HON Honeywell International Inc. - Common Stock
NASDAQ · Industrial Conglomerates · Ver en SEC EDGAR ↗ cerrar Oct 2, 2026 10-K/10-Q Jul 24, 2026HON Instantánea de la Acción Precio, capitalización bursátil, P/E, BPA, ROE, deuda/capital, rango de 52 semanas
HON Gráfico del Precio de la Acción OHLCV diario con indicadores técnicos — desplace, amplíe y personalice su vista
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| Fecha ex-dividendo | División | Tipo |
|---|---|---|
| 29 de junio de 2026 | 1-for-1 | Inversa |
| 30 de octubre de 2025 | 1061-for-1000 | Adelante |
| 29 de octubre de 2018 | 129-for-125 | Adelante |
| 1 de octubre de 2018 | 1011-for-1000 | Adelante |
| 3 de octubre de 2016 | 566-for-563 | Adelante |
| 16 de septiembre de 1997 | 2-for-1 | Adelante |
| 15 de marzo de 1994 | 2-for-1 | Adelante |
| 30 de mayo de 1984 | 3-for-2 | Adelante |
| 3 de febrero de 1967 | 51-for-50 | Adelante |
| 3 de febrero de 1966 | 51-for-50 | Adelante |
| 4 de febrero de 1965 | 51-for-50 | Adelante |
Acerca de Honeywell International Inc. - Common Stock Descripción general de la empresa de Wikipedia
Honeywell (NYSE: HON) es una importante empresa multinacional estadounidense que produce una variedad de productos de consumo, servicios de ingeniería y sistemas aeroespaciales para una amplia variedad de clientes, desde compradores particulares hasta grandes corporaciones y gobiernos.
Honeywell es una de las compañías del Fortune 500 con una mano de obra superior a 100.000 empleados. Tiene su sede en Morristown (Nueva Jersey). Su actual presidente es David M. Cote. La compañía forma parte del Índice bursátil Dow Jones.
Honeywell tiene muchas marcas que los consumidores pueden conocer. Algunos de los productos más conocidos son la gama para el hogar de termostatos y productos para el automóvil vendidos bajo los nombres de Prestone, Fram, y Autolite.
Historia
Honeywell se creó a partir de la invención del termostato de Albert Butz, en 1885 y con las posteriores innovaciones en los motores eléctricos y los procesos de control de la Minneapolis Heat Regulator Company a la cual le seguían la pista desde 1886. En 1906, Mark C. Honeywell fundó Honeywell Heating Specialty Co., Inc. en Wabash, Indiana. La compañía Honeywell's se fusionó con Minneapolis Heat Regulator Company en 1927. A partir de entonces se llamó la Minneapolis-Honeywell Regulator Company. Honeywell fue su primer presidente, William R. Sweatt fue su primer jefe de la junta directiva.
James H. Binger
Hijo de un doctor, James H. Binger (1916–2004) creció en la avenida Summit St. Paul, Minnesota. Asistió a la Blake School, donde conoció a su mujer Virginia. Se graduó en Económicas en Universidad Yale y en Derecho en la Universidad de Minnesota. En su graduación, se incorporó al bufete de abogados Dorsey & Whitney, del cual Honeywell era cliente.
En 1943 se incorporó a Honeywell. Se convirtió en su presidente en 1961 y en su jefe de la junta directiva en 1965. Tras esto, renovó el enfoque de ventas de la compañía, poniendo énfasis en los beneficios antes que en el volumen de producción. Además, amplió la expansión internacional de la compañía — tenía seis plantas produciendo un 12% de los ingresos del resto de compañías. También cambió el nombre corporativo de la empresa de Minneapolis-Honeywell Regulator Co. A Honeywell.
Desde 1950 a los mediados de los 1970, Honeywell fue el importador de Estados Unidos de cámaras y material fotográfico Pentax. Estos productos fueron etiquetados en los Estados Unidos como Honeywell Pentax.
Bajo la administración de Binger desde 1961 a 1978, expandió la compañía en campos como la industria de armamento, la industria aeroespacial, la informática y las cámaras. Honeywell originalmente se introdujo en el negocio de la informática con una aventura empresarial con Raytheon, más conocida como Datamatic Corp., pero pronto, compró una parte de Raytheon convirtiéndola en una división de Honeywell. Además, compró una pequeña corporación de control de ordenadores, renombrándola a Honeywell's Computer Control Division. A lo largo de los 1960s, Honeywell fue el "Blancanieves y los Siete enanitos" de la computación. IBM era "Blancanieves", mientras que los enanitos, que además de Honeywell, eran Burroughs, Control Data Corporation, GE, NCR, RCA, y Univac.
En 1970, Honeywell compró la división General Electric's computer. La compañía fue reorganizada en dos unidades operativas: Honeywell Information Systems, presidida por Clarence (Clancy) Spangle y otra dedicada a la industria armamentística. Con ello, Honeywell introdujo la industria armamentística en la Segunda Guerra Mundial, produciendo por primera vez, elementos de aviación. Durante y después de la guerra de Vietnam, la Honeywell's defense division produjo un gran número de productos, incluyendo bombas de racimo, sistemas de guiado de misiles, napalm y minas terrestres. El Proyecto Honeywell, fundado en 1968, organizó protestas en contra de la compañía para persuadirla de que abandonara la producción de armas.
En 1990, la Honeywell's defense division se convirtió en Alliant Techsystems, cuyas sedes estaban en Edina, un suburbio de Minneapolis. Honeywell continuó generando productos aeroespaciales, incluyendo los motores a reacción.
En 1996, Honeywell adquirió Duracraft y comenzó a vender productos para el confort en el hogar. Hoy, Kaz Incorporated posee ambas líneas de confort en el hogar(Duracraft y Honeywell).
Materiales Especiales
El patrimonio de los materiales especiales de Honeywell comenzó con una pequeña compañía de ácido sulfúrico a manos del químico William H. Nichols en 1870. Hacia el final del siglo XIX, Nichols creó varias compañías y fue reconocido en la creciente industria química americana. La visión de Nichols de una grande y mejor compañía empezó a cumplirse cuando formó equipo con el investigador Eugene Meyer en 1920. Nichols y Meyer combinaron cinco pequeñas compañías químicas para crear la Allied Chemical & Dye Company, que más tarde se convirtió en la Allied Chemical Corp. , y que habitualmente formó parte de AlliedSignal, el precursor del negocio de materiales especiales de Honeywell. Meyer sirvió en la administración presidida por Coolidge, Hoover y Truman. Tras esto, compró el periódico Washington Post en 1933. Existen edificios con los nombres de Meyer y Nichols en las sedes de Honeywell en Morristown, N.J. Nance Dicciani es el actual presidente y CEO de la división de materiales especiales.
El intento de fusión de General Electric con Honeywell
General Electric intentó adquirir Honeywell en 2002, cuando Honeywell estaba valorada en más de 21 000 millones de dólares. La fusión fue permitida por las autoridades americanas pero fue bloqueada por Mario Monti, que era comisario de la Comisión Europea. Esta decisión se basó en que General Electric, que dominaba el comercio de los motores a reacción (liderado por el motor de turbinas General Electric CF34), los servicios de alquiler (GECAS), y la cartera regional de motores a reacción y la aviónica, con lo que la nueva compañía sería capaz de “hundir” productos y ahogar la competitividad a través de la creación de un monopolio horizontal. En 2007, General Electric adquirió Smiths Aerospace, el cual tiene una cartera de productos similares.
Garrett
La firma estadounidense que daría pie a la era del turbo en el nuevo continente, fue fundada por John C. Garrett en Los Ángeles (California) en 1936 con el nombre de Garrett AiResearch. Inicialmente, estaba especializada en la fabricación de turbocompresores y turbinas para motores de la industria aeroespacial. La división dedicada en exclusiva a la automoción nace a mediados de la década de 1950. La anterior AiResearch Industrial Division, establecida en Phoenix (Arizona), pasa a llamarse Garrett Automotive y de sus instalaciones sale en 1955 el turbo T15 que montó el primer vehículo industrial equipado con esta tecnología en América: el tractor oruga D9 de Caterpillar. Desde 1999, Garrett forma parte Honeywell International y casi todos los fabricantes de todoterrenos han apostado por sus productos para equipar sus modelos. A esta compañía le debemos la aparición de la tecnología de álabes variables VNT (Variable Nozzle Turbine).
Actualidad
En la actualidad "Honeywell International Inc." Es el producto de una fusión entre AlliedSignal y Honeywell Inc. en 1999. Aunque AlliedSignal fuera la mayor de las dos, la unión de las compañías eligió el nombre de "Honeywell" para su marca de reconocimiento. No obstante, las sedes de la corporación se consolidaron en las sedes de AlliedSignal en Morristown en vez de en la histórica sede de Honeywell en Minneapolis, Minnesota. En 1991 la ‘’’Honeywell's computer division’’’ fue vendida a Groupe Bull.
Six Sigma Plus
Honeywell International es conocida por su implementación agresiva y su práctica diaria de las técnicas de six sigma y fabricación esbelta (lean), comúnmente llamadas Six Sigma Plus. Six Sigma Plus se centra en la reducción de errores/fallos, mejorando el ciclo de tiempo y reduciendo costos. Recientemente, Honeywell anunció la implementación de una filosofía corporativa conocida como el Sistema Operativo de Honeywell (HOS), el cual incorporaba métodos del sistema de producción de Toyota.
Honeywell Technology Solutions
Honeywell Technology Solutions (HTS) es un laboratorio de investigación, dentro de Honeywell, dedicado a la investigación de nuevos productos. Esta entidad tiene su sede en Bangalore con un número de empleados superior a 5000. HTS tiene centros de desarrollo en Hyderabad, Madurai, Shanghái, Brno y la Ciudad de México. La mayor parte de los sistemas de control de vuelo son creados y probados en estos laboratorios. HTS ofrece servicios tecnológicos y de I+D a varias unidades de negocio de Honeywell International.
Gobierno corporativo
Los actuales miembros de la junta directiva de Honeywell son: Gordon Bethune, Jaime Chico Pardo, David Cote, Scott Davis, Clive Hollick, James Howard, Bruce Karatz, Russ Palmer, Ivan Seidenberg, Brad Sheares, Eric Shinseki, John R. Stafford y Michael W. Wright.
Productos
HC60NG receptor, combinado con un transmisor compatible (ejemplo: CM60RFNG, CM67Z o HR80).
Controlador telefónico Honeywell Aube (CT240-01, CT241-01).
Productos de control del hogar y construcciones - Consultar http://customer.honeywell.com
Cronotermostato radiofrecuencia CM927
Cronotermostato CM907 cableado
Termostato digital DT90
Evohome, sistema de regulación por zonas en instalaciones de calefacción de suelo radiante y radiadores
Filantropía
Honeywell mantiene un programa de participación activa llamado "Hometown Solutions". Las iniciativas del programa incluyen participaciones voluntarias de empleados con donaciones a la caridad, promover el estudio de las matemáticas y la ciencia, reconstrucción tras el huracán Katrina y una larga colaboración con el Centro Nacional de niños explotados y desaparecidos. llamado "Got2bSafe". La literatura producida por Got2bSafe ha sido distribuida a más de 72000 escuelas de América, representando a todos los distritos escolares de los Estados Unidos y llegando a más de 5 millones de escuelas elementales.
Récord de contaminación ambiental
La Agencia de Protección Ambiental de los Estados Unidos establece que ninguna empresa se ha vinculado a un mayor número de sitios de residuos tóxicos Superfund como Honeywell. La empresa ocupa el 44.º lugar en una lista de las corporaciones estadounidenses más responsables por la contaminación del aire, al liberar de más de 4,25 millones de kg de toxinas anualmente al aire. En 2001, Honeywell acordó pagar $150 000 de dólares en sanciones civiles y llevar a cabo reparaciones en un valor total de $772 000 de dólares por violaciones al medio ambiente en materia de:
Fallo al prevenir o reparar las fugas de peligrosos contaminantes orgánicos al aire
Falta de reparación o de reportar aquellos equipos de refrigeración que contienen clorofluorocarburos
Información inadecuada al reportar emisiones de benceno, amoníaco, óxido de nitrógeno, diclorodifluorometano, ácido sulfúrico, etc.
