PLTR Palantir Technologies Inc. - Class A Common Stock

NASDAQ · Technology · Ver en SEC EDGAR ↗
$134,80
Precio · May 20, 2026
Fundamentales a fecha de May 5, 2026
Rango 52S
$119–$208
18% of range
Calificación del Analista
BUY
38 analysts
Precio Objetivo
$184
+36% upside
P/E (TTM)
282.1
ROE
26.2%
Margen de Beneficio Neto
36.3%

PLTR Instantánea de la Acción Precio, capitalización bursátil, P/E, BPA, ROE, deuda/capital, rango de 52 semanas

Precio
$134.80
Capitalización Bursátil
$425.03B
P/E (TTM)
282.1
BPA (TTM)
$0.63
Ingresos (TTM)
$4.48B
Rendimiento div.
—
ROE
26.2%
Deuda/Capital
—
Rango 52S
$119 – $208

PLTR Gráfico del Precio de la Acción OHLCV diario con indicadores técnicos — desplace, amplíe y personalice su vista

Rendimiento a 10 años Tendencias de ingresos, beneficio neto, márgenes y BPA

Ingresos y Beneficio Neto $4.48B
8-point trend, +651.7%
2018-12-31 → 2025-12-31
BPA $0.63
8-point trend, +153.8%
2018-12-31 → 2025-12-31
Flujo de caja libre $2.10B
6-point trend, +780.1%
2020-12-31 → 2025-12-31
Márgenes 36.3%
6-point trend, +21.6%
2020-12-31 → 2025-12-31

Valoración Ratios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA: ¿está la acción cara o barata?

Métrica
Tendencia a 5 años
PLTR
Mediana de Pares
P/E (TTM)
5-point trend, +518.3%
282.1
50.5
P/S (TTM) (P/V (TTM))
5-point trend, +296.6%
95.0
4.4
P/B (P/C)
5-point trend, +257.0%
57.5
6.8
Price / FCF (Precio / FCF)
5-point trend, +76.0%
202.3
—

Rentabilidad Márgenes brutos, operativos y netos; ROE, ROA, ROIC

Métrica
Tendencia a 5 años
PLTR
Mediana de Pares
Gross Margin (Margen Bruto)
5-point trend, +5.6%
82.4%
69.4%
Operating Margin (Margen Operativo)
5-point trend, +218.5%
31.6%
—
Net Profit Margin (Margen de Beneficio Neto)
5-point trend, +207.6%
36.3%
7.4%
ROA
5-point trend, +221.6%
21.3%
4.4%
ROE
5-point trend, +214.4%
26.2%
7.6%
ROIC
5-point trend, +198.8%
18.9%
—

Salud financiera Deuda, liquidez, solvencia — solidez del balance general

Métrica
Tendencia a 5 años
PLTR
Mediana de Pares
Current Ratio (Ratio corriente)
5-point trend, +63.9%
7.1
1.9
Quick Ratio (Ratio Rápido)
5-point trend, +69.9%
7.0
—

Crecimiento Crecimiento de ingresos, BPA y beneficio neto: interanual, CAGR a 3 años, CAGR a 5 años

Métrica
Tendencia a 5 años
PLTR
Mediana de Pares
Revenue YoY (Ingresos interanuales)
5-point trend, +190.3%
56.2%
—
Revenue CAGR 3Y (Ingresos CAGR 3A)
5-point trend, +190.3%
32.9%
—
Revenue CAGR 5Y (Ingresos CAGR 5A)
5-point trend, +190.3%
32.6%
—
EPS YoY (EPS interanual)
5-point trend, +333.3%
231.6%
—
Net Income YoY (Beneficio Neto interanual)
5-point trend, +412.3%
251.6%
—

Métricas por acción BPA, valor contable por acción, flujo de caja por acción, dividendo por acción

Métrica
Tendencia a 5 años
PLTR
Mediana de Pares
EPS (Diluted) (BPA (Diluido))
5-point trend, +333.3%
$0.63
—

Eficiencia de capital Rotación de activos, rotación de inventario, rotación de cuentas por cobrar

Métrica
Tendencia a 5 años
PLTR
Mediana de Pares

PLTR Consenso de analistas Opiniones de analistas alcistas y bajistas, precio objetivo a 12 meses, potencial alcista

COMPRA 38 analistas
  • Compra fuerte 11 28,9%
  • Compra 15 39,5%
  • Mantener 10 26,3%
  • Venta 1 2,6%
  • Venta fuerte 1 2,6%

