2 Acciones de Nasdaq Mega-Cap con Actividad de Opciones Inusual: Qué Observar

<p>La plataforma Barchart está repleta de herramientas e información para inversores en acciones, opciones y spreads que desean obtener una ventaja en el mercado.</p>
<p>Una característica tremenda y fácil de usar es la capacidad de buscar importantes operaciones institucionales de opciones, así como compras y ventas de calls y puts pequeñas, consistentes y contundentes.</p>
<p>Un screener de Barchart puede ser muy básico para lograr esta investigación de opciones.</p>
<p>Para aislar transacciones críticas, utilice las páginas de Opciones de Flujo y Actividad de Opciones Inusuales de Barchart en acciones.</p>
<p>Al final de la semana de negociación pasada, este enfoque simple y efectivo expuso a Gilead Sciences (GILD) y Meta Platforms (META) como dos acciones principales con patrones de opciones inusuales dignos de una mayor exploración.</p>
<p>Gilead Sciences Captura la Actividad de Dividendos</p>
<p>GILD fue una acción principal en el escáner el pasado jueves debido a su actividad de opciones inusualmente alta.</p>
<p>El volumen de contratos de 155K fue casi un 1.200% superior al promedio de 3 meses. Al mismo tiempo, una relación put-call muy desequilibrada de solo .02 indicó una actividad casi exclusiva en los calls.</p>
<p>Pero no fue un "llamamiento a las armas" de los alcistas entusiasmados por el gráfico de precios de las acciones de GILD o que se sumaban a una mejora de analista, como suele ser el caso.</p>
<p>El patrón de opciones inusual en Gilead el pasado jueves fue posicionarse antes de la fecha ex-dividendo de $0.82 del viernes, que fue bastante considerable. Si tienes suerte, el posicionamiento es lo más parecido a un almuerzo gratis en una acción que encontrarás.</p>
<p>Para comprender la jugada de captura de dividendos, es más fácil pensar en un inversor que vende un put fuera del dinero. Es decir, si tiene suerte.</p>
<p>La mayoría de las veces, y en el caso de las acciones de GILD, esta actividad se negocia como un bull call spread dentro del dinero en strikes con niveles más altos de interés abierto existente.</p>
<p>Los traders que hacen una jugada en el dividendo quieren permanecer cortos en un call que esté cubierto contra acciones largas que se han convertido utilizando un ejercicio el mismo día.</p>
<p>El quid de este posicionamiento es si los contratos de call cortos o vendidos de todos los verticales permanecen en su cuenta de trading al día siguiente.</p>
<p>Sin calls cortos en las hojas, tampoco hay acciones largas ejercidas. La asignación da como resultado que las posiciones se cancelen mutuamente.</p>
<p>Por otro lado, si un trader encuentra inventario de calls cortos en sus hojas, coincidirá con una cantidad equivalente de acciones largas de GILD que está cubriendo.</p>
<p>A medida que el call corto baja de precio en $0.82, sin la obligación de pagar a otra parte, la posición final es una compra-venta que está en los libros por un crédito de $0.82.</p>
<p>En base al riesgo, la compra-venta es lo mismo que vender el put del mismo strike.</p>
<p>Dado que estos spreads se negocian en strikes en los que el put cotiza por mucho menos que el pago trimestral y, en general, tiene poco o ningún valor en dólares, la "captura" es la diferencia entre el dividendo y el precio de mercado del put.</p>
<p>En la sesión del jueves, eso se tradujo en una actividad de calls inusualmente alta en el contrato mensual de marzo y varios strikes que van desde $100 hasta $135 frente a un precio de acción de GILD de $145.21.</p>
<p>Entonces, ¿por qué no todos lo hacen? Dependiendo de la cuenta, podría haber consideraciones fiscales indeseables. También podría haber comisiones a considerar.</p>
<p>Por último, el pago, o la falta de él, recae en los compradores de calls del grupo existente de interés abierto que optaron por no ejercer sus posiciones en acciones largas o se olvidaron de hacerlo.</p>