En 2003, un juez federal en Newark, Nueva Jersey ordenó a la empresa llevar a cabo un estimado de $400 millones de dólares de remediación ambiental de residuos de cromo, citando "un riesgo sustancial de daño inminente para la salud y la seguridad pública y daño inminente y grave para el medio ambiente". Ese mismo año, Honeywell pagó $3.6 millones de dólares para evitar un juicio federal en relación con su responsabilidad con la contaminación de tricloroetileno en Lisle, Illinois. En 2004, el Estado de Nueva York anunció que exigiría Honeywell completar la limpieza de más de 74,000kg. de mercurio y otros residuos tóxicos vertidos en el lago Onondaga en Syracuse, Nueva York con un costo estimado de $448 millones de dólares.
En 2005, el estado de Nueva Jersey demandó a Honeywell, Occidental Petroleum, y PPG para obligar a la limpieza de más de 100 sitios contaminados con cromo, un metal asociado con el cáncer de pulmón, úlceras, y dermatitis. En 2008, el estado de Arizona hizo un acuerdo con Honeywell para pagar una multa de $5 millones y aportará $1 millón a un proyecto de limpieza local relacionado con la calidad del aire, tras acusaciones de violar las leyes de la calidad del agua y de residuos peligrosos-en cientos de ocasiones entre los años de 1974 y 2004.
En 2006, Honeywell anunció que su decisión de abandonar la fábrica de interruptores de mercurio había resultado en una reducción de más de 11300 kg de mercurio, 2800 kg de plomo y 1500 kg de ácido crómico. La reducción más grande representa el 5% del uso total de mercurio en los Estados Unidos. La Agencia de Protección Ambiental reconoció el liderazgo de Honeywell en la reducción de la utilización del mercurio a través de un Premio al Logro de la Asociación Nacional para las Prioridades Ambientales del 2006 por descontinuar la fabricación de interruptores de mercurio.
Críticas
En diciembre de 2011, la organización no partidista estadounidense Public Campaign criticó a Honeywell International por gastar $18.3 millones de dólares en cabildeo y de no pagar impuestos durante el período 2008-2010. En su lugar Honeywell recibió $34 millones de dólares en devoluciones de impuestos a pesar de obtener una ganancia de $4.9 mil millones de dólares, despedir 968 trabajadores desde 2008 y aumentar los salarios de los cinco ejecutivos más altos de la empresa en un 15%, un aumento total de $54.2 millones de dólares en el año 2010.
Fuente: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Ver en Wikipedia ↗
Rendimiento a 10 años Tendencias de ingresos, beneficio neto, márgenes y BPA
Valoración Ratios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA: ¿está la acción cara o barata?
| Métrica | Tendencia a 5 años | HON | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 9.8 | · | · | · | |
| P/S (TTM) | 1.8 | · | · | · | |
| P/C (MRQ) | 3.7 | · | · | · | |
| EV / EBITDA (TTM) | 6.7 | · | · | · | |
| Precio / FCF (TTM) | 16.3 | · | · | · | |
| Precio / Flujo de Caja (TTM) | 13.2 | · | · | · | |
| EV / Ingresos (TTM) | 1.6 | · | · | · | |
| EV / FCF (TTM) | 14.7 | · | · | · | |
| Precio / Valor Contable Tangible (MRQ) | 5.6 | · | · | · | |
| PEG Ratio (Ratio PEG) | ≈5.3 | · | · | · |
La mediana de empresas comparables se calcula sobre una base estandarizada por métrica y puede no coincidir siempre con la base TTM/MRQ que se muestra para esta acción.
Rentabilidad Márgenes brutos, operativos y netos; ROE, ROA, ROIC
| Métrica | Tendencia a 5 años | HON | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| Margen Operativo (TTM) | 20.7% | · | · | · | |
| Margen EBITDA (TTM) | 24.0%promedio 5A ≈14.5% | ≈14.5% | · | · | |
| Margen antes de impuestos (TTM) | 25.9%promedio 5A ≈18.4% | ≈18.4% | · | · | |
| Margen de Beneficio Neto (TTM) | 21.6%promedio 5A ≈14.6% | ≈14.6% | · | · | |
| ROA (TTM) | 10.5%promedio 5A ≈8.1% | ≈8.1% | · | · | |
| ROE (TTM) | 47.4%promedio 5A ≈31.2% | ≈31.2% | · | · | |
| ROIC | 33.5% | · | · | · |
Salud financiera Deuda, liquidez, solvencia — solidez del balance general
| Métrica | Tendencia a 5 años | HON | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| Deuda / Patrimonio (MRQ) | 0.1promedio 5A ≈0.2 | ≈0.2 | · | · | |
| Ratio corriente (MRQ) | 1.2promedio 5A ≈1.3 | ≈1.3 | · | · | |
| Ratio Rápido (MRQ) | 0.8promedio 5A ≈0.9 | ≈0.9 | · | · |
Crecimiento Crecimiento de ingresos, BPA y beneficio neto: interanual, CAGR a 3 años, CAGR a 5 años
| Métrica | Tendencia a 5 años | HON | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Ingresos interanuales) | 7.8%promedio 5A ≈2.9% | ≈2.9% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (Ingresos CAGR 3A) | 1.8%promedio 5A ≈0.84% | ≈0.84% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (Ingresos CAGR 5A) | 2.8% | · | · | · | |
| EPS YoY (EPS interanual) | -15.5%promedio 5A ≈2.7% | ≈2.7% | · | · | |
| Net Income YoY (Beneficio Neto interanual) | -17.1%promedio 5A ≈0.65% | ≈0.65% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (CAGR BPA 3A) | 0.41%promedio 5A ≈3.9% | ≈3.9% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (CAGR BPA 5A) | 1.8% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (CAGR Beneficio Neto 3A) | -1.6%promedio 5A ≈1.7% | ≈1.7% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (CAGR Beneficio Neto 5A) | -0.21% | · | · | · |
Eficiencia de capital Rotación de activos, rotación de inventario, rotación de cuentas por cobrar
| Métrica | Tendencia a 5 años | HON | promedio 5A | Mediana de Pares | Veredicto |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Rotación de Activos) | 0.5promedio 5A ≈0.6 | ≈0.6 | · | · | |
| Inventory Turnover (Rotación de Inventario) | 3.9promedio 5A ≈4.2 | ≈4.2 | · | · | |
| Receivables Turnover (Rotación de Cuentas por Cobrar) | 5.0promedio 5A ≈5.0 | ≈5.0 | · | · | |
| Revenue / Employee (Ingresos / Empleado) | ≈$370.7K | · | · | · |
valor · ≈ promedio 5A · mediana sectorial · veredicto relativo a la mediana
Dividendos Rendimiento, ratio de pago, historial de dividendos, CAGR a 5 años
| Fecha ex-dividendo | Monto | Moneda | Rendimiento |
|---|---|---|---|
| Ago 14, 2026 | $0,70 | USD | ≈1.9% |
| May 15, 2026 | $1,25 | USD | ≈2.3% |
| Feb 27, 2026 | $1,25 | USD | ≈1.9% |
| Nov 14, 2025 | $1,25 | USD | ≈2.3% |
| Ago 15, 2025 | $1,12 | USD | ≈2.2% |
| May 16, 2025 | $1,12 | USD | ≈2.1% |
| Feb 28, 2025 | $1,12 | USD | ≈2.2% |
| Nov 15, 2024 | $1,12 | USD | ≈2.0% |
| Ago 16, 2024 | $1,07 | USD | ≈2.3% |
| May 16, 2024 | $1,07 | USD | ≈2.2% |
| Feb 29, 2024 | $1,07 | USD | ≈2.2% |
| Nov 9, 2023 | $1,07 | USD | — |
| Ago 10, 2023 | $1,02 | USD | — |
| May 11, 2023 | $1,02 | USD | — |
| Feb 23, 2023 | $1,02 | USD | — |
| Nov 9, 2022 | $1,02 | USD | — |
| Ago 11, 2022 | $0,97 | USD | — |
| May 12, 2022 | $0,97 | USD | — |
| Feb 24, 2022 | $0,97 | USD | — |
| Nov 10, 2021 | $0,97 | USD | — |
Historial de Ganancias EPS real vs estimado, sorpresa %, tasa de aciertos, próxima fecha de resultados
| Período | Informe | EPS Actual | EPS est. | Sorpresa |
|---|---|---|---|---|
| 30 de junio de 2026 | Jul 22, 2026 | $4.52 | $4.86 | -7.0% |
| 31 de marzo de 2026 | $4.90 | $4.69 | 4.4% | |
| 31 de diciembre de 2025 | $5.18 | $5.13 | 0.97% | |
| 30 de septiembre de 2025 | $5.64 | $5.18 | 8.8% | |
| 30 de junio de 2025 | $2.75 | $2.68 | 2.5% | |
| 31 de marzo de 2025 | $2.51 | $2.23 | 12.3% |
Fundamentales Completos Todas las métricas por año — estado de resultados, balance general, flujo de caja
Estado de resultados
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $37.44B | $34.72B | $33.01B | $35.47B | $34.39B | $32.64B | $36.71B | $41.80B | $40.53B | $39.30B | $38.58B | $40.31B | |
| Cost of Revenue | $23.61B | $21.36B | $20.64B | $22.35B | $22.06B | $22.17B | $24.34B | $29.05B | $28.14B | $27.68B | $26.75B | $28.96B | |
| Gross Profit | · | · | · | · | · | $10.47B | $12.37B | $12.76B | $12.39B | $12.15B | $11.83B | $11.35B | |
| R&D Expense | $1.81B | $1.45B | $1.38B | $1.48B | $1.33B | $1.33B | $1.56B | $1.81B | $1.83B | $1.86B | $1.86B | $1.89B | |
| SG&A Expense | $5.45B | $5.24B | $4.89B | $5.21B | $4.80B | $4.77B | $5.52B | $6.05B | $6.09B | $5.57B | $5.01B | $5.52B | |
| Operating Income | $8.13B | $7.67B | $7.56B | $8.02B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Interest Income | $369M | $430M | $321M | $138M | $102M | $107M | $255M | $217M | $151M | $106M | $104M | $102M | |
| Other Non-op | $1.25B | $843M | $830M | $366M | $1.38B | $675M | $1.06B | $1.15B | $963M | $739M | $68M | $305M | |
| Pretax Income | $5.48B | $6.24B | $6.19B | $6.38B | $7.24B | $6.01B | $7.56B | $7.49B | $6.95B | $6.45B | $6.59B | $5.82B | |
| Income Tax | $1.01B | $1.25B | $1.26B | $1.41B | $1.62B | $1.15B | $1.33B | $659M | $5.36B | $1.60B | $1.74B | $1.49B | |
| Net Income | $4.73B | $5.71B | $5.66B | $4.97B | $5.54B | $4.78B | $6.14B | $6.76B | $1.54B | $4.81B | $4.77B | $4.24B | |
| EPS (Basic) | $7.40 | $8.76 | $8.53 | $7.33 | $8.01 | $6.79 | $8.52 | $9.10 | $2.03 | $6.30 | $6.11 | $5.40 | |
| EPS (Diluted) | $7.36 | $8.71 | $8.47 | $7.27 | $7.91 | $6.72 | $8.41 | $8.98 | $2.00 | $6.21 | $6.04 | $5.33 | |
| Shares (Basic) | 639,000,000 | 650,900,000 | 663,000,000 | 677,100,000 | 692,300,000 | 704,100,000 | 721,000,000 | 743,000,000 | 762,100,000 | 764,300,000 | 779,800,000 | 784,400,000 | |
| Shares (Diluted) | 642,800,000 | 655,300,000 | 668,200,000 | 683,100,000 | 700,400,000 | 711,200,000 | 730,300,000 | 753,000,000 | 772,100,000 | 775,300,000 | 789,300,000 | 795,200,000 | |
| EBITDA | $9.52B | $10.03B | · | $1.20B | $1.14B | $1.00B | $1.09B | $1.12B | $1.11B | $1.03B | $883M | $924M |
Balance general
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $12.49B | $9.91B | $7.92B | $9.63B | $10.96B | $14.28B | $9.07B | $9.29B | $7.06B | $7.84B | $5.46B | $6.96B | |
| Short-term Investments | $443M | $386M | $170M | $483M | $564M | $945M | $1.35B | $1.62B | $3.76B | $1.52B | · | · | |
| Receivables | $7.62B | $7.25B | $7.53B | $7.44B | $6.83B | $6.83B | $7.49B | $7.51B | $8.87B | $8.18B | $8.07B | $7.96B | |
| Inventory | $6.16B | $5.88B | $6.18B | $5.54B | $5.14B | $4.49B | $4.42B | $4.33B | $4.61B | $4.37B | $4.42B | $4.41B | |
| Other Current Assets | $1.18B | $1.26B | $1.70B | $1.89B | $1.88B | $1.64B | $1.97B | $1.62B | $1.71B | $1.15B | · | $2.15B | |
| Current Assets | $30.39B | $27.91B | $23.50B | $24.98B | $25.37B | $28.18B | $24.30B | $24.36B | $26.00B | $23.06B | $20.05B | $22.19B | |
| PP&E (Net) | · | · | · | $5.47B | $5.56B | $5.57B | $5.33B | $5.30B | $5.93B | $5.79B | $5.79B | $5.38B | |
| PP&E (Gross) | · | · | · | $14.76B | $14.45B | $14.34B | $13.71B | $13.41B | $15.19B | $14.51B | $14.91B | $14.50B | |
| Accum. Depreciation | · | · | · | $9.29B | $8.89B | $8.77B | $8.39B | $8.11B | $9.26B | $8.71B | $9.12B | $9.12B | |
| Goodwill | $21.08B | $21.02B | $17.24B | $17.50B | $17.76B | $16.06B | $15.56B | $15.55B | $18.28B | $17.71B | $15.89B | $12.79B | |
| Intangibles | $6.74B | $6.62B | $3.23B | $3.22B | $3.61B | $3.56B | $3.73B | $4.14B | $4.50B | $4.63B | $4.58B | $2.21B | |
| Other Non-current Assets | $9.25B | $10.56B | $9.58B | $9.51B | $10.13B | $9.41B | $8.69B | $6.87B | $3.37B | $1.60B | $1.78B | $1.56B | |
| Total Assets | $73.68B | $75.20B | $61.52B | $62.27B | $64.47B | $64.59B | $58.68B | $57.77B | $59.47B | $54.57B | $49.32B | $45.45B | |
| Accounts Payable | $6.32B | $6.11B | $6.85B | $6.33B | $6.48B | $5.75B | $5.73B | $5.61B | $6.58B | $5.69B | $5.58B | $5.37B | |
| Accrued Liabilities | $8.46B | $8.05B | $7.81B | $9.16B | $7.68B | $7.41B | $7.48B | $6.86B | $6.97B | $7.05B | $6.28B | $6.77B | |
| Short-term Debt | $5.89B | $4.27B | $2.08B | $2.72B | $3.54B | $3.60B | $3.52B | $3.59B | $3.96B | $3.37B | $5.94B | $1.70B | |
| Current Liabilities | $23.41B | $21.26B | $18.54B | $19.94B | $19.51B | $19.20B | $18.10B | $18.92B | $18.86B | $16.33B | $18.37B | $14.77B | |
| Capital Leases | $809M | $863M | $897M | $775M | $847M | $641M | $534M | $0 | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $1.58B | $1.58B | $2.09B | $2.09B | $2.36B | $2.11B | $1.67B | $1.71B | $2.66B | $486M | $558M | $236M | |
| Other Non-current Liabilities | $6.41B | $5.58B | $6.26B | $6.47B | $7.09B | $6.97B | $6.77B | $6.40B | $5.93B | $4.11B | $4.35B | $4.28B | |
| Long-term Debt | $28.69B | $26.83B | $18.36B | $16.85B | $16.06B | $18.79B | $12.49B | $12.63B | $13.92B | $12.41B | $6.13B | $6.99B | |
| Total Debt | $5.89B | $4.27B | $2.08B | $2.72B | $3.54B | $3.60B | $3.52B | $3.59B | $3.96B | $3.37B | $5.94B | $51M | |
| Common Stock | · | · | · | · | $958M | $958M | $958M | $958M | $958M | $958M | $958M | $958M | |
| Retained Earnings | $50.96B | $50.84B | $47.98B | $45.09B | $42.83B | $39.91B | $37.69B | $33.98B | $27.48B | $28.71B | $26.15B | $23.11B | |
| Treasury Stock | $43.03B | $39.38B | $38.01B | $34.44B | $30.46B | $27.23B | $23.84B | $19.77B | $15.91B | $13.37B | $11.66B | $9.99B | |
| AOCI | $-5.15B | $-3.49B | $-4.13B | $-3.48B | $-2.90B | $-3.38B | $-3.20B | $-3.44B | $-2.23B | $-2.71B | $-2.54B | $-1.46B | |
| Stockholders' Equity | $13.90B | $18.62B | $15.86B | $16.70B | $18.57B | $17.55B | $18.49B | $18.18B | $16.50B | $19.37B | $18.28B | $17.66B | |
| Liabilities + Equity | $73.68B | $75.20B | $61.52B | $62.27B | $64.47B | $64.59B | $58.68B | $57.77B | $59.47B | $54.15B | $49.32B | $45.45B | |
| Shares Outstanding | 635,300,000 | 649,800,000 | 651,800,000 | 957,600,000 | 957,600,000 | 957,600,000 | 711,100,000 | 729,600,000 | 750,900,000 | 760,800,000 | 770,400,000 | 782,200,000 |
Flujo de Efectivo
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $1.39B | $1.15B | $1.00B | $1.20B | $1.14B | $1.00B | $1.09B | $1.12B | $1.11B | $1.03B | $883M | $924M | |
| Stock-based Comp | $196M | $189M | $197M | $188M | $217M | $168M | $153M | $175M | $176M | $184M | $175M | $187M | |
| Deferred Tax | $18M | $-229M | $189M | $-180M | $178M | $-175M | $179M | $-586M | $2.45B | $78M | $315M | $132M | |
| Amort. of Intangibles | $570M | $411M | $290M | $333M | $465M | $358M | $415M | $395M | $398M | $304M | $211M | $257M | |
| Restructuring | $210M | $221M | $335M | $420M | $331M | $565M | $438M | $530M | $507M | $369M | $216M | $184M | |
| Other Non-cash | $77M | $-903M | · | $-904M | $-1.04B | $433M | $-666M | $-1.04B | $726M | $-601M | $-687M | $-458M | |
| Operating Cash Flow | $6.41B | $6.10B | $5.34B | $5.27B | $6.04B | $6.21B | $6.90B | $6.43B | $5.97B | $5.50B | $5.52B | $5.08B | |
| CapEx | $986M | $871M | $741M | $766M | $895M | $906M | $839M | $828M | $1.03B | $1.09B | $1.07B | $1.09B | |
| Investing Cash Flow | $-2.71B | $-10.16B | $-1.29B | $-93M | $-1.06B | $-987M | $-533M | $1.03B | $-3.57B | $-3.34B | $-6.51B | · | |
| Stock Repurchased | $3.80B | $1.66B | $3.71B | $4.20B | $3.38B | $3.71B | $4.40B | $4.00B | $2.89B | $2.08B | $1.88B | $924M | |
| Net Stock Activity | $-3.80B | $-1.66B | $-3.71B | $-4.20B | $-3.38B | $-3.71B | $-4.40B | $-4.00B | $-2.89B | $-2.08B | $-1.88B | $-924M | |
| Dividends Paid | $2.98B | $2.90B | $2.85B | $2.72B | $2.63B | $2.59B | $2.44B | $2.27B | $2.12B | $1.92B | $1.73B | $1.51B | |
| Financing Cash Flow | $-1.95B | $6.84B | $-5.76B | $-6.33B | $-8.25B | $-81M | $-6.60B | $-5.03B | $-3.52B | $346M | $37M | · | |
| Net Change in Cash | $1.92B | $2.64B | $-1.70B | $-1.33B | $-3.32B | $5.21B | $-220M | $2.23B | $-784M | $2.39B | $-1.50B | $537M | |
| Taxes Paid | $1.80B | $1.69B | $1.58B | $1.32B | $1.20B | $1.17B | $1.56B | $1.57B | $1.75B | $1.14B | $1.19B | $1.14B | |
| Free Cash Flow | $5.42B | $4.93B | $4.30B | $4.51B | $5.14B | $5.30B | $6.06B | $5.61B | $4.93B | $4.40B | $4.38B | $3.93B |
Rentabilidad
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | · | · | · | · | · | 32.1% | 33.7% | 30.5% | 32.0% | 30.9% | 30.7% | 28.2% | |
| Operating Margin | 21.7% | 22.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Margin | 12.6% | 14.8% | 15.4% | 14.0% | 16.1% | 14.6% | 16.7% | 16.2% | 4.1% | 12.2% | 12.4% | 10.5% | |
| Pretax Margin | 14.6% | 18.7% | 19.5% | 18.0% | 21.0% | 18.4% | 20.6% | 17.9% | 17.0% | 16.4% | 17.1% | 14.4% | |
| EBITDA Margin | 25.4% | 26.1% | · | 3.4% | 3.3% | 3.1% | 3.0% | 2.7% | 2.8% | 2.6% | 2.3% | 2.3% | |
| ROA | 6.3% | 8.3% | 9.1% | 7.8% | 8.6% | 7.8% | 10.5% | 11.5% | 2.9% | 9.3% | 10.1% | 9.3% | |
| ROE | 29.1% | 33.1% | 34.8% | 28.2% | 30.7% | 26.5% | 33.5% | 39.0% | 9.0% | 25.5% | 26.5% | 24.1% | |
| ROIC | 33.5% | 30.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Liquidez y Solvencia
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.5 | 1.3 | 1.3 | 1.4 | 1.4 | 1.1 | 1.5 | |
| Quick Ratio | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.9 | 0.9 | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 0.7 | 1.0 | |
| Debt / Equity | 0.4 | 0.2 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.0 |
Eficiencia
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.5 | 0.6 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.7 | 0.7 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | |
| Inventory Turnover | 3.9 | 3.8 | 3.9 | 4.5 | 4.9 | 5.0 | 5.6 | 6.5 | 6.1 | 6.2 | 6.1 | 6.7 | |
| Receivables Turnover | 5.0 | 5.0 | 4.9 | 5.0 | 5.0 | 4.6 | 4.9 | 5.1 | 4.8 | 4.7 | 4.8 | 5.1 |
Por Acción
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $21.89 | $28.65 | $24.33 | $25.01 | $27.12 | $25.19 | $26.01 | $24.92 | $23.01 | $25.46 | $23.73 | $22.57 | |
| Revenue / Share | $58.25 | $58.75 | $54.87 | $51.92 | $49.10 | $45.89 | $50.27 | $55.51 | $52.50 | $50.69 | $48.88 | $50.69 | |
| Cash Flow / Share | $9.97 | $9.30 | $7.99 | $7.72 | $8.62 | $8.73 | $9.44 | $8.54 | $7.73 | $7.09 | $6.91 | $6.32 | |
| Cash / Share | $19.66 | $16.26 | $12.16 | $14.42 | $16.00 | $20.49 | $12.75 | $12.73 | $9.40 | $10.31 | $7.08 | $8.90 | |