Precio objetivo a 12 meses

27 analistas · 2026-05-14
Objetivo mediano $200.00 +48,4%
Objetivo medio $183.73 +36,3%

Historial de Ganancias EPS real vs estimado, sorpresa %, tasa de aciertos, próxima fecha de resultados

Sorpresa Media
0.02%
Período EPS Actual EPS est. Sorpresa
31 de marzo de 2026 $0.33 $0.28 0.05%
31 de diciembre de 2025 $0.25 $0.23 0.02%
30 de septiembre de 2025 $0.21 $0.17 0.04%
30 de junio de 2025 $0.16 $0.14 0.02%
31 de marzo de 2025 $0.13 $0.13 -0.00%

Comparación con pares Métricas clave frente a competidores del sector

Ticker Capitalización Bursátil P/E Ingresos interanuales Margen Neto ROE Margen Bruto
PLTR $425.03B 282.1 56.2% 36.3% 26.2% 82.4%
APP $227.96B 69.1 70.0% 60.8% 201.9% —
CRM $197.22B 27.2 9.6% 18.0% 12.4% 77.7%
INTU $219.15B 57.4 15.6% 20.5% 20.5% —
ADBE $132.21B 19.2 10.5% 30.0% 61.8% 89.3%
CDNS $84.96B 77.0 14.1% 20.9% 21.2% —
SNPS $84.41B 56.4 15.1% 18.9% 7.1% 77.0%
DDOG $47.94B 438.7 27.7% 3.1% 3.1% 80.0%
MSTR — -10.0 3.0% -806.3% -8.4% 68.7%
ADSK $53.90B 48.6 17.5% 15.6% 39.0% 91.0%

Fundamentales Completos Todas las métricas por año — estado de resultados, balance general, flujo de caja