<p>Eso es mucho pedir en general. Y si hay calls cortos no asignados que entren en la fecha ex-dividendo del viernes, la asignación es de estilo lotería y supervisada por la Options Clearing Corp.</p>
<p>Al final del día, o más bien antes de la campana de apertura del viernes, hubo, como se mostró anteriormente, algunos traders contentos de haberse salido con la suya vendiendo puts sintéticamente y sin inmutarse por la postura más amplia y bajista del Nasdaq.</p>
<p>Mariposa de Call Inusual y OTM de las Acciones de META</p>
<p>El gigante tecnológico diversificado Meta Platforms es nuestra próxima acción cuya actividad de opciones inusual fue notable.</p>
<p>META no llegó al primer puesto en ningún escaneo, pero sí ocupó el puesto número 2 en general con un volumen de opciones un 76% superior a su promedio de 3 meses.</p>
<p>Además, las primas de calls y puts se situaron como la segunda lectura más alta de IV/HV entre los principales candidatos de volumen inusual de la sesión y solo ligeramente por detrás de Tesla (TSLA).</p>
<p>Por último, con una estadística de Put/Call de .60 y la más baja en este grupo enfocado de acciones del Nasdaq, revisar el Flujo de Opciones de las acciones de META para una visión más profunda parecía accesible.</p>
<p>Y en este caso, fuimos rápidamente recibidos por un spread más significativo, de tamaño institucional.</p>
<p>Al ordenar por "Tamaño" en esta página de Barchart, podemos ver que cinco transacciones ocurrieron simultáneamente en las opciones de call de mayo de Meta.</p>
<p>Inmediatamente, un spread viene a la mente.</p>
<p>Casi con la misma rapidez, se razona que es probable que se trate de una operación que se ha dividido en partes y parece más complicada de lo que es en realidad.</p>
<p>La mayoría de los spreads tienen dos, tres o cuatro patas. ¿Pero cinco? ¡Eso sería una actividad de opciones muy inusual!</p>
<p>Con ese conocimiento, era hora de observar el volumen de las cinco transacciones utilizando el Flujo de Opciones de Barchart para las acciones de META.</p>
<p>Y lo que se descubrió tiene las características de un spread de mariposa más grande y consumado.</p>
<p>Al observar los dos pares de contratos de call de 3K y 7K y el bloque más grande de 20K de la sesión, nace una operación de mariposa.</p>
<p>Al igual que con cualquier posición de mariposa regular, las dos patas más pequeñas pero significativas se combinan para 10K y cubren ambos lados de la operación central más grande de 20K. Es esa relación reconocible de 1:2:1 de la infame mariposa.</p>
<p>Puede obtener más información sobre las mariposas aquí.</p>
<p>Aún así, aunque unimos estas operaciones para formar una criatura más familiar, es decir, un spread de mariposa, algunos pueden verlo como feo o incorrecto.</p>
<p>Esta mariposa en particular tiene la proporción correcta, pero las alas de $680 y $770 no están a la misma distancia del strike de call central de $720.</p>
<p>Los involucrados, por supuesto, probablemente lo verán como una hermosa creación, aunque desde puntos de vista muy diferentes. Un lado es un comprador de spread y el otro es un vendedor.</p>
<p>Pero ahora ambos están casados con esta mariposa de ala rota o ligeramente torcida por $3.93, y hasta la muerte o la expiración se separarán.</p>
<p>La conclusión</p>
<p>Hay muchísima actividad de opciones. Pero al aprovechar las herramientas de escaneo de Barchart y hacer un pequeño esfuerzo, los inversores pueden obtener información poderosa. Y si tienes "suerte", quizás te presenten una nueva operación que pueda helar la sangre de otros, pero generar beneficios en tu cuenta de trading.</p>
<p>En la fecha de publicación, Chris Tyler no tenía (ni directa ni indirectamente) posiciones en ninguno de los valores mencionados en este artículo. Toda la información y los datos de este artículo son únicamente a efectos informativos. Este artículo se publicó originalmente en Barchart.com</p>