| Dividend Paid / Share | $4.58 | $4.37 | $4.17 | $3.97 | $3.77 | $3.63 | $3.36 | $3.06 | $2.74 | $2.45 | $2.15 | $1.87 | |
| EPS (TTM) | $7.36 | $8.71 | $8.47 | $7.27 | $7.91 | $6.72 | $8.41 | $8.98 | $2.00 | $6.21 | $6.04 | $5.33 |
Tasas de Crecimiento
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 7.8% | 5.2% | -6.9% | 3.1% | 5.4% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 1.8% | 0.31% | 0.38% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 2.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | -15.5% | 2.8% | 16.5% | -8.1% | 17.7% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 0.41% | 3.3% | 8.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 1.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | -17.1% | 0.83% | 13.9% | -10.4% | 16.0% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | -1.6% | 0.97% | 5.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | -0.21% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 2.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Valoración (TTM)
| Métrica | Tendencia | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $37.44B | $34.72B | $33.01B | $35.47B | $34.39B | $32.64B | $36.71B | $41.80B | $40.53B | $39.30B | $38.58B | $40.31B | |
| Net Income TTM | $4.73B | $5.71B | $5.66B | $4.97B | $5.54B | $4.78B | $6.14B | $6.76B | $1.54B | $4.81B | $4.77B | $4.24B | |
| Market Cap | $123.94B | $138.34B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Enterprise Value | $116.90B | $131.66B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/E | 26.5 | 24.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/S | 3.3 | 4.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/B | 8.9 | 7.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 19.3 | 22.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P / FCF | 22.9 | 28.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / EBITDA | 12.3 | 13.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / FCF | 21.6 | 26.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / Revenue | 3.1 | 3.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividend Yield | 2.4% | 2.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Earnings Yield | 3.8% | 4.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Payout Ratio | 62.9% | 50.9% | 50.5% | 54.8% | 47.4% | 54.2% | 39.8% | 33.6% | 128.0% | 39.8% | 36.2% | 35.6% | |
| Annual Payout | $2.98B | $2.90B | $2.85B | $2.72B | $2.63B | $2.59B | $2.44B | $2.27B | $2.12B | $1.92B | $1.73B | $1.51B |
Estado de resultados
| Métrica | Tendencia | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $9.72B | $9.14B | $9.76B | $9.44B | $9.32B | $8.93B | $9.17B | $8.82B | $8.57B | $8.16B | $5.79B | $9.21B | $9.15B | $8.86B | $9.19B | $8.95B | |
| Cost of Revenue | $6.07B | $5.60B | $4.39B | $6.86B | $5.66B | $5.46B | $3.94B | $5.98B | $5.86B | $5.58B | $3.84B | $5.67B | $5.63B | $5.50B | $5.77B | $5.59B | |
| Gross Profit | · | · | $3.47B | $3.23B | $3.66B | $3.46B | $3.37B | $3.42B | $3.35B | $3.22B | · | · | · | · | · | · | |
| R&D Expense | $524M | $492M | $395M | $497M | $459M | $416M | $344M | $368M | $382M | $360M | $279M | $364M | $375M | $357M | $355M | $387M | |
| SG&A Expense | $1.34B | $1.31B | $1.36B | $1.30B | $1.36B | $1.31B | $1.17B | $1.40B | $1.36B | $1.30B | $1.06B | $1.25B | $1.26B | $1.32B | $1.25B | $1.23B | |
| Operating Income | $2.24B | $2.13B | $1.10B | $2.41B | $2.13B | $2.00B | $1.08B | $2.30B | $2.20B | $2.09B | $1.33B | $2.17B | $2.11B | $1.95B | $2.44B | $1.95B | |
| Interest Income | $79M | $90M | $114M | $86M | $79M | $91M | $105M | $110M | $110M | $105M | $80M | $89M | $76M | $76M | $61M | $37M | |
| Other Non-op | $-472M | $7M | $138M | $822M | $113M | $229M | $103M | $263M | $246M | $231M | $115M | $247M | $208M | $260M | $-480M | $337M | |
| Pretax Income | $7.26B | $886M | $-501M | $2.22B | $1.63B | $1.67B | $575M | $1.82B | $1.97B | $1.87B | $538M | $1.97B | $1.90B | $1.78B | $1.19B | $1.98B | |
| Income Tax | $1.58B | $91M | $-74M | $363M | $244M | $369M | $30M | $409M | $414M | $396M | $33M | $452M | $403M | $374M | $168M | $432M | |
| Net Income | $5.68B | $821M | $-115M | $1.82B | $1.57B | $1.45B | $1.28B | $1.41B | $1.54B | $1.46B | $1.26B | $1.51B | $1.49B | $1.39B | $1.02B | $1.55B | |
| EPS (Basic) | $17.92 | $1.29 | $-0.18 | $2.87 | $4.92 | $2.24 | $1.98 | $2.17 | $2.37 | $2.24 | $1.91 | $2.29 | $2.24 | $2.09 | $1.51 | $2.30 | |
| EPS (Diluted) | $17.83 | $1.29 | $-0.18 | $2.86 | $4.90 | $2.22 | $1.96 | $2.16 | $2.36 | $2.23 | $1.91 | $2.27 | $2.22 | $2.07 | $1.51 | $2.28 | |
| Shares (Basic) | 317,100,000 | 634,700,000 | · | 635,300,000 | 318,800,000 | 648,200,000 | · | 650,400,000 | 650,200,000 | 652,300,000 | · | 662,400,000 | 665,300,000 | 667,800,000 | · | 674,100,000 | |
| Shares (Diluted) | 318,600,000 | 638,400,000 | · | 638,800,000 | 320,500,000 | 651,700,000 | · | 654,100,000 | 654,200,000 | 656,600,000 | · | 667,000,000 | 670,200,000 | 673,000,000 | · | 679,600,000 | |
| EBITDA | · | $2.49B | · | $2.80B | $2.77B | $2.63B | · | $2.30B | $2.20B | $2.02B | · | $2.08B | $2.05B | $1.95B | · | $1.95B |
Balance general
| Métrica | Tendencia | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $8.75B | $11.98B | $12.49B | $12.93B | $10.35B | $9.66B | $9.91B | $10.64B | $9.58B | $11.76B | · | $7.77B | $8.63B | $6.87B | · | $7.45B | |
| Short-term Investments | $445M | $413M | $443M | $429M | $328M | $402M | $386M | $275M | $231M | $249M | · | $164M | $143M | $371M | · | $516M | |
| Receivables | $8.34B | $8.06B | $7.62B | $8.92B | $8.82B | $8.25B | $7.25B | $7.88B | $7.76B | $7.48B | · | $7.83B | $7.99B | $7.86B | · | $7.36B | |
| Inventory | $6.40B | $6.37B | $6.16B | $7.12B | $7.01B | $6.61B | $5.88B | $6.34B | $6.32B | $6.32B | · | $6.00B | $5.89B | $5.78B | · | $5.50B | |
| Other Current Assets | $1.78B | $1.39B | $1.18B | $1.35B | $1.45B | $1.33B | $1.26B | $1.50B | $1.48B | $1.64B | · | $1.55B | $1.53B | $1.63B | · | $1.70B | |
| Current Assets | $28.08B | $30.59B | $30.39B | $30.75B | $27.97B | $27.64B | $27.91B | $28.16B | $25.37B | $27.43B | · | $23.32B | $24.18B | $22.51B | · | $22.52B | |
| PP&E (Net) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $5.49B | $5.49B | $5.47B | · | · | |
| Goodwill | $19.97B | $21.08B | $21.08B | $23.72B | $23.80B | $22.02B | $21.02B | $21.27B | $20.82B | $17.98B | $17.24B | $17.79B | $17.95B | $17.59B | $17.50B | $16.97B | |
| Intangibles | $6.41B | $6.56B | $6.74B | $7.15B | $7.36B | $6.54B | $6.62B | $5.75B | $5.21B | $3.14B | · | $3.31B | $3.42B | $3.17B | · | $3.22B | |
| Other Non-current Assets | $9.47B | $9.48B | $9.25B | $10.65B | $11.06B | $10.99B | $10.56B | $10.49B | $10.17B | $9.88B | · | $9.91B | $9.80B | $9.62B | · | $10.75B | |
| Total Assets | $77.34B | $73.99B | $73.68B | $80.92B | $78.42B | $75.22B | $75.20B | $73.49B | $69.33B | $65.64B | · | $61.30B | $62.34B | $59.88B | · | $60.29B | |
| Accounts Payable | $6.39B | $6.03B | $6.32B | $7.31B | $7.11B | $6.73B | $6.11B | $6.64B | $6.47B | $6.47B | · | $6.43B | $6.45B | $6.44B | · | $6.12B | |
| Accrued Liabilities | $7.77B | $7.11B | $8.46B | $8.38B | $8.16B | $7.85B | $8.05B | $7.57B | $7.51B | $6.95B | · | $7.20B | $6.96B | $6.96B | · | $7.24B | |
| Short-term Debt | $2.48B | $4.63B | $5.89B | $6.87B | $6.27B | $5.76B | $4.27B | $3.13B | $4.55B | $1.82B | · | $1.93B | $2.83B | $3.56B | · | $3.43B | |
| Current Liabilities | $23.19B | $22.09B | $23.41B | $22.64B | $21.62B | $22.07B | $21.26B | $19.53B | $21.04B | $16.49B | · | $17.23B | $17.17B | $17.90B | · | $18.11B | |
| Capital Leases | $791M | $833M | $809M | $967M | $928M | $954M | $863M | $941M | $904M | $902M | · | $822M | $799M | $756M | · | $771M | |
| Deferred Tax | $2.69B | $1.58B | $1.58B | $1.90B | $1.89B | $1.75B | $1.58B | $2.08B | $2.14B | $2.06B | · | $2.23B | $2.26B | $2.30B | · | $2.41B | |
| Other Non-current Liabilities | $6.26B | $6.54B | $6.41B | $7.06B | $6.73B | $6.23B | $5.58B | $6.42B | $6.20B | $6.26B | · | $6.15B | $6.14B | $6.20B | · | $7.30B | |
| Long-term Debt | $31.51B | $32.11B | $29.05B | $30.16B | $30.24B | $27.08B | · | $27.69B | $23.38B | $23.44B | · | $18.35B | $18.55B | $15.61B | · | $13.55B | |
| Total Debt | · | $4.63B | · | $6.87B | $6.27B | $5.76B | · | $3.13B | $4.55B | $1.82B | · | $1.93B | $2.83B | $3.56B | · | $3.43B | |
| Common Stock | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $958M | |
| Retained Earnings | $55.96B | $51.03B | $50.96B | $53.50B | $52.40B | $51.55B | $50.84B | $50.29B | $49.58B | $48.73B | · | $47.43B | $46.60B | $45.80B | · | $44.77B | |
| Treasury Stock | $43.89B | $43.90B | $43.03B | $42.98B | $42.90B | $41.20B | $39.38B | $38.99B | $39.01B | $38.54B | · | $36.51B | $35.51B | $35.07B | · | $33.18B | |
