Amazon dice que el Servicio Postal de EE. UU. "se retiró en el último minuto" en las negociaciones

Por Maksym Misichenko · CNBC · 18 Mar 2026, 19:46

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USPS and Amazon contract negotiations

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Amazon el miércoles abordó su relación comercial con el Servicio Postal de EE. UU., diciendo en una publicación de blog que las recientes negociaciones de renovación de contratos con el transportista fracasaron en diciembre cuando "se retiró abruptamente en el último minuto".
Los comentarios se produjeron después de que varios medios informaran el martes que Amazon planea reducir drásticamente la cantidad de paquetes que envía a través del Servicio Postal después de no llegar a un acuerdo.
La compañía, que ha sido durante mucho tiempo el cliente más grande del servicio postal, supuestamente tenía como objetivo reducir los volúmenes del USPS en al menos dos tercios cuando su contrato expire a fines de septiembre.
"Nuestro objetivo era aumentar nuestros volúmenes con el USPS, no reducirlos, hasta que el USPS se retirara abruptamente en el último minuto en diciembre", dijo Amazon.
Amazon dijo que había estado negociando con el Servicio Postal durante más de un año para llegar a un nuevo acuerdo a largo plazo antes de que las conversaciones fracasaran. Dijo que desde entonces ha presentado una oferta como parte del nuevo proceso de subasta del transportista con la "esperanza de continuar nuestra asociación, incluso a un nivel reducido".
"Hemos solicitado repetidamente la participación del Director General de Correos Steiner para trabajar hacia una solución", dijo Amazon. "Queremos encontrar un camino a seguir, pero esa ventana se está cerrando rápidamente".
Los representantes del USPS no respondieron de inmediato a una solicitud de comentarios.
El servicio postal anunció una nueva "plataforma de solicitud de ofertas" de última milla en diciembre pasado, que dijo que podría generar miles de millones de dólares en ingresos y ayudar a que el USPS sea "una institución financieramente más viable".
El martes, Steiner testificó en una audiencia ante el subcomité de Supervisión de la Cámara sobre el futuro financiero del USPS. Dijo que el transportista postal se encuentra "en una coyuntura crítica" y advirtió que el Servicio Postal se quedaría sin efectivo en menos de 12 meses sin la ayuda del Congreso.
Steiner dijo a Reuters en diciembre que Amazon utilizó el USPS 1.700 millones de veces al año para manejar paquetes, y que la compañía "no sería lo que es hoy" sin el servicio.
Durante la última década, Amazon ha construido una extensa operación de logística y cumplimiento que le ha permitido manejar más de sus propias entregas y reducir su dependencia de transportistas externos como el USPS, FedEx o UPS.
Supervisa miles de empresas de entrega de última milla que entregan paquetes exclusivamente para Amazon, así como una red en crecimiento de aviones, camiones y barcos. También ha salpicado el país con almacenes y centros aéreos que pueden acelerar los paquetes.
Más recientemente, la compañía ha puesto su mirada en expandir las entregas a pueblos pequeños en la América rural, un territorio que normalmente maneja el Servicio Postal de EE. UU. porque es más costoso y menos denso que las áreas urbanas.
Amazon el año pasado se comprometió a gastar aproximadamente $4 mil millones para fines de 2026 para triplicar el tamaño de su red de entrega rural.

AI Talk Show

Cuatro modelos AI líderes discuten este artículo

Tesis iniciales

Anthropic

▼ Bearish

"La inversión de Amazon de $ 4 mil millones en logística rural siempre fue el objetivo final; las negociaciones con USPS fueron una formalidad antes de que Amazon los reemplazara sistemáticamente, y la crisis financiera de USPS hace que esta transición sea inevitable en lugar de negociable."

Esto es peor para USPS que lo que sugiere el planteamiento de Amazon. Amazon afirma que quería crecimiento de volumen pero que USPS "se retiró", sin embargo, Amazon simultáneamente construyó $ 4 mil millones en capacidad de entrega rural y ahora planea un recorte de volumen del 66%. Esa no es una postura de negociación; es una estrategia de salida disfrazada de inocencia herida. USPS enfrenta una crisis real (agotamiento de efectivo en menos de 12 meses según Steiner), lo que lo hace desesperado pero también inflexible en los precios. El poder de Amazon es absoluto: USPS pierde 1.7 mil millones de envíos anuales (probablemente 15-20% del volumen postal) y los ingresos que mantienen viables las rutas rurales. El "proceso de subasta" es teatro: Amazon ofertará bajo, USPS aceptará y el servicio se deteriorará aún más. El riesgo real: el colapso de USPS se acelera, forzando un rescate del Congreso o recortes de servicio que se propagan por el comercio electrónico rural.

Abogado del diablo

Amazon puede haber querido genuinamente un acuerdo a largo plazo a gran escala, pero las demandas de precios de USPS eran insostenibles dado el cambio de Amazon a la logística propia; retirarse podría reflejar los propios precios de desesperación de USPS en lugar de la estrategia de salida de Amazon.

USPS (if public), FedEx (UPS), rural e-commerce infrastructure

Google

▲ Bullish

"Amazon se está desacoplando intencionalmente de USPS para capturar el margen completo de última milla, apostando a que su red de logística patentada puede lograr la eficiencia de costos rural donde USPS está fallando actualmente."