Estado de resultados 18
Datos anuales de Estado de resultados para PLTR
Métrica Tendencia 20252024202320222021202020192018
Revenue 8-point trend, +651.7% $4.48B $2.87B $2.23B $1.91B $1.54B $1.09B $743M $595M
Cost of Revenue 8-point trend, +377.1% $789M $566M $431M $409M $339M $353M $242M $165M
Gross Profit 8-point trend, +757.3% $3.69B $2.30B $1.79B $1.50B $1.20B $740M $500M $430M
R&D Expense 8-point trend, +95.4% $558M $508M $405M $360M $387M $561M $306M $285M
SG&A Expense 8-point trend, +114.8% $658M $593M $524M $596M $612M $669M $321M $306M
Operating Expenses 8-point trend, +115.7% $2.27B $1.99B $1.67B $1.66B $1.61B $1.91B $1.08B $1.05B
Operating Income 8-point trend, +326.8% $1.41B $310M $120M $-161M $-411M $-1.17B $-576M $-623M
Interest Expense 6-point trend, +0.9% · · $3M $4M $4M $14M $3M $3M
Interest Income 8-point trend, +2082.7% $229M $197M $133M $20M $2M $5M $15M $10M
Other Non-op 8-point trend, +637.2% $14M $-18M $-15M $-220M $-75M $4M $-3M $-3M
Pretax Income 8-point trend, +390.3% $1.66B $489M $237M $-361M $-488M $-1.18B $-567M $-571M
Income Tax 8-point trend, +149.7% $23M $21M $20M $10M $32M $-13M $12M $9M
Net Income 8-point trend, +380.2% $1.63B $462M $210M $-374M $-520M $-1.17B $-580M $-580M
EPS (Basic) 8-point trend, +162.2% $0.69 $0.21 $0.10 $-0.18 $-0.27 $-1.19 $-1.02 $-1.11
EPS (Diluted) 8-point trend, +153.8% $0.63 $0.19 $0.09 $-0.18 $-0.27 $-1.20 $-1.02 $-1.17
Shares (Basic) 8-point trend, +341.0% 2,369,612,000 2,250,163,000 2,147,446,000 2,063,793,000 1,923,617,000 977,722,000 576,959,000 537,280,394
Shares (Diluted) 8-point trend, +371.5% 2,565,197,000 2,450,818,000 2,297,927,000 2,063,793,000 1,923,617,000 979,330,000 576,959,000 544,014,393
EBITDA 6-point trend, +224.2% $1.44B $342M $153M $-139M $-396M $-1.16B · ·
Balance general 27
Datos anuales de Balance general para PLTR
Métrica Tendencia 20252024202320222021202020192018
Cash & Equivalents 8-point trend, +27.5% $1.42B $2.10B $831M $2.60B $2.29B $2.01B $1.08B $1.12B
Short-term Investments 5-point trend, +2357.0% $5.75B $3.13B $2.84B $35M $234M · · ·
Receivables 7-point trend, +1971.1% $1.04B $575M $365M $258M $191M $157M $50M ·
Prepaid Expense 7-point trend, +326.8% $139M $129M $100M $150M $111M $52M $33M ·
Current Assets 7-point trend, +588.4% $8.36B $5.93B $4.14B $3.04B $2.86B $2.26B $1.21B ·
PP&E (Net) 7-point trend, +64.5% $52M $40M $48M $69M $31M $30M $32M ·
PP&E (Gross) 7-point trend, +43.4% $201M $163M $150M $152M $101M $118M $140M ·
Accum. Depreciation 7-point trend, +37.3% $149M $123M $102M $82M $70M $88M $109M ·
Goodwill 2-point trend, +1929.9% · · · $38M $2M · · ·
Intangibles 4-point trend, +370.8% · $18M $26M $36M $4M · · ·
Other Non-current Assets 7-point trend, +274.0% $290M $166M $153M $150M $96M $107M $78M ·
Total Assets 7-point trend, +458.4% $8.90B $6.34B $4.52B $3.46B $3.25B $2.69B $1.59B ·
Accounts Payable 7-point trend, -84.4% $8M $103.0K $12M $45M $75M $16M $52M ·
Accrued Liabilities 7-point trend, +180.9% $356M $427M $223M $173M $156M $159M $127M ·
Current Liabilities 7-point trend, +61.3% $1.18B $996M $746M $588M $660M $604M $729M ·
Capital Leases 6-point trend, -20.2% $183M $195M $175M $204M $220M $230M · ·
Other Non-current Liabilities 7-point trend, -90.9% $7M $14M $11M $13M $2M $4M $78M ·
Total Liabilities 7-point trend, -2.4% $1.41B $1.25B $961M $819M $956M $1.17B $1.45B ·
Total Debt 2-point trend, -100.0% · · · · $0 $198M · ·
Common Stock 7-point trend, +306.6% $2M $2M $2M $2M $2M $2M $588.0K ·
Paid-in Capital 7-point trend, +488.7% $10.93B $10.19B $9.12B $8.43B $7.78B $6.49B $1.86B ·
Retained Earnings 7-point trend, +6.2% $-3.56B $-5.19B $-5.65B $-5.86B $-5.49B $-4.97B $-3.80B ·
Treasury Stock 2-point trend, -100.0% · · · · · $0 $39M ·
AOCI 7-point trend, +2083.2% $14M $-6M $801.0K $-5M $-2M $-3M $-703.0K ·
Stockholders' Equity 8-point trend, +521.8% $7.39B $5.00B $3.48B $2.57B $2.29B $1.52B $-1.98B $-1.75B
Liabilities + Equity 7-point trend, +458.4% $8.90B $6.34B $4.52B $3.46B $3.25B $2.69B $1.59B ·
Shares Outstanding 7-point trend, +311.2% 2,391,192,000 2,338,795,000 2,200,128,000 2,099,075,000 2,027,474,000 1,792,140,000 581,497,000 ·
Flujo de Efectivo 16
Datos anuales de Flujo de Efectivo para PLTR
Métrica Tendencia 20252024202320222021202020192018
D&A 8-point trend, +88.0% $26M $32M $33M $23M $15M $14M $12M $14M
Stock-based Comp 8-point trend, +175.3% $684M $692M $476M $565M $778M $1.27B $242M $249M
Deferred Tax 8-point trend, +44.0% $-4M $-566.0K $-5M $-174.0K $43M $-20M $-7M $-7M
Amort. of Intangibles 3-point trend, +7800000.00 · $8M $10M $0 · · · ·
Other Non-cash 6-point trend, +50.1% $-197M $-31M $-2M $10M $18M $-394M · ·
Operating Cash Flow 8-point trend, +5571.3% $2.13B $1.15B $712M $224M $334M $-297M $-165M $-39M
CapEx 8-point trend, +160.6% $34M $13M $15M $40M $13M $12M $13M $13M
Investing Cash Flow 8-point trend, -40931.1% $-2.78B $-341M $-2.71B $-45M $-398M $-15M $-22M $-7M
Stock Issued 5-point trend, -100.0% · · · $0 $0 $199M $544M $96M
Stock Repurchased 8-point trend, +873.1% $75M $64M $0 $0 $0 $4M $11M $8M
Net Stock Activity 5-point trend, -108.0% $-75M $-64M · $0 $0 $939M · ·
Financing Cash Flow 8-point trend, -158.3% $-27M $463M $219M $86M $307M $1.04B $325M $46M
Net Change in Cash 8-point trend, -19885.4% $-669M $1.27B $-1.78B $260M $239M $726M $135M $-3M
Taxes Paid 8-point trend, +26.8% $22M $16M $14M $3M $4M $14M $9M $17M
Free Cash Flow 6-point trend, +780.1% $2.10B $1.14B $697M $184M $321M $-309M · ·
Levered FCF 4-point trend, +314.9% · · $694M $180M $317M $-323M · ·
Rentabilidad 8
Datos anuales de Rentabilidad para PLTR
Métrica Tendencia 20252024202320222021202020192018
Gross Margin 6-point trend, +21.6% 82.4% 80.2% 80.6% 78.6% 78.0% 67.7% · ·
Operating Margin 6-point trend, +129.4% 31.6% 10.8% 5.4% -8.5% -26.7% -107.4% · ·
Net Margin 6-point trend, +134.0% 36.3% 16.1% 9.4% -19.6% -33.8% -106.7% · ·
Pretax Margin 6-point trend, +134.3% 37.0% 17.1% 10.7% -18.9% -31.7% -107.9% · ·
EBITDA Margin 6-point trend, +130.3% 32.2% 11.9% 6.9% -7.3% -25.7% -106.1% · ·
ROA 6-point trend, +139.2% 21.3% 8.5% 5.3% -11.1% -17.5% -54.4% · ·
ROE 6-point trend, +131.2% 26.2% 10.9% 7.0% -15.2% -22.9% -84.1% · ·
ROIC 6-point trend, +128.0% 18.9% 5.9% 3.2% -6.5% -19.1% -67.5% · ·
Liquidez y Solvencia 5
Datos anuales de Liquidez y Solvencia para PLTR
Métrica Tendencia 20252024202320222021202020192018
Current Ratio 6-point trend, +90.2% 7.1 6.0 5.5 5.2 4.3 3.7 · ·
Quick Ratio 6-point trend, +94.7% 7.0 5.8 5.4 4.9 4.1 3.6 · ·
Debt / Equity 2-point trend, -100.0% · · · · 0.0 0.1 · ·
LT Debt / Equity 2-point trend, -100.0% · · · · 0.0 0.1 · ·
Interest Coverage 4-point trend, +141.6% · · 34.6 -39.7 -112.9 -83.0 · ·
Eficiencia 2
Datos anuales de Eficiencia para PLTR
Métrica Tendencia 20252024202320222021202020192018
Asset Turnover 6-point trend, +15.1% 0.6 0.5 0.6 0.6 0.5 0.5 · ·
Receivables Turnover 6-point trend, -47.5% 5.5 6.1 7.1 8.5 8.9 10.5 · ·
Por Acción 5
Datos anuales de Por Acción para PLTR
Métrica Tendencia 20252024202320222021202020192018
Book Value / Share 6-point trend, +263.6% $3.09 $2.14 $1.58 $1.22 $1.13 $0.85 · ·
Revenue / Share 6-point trend, +56.4% $1.74 $1.17 $0.97 $0.92 $0.80 $1.12 · ·
Cash Flow / Share 6-point trend, +374.7% $0.83 $0.47 $0.31 $0.11 $0.17 $-0.30 · ·
Cash / Share 6-point trend, -46.9% $0.60 $0.90 $0.38 $1.24 $1.13 $1.12 · ·
EPS (TTM) 6-point trend, +152.5% $0.63 $0.19 $0.09 $-0.18 $-0.27 $-1.20 · ·
Tasas de Crecimiento 5
Datos anuales de Tasas de Crecimiento para PLTR
Métrica Tendencia 20252024202320222021202020192018
Revenue YoY 5-point trend, +36.7% 56.2% 28.8% 16.8% 23.6% 41.1% · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +23.1% 32.9% 22.9% 26.8% · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 32.6% · · · · · · ·
EPS YoY 2-point trend, +108.4% 231.6% 111.1% · · · · · ·
Net Income YoY 2-point trend, +109.2% 251.6% 120.3% · · · · · ·
Valoración (TTM) 14
Datos anuales de Valoración (TTM) para PLTR
Métrica Tendencia 20252024202320222021202020192018
Revenue TTM 6-point trend, +309.6% $4.48B $2.87B $2.23B $1.91B $1.54B $1.09B · ·
Net Income TTM 6-point trend, +239.3% $1.63B $462M $210M $-374M $-520M $-1.17B · ·
Market Cap 6-point trend, +907.1% $425.03B $176.88B $37.78B $13.48B $36.92B $42.20B · ·
Enterprise Value 2-point trend, -14.8% · · · · $34.40B $40.39B · ·
P/E 6-point trend, +1537.7% 282.1 398.1 190.8 -35.7 -67.4 -19.6 · ·
P/S 6-point trend, +145.9% 95.0 61.7 17.0 7.1 23.9 38.6 · ·
P/B 6-point trend, +107.6% 57.5 35.4 10.9 5.3 16.1 27.7 · ·
P / Tangible Book 6-point trend, +107.6% 57.5 35.5 11.0 5.4 16.2 27.7 · ·
P / Cash Flow 6-point trend, +239.9% 199.1 153.3 53.0 60.2 110.6 -142.3 · ·
P / FCF 6-point trend, +248.1% 202.3 155.0 54.2 73.4 114.9 -136.7 · ·
EV / EBITDA 2-point trend, -149.3% · · · · -86.8 -34.8 · ·
EV / FCF 2-point trend, +181.9% · · · · 107.1 -130.8 · ·
EV / Revenue 2-point trend, -39.7% · · · · 22.3 37.0 · ·
Earnings Yield 6-point trend, +106.9% 0.35% 0.25% 0.52% -2.8% -1.5% -5.1% · ·

Estados Financieros Estado de resultados, balance general, flujo de caja — anual, últimos 5 años

Estado de resultados
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Ingresos $4.48B$2.87B$2.23B$1.91B$1.54B
Margen Bruto % 82.4%80.2%80.6%78.6%78.0%
Margen Operativo % 31.6%10.8%5.4%-8.5%-26.7%
Beneficio neto $1.63B$462M$210M$-374M$-520M
EPS Diluido $0.63$0.19$0.09$-0.18$-0.27
Balance general
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Deuda / Patrimonio ————0.0
Ratio corriente 7.16.05.55.24.3
Ratio Rápido 7.05.85.44.94.1
Flujo de Efectivo
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Flujo de caja libre $2.10B$1.14B$697M$184M$321M

PLTR Panel de Analistas IA — Vistas alcistas y bajistas Debate de 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre las perspectivas de la acción

Ronda 1 — Primeras Opiniones

Grok NEUTRAL 0,85
↑ Alcista

Las plataformas de IA de Palantir se están escalando rápidamente en acuerdos gubernamentales y empresariales, entregando márgenes similares a los del software sin la carga de la deuda. El margen bruto se mantiene constante en 80.81%. Ese poder de fijación de precios les permite mantener bajos los costos a medida que los ingresos explotan a partir de los servicios de datos. El margen neto aumentó al 28.11%. Las ganancias están aumentando como parte de las ventas, lo que demuestra que el modelo de negocio funciona a escala. El ROE mejoró al 19.09%. Los accionistas ven fuertes rendimientos sin apalancamiento, un hecho raro en tecnología.

↓ Bajista

La valoración de Palantir incorpora una ejecución impecable para siempre, pero la dilución y la competencia podrían descarrilar la historia. El P/E TTM se sitúa en 387x. El mercado exige un crecimiento interminable de las ganancias para evitar una corrección brusca. El P/S TTM a 109x se mantiene plano. Los múltiplos de ingresos tan altos señalan bombo sobre los fundamentos, incluso para las empresas de IA. Los pares como CRM cotizan a 20x P/E. PLTR parece extremadamente caro en relación con los gigantes probados del software.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Alcista

El negocio principal de Palantir está funcionando bien: los márgenes netos se expandieron al 28% y el EPS creció un 42% año tras año, lo que demuestra que la empresa finalmente está convirtiendo la escala en ganancias reales. El margen bruto del 80% es como una fortaleza, y con cero deuda y una relación actual de 6.4, el balance general puede financiar el crecimiento o resistir las caídas sin presión de dilución. Si la adopción de la IA en el gobierno y las empresas se acelera como se espera, este perfil de margen se escala hermosamente. El P/E de 386 de la acción parece una locura hasta que recuerdes: la base de ganancias sigue siendo minúscula, y si crecen incluso a la mitad de ese múltiplo, los accionistas ganan.

