Una Razón de $6 Mil Millones para Comprar Acciones de CoreWeave Aquí

La carrera por la infraestructura de inteligencia artificial (IA) ya no está confinada a Big Tech, y CoreWeave (CRWV) acaba de asegurar una de las señales más claras de la profunda demanda. En un acuerdo histórico, la potencia de negociación cuantitativa Jane Street se ha comprometido con $6 mil millones para la plataforma de nube de IA de CoreWeave, junto con una inversión de capital de $1 mil millones que la convierte en uno de los accionistas más grandes de la compañía.

Esto no es solo otra victoria de cliente; es más un momento de validación. El acuerdo subraya que la computación de IA se está convirtiendo en algo fundamental más allá de los desarrolladores tradicionales de modelos, extendiéndose a los mercados de capitales donde firmas como Jane Street dependen cada vez más del aprendizaje automático a gran escala para impulsar las estrategias de negociación. Además, destaca la posición creciente de CoreWeave como un facilitador clave de este cambio, ofreciendo acceso a infraestructura de GPU de próxima generación y servicios en la nube especializados adaptados para cargas de trabajo de IA de alto rendimiento.

Siguiendo a acuerdos multimillonarios con compañías como Meta Platforms (META) y Anthropic, la asociación de Jane Street refuerza una narrativa más amplia de que la demanda de computación de IA no solo se está acelerando, sino que también se está diversificando rápidamente en todas las industrias. Esa diversificación podría demostrar ser fundamental para abordar las preocupaciones previas de los inversores sobre la concentración de clientes, al tiempo que amplía la visibilidad de los ingresos a largo plazo de CoreWeave.

Por lo tanto, el compromiso de $6 mil millones podría representar una razón convincente para que los inversores vuelvan a analizar las acciones hoy.

Acerca de las Acciones de CoreWeave

CoreWeave, con sede en Livingston, Nueva Jersey, fue fundada en 2017 y se ha transformado desde sus orígenes en la minería de criptomonedas hasta convertirse en un proveedor de primera categoría de infraestructura en la nube optimizada para GPU para el entrenamiento y la inferencia de IA. Con una capitalización de mercado actual de aproximadamente $50.1 mil millones, la compañía continúa expandiendo su presencia en el mercado de infraestructura de IA de rápido crecimiento.

El rendimiento de las acciones de CoreWeave desde su IPO ha estado marcado por una volatilidad extrema junto con fuertes rendimientos absolutos. La compañía salió a bolsa en marzo de 2025 a $40 por acción y rápidamente se convirtió en una de las operaciones de IA destacadas, con el aumento dramático de las acciones dentro de meses de su cotización a medida que la demanda de capacidad en la nube respaldada por GPU se disparó.

Ese aumento inicial dio paso a una fuerte corrección, con las acciones actualmente a la baja un 36.7% desde el pico de $187, alcanzado el 20 de junio de 2025.

A pesar de estos vaivenes, CoreWeave aún ha logrado fuertes rendimientos absolutos en el último año, con ganancias del 202.75% y 65.26% año hasta la fecha (YTD).

La última etapa al alza ha sido particularmente pronunciada, con las acciones aumentando un 27.4% en las últimas cinco sesiones de negociación. Este movimiento ha sido impulsado por un conjunto de catalizadores de alto impacto. Un acuerdo multimillonario a largo plazo con Anthropic para respaldar sus modelos de IA Claude señaló una demanda continua de los principales desarrolladores de IA, mientras que un acuerdo ampliado de $21 mil millones con Meta reforzó el papel de CoreWeave para proporcionar capacidad en la nube de IA hasta diciembre de 2032. El impulso se amplió aún más con el anuncio de un acuerdo de nube de IA de $6 mil millones con Jane Street, junto con una inversión de capital de $1 mil millones, que amplió la base de clientes de la compañía en los servicios financieros y abordó las preocupaciones anteriores sobre la concentración de clientes.

La acción se cotiza actualmente a 5.14 veces las ventas futuras, lo que es una prima en comparación con sus pares.

Crecimiento Constante de los Ingresos

CoreWeave informó sus resultados del cuarto trimestre y del año completo de 2025 el 26 de febrero, marcando su primer año completo como empresa pública y subrayando tanto la escala de la demanda impulsada por la IA como la tensión financiera de la rápida expansión de la capacidad.

En el cuarto trimestre, los ingresos alcanzaron los $1.6 mil millones, un aumento del 110.4% año tras año (YOY), lo que refleja la demanda continua de infraestructura de computación de IA. Sin embargo, esta fortaleza de los ingresos superiores se vio compensada por un deterioro significativo de la rentabilidad. La compañía informó una pérdida por acción de $0.89, en comparación con $0.34 un año antes y por debajo del consenso de las estimaciones. El EBITDA ajustado creció fuertemente, un aumento de aproximadamente el 84.7% YOY a unos $898 millones.

Para el año completo, CoreWeave generó $5.1 mil millones en ingresos, lo que representa un crecimiento del 167.9% YOY, posicionándola entre las empresas de más rápido crecimiento en el espacio de infraestructura de IA. A pesar de esto, la rentabilidad se movió en la dirección opuesta. La pérdida por acción de todo el año fue de alrededor de $2.81, en comparación con $4.30 en el año anterior.

Una de las métricas estructurales más importantes fue el backlog, que se expandió dramáticamente a $66.8 mil millones, más de cuatro veces desde el comienzo del año fiscal y proporcionando una sólida visibilidad de ingresos futuros.

Además, la guía de ingresos del primer trimestre de 2026 se situó entre $1.9 mil millones y $2.0 mil millones, mientras que la compañía está apuntando a $12 mil millones a $13 mil millones en ingresos para todo el año 2026. También, CoreWeave delineó un plan de $30 mil millones a $35 mil millones en gastos de capital para 2026.

Sin embargo, los analistas anticipan que las pérdidas se profundizarán en el año fiscal 2026, con una pérdida por acción esperada en un 54.7% YOY a -$4.16, antes de mejorar un 8.9% a -$3.79 en el año fiscal 2027.

¿Qué Esperan los Analistas para las Acciones de CoreWeave?

Cantor Fitzgerald elevó su precio objetivo para CoreWeave a $156 y mantuvo una calificación de “Sobreponderación”, citando el acuerdo de $6 mil millones de Jane Street y una serie de contratos importantes como impulsores de un backlog más fuerte, un crecimiento de ingresos a corto plazo más rápido y una mejor diversificación de clientes.

También, Evercore ISI elevó su precio objetivo para CoreWeave a $150 y reiteró una calificación de “Rendimiento Superior” después de la expansión de $6 mil millones de Jane Street.

Las acciones de CoreWeave tienen una calificación general de "Compra Moderada". De los 33 analistas que cubren la acción, 20 recomiendan una "Compra Fuerte", uno da una "Compra Moderada", 11 analistas se mantienen cautelosos con una calificación de "Mantener" y uno aconseja una "Venta Fuerte".

El precio objetivo promedio del analista para CRWV es de $122.47, lo que indica un potencial alcista del 3.9%. Además, el precio objetivo más alto de la calle de $180 sugiere un potencial alcista del 52.7% por delante.

En la fecha de publicación, Subhasree Kar no tenía (directa o indirectamente) posiciones en ninguno de los valores mencionados en este artículo. Toda la información y los datos de este artículo son únicamente para fines informativos. Este artículo se publicó originalmente en Barchart.com