| AOCI | $-5.02B | $-4.97B | $-5.15B | $-4.64B | $-4.41B | $-3.79B | $-3.49B | $-4.40B | $-4.08B | $-4.05B | · | $-3.55B | $-3.61B | $-3.54B | · | $-3.30B | |
| Stockholders' Equity | $18.54B | $13.59B | $13.90B | $16.78B | $16.09B | $17.46B | $18.62B | $17.41B | $16.95B | $16.45B | · | $17.23B | $17.30B | $16.92B | · | $17.71B | |
| Liabilities + Equity | $77.34B | $73.99B | $73.68B | $80.92B | $78.42B | $75.22B | $75.20B | $73.49B | $69.33B | $65.64B | · | $61.30B | $62.34B | $59.88B | · | $60.29B | |
| Shares Outstanding | 316,900,000 | 633,700,000 | 635,300,000 | 634,900,000 | 634,900,000 | 642,700,000 | 649,800,000 | 650,200,000 | 649,700,000 | 651,200,000 | 651,800,000 | 659,300,000 | 664,000,000 | 665,700,000 | 667,600,000 | 672,300,000 |
Flujo de Efectivo
| Métrica | Tendencia | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $312M | $357M | $213M | $397M | $348M | $325M | $196M | $357M | $309M | $291M | · | · | · | · | · | · | |
| Stock-based Comp | $51M | $57M | $42M | $36M | $57M | $59M | $36M | $45M | $55M | $53M | $49M | $39M | $50M | $59M | $25M | $50M | |
| Amort. of Intangibles | $116M | $153M | $160M | $141M | $132M | $135M | $136M | $120M | $85M | $70M | $74M | $87M | $61M | $68M | · | · | |
| Restructuring | $71M | $50M | $95M | $58M | $21M | $36M | $77M | $56M | $39M | $49M | $79M | $87M | $66M | $103M | $114M | $68M | |
| Other Non-cash | · | $-1.89B | · | · | · | $-1.29B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $1.28B | $-650M | $1.20B | $3.29B | $1.32B | $597M | $2.28B | $2.00B | $1.37B | $448M | $2.96B | $1.81B | $1.36B | $-784M | $2.37B | $2.08B | |
| CapEx | $315M | $223M | $58M | $374M | $303M | $190M | $100M | $279M | $259M | $233M | $66M | $249M | $233M | $193M | $241M | $184M | |
| Investing Cash Flow | $-929M | $-119M | $-343M | $-488M | $-1.51B | $-371M | $-1.96B | $-2.80B | $-5.13B | $-273M | $-539M | $-45M | $-680M | $-29M | $-633M | $126M | |
| Stock Repurchased | $0 | $1.00B | $100M | $100M | $1.70B | $1.90B | $455M | $0 | $529M | $671M | $1.53B | $1.01B | $477M | $699M | $1.37B | $390M | |
| Net Stock Activity | · | $-1.00B | · | · | · | $-1.90B | · | · | · | $-671M | · | · | · | $-699M | · | · | |
| Dividends Paid | $795M | $781M | $762M | $735M | $747M | $732M | $741M | $715M | $743M | $703M | $711M | $728M | $691M | $725M | $691M | $669M | |
| Financing Cash Flow | $-3.51B | $267M | $-1.31B | $-219M | $759M | $-1.18B | $-219M | $1.76B | $1.60B | $3.70B | $-2.34B | $-2.56B | $1.11B | $-1.97B | $279M | $-2.78B | |
| Net Change in Cash | $-3.23B | $-510M | $-443M | $2.58B | $692M | $-910M | $-77M | $1.07B | $-2.18B | $3.83B | $155M | $-856M | $1.76B | $-2.76B | $2.18B | $-799M | |
| Free Cash Flow | · | $-873M | · | · | · | $346M | · | · | · | $215M | · | · | · | $-977M | · | · |
Rentabilidad
| Métrica | Tendencia | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | · | 23.3% | · | 23.1% | 22.9% | 23.0% | · | 23.6% | 23.0% | 22.2% | · | 22.6% | 22.4% | 22.0% | · | 21.8% | |
| Net Margin | · | 9.0% | · | 17.5% | 15.2% | 14.8% | · | 14.5% | 16.1% | 16.1% | · | 16.4% | 16.3% | 15.7% | · | 17.3% | |
| Pretax Margin | · | 9.7% | · | 21.3% | 18.1% | 19.2% | · | 18.8% | 20.6% | 20.5% | · | 21.3% | 20.8% | 20.1% | · | 22.1% | |
| EBITDA Margin | · | 27.2% | · | 26.9% | 26.8% | 26.8% | · | 23.6% | 23.0% | 22.2% | · | 22.6% | 22.4% | 22.0% | · | 21.8% | |
| ROA | · | 1.1% | · | 2.4% | 2.1% | 2.1% | · | 2.1% | 2.4% | 2.3% | · | 2.5% | 2.4% | 2.3% | · | 2.5% | |
| ROE | · | 5.3% | · | 10.7% | 9.5% | 8.5% | · | 8.2% | 9.0% | 8.8% | · | 8.7% | 8.5% | 7.9% | · | 8.7% | |
| ROIC | · | 10.5% | · | 8.5% | 8.9% | 7.6% | · | 8.7% | 8.1% | 8.7% | · | 8.4% | 8.0% | 7.5% | · | 7.2% |
Liquidez y Solvencia
| Métrica | Tendencia | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | 1.4 | · | 1.4 | 1.3 | 1.3 | · | 1.4 | 1.2 | 1.7 | · | 1.4 | 1.4 | 1.3 | · | 1.2 | |
| Quick Ratio | · | 0.9 | · | 1.0 | 0.9 | 0.8 | · | 1.0 | 0.8 | 1.2 | · | 0.9 | 1.0 | 0.8 | · | 0.8 | |
| Debt / Equity | · | 0.3 | · | 0.4 | 0.4 | 0.3 | · | 0.2 | 0.3 | 0.1 | · | 0.1 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 |
Eficiencia
| Métrica | Tendencia | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.2 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | |
| Inventory Turnover | · | 0.9 | · | 1.0 | 0.9 | 0.9 | · | 1.0 | 1.0 | 0.9 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | 1.2 | |
| Receivables Turnover | · | 1.1 | · | 1.2 | 1.2 | 1.2 | · | 1.2 | 1.2 | 1.2 | · | 1.2 | 1.2 | 1.2 | · | 1.3 |
Por Acción
| Métrica | Tendencia | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | $21.45 | · | $26.43 | $25.35 | $27.17 | · | $26.77 | $26.08 | $25.27 | · | $26.14 | $26.05 | $25.42 | · | $26.34 | |
| Revenue / Share | · | $14.32 | · | $16.29 | $16.15 | $15.07 | · | $14.87 | $14.64 | $13.87 | · | $13.81 | $13.65 | $13.17 | · | $13.17 | |
| Cash Flow / Share | · | $-1.02 | · | · | · | $0.92 | · | · | · | $0.68 | · | · | · | $-1.16 | · | · | |
| Cash / Share | · | $18.90 | · | $20.37 | $16.30 | $15.03 | · | $16.37 | $14.74 | $18.05 | · | $11.79 | $12.99 | $10.32 | · | $11.08 | |
| Dividend Paid / Share | $2.38 | $1.19 | $1.19 | $1.13 | $2.26 | $1.13 | $1.13 | $1.08 | $1.08 | $1.08 | $1.08 | $1.03 | $1.03 | $1.03 | $1.03 | $0.98 | |
| EPS (TTM) | $21.80 | $8.87 | · | $11.94 | $11.24 | $8.70 | · | $8.66 | $8.77 | $8.63 | · | $8.07 | $8.08 | $7.70 | · | $7.80 |
Valoración (TTM)
| Métrica | Tendencia | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $38.06B | $37.66B | · | $36.85B | $36.23B | $35.48B | · | $31.34B | $31.73B | $32.30B | · | $36.41B | $36.15B | $35.95B | · | $34.94B | |
| Net Income TTM | $8.21B | $4.10B | · | $6.13B | $5.72B | $5.69B | · | $5.68B | $5.78B | $5.73B | · | $5.41B | $5.45B | $5.23B | · | $5.38B | |
| Market Cap | · | $143.24B | · | $125.96B | $139.35B | $128.27B | · | $126.68B | $130.76B | $125.97B | · | · | · | · | · | · | |
| Enterprise Value | · | $135.48B | · | $119.48B | $134.95B | $123.96B | · | $118.89B | $125.50B | $115.79B | · | · | · | · | · | · | |
| P/E | 10.3 | 25.5 | · | 16.6 | 19.5 | 22.9 | · | 22.5 | 22.9 | 22.4 | · | · | · | · | · | · | |
| P/S | · | 3.8 | · | 3.4 | 3.8 | 3.6 | · | 4.0 | 4.1 | 3.9 | · | · | · | · | · | · | |
| P/B | · | 10.5 | · | 7.5 | 8.7 | 7.3 | · | 7.3 | 7.7 | 7.7 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | · | -220.4 | · | · | · | 214.9 | · | · | · | 281.2 | · | · | · | · | · | · | |
| EV / Revenue | · | 3.6 | · | 3.2 | 3.7 | 3.5 | · | 3.8 | 4.0 | 3.6 | · | · | · | · | · | · | |
| Dividend Yield | · | 2.1% | · | 2.4% | 2.1% | 2.3% | · | 2.3% | 2.2% | 2.2% | · | · | · | · | · | · | |
| Earnings Yield | 9.7% | 3.9% | · | 6.0% | 5.1% | 4.4% | · | 4.5% | 4.4% | 4.5% | · | · | · | · | · | · | |
| Payout Ratio | · | 95.1% | · | · | · | 50.5% | · | · | · | 48.0% | · | · | · | 52.0% | · | · | |
| Annual Payout | · | $3.02B | · | $2.96B | $2.94B | $2.93B | · | $2.87B | $2.88B | $2.83B | · | $2.83B | $2.78B | $2.78B | · | $2.70B |
Período más reciente a la izquierda · valores nulos mostrados como ·
Estados Financieros Estado de resultados, balance general, flujo de caja — anual, últimos 5 años
| Métrica | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $37.44B | $34.72B | $33.01B | $35.47B | $34.39B |
| Margen Operativo % | 21.7% | 22.6% | · | · | · |
| Beneficio neto | $4.73B | $5.71B | $5.66B | $4.97B | $5.54B |
| EPS Diluido | $7.36 | $8.71 | $8.47 | $7.27 | $7.91 |
| Métrica | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Deuda / Patrimonio | 0.4 | 0.2 | 0.1 | 0.2 | 0.2 |
| Ratio corriente | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 |
| Ratio Rápido | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.9 | 0.9 |
| Métrica | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flujo de caja libre | $5.42B | $4.93B | $4.30B | $4.51B | $5.14B |
Propietarios institucionales (13F) 388 declarantes · $15.1B total · A fecha de 30 de septiembre de 2026
Instituciones que informan tener esta acción en su Formulario 13F trimestral de la SEC. Solo posiciones largas; un solo presentador puede aparecer dos veces para tramos de opciones separados. Las patas de put/call de compensación grandes suelen reflejar la creación de mercado o el inventario cubierto, no la convicción direccional.
| Nuevas posiciones | Posiciones cerradas | Aumentado | Disminuido | Cambio neto de acciones |
|---|---|---|---|---|
| 4 | 2 586 | 21 | 106 | · |
Comparado con Q1 2026. Las presentaciones del Formulario 13F de la SEC vencen dentro de los 45 días posteriores al final del trimestre, más un pequeño margen para los presentadores tardíos; los trimestres que aún se encuentran dentro de esa ventana se omiten en favor del par más reciente completamente reportado. Cambio vs trimestre anterior no mostrado: la cobertura de los presentadores difiere demasiado entre estos dos trimestres para una comparación fiable.
| Institución | Valor | Acciones | % de 13F rastreadas | Tipo |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $12 322 222 100 | 63 161 731 | 81,38% | Acciones |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $851 532 990 | 3 767 345 | 5,62% | Acciones |
| CIBC WORLD MARKETS CORP | $219 787 223 | 1 126 594 | 1,45% | Acciones |
| PineBridge Investments, L.P. | $117 244 711 | 556 982 | 0,77% | Acciones |
| AXA Investment Managers S.A. | $104 563 060 | 527 229 | 0,69% | Acciones |
| Brandywine Global Investment Management, LLC | $88 286 224 | 452 541 | 0,58% | Acciones |
| Asset Management One Co., Ltd. | $86 291 473 | 381 770 | 0,57% | Acciones |
| WOLVERINE TRADING, LLC | $81 347 136 | 388 700 | 0,54% | Opción de compra |
| Rathbones Group PLC | $74 945 313 | 322 748 | 0,49% | Acciones |
| Glenmede Investment Management, LP | $74 900 951 | 355 824 | 0,49% | Acciones |
| Stonegate Investment Group, LLC | $64 210 858 | 305 040 | 0,42% | Acciones |
| MEYER HANDELMAN CO | $62 020 524 | 277 001 | 0,41% | Acciones |
| TWO SIGMA ADVISERS, LP | $59 268 342 | 303 800 | 0,39% | Acciones |
| Glenview Trust Co | $41 805 462 | 180 033 | 0,28% | Acciones |
| COMERICA BANK | $41 126 731 | 210 809 | 0,27% | Acciones |
| WOLVERINE TRADING, LLC | $36 289 152 | 173 400 | 0,24% | Opción de venta |
| Cubist Systematic Strategies, LLC | $35 218 234 | 167 308 | 0,23% | Acciones |
| Cardinal Capital Management, Inc. | $31 958 834 | 141 392 | 0,21% | Acciones |
| CIBC Private Wealth Group LLC | $25 407 092 | 120 699 | 0,17% | Acciones |
| FineMark National Bank & Trust | $22 204 753 | 113 818 | 0,15% | Acciones |
| TRUST CO OF VERMONT | $20 428 412 | 91 239 | 0,13% | Acciones |
| JANUS HENDERSON GROUP PLC | $19 903 113 | 88 079 | 0,13% | Acciones |
| VANTAGE WEALTH | $18 482 241 | 94 737 | 0,12% | Acciones |
| CWM, LLC | $18 166 909 | 80 374 | 0,12% | Acciones |
| Rakuten Investment Management, Inc. | $17 402 097 | 76 392 | 0,11% | Acciones |
| S.A.C. Capital Advisors (Hong Kong) Ltd. | $16 439 676 | 78 098 | 0,11% | Acciones |
| EXENCIAL WEALTH ADVISORS, LLC | $15 843 504 | 81 211 | 0,10% | Acciones |
| SYNOVUS FINANCIAL CORP | $15 668 806 | 74 433 | 0,10% | Acciones |
| Annex Advisory Services, LLC | $13 885 776 | 61 433 | 0,09% | Acciones |
| FTB Advisors, Inc. | $13 313 026 | 57 166 | 0,09% | Acciones |
| H D Vest Advisory Services | $12 590 727 | 54 065 | 0,08% | Acciones |
| Leo Wealth, LLC | $12 354 717 | 54 660 | 0,08% | Acciones |
| Carnick & Kubik Group, LLC | $11 311 032 | 53 417 | 0,07% | Acciones |
| BOWEN HANES & CO INC | $11 107 792 | 49 143 | 0,07% | Acciones |
| MIZUHO SECURITIES USA LLC | $11 024 764 | 52 065 | 0,07% | Acciones |
| Talbot Financial, LLC | $10 901 892 | 48 691 | 0,07% | Acciones |
| Orion Portfolio Solutions, LLC | $10 454 921 | 49 374 | 0,07% | Acciones |
| WHITENER CAPITAL MANAGEMENT, INC. | $10 165 117 | 44 972 | 0,07% | Acciones |
| Point72 (DIFC) Ltd | $9 448 095 | 44 884 | 0,06% | Acciones |
| Congress Wealth Management LLC / DE / | $9 402 708 | 40 374 | 0,06% | Acciones |
| WOLVERINE TRADING, LLC | $9 355 025 | 44 701 | 0,06% | Acciones |
| Wallington Asset Management, LLC | $9 332 264 | 41 681 | 0,06% | Acciones |
| Morningstar Investment Management LLC | $9 033 967 | 39 968 | 0,06% | Acciones |
| Erste Asset Management GmbH | $8 639 605 | 37 206 | 0,06% | Acciones |
| FARMERS TRUST CO | $7 946 537 | 35 157 | 0,05% | Acciones |
| Toroso Investments, LLC | $7 680 498 | 39 369 | 0,05% | Acciones |
| Paradoxiom Capital L.P. | $7 324 009 | 34 588 | 0,05% | Acciones |
| UNITED BANK | $7 177 328 | 39 138 | 0,05% | Acciones |
| Advisors Asset Management, Inc. | $7 084 108 | 36 312 | 0,05% | Acciones |
| TEMA ETFS LLC | $6 920 232 | 35 472 | 0,05% | Acciones |
Activistas y propietarios del %+ 5 7 tenencias
Inversores que presentaron el Anexo 13D de la SEC — propiedad beneficiosa superior al % 5 con la intención de influir en el emisor (participaciones activistas, campañas de la junta directiva, M&A). Cada fila muestra el estado conocido más reciente de la posición de ese declarante.
| Declarante | Presentado | Participación | Estado | Propósito | Presentación |
|---|---|---|---|---|---|
| Persona informante no revelada | 20 de febrero de 2004 | · | Presentación inicial | · | SEC |
| 19 de diciembre de 2003 | · | Presentación inicial | · | SEC | |
| HONEYWELL INTERNATIONAL INC. ×5 presentaciones | 5 de diciembre de 2003 | · | Presentación inicial | · | SEC |
| Persona informante no revelada | 23 de diciembre de 2002 | · | Presentación inicial | M&A / venta | SEC |
| 9 de diciembre de 2002 | · | Presentación inicial | · | SEC | |
| Persona informante no revelada | 26 de septiembre de 2001 | · | Presentación inicial | · | SEC |
| Persona informante no revelada, Persona informante no revelada | 26 de junio de 2001 | · | Presentación inicial | Inversión pasiva | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
Informantes de la empresa 82 insiders · 45 directivos · 34 consejeros
| Insider | Rol | Última actividad | Acciones en propiedad | Compras 12m | Ventas 12m | Neto 12m |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Juan Picon | President and CEO of BA | 1 de octubre de 2026 A | · | 0 | 0 | $0 |
| James Masso | Pres/CEO, Process Automation | 3 de agosto de 2026 A | 1 259 | 0 | 0 | $0 |
| Billal Hammoud | Pres/CEO Building Automation | 3 de agosto de 2026 A | 3 574 | 0 | 0 | $0 |
| Peter James Lau | Pres/CEO Industrial Automation | 3 de agosto de 2026 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Kenneth J West | Pres/CEO Process Technologies | 30 de julio de 2026 M | 2 320 | 0 | 8 | $-4 441 338 |
| Vimal Kapur | Chief Executive Officer | 28 de julio de 2026 M | 2 206 | 0 | 0 | $0 |
| James E Currier | Pres/CEO Aero Technologies | 2 de marzo de 2026 S | 4 523 | 0 | 1 | $-547 725 |
| Lucian Boldea | President and CEO, IA | 27 de agosto de 2025 M | 10 334 | 0 | 0 | $0 |
| Kevin Dehoff | President and CEO, HCE | 16 de febrero de 2024 A | 16 356 | 0 | 0 | $0 |
| George Koutsaftes | President and CEO, SPS | 29 de julio de 2023 M | 10 130 | 0 | 0 | $0 |
| Michael R Madsen | Former President & CEO, AEROF | 29 de julio de 2023 M | 44 458 | 0 | 0 | $0 |
| Doug Wright | President & CEO, HBT | 30 de julio de 2022 M | 2 409 | 0 | 0 | $0 |
| Que Dallara | President & CEO, HCE | 27 de febrero de 2022 M | 8 994 | 0 | 0 | $0 |
| John F. Waldron | President & CEO, SPS | 27 de febrero de 2022 M | 42 812 | 0 | 0 | $0 |
| Timothy O. Mahoney | President & CEO, Aerospace | 31 de julio de 2019 M | 186 420 | 0 | 0 | $0 |
| Gary S Michel | President & CEO, HBT | 24 de abril de 2018 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Terrence Hahn | President and CEO, HBT | 30 de julio de 2017 M | 17 445 | 0 | 0 | $0 |
| Alexandre Ismail | Pres. & CEO, ACS | 29 de abril de 2016 M | 24 107 | 0 | 0 | $0 |
| Robert J Gillette | President & CEO, Aerospace | 28 de agosto de 2009 A | 72 681 | 0 | 0 | $0 |
| Nance K Dicciani | President & CEO, SM | 28 de marzo de 2008 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Robert D Johnson | President &CEO, Aerospace | 23 de diciembre de 2004 A | 24 206 | 0 | 0 | $0 |
| GILLIGAN J KEVIN | President and CEO / ACS | 30 de diciembre de 2003 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Michal Stepniak | SrVP & Chief Financial Officer | 1 de agosto de 2026 M | 2 931 | 0 | 0 | $0 |
| Gregory P Lewis | SrVP & Chief Financial Officer | 13 de febrero de 2025 F | 61 309 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas A Szlosek | SVP & Chief Financial Officer | 27 de febrero de 2018 A | 5 702 | 0 | 0 | $0 |
| David J Anderson | Sr. VP & CFO | 4 de abril de 2014 A | 126 510 | 0 | 0 | $0 |
| Richard F Wallman | Senior VP and CFO | 3 de octubre de 2003 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Jennifer J Reilly | SVP and CHRO | 3 de agosto de 2026 A | 427 | 0 | 0 | $0 |
| Robert D. Mailloux | Vice President & Controller | 3 de agosto de 2026 A | 5 851 | 0 | 3 | $-3 676 207 |
| Su Ping Lu | SrVP, General Counsel, CorpSec | 1 de agosto de 2026 M | 5 541 | 0 | 0 | $0 |
| Karen Mattimore | Former SrVP & Chief HR Officer | 29 de junio de 2026 A | 22 133 | 0 | 0 | $0 |
| Anne T Madden | SrVP and General Counsel | 26 de febrero de 2025 M | 49 072 | 0 | 0 | $0 |
| Mark R. James | SVP-HR Security & Comms | 28 de febrero de 2020 F | 259 197 | 0 | 0 | $0 |
| John J Tus | Vice President and Controller | 15 de enero de 2019 M | 145 452 | 0 | 0 | $0 |
| Krishna Mikkilineni | SrVP, Engineering, Ops & IT | 23 de noviembre de 2018 M | 103 548 | 0 | 0 | $0 |
| Jennifer H Mak | Vice President and Controller | 27 de febrero de 2018 A | 1 876 | 0 | 0 | $0 |
| Katherine L. Adams | SVP and General Counsel | 31 de julio de 2017 S | 180 211 | 0 | 0 | $0 |
| Andreas Kramvis | Vice Chairman | 15 de febrero de 2017 M | 79 793 | 0 | 0 | $0 |
| Roger Fradin | Vice Chairman | 15 de febrero de 2017 M | 144 296 | 0 | 0 | $0 |
| Adam Matteo | Vice President & Controller | 25 de febrero de 2016 A | 4 475 | 0 | 0 | $0 |
| Kathleen A Winters | Vice President and Controller | 30 de noviembre de 2012 A | 22 161 | 0 | 0 | $0 |
| KITTELBERGER LARRY E | SVP, Technology & Operations | 9 de abril de 2010 A | 132 594 | 0 | 0 | $0 |
| Adriane M Brown | SVP Energy Strategy | 28 de agosto de 2009 A | 40 819 | 0 | 0 | $0 |
| Peter M Kreindler | SVP, Gov. & Regulatory Affairs | 24 de abril de 2009 A | 30 574 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas W Weidenkopf | Sr. VP, HR & Communications | 25 de octubre de 2007 M | 41 500 | 0 | 0 | $0 |
| Duncan Angove | Consejero | 1 de julio de 2026 A | 3 608 | 0 | 0 | $0 |
| Jillian C. Evanko | Consejero | 1 de junio de 2026 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Marc Steinberg | Consejero | 22 de mayo de 2026 A | 605 | 0 | 0 | $0 |
| Robin Watson | Consejero | 22 de mayo de 2026 A | 1 493 | 0 | 0 | $0 |
| Deborah Flint | Consejero | 22 de mayo de 2026 A | 3 057 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen Williamson | Consejero | 22 de mayo de 2026 A | 789 | 0 | 0 | $0 |
| Grace Lieblein | Consejero | 22 de mayo de 2026 A | 16 564 | 0 | 3 | $-1 425 090 |
| William S Ayer | Consejero | 22 de mayo de 2026 A | 11 968 | 0 | 0 | $0 |
| Craig Arnold | Consejero | 22 de mayo de 2026 A | 359 | 0 | 0 | $0 |
| Indra K Nooyi | Consejero | 22 de mayo de 2026 A | 256 | 0 | 0 | $0 |
| Kevin Burke | Consejero | 15 de abril de 2026 M | 29 532 | 0 | 0 | $0 |
| Rose Lee | Consejero | 30 de octubre de 2025 D | 1 458 | 0 | 0 | $0 |
| Robin L Washington | Consejero | 18 de febrero de 2025 M | 1 041 | 0 | 0 | $0 |
| Darius Adamczyk | Consejero | 15 de mayo de 2024 M | 203 510 | 0 | 0 | $0 |
| George Paz | Consejero | 23 de octubre de 2022 M | 23 350 | 0 | 0 | $0 |
| Judd A. Gregg | Consejero | 15 de abril de 2022 M | 15 823 | 0 | 0 | $0 |
| Raymond T Odierno | Consejero | 8 de octubre de 2021 M | 828 | 0 | 0 | $0 |
| Linnet F Deily | Consejero | 27 de abril de 2021 M | 8 360 | 0 | 0 | $0 |
| Clive R Hollick | Consejero | 27 de abril de 2021 M | 18 350 | 0 | 0 | $0 |
| PARDO JAIME CHICO /FA | Consejero | 24 de abril de 2020 M | 932 | 0 | 0 | $0 |
| David M Cote | Consejero | 9 de marzo de 2018 F | 986 728 | 0 | 0 | $0 |
| Bradley T Sheares | Consejero | 2 de enero de 2018 A | 3 302 | 0 | 0 | $0 |
| Gordon M Bethune | Consejero | 22 de abril de 2016 M | 15 426 | 0 | 0 | $0 |
| WRIGHT MICHAEL W | Consejero | 20 de abril de 2011 A | · | 0 | 0 | $0 |
| STAFFORD JOHN R | Consejero | 4 de enero de 2010 A | 23 441 | 0 | 0 | $0 |
| Eric K Shinseki | Consejero | 12 de diciembre de 2008 A | 3 000 | 0 | 0 | $0 |
| HOWARD JAMES J | Consejero | 1 de abril de 2008 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Ivan G Seidenberg | Consejero | 26 de febrero de 2008 A | 2 597 | 0 | 0 | $0 |