↓ Bajista

Veo una empresa con un precio perfecto que no deja lugar para errores de ejecución. El P/E de 386 significa que el mercado ya ha incorporado años de crecimiento impecable; cualquier error o desaceleración hará que la acción se desplome rápidamente. Más preocupante: las noticias de abril muestran vientos en contra políticos en el Reino Unido en torno al contrato de la NHS, y la tesis de venta corta de Michael Burry se está haciendo más fuerte, no más débil. Lo más crítico es que la dilución futura por compensación basada en acciones erosionará el valor por acción incluso si los ingresos siguen aumentando. Con esta valoración, necesita no solo crecimiento, sino que necesita un crecimiento que se acelere, y no veo evidencia de esa inflexión todavía.

Gemini NEUTRAL 0,60
↑ Alcista

Palantir está construyendo efectivamente el sistema operativo para el gobierno y las empresas modernas, creando un foso que es difícil para los competidores superar. La empresa mantiene un margen bruto del 80.81%, lo que demuestra que están vendiendo un producto de software de alto valor que cuesta muy poco entregar a escala. Con una relación deuda-capital de 0.0, están operando con un balance general impecable que les da total flexibilidad para invertir en crecimiento sin estar sujetos a acreedores. Esta independencia financiera es una ventaja masiva a medida que continúan capturando cuota de mercado en entornos analíticos complejos y de alto riesgo.

↓ Bajista

La valoración actual asume un nivel de perfección que no deja absolutamente ningún margen de error o vientos en contra políticos. La acción cotiza a un múltiplo precio-ganancias de 386.77, lo que significa que los inversores están pagando una prima masiva por las ganancias futuras que podrían tardar años en materializarse. También debemos reconocer la fricción política, como la reciente reacción contra su contrato de la NHS, lo que crea un riesgo real de ejecución para su canal gubernamental. Una relación precio-ventas de 108.73 confirma que el mercado ha fijado una trayectoria de crecimiento agresiva que podría fácilmente desinflarse si los contratos se estancan o la supervisión regulatoria se intensifica.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Alcista

Creo que la durabilidad de los márgenes de Palantir y el balance general sin deuda crean una trayectoria de crecimiento resiliente hasta 2026T2. Margen bruto 80.81%. Ese nivel indica que Palantir puede expandir la rentabilidad a medida que el uso se escala sin aumentos proporcionales de costos. Deuda/Capital 0.0. Eso significa que no hay una carga de deuda, por lo que la administración puede reinvertir rápidamente sin gastos por intereses. Relación actual 6.4268. Ese colchón de liquidez reduce el riesgo de financiación y apoya los contratos a largo plazo con los clientes.

↓ Bajista

Creo que el argumento bajista más fuerte es que la acción cotiza a múltiplos extremos con un crecimiento incierto y un riesgo de dilución a partir de 2026T2. P/E TTM 386.77. Esa valoración implica que el mercado espera un crecimiento de las ganancias superior para justificar el precio. P/S TTM 108.74. Eso indica que los inversores pagan una prima por cada dólar de ingresos, lo cual es frágil si el crecimiento se ralentiza. ROE TTM 19.09%. Ese nivel no es lo suficientemente extraordinario como para justificar el múltiplo si los rendimientos futuros decepcionan.

Ronda 2 — Respuestas y refutaciones

Grok

ChatGPT, tu lectura pesimista del ROE es acertada y expone la falla central de la valoración. El ROE del 19% de PLTR supera al de los pares de alto crecimiento como APP del 263%, pero tiene un P/E de 387x frente a los 80x de APP. Esa brecha grita sobrepago por una sostenibilidad no probada, especialmente con la dilución erosionando las ganancias por acción hasta 2026T2.

Claude

Necesito refutar la comparación de Grok aquí. Sí, CRM cotiza a 20x P/E, pero esa no es una comparación de manzanas con manzanas: Salesforce es un negocio maduro que genera efectivo con un margen neto del 28% y un ROE del 12%. El margen neto del 28% de Palantir es en realidad *más alto*, y el ROE del 19% muestra que están generando mejores rendimientos sobre el capital de los accionistas que Salesforce a pesar de estar en una etapa más temprana de su curva de crecimiento. La brecha del P/E refleja la tasa de crecimiento, no el exceso de valoración. Si el EPS de Palantir se compone a un ritmo incluso del 25% —muy por debajo de lo que sugieren los datos— ese múltiplo de 387x se comprime rápidamente. Grok está utilizando un múltiplo de un negocio estable para valorar un negocio en crecimiento, y esa es la verdadera falla.

Gemini

Grok, creo que estás en lo cierto al señalar que el ratio P/S es preocupante, pero creo que estás subestimando el cambio estructural en la calidad de sus ingresos. Un ratio P/S de 108.74 es innegablemente pronunciado, pero ignora que Palantir está pasando de la consultoría personalizada a un modelo de software como servicio escalable. Esa transición es la razón por la que mantienen un margen bruto del 80.81%. Este alto margen indica que cada nuevo dólar de ingresos requiere casi ningún costo adicional para generarse, que es la única forma en que eventualmente pueden crecer hasta esa valoración masiva. Sigo siendo un hold porque el riesgo de ejecución es alto, pero la adherencia de la plataforma es la verdadera historia.

Chatgpt

Grok, creo que tienes razón al decir que el P/E de 386.77 señala un riesgo si el crecimiento se ralentiza, pero refutaría tratarlo como un límite permanente. El mercado está fijando la opción de obtener victorias de IA en el gobierno, lo que podría expandir los márgenes a medida que la escala crezca. Eso implica una larga trayectoria de crecimiento, pero el riesgo es un error o vientos en contra de las políticas. El riesgo de dilución persiste: la compensación de capital de Palantir puede erosionar el valor por acción, incluso con cero deuda.

Ronda 3 — Refutaciones finales

G
Grok

Claude y Gemini, hemos circulado por los múltiplos de valoración, pero el riesgo político en los contratos gubernamentales —el pan y la mantequilla de Palantir— merece más peso. El 17 de abril, los diputados laboristas y liberaldemócratas del Reino Unido exigieron la anulación del acuerdo de la NHS de £330 millones, calificándolo de "tecnología de espionaje" vergonzosa. Esa es una amenaza directa de ejecución para el crecimiento internacional, lo que amplifica los riesgos políticos de EE. UU. hasta 2026T2. Con una capitalización de mercado de $424 mil millones, incluso pequeños impactos en el canal pueden agravar la fragilidad del P/E de 387x.

C
Claude

Quiero refutar algo que nadie ha desafiado todavía: la comparación de Grok del ROE del 19% de Palantir con el ROE del 263% de APP como evidencia de un rendimiento inferior. Esa es una comparación de categorías. El ROE del 263% de APP es casi con seguridad inflado por un apalancamiento masivo o una base de capital pequeño; no es una métrica operativa sostenible, es un artefacto de ingeniería financiera. El ROE del 19% de Palantir sobre un balance general sin deuda es estructuralmente honesto. No se pueden comparar directamente. La verdadera pregunta es si el ROE de Palantir se expande a medida que el negocio escala; y los datos de 2025T3 a 2026T1 muestran que está aumentando del 14.6% al 19.1%. Esa es la tendencia que importa, no un múltiplo de pares engañoso.

G
Gemini

Grok, tengo que desafiar tu comparación con AppLovin. Utilizar un ROE del 263% para una empresa de tecnología publicitaria móvil para criticar a Palantir es una trampa de manzanas y naranjas. Esa métrica de ROE refleja un modelo de negocio ligero en software que es completamente diferente de la infraestructura de misión crítica y pesada de Palantir para el gobierno y las empresas. Más allá de los números, necesitamos hablar sobre la curva de adopción de la plataforma AIP. Palantir está integrando cada vez más sus agentes de IA en la base industrial de defensa, lo que crea un nivel de bloqueo del cliente que las métricas tradicionales de SaaS no logran capturar. Esa base de contratos pegajosa y plurianual es la verdadera razón por la que pueden exigir una prima tan masiva.

C
Chatgpt

Elijo (c) — Amplío el marco para incluir el riesgo regulatorio en torno al contrato de la NHS de Palantir. El acuerdo de la NHS tiene un valor de alrededor de £330 millones. Esa exposición importa porque los vientos políticos pueden retrasar las implementaciones o alterar los términos, lo que reducirá la visibilidad y frenará el potencial alcista de una historia de alto crecimiento como PLTR.