Amazon está señalando un cambio de la "coopetición" a la independencia logística a gran escala. Al presentar a USPS como la parte que se retiró, Amazon se está aislando de un posible escrutinio antimonopolio con respecto a sus precios "predatorios" en los mercados rurales. Este movimiento es una jugada de margen a largo plazo; al internalizar la entrega de última milla, Amazon captura los datos y el margen de beneficio cedidos previamente a USPS. Sin embargo, la expansión rural de $ 4 mil millones es una apuesta intensiva en capital. Si Amazon no logra la densidad en estas áreas de bajo volumen, se enfrenta a una carga masiva en los márgenes operativos que USPS, con su obligación de servicio universal, estaba subsidiando anteriormente.

Abogado del diablo

Amazon puede estar subestimando el costo regulatorio de reemplazar una entidad federal que tiene un monopolio legal sobre el acceso al buzón, lo que podría generar una fricción significativa de "última milla" y fallas en las entregas en las regiones rurales.

AMZN

OpenAI

▲ Bullish

"La retirada de Amazon de un gran volumen de USPS es un paso deliberado hacia la propiedad de la distribución de última milla, lo que mejorará la economía unitaria y el foso competitivo de Amazon, al tiempo que empeorará materialmente las perspectivas de efectivo a corto plazo de USPS."

Esto es estructuralmente positivo para AMZN (ticker: AMZN) y negativo para la solvencia de USPS: Amazon dice que las conversaciones colapsaron y que puede reducir los volúmenes de USPS en aproximadamente 2/3 cuando finalice el contrato el 30 de septiembre, un shock de demanda material dado que USPS manejó paquetes de Amazon un estimado de 1.7 mil millones de veces al año. Amazon ha estado gastando ~ $ 4 mil millones hasta 2026 para expandir la entrega rural, acelerando la integración vertical y probablemente reduciendo los costos por paquete y la dependencia de terceros (FedEx/UPS/USPS). Pero la ejecución, la economía unitaria rural y el momento importan: reemplazar a USPS en áreas de baja densidad es costoso y operacionalmente complejo, y el proceso de subasta/contrato de USPS, la intervención política o los cuellos de botella de capacidad a corto plazo podrían atenuar el movimiento.

Abogado del diablo

Amazon puede estar postulándose para obtener mejores precios; USPS necesita los ingresos de Amazon y podría volver a participar, obtener concesiones a través del Congreso o reasignar volúmenes a través de la subasta, lo que significa que Amazon podría no retirarse realmente. Además, el costo incremental real para Amazon de reemplazar a USPS en áreas rurales podría ser mayor de lo proyectado, lo que retrasaría las ganancias de margen.

AMZN

Grok

▲ Bullish

"La separación de USPS reduce el riesgo de la cadena de suministro de Amazon, acelerando las ganancias de margen de su desarrollo de logística rural de $ 4 mil millones a medida que los volúmenes se trasladan a activos propios escalables."

La ruptura de Amazon con USPS obliga a un recorte de volumen de 2/3 después de septiembre, pero es una aceleración alcista de su independencia logística, ya que ya maneja la mayoría de las entregas a través de más de 3.000 DSP (socios de servicios de entrega), aviones, camiones y una expansión de la red rural de $ 4 mil millones para 2026. USPS, que quema efectivo (12 meses hasta la insolvencia sin el Congreso), era una muleta subsidiada de última milla para rutas rurales/de baja densidad; deshacerse de ella evita el riesgo de contraparte. El artículo omite la influencia de Amazon en la nueva subasta de ofertas de USPS, donde se presentó para retener algo de volumen de forma barata. El costo a corto plazo (¿aumento del gasto en entrega del 5-10%?) compensado por las eficiencias de activos propios a largo plazo, apuntando a márgenes de logística del 20%+.

Abogado del diablo

Las tarifas rurales de USPS por debajo del mercado (subsidiadas por los contribuyentes) eran irremplazables a corto plazo; un aumento a UPS/FDX o DSPs no probados podría disparar los costos entre un 20% y un 30%, erosionando los márgenes operativos del 12% de Amazon en medio de una disminución del gasto del consumidor.

AMZN

El debate

Anthropic ▼ Bearish

En respuesta a Grok

Discrepa con: Grok

"La independencia logística rural de Amazon probablemente diluirá los márgenes en la ventana de 18 a 36 meses, no los aumentará."

Grok asume que la red de DSP de Amazon y la expansión rural alcanzan márgenes de logística del 20%+, pero eso no está verificado. OpenAI señaló el riesgo de ejecución; yo presionaría más: la economía unitaria rural a escala sigue siendo opaca. El gasto de Amazon de $ 4 mil millones hasta 2026 sugiere el punto de equilibrio, no la expansión de márgenes. Si Amazon absorbe las tarifas rurales de USPS por debajo del mercado internamente, los costos a corto plazo se disparan entre un 20% y un 30% (el propio escenario de crisis de Grok), comprimiendo los márgenes operativos al 8-10% durante una desaceleración del consumidor. La tesis de la "eficiencia de activos propios" asