Los agentes de IA podrían desestabilizar los depósitos bancarios. Por qué Wall Street podría estar reaccionando de forma exagerada

¿Confiaría en un agente de IA con la información de su cuenta bancaria y le permitiría mover su dinero sin preguntarle primero? Gerard Cassidy, un analista bancario de primer nivel con casi cuatro décadas en el negocio, frecuentemente plantea esa pregunta a clientes, inversores y consumidores. Dijo a CNBC que casi todos dan la misma respuesta. No. "Es simplemente demasiado arriesgado", ofreció Cassidy de RBC Capital Markets. Aun así, está en el centro de la creciente preocupación en Wall Street sobre si la inteligencia artificial podría alterar la industria bancaria. Con la reciente proliferación de agentes y su capacidad para comparar precios de inversiones de mayor rendimiento (al igual que comprar un suéter), las acciones financieras se han visto afectadas. La automatización por agentes amenaza una de las mayores ventajas de la industria: los clientes que dejan su dinero donde está porque lleva demasiado tiempo y esfuerzo encontrar mejores alternativas. El debate ha cobrado protagonismo durante la última temporada de resultados bancarios, con ejecutivos rechazando la idea de que los agentes de IA puedan cambiar fundamentalmente la forma en que los consumidores administran su dinero. Los agentes de IA no se supone que sean capaces, todavía, de mover depósitos de forma independiente entre bancos. Esa es una distinción clave de las compras asistidas por IA, donde los agentes con autorización previa pueden completar compras. Si bien ha habido algunos informes de agentes que acceden a cuentas bancarias, según Axios y otras publicaciones de medios, la capacidad de los agentes para investigar productos financieros, realizar comparaciones e informar recomendaciones a sus usuarios ha enviado un escalofrío a la industria financiera. La perspectiva de una disrupción bancaria impulsada por la IA cobró impulso después de que Meta Platforms lanzara su popular agente personal Muse el 8 de septiembre. Desde entonces, las acciones de empresas consideradas vulnerables, como Bank of America (con una caída del 18%), Wells Fargo (con una caída del 6%), JPMorgan Chase (con una caída del 5%) y Charles Schwab (con una caída del 14%), cayeron bruscamente hasta el cierre del miércoles. Hay otras razones para la debilidad en las acciones financieras, incluido el aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal en septiembre y las dudas sobre si espera un ciclo de aumentos prolongado. Pero la amenaza de disrupción en el aire ciertamente nunca ayuda. 'Confianza, confianza y confianza' El veterano analista bancario Mike Mayo coincidió con Cassidy, diciendo a CNBC que la mayoría de los consumidores valoran la conveniencia y la seguridad de sus relaciones bancarias existentes más que obtener rendimientos ligeramente más altos. "Estoy muy firmemente en el campamento de que el riesgo debe tomarse en serio, pero está exagerado", argumentó Mayo de Wells Fargo. "Las tres palabras más importantes en la banca son confianza, confianza y confianza". Una encuesta de Deloitte subraya esa renuencia. Encontró que el 72% de los clientes bancarios dudan en compartir su información financiera con herramientas de IA generativa, mientras que solo el 49% confía en la precisión de la información bancaria generada por IA, en comparación con el 79% que confía en la información de los sitios web de los bancos. El CEO de Charles Schwab, Rick Wurster, dijo que relativamente pocos clientes están intentando acceder a sus cuentas a través de agentes de IA no autorizados. "Si bien a la gente le encanta la IA y la está utilizando mucho, no están listos para entregar su vida financiera a la IA", dijo Wurster a CNBC en una entrevista posterior a los resultados. El CEO de Wells Fargo, Charlie Scharf, señaló que los clientes han podido durante mucho tiempo mover su dinero a cuentas de mayor rendimiento con solo unos pocos clics, pero muchos optan por quedarse donde están. "La idea de que eso va a contribuir a un movimiento masivo hacia alternativas de mayor tasa, creo que está completamente exagerada, especialmente para el período de tiempo que podemos ver", dijo Scharf en la llamada de resultados del tercer trimestre del banco. La amenaza potencial para las ganancias bancarias, sin embargo, es real. Los bancos ganan dinero en parte al recaudar depósitos y prestar o invertir esos fondos a tasas más altas. Si los agentes de IA hacen que los clientes estén más dispuestos a mover sus ahorros, los bancos podrían verse obligados a pagar más intereses para retener ese dinero, reduciendo sus ganancias. No todas las cuentas serían igualmente vulnerables. Los analistas dijeron que las cuentas corrientes están más aisladas porque están ligadas a los pagos diarios, mientras que las cuentas de ahorro, donde los clientes se centran más en obtener mayores rendimientos, podrían enfrentar una mayor competencia. Para los inversores, el aumento de los costos de los depósitos o la desaceleración del crecimiento de los depósitos serían señales de advertencia de que los agentes de IA están comenzando a interrumpir la industria. Pero los resultados del tercer trimestre no mostraron evidencia clara de tal cambio. "No planeo cambiar mis estimaciones de ganancias en el corto plazo debido a la amenaza de los agentes de IA en los depósitos bancarios", dijo Mayo, quien ha estado cubriendo bancos durante 30 años. El CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, dijo que el banco está bloqueando agentes externos que dependen de que los clientes compartan sus credenciales de inicio de sesión. "No vamos a permitir que ningún agente externo entre en la empresa porque es simplemente demasiado arriesgado para los clientes y para JPMorgan", dijo Dimon durante la llamada de resultados del banco. Cassidy planteó otra cuestión sin resolver: ¿quién sería responsable si un agente de IA autorizado transfiriera dinero por error a la cuenta incorrecta y los fondos no pudieran recuperarse? A diferencia del fraude con tarjetas de crédito, donde existen protecciones establecidas para el consumidor, la responsabilidad por los errores cometidos por agentes autónomos sigue sin estar clara. El CEO de Bank of America, Brian Moynihan, enfatizó de manera similar la necesidad de autorización del cliente. "Creemos firmemente que debe haber un humano en el circuito para autorizar el movimiento de dinero de su cuenta", dijo a CNBC. Los bancos no se quedan quietos Para estar seguros, los bancos no se quedan al margen de la tecnología. Schwab lanzó recientemente su propio asistente de IA llamado Charley, mientras que JPMorgan inició un piloto específico para su propia herramienta de IA llamada Smart Cash, que tiene como objetivo predecir el flujo de caja de un usuario y mover fondos para maximizar el rendimiento. Los analistas ven oportunidades para que la IA aumente la productividad de los empleados, fortalezca la prevención de fraudes, personalice los productos financieros y reduzca los costos. Esos beneficios podrían ayudar a compensar cualquier presión a largo plazo sobre las ganancias por una mayor competencia por los depósitos. "Los bancos son beneficiarios de la IA, no son la carretera de la IA", dijo Mayo. También ve paralelismos con avances tecnológicos anteriores, incluida la banca en línea y las fintech, que han facilitado el movimiento de dinero sin desencadenar la disrupción generalizada que algunos inversores temían. "He visto esta película en las últimas tres décadas, y nunca ha resultado como lo predijo la preocupación extrema", dijo. "Creo que esta vez no será diferente". (El fideicomiso benéfico de Jim Cramer tiene posiciones largas en GS, WFC. Vea aquí una lista completa de las acciones.) Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta de operación antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta de operación antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fideicomiso benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta de operación antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIÓN ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRO DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. 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