| Russell E Palmer | Consejero | 21 de febrero de 2007 M | 1 613 | 0 | 0 | $0 |
| KARATZ BRUCE | Consejero | 27 de octubre de 2006 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Marshall N Carter | Consejero | 19 de abril de 2005 D | · | 0 | 0 | $0 |
| BECHERER HANS W | Consejero | 1 de abril de 2005 A | 1 810 | 0 | 0 | $0 |
| Robert P Luciano | Consejero | 23 de febrero de 2004 M | 7 975 | 0 | 0 | $0 |
| Michael W Lamach | · | 22 de mayo de 2026 A | 2 278 | 0 | 0 | $0 |
| Scott D Davis | · | 22 de mayo de 2026 A | 31 721 | 0 | 1 | $-568 080 |
| Rajeev Gautam | · | 31 de julio de 2021 M | 18 345 | 0 | 0 | $0 |
| Talia M Griep | · | 17 de julio de 2009 A | 2 388 | 0 | 0 | $0 |
Informantes de las presentaciones SEC Form 3/4/5; neto = solo P/S de mercado abierto
Propiedad de ETFs Mantenido por 84 ETFs
El peso refleja solo las tenencias directas de acciones (N-PORT); los fondos apalancados o basados en derivados pueden tener exposición adicional a swaps no mostrada.
| Fondo | Ponderación | Unidades | A fecha de | Fuente |
|---|---|---|---|---|
| DJD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,91% | 66 762 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| MADE · iShares Trust | 2,01% | 5 875 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| SPHD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,91% | 282 362 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| BMVP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,70% | 7 912 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| RSPN · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,28% | 44 129 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| QNXT · iShares Trust | 1,23% | 1 658 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VIS · VANGUARD WORLD FUND | 0,95% | 385 930 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| IYJ · iShares Trust | 0,80% | 75 386 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| BSCQ · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,77% | 24 524 000 | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| EXI · iShares Trust | 0,65% | 45 451 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,61% | 190 000 | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| EVUS · iShares Trust | 0,42% | 7 809 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| XOEF · iShares Trust | 0,36% | 398 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| BSMT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,36% | 980 000 | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| ESGU · iShares Trust | 0,33% | 292 390 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,33% | 199 137 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,32% | 460 000 | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| DGRO · iShares Trust | 0,31% | 663 615 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 0,31% | 1 789 911 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| ESMV · iShares Trust | 0,29% | 113 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VYM · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 0,29% | 1 266 841 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| BSMS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,29% | 910 000 | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,28% | 1 457 909 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 0,28% | 6 638 298 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| VTV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,27% | 3 013 395 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| BSMU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,25% | 670 000 | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,25% | 9 025 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,24% | 72 959 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| IWX · iShares Trust | 0,24% | 45 822 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,23% | 7 078 000 | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,23% | 10 511 500 | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| DIVB · iShares Trust | 0,22% | 22 445 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IVE · iShares Trust | 0,22% | 526 207 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,21% | 952 366 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,21% | 94 856 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| IUSV · iShares Trust | 0,20% | 276 889 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,20% | 191 594 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| ILCV · iShares Trust | 0,19% | 12 348 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,19% | 17 596 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| AQLT · iShares Trust | 0,18% | 2 889 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| BSMR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,18% | 625 000 | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| IWD · iShares Trust | 0,17% | 705 189 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IOO · iShares Trust | 0,16% | 69 333 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,14% | 62 196 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,13% | 6 031 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,13% | 63 375 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| TOPC · iShares Trust | 0,12% | 192 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IWL · iShares Trust | 0,11% | 12 299 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,11% | 8 229 988 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,11% | 370 021 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,10% | 1 886 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,10% | 54 917 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,10% | 10 059 868 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,10% | 52 581 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,10% | 26 721 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,10% | 21 970 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| IVV · iShares Trust | 0,10% | 4 000 882 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| ILCB · iShares Trust | 0,10% | 6 195 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IYY · iShares Trust | 0,09% | 13 605 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IWB · iShares Trust | 0,09% | 219 207 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| USCL · iShares Trust | 0,09% | 12 510 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| IWV · iShares Trust | 0,09% | 87 182 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| ITOT · iShares Trust | 0,09% | 411 446 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,09% | 251 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| SIZE · iShares Trust | 0,08% | 1 762 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,08% | 6 474 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| TOK · iShares Trust | 0,08% | 887 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| URTH · iShares, Inc. | 0,07% | 28 502 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| ACWI · iShares Trust | 0,06% | 100 125 SH | 11 de septiembre de 2026 | Diario |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,06% | 264 925 SH | 19 de agosto de 2026 | Diario |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,05% | 1 738 SH | 2 de octubre de 2026 | Diario |
| BAB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,01% | 85 000 | 30 de septiembre de 2026 | Diario |
| GTO · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,00% | 1 000 | 30 de septiembre de 2026 | Diario |
| BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| VUSB · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 de julio de 2026 | Diario |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 de julio de 2026 | Diario |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 de julio de 2026 | Diario |
| BNDX · VANGUARD CHARLOTTE FUNDS | · | · | 13 de julio de 2026 | Diario |
HON Consenso de analistas Opiniones de analistas alcistas y bajistas, precio objetivo a 12 meses, potencial alcista
Precio objetivo a 12 meses
23 analistas · 2026-10-03Objetivo medio $258.22 +20,7%
Comparación de pares (subindustria GICS) Métricas clave frente a competidores del sector
Base del ejercicio fiscal, precios al cierre del último ejercicio fiscal de cada empresa.
Últimas noticias Noticias recientes que mencionan a esta empresa
HON Panel de Analistas IA — Vistas alcistas y bajistas Debate de 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre las perspectivas de la acción
Honeywell es una acción de batalla donde los sólidos contratos de defensa chocan con las preocupaciones sobre una pesada carga de deuda. Grok y Gemini ven el ROE del 35.55% de la firma como prueba de eficiencia operativa, mientras que Claude y ChatGPT advierten que una relación deuda-patrimonio de 220.69 deja a la empresa vulnerable a los picos de las tasas de interés. El panel se dividió sobre si el reciente pago de deuda señala una gestión prudente o un miedo subyacente, dejando finalmente a la acción con una perspectiva de retención cautelosa mientras los inversores esperan la escisión aeroespacial...
Ronda 1 — Primeras Opiniones
Veo a Honeywell como una retención atractiva hasta el Q2 2026 porque su aumento de rentabilidad y los vientos de cola de defensa brindan un flujo de caja confiable en un mundo volátil. El ROE TTM alcanzó el 35.55%, frente al 32.86% del trimestre anterior. Esa eficiencia aplasta a la mayoría de los competidores y proviene de los márgenes de aero que se mantienen firmes en 36.94%. El EPS TTM aumentó a $9.49. Para HON, esto financia dividendos y recompras sin forzar la liquidez, donde el ratio circulante se mantiene cómodo en 1.36. El acuerdo del DoD del 25 de marzo por $500M consolida la visibilidad de ingresos multianual.
Honeywell parece vulnerable porque su apalancamiento altísimo y el entusiasmo menguante del mercado podrían amplificar cualquier desaceleración industrial. La relación Deuda/Patrimonio se mantiene en 220.69. Para un gigante cíclico como HON, eso significa que los costos de interés merman las ganancias si las tasas persisten o golpea la recesión. La capitalización de mercado descendió a $123.9B desde $137.8B en el Q3 2025. Los inversores están descontando la hinchazón del conglomerado antes de la escisión de aero. Las acciones cayeron 3.8% tras la noticia del pago de deuda del 22 de marzo, señalando temores sobre el balance.
Honeywell cotiza con un descuento estructural respecto a sus pares a pesar de un impulso de rentabilidad más fuerte. El P/E de 20.2 se sitúa por debajo del 24.4 de MMM, sin embargo, el margen neto de HON se expandió al 15.07% y el EPS creció año tras año. El acuerdo de proveedor del DoD por $500M señala una demanda de defensa duradera que, según Jim Currier, no está disminuyendo. A los múltiplos actuales, usted está pagando por un conglomerado con vientos de cola reales en el sector aeroespacial y un apalancamiento operativo en mejora, no por una historia de crecimiento premium.
La historia del apalancamiento es el verdadero problema aquí. Una relación deuda-patrimonio de 220.69 significa que Honeywell está financiando el crecimiento y los retornos a los accionistas con dinero prestado, lo que infla ese 35.55% de ROE a algo menos duradero de lo que parece. La acción ya ha subido un 10% en siete semanas; el reciente pago de deuda de $7.6B señala que la gerencia ve riesgo de valoración. Si las tasas se mantienen elevadas o el gasto en defensa decepciona después de las elecciones, ese apalancamiento se convierte en un pasivo, no en una característica.