Pronósticos de Precios

Modelo Objetivo a 3M Objetivo a 6M Razonamiento
G Grok Objetivo a 3M $95.00 Objetivo a 6M $80.00 Razonamiento Creo que el extremo P/E de 387x de Palantir lo hace propenso a una compresión de múltiplos a medida que los riesgos políticos afectan los ingresos gubernamentales, lo que hará que las acciones bajen de $113 para 2026T2. Catalizador que impulsa a mi objetivo a seis meses: resultado del debate del Parlamento del Reino Unido del 15 de mayo de 2026, que anula o retrasa el contrato de la NHS de £330 millones y provoca temores sobre el canal de contratos. Riesgo de romper la tesis: ganancias del segundo trimestre de 2026 con un crecimiento YoY del 40% en el ámbito comercial, extendiendo el bombo de la IA. Ese P/E de 387x significa que el mercado exige una perfección interminable; los pares promedian 40x, lo que indica un potencial de baja del 75% si el crecimiento flaquea.
C Claude Objetivo a 3M $128.00 Objetivo a 6M $155.00 Razonamiento La expansión de los márgenes de Palantir y el aumento del ROE del 14.6% al 19.1% muestran que el negocio finalmente está convirtiendo la escala en ganancias duraderas; esa es la tesis. El catalizador concreto son las ganancias de 2026T2: si el EPS crece un 30% año tras año y la administración aumenta la guía para todo el año citando la adopción de la IA gubernamental, el mercado volverá a valorar el múltiplo de 387x hacia 120–150x, comprimiendo el riesgo de valoración al tiempo que recompensa la ejecución. El riesgo de ruptura es político: si el contrato de la NHS se estanca o la supervisión gubernamental de EE. UU. se intensifica en torno a la soberanía de los datos, la visibilidad del canal se colapsa y la acción se desploma. A 387x P/E, incluso un ligero error en las ganancias desencadena una caída del 25–35%. Mi objetivo a 3 meses asume una consolidación cerca de los niveles actuales a medida que persiste el ruido político; a seis meses asume que una ganancia limpia vuelve a valorar el múltiplo a la baja al mismo tiempo que las ganancias absolutas crecen, justificando una revalorización modesta.
G Gemini Objetivo a 3M $125.00 Objetivo a 6M $140.00 Razonamiento Mi tesis es que la plataforma de Palantir superará el ruido político a corto plazo, lo que les permitirá crecer hasta su valoración a medida que la adopción gubernamental y empresarial se acelere. Un catalizador importante para mi objetivo a seis meses sería la expansión exitosa y sin controversias de su proyecto de integración de datos de la NHS, lo que validaría su modelo para otros sistemas nacionales de salud. Por el contrario, la terminación formal por vía legislativa de ese contrato rompería mi tesis al señalar un límite para su canal gubernamental. Actualmente, su relación precio-ventas de 108.73 significa que los inversores están pagando más de 100 dólares por cada dólar de ingresos, lo que solo es justificable si mantienen esta trayectoria de crecimiento agresiva y de alto margen.
C Chatgpt Objetivo a 3M $115.00 Objetivo a 6M $120.00 Razonamiento Creo que Palantir se moverá modestamente al alza en los próximos seis meses a medida que las ganancias validen un crecimiento impulsado por la IA y escalable en el ámbito gubernamental/empresarial. La próxima impresión de ganancias y la guía actualizada de la administración sobre las implementaciones de IA en el gobierno y las empresas serán el catalizador. Un error trimestral en las ganancias o una dilución más pronunciada debido a la compensación de capital podrían romper la tesis. Con el precio actual alrededor de 112.78, mi objetivo a 3 meses se sitúa cerca de 115 y mi objetivo a 6 meses cerca de 120.

Últimas noticias Noticias recientes que mencionan a esta empresa

Señales de trading Señales recientes de compra/venta con precio de entrada y ratio riesgo/recompensa

Mis Métricas Tu lista de seguimiento personal — filas seleccionadas de Fundamentales Completos

📊

Elige las métricas que te importan — haz clic en el ➕ junto a cualquier fila en Fundamentales Completos arriba.

Tu selección se guarda y te sigue en todos los tickers.