La masiva exposición de Honeywell a la defensa y la aeroespacial crea un flujo de ingresos duradero y de alto margen que el mercado está infravalorando actualmente. La empresa está generando un ROE del 35.55%. Esto significa que son excepcionalmente eficientes para convertir el capital de los accionistas en ganancias reales, lo cual es una hazaña rara para un actor industrial diversificado. Con un P/E de 20.21, la acción cotiza con descuento en comparación con sus promedios históricos y sus pares industriales en general. Esta brecha de valoración sugiere que los inversores aún no están descontando completamente la estabilidad de sus contratos gubernamentales a largo plazo, como el reciente acuerdo del Departamento de Guerra por $500 millones.
La agresiva dependencia de la deuda por parte de la empresa crea un balance frágil que limita la flexibilidad futura. Su relación deuda-patrimonio se sitúa en 220.69. Esto indica que Honeywell está significativamente apalancada, lo que significa que una gran parte de su flujo de caja futuro debe desviarse a pagos de intereses en lugar de reinversión o dividendos. Además, el mercado es legítimamente escéptico sobre su trayectoria de crecimiento, como lo demuestra la disminución de su capitalización de mercado en los últimos trimestres. Si la escisión anticipada del sector aeroespacial no logra desbloquear las ganancias de eficiencia que promete la gerencia, la acción podría enfrentar un período sostenido de bajo rendimiento en relación con el mercado en general.
Creo que HON puede desbloquear un potencial alcista si la demanda de defensa se mantiene robusta y una posible escisión aeroespacial desbloquea valor de manera limpia. ROE TTM: 35.6%. Eso demuestra que la empresa está convirtiendo el patrimonio en ganancias de manera muy eficiente, lo que indica retornos duraderos para los accionistas. Margen de beneficio neto TTM: 15.1%. Este nivel indica que HON puede traducir los ingresos en ganancias sólidas, respaldando el flujo de caja libre incluso si los costos de los insumos se mueven. P/E TTM: 20.2x. El múltiplo no es barato, pero refleja ganancias sólidas y la posible revalorización si la escisión aeroespacial avanza y la demanda de defensa se mantiene.
Creo que HON enfrenta riesgo a la baja si el apalancamiento se mantiene alto y los catalizadores a corto plazo se estancan. Deuda/Patrimonio: 220.69. Ese alto apalancamiento hace que las ganancias y el capex sean muy sensibles a los movimientos de las tasas y al servicio de la deuda. Capitalización de mercado alrededor de $124B, a la baja respecto al trimestre anterior. Eso señala escepticismo sobre la valoración y posible compresión de múltiplos si el crecimiento sigue siendo incierto. También se enfrenta a un sentimiento mixto en el ciclo de noticias: una pieza del 27 de marzo de 2026 calificó a HON como sobrevalorada, lo que no ayuda a la configuración a corto plazo.
Ronda 2 — Respuestas y refutaciones
Ronda 2 — Respuestas y refutaciones
Claude, discrepo en que el pago de deuda de $7.6B señale que la gerencia ve riesgo de valoración; es un movimiento preventivo inteligente para aliviar la presión del apalancamiento en medio de tasas estables. Ese movimiento del 22 de marzo fortalece el balance sin diluir a los accionistas, especialmente con el ROE subiendo al 35.55% con márgenes netos en expansión al 15.07%. Para HON, esto refuerza la flexibilidad de efectivo para la escisión aeroespacial y los contratos del DoD, convirtiendo una bandera bajista en una señal de compra.
Creo que Grok está confundiendo dos cosas diferentes al citar ese ROE del 35.55% como prueba de eficiencia. Sí, el ROE ha aumentado desde el 32.86% del trimestre anterior, pero esa mejora se produjo mientras la relación deuda-patrimonio se mantenía plana en 220.69. Eso significa que Honeywell no se ganó sus mayores retornos; apretó los márgenes mientras mantenía el apalancamiento constante. Para una empresa tan apalancada, la expansión de márgenes bajo cargas de deuda estables es en realidad una señal de advertencia, no una característica; indica que la gerencia está extrayendo cada último punto básico de las operaciones para servir esa relación D/E de 220 puntos. La verdadera pregunta es si esos márgenes se mantendrán si los pedidos de defensa disminuyen o las tasas se disparan, no si el ROE actual parece impresionante en el papel.
Claude, tu punto sobre la relación deuda-patrimonio como pasivo es acertado, pero creo que subestimas la necesidad estratégica de ese apalancamiento para una empresa como Honeywell. Su relación deuda-patrimonio de 220.69 refleja una huella industrial masiva y de uso intensivo de capital que requiere un endeudamiento significativo para mantener su ventaja competitiva en el sector aeroespacial. Este alto apalancamiento actúa esencialmente como un mecanismo de disciplina forzada, obligando a la gerencia a priorizar los proyectos de alto margen vinculados a la defensa que mantienen elevado ese ROE del 35.55%. Sin esta escala e inversión respaldada por deuda, perderían el poder de fijación de precios que actualmente ancla su valoración.
Claude, tu punto sobre el apalancamiento se pierde el verdadero impulsor aquí: la demanda de defensa duradera y la visibilidad del flujo de caja. El ROE TTM es 35.55%, una métrica que muestra que HON convierte el patrimonio en ganancias a un alto ritmo. Ese nivel respalda generosos retornos en efectivo para los accionistas y ayuda a financiar el servicio de la deuda, incluso si las tasas se mantienen más altas. El marco del DoD de $500M con el Departamento de Guerra de EE. UU. agrega visibilidad de ingresos multianual que podría justificar el apalancamiento actual si la demanda de defensa se mantiene firme.
Ronda 3 — Refutaciones finales
Ronda 3 — Refutaciones finales
Claude, discrepo en que la expansión de márgenes con deuda plana sea una señal de advertencia; es Honeywell entregando apalancamiento operativo a partir de los vientos de cola aero y de defensa. El margen neto TTM subió al 15.07% desde el 14.3% del trimestre anterior. Eso financia directamente el servicio de la deuda y las recompras sin presión de endeudamiento adicional. El ROE alcanzó el 35.55%, aplastando el -19.72% de IEP. Para este conglomerado, señala una rentabilidad sostenible hasta el Q2 2026, no fragilidad.
Quiero refutar algo que ChatGPT y Grok pasaron por alto: el pago de deuda de $7.6B el 22 de marzo no fue una disciplina preventiva, fue una señal de capitulación. Cuando una empresa con una relación deuda-patrimonio de 220.69 —es decir, deuda casi 2.2 veces mayor que el patrimonio de los accionistas— se apresura repentinamente a pagar $7.6B en un solo movimiento, no es confianza. Es la gerencia señalando que ve riesgo de refinanciación o presión de tasas en el futuro. Grok, lo llamaste una señal de compra; yo lo leo como lo contrario. Si HON realmente creyera en ese ROE del 35.55% y en los vientos de cola de defensa, estaría desplegando efectivo en la escisión aeroespacial o en M&A, no reduciendo el riesgo del balance. La acción cayó un 3.8% ese día porque el mercado lo leyó de la misma manera que yo: miedo, no fortaleza.
Grok, discrepo en que el pago de deuda de $7.6B sea una pura ganancia de liquidez; la reacción del mercado el 22 de marzo demuestra que los inversores temen que el gasto por intereses siga canibalizando el crecimiento. Mi interpretación es que estamos ignorando el cambio de régimen macro: el fortalecimiento del dólar es un obstáculo masivo para Honeywell dada su huella aeroespacial global. Con un margen neto del 15.07%, este es el porcentaje de ingresos que realmente llega al resultado final después de que se pagan todos los costos. Un dólar más fuerte hace que sus exportaciones sean menos competitivas a nivel mundial, lo que podría erosionar esos márgenes más rápido de lo que cualquier contrato de defensa puede compensar.
Creo que deberíamos ampliar el marco a las dinámicas regulatorias y competitivas que podrían mover a HON en el Q2 2026. Métrica: el acuerdo marco de proveedor del DoD por $500M que Honeywell Aerospace firmó agrega visibilidad de ingresos multianual que ancla el flujo de caja y respalda un foso protector. Claude, tu punto sobre el apalancamiento es válido, pero el telón de fondo político —trayectorias presupuestarias del DoD y controles de exportación— podría inclinar los pedidos en cualquier dirección. Grok, la hoja de ruta de un rival, RTX Collins Aerospace, podría presionar el nicho de sensores de cabina de HON si la cartera de pedidos cambia. Este marco externo mantiene el potencial alcista y el riesgo equilibrados.
Pronósticos de Precios
| Modelo | Objetivo a 3M | Objetivo a 6M | Razonamiento |
|---|---|---|---|
| Grok | $235.00 | $250.00 | Creo que el apalancamiento operativo de Honeywell por los vientos de cola de defensa revalorizará la acción al alza hasta el Q2 2026, justificando objetivos por encima del reciente cierre de $222. El catalizador clave es la publicación de resultados del Q2 2026 a finales de julio, donde la gerencia debería cuantificar los plazos de la escisión aeroespacial y el aumento del contrato del DoD por $500M para visibilidad multianual. El principal riesgo es un aumento de las tasas de la Fed en septiembre de 2026 que dispare los costos de interés en la relación deuda/patrimonio de 220.69, reduciendo los márgenes netos del 15.07%. A un P/E a futuro expandiéndose a 22x sobre un EPS de $9.49, esto incorpora la pureza aero sin el lastre del conglomerado. |
| Claude | $215.00 | $228.00 | La expansión de márgenes y los vientos de cola de defensa de Honeywell justifican una modesta revalorización, pero el apalancamiento sigue siendo la restricción principal. Mi tesis: HON cotiza con un descuento estructural respecto a sus pares porque el mercado está descontando el riesgo de refinanciación de esa relación deuda-patrimonio de 220.69, no debilidad fundamental. El catalizador: un anuncio limpio de escisión aeroespacial en el Q2 2026 que separe la defensa de alto margen de los segmentos industriales de menor retorno, desbloqueando una expansión de múltiplos del 15-18%. El riesgo: si las tasas se mantienen elevadas hasta mediados de 2026, los costos del servicio de la deuda erosionarán ese margen neto del 15.07% más rápido de lo que los pedidos de defensa pueden compensar. Con un P/E TTM de 20.2x sobre un EPS de $9.49, usted está pagando por estabilidad, no por crecimiento; valor justo si la escisión reduce el riesgo del balance. |
| Gemini | $195.00 | $210.00 | Mi tesis es que la persistente demanda de defensa de Honeywell eventualmente superará la ansiedad de los inversores con respecto a su carga de deuda. El catalizador principal para un movimiento hacia mi objetivo de $210 es el próximo informe de resultados del Q2, donde espero que la gerencia proporcione claridad sobre cómo la escisión aeroespacial desapalancará específicamente el balance. El mayor riesgo es un pico repentino en las tasas de interés a largo plazo, lo que obligaría a un fuerte reajuste de precios de su alta relación deuda-patrimonio de 220.69. Esta relación representa la deuda total en relación con el patrimonio de los accionistas, y a este nivel, significa que Honeywell es muy sensible al costo del endeudamiento para financiar sus operaciones. |
| Chatgpt | $194.00 | $205.00 | Creo que HON puede subir hasta el Q2 2026 con una demanda de defensa duradera y un camino más claro para la escisión aeroespacial, pero el alto apalancamiento limita el potencial alcista. Catalizador: la publicación de resultados del Q2 con guía actualizada y un cronograma concreto para la escisión aeroespacial, además de la visibilidad continua de los ingresos del DoD. Riesgo: una desaceleración más pronunciada en los pedidos de defensa o tasas persistentemente altas que aumenten el servicio de la deuda podrían descarrilar la configuración. Un ROE de alrededor del 35.6% muestra que HON convierte eficientemente el patrimonio en ganancias, respaldando los retornos en efectivo y el servicio de la deuda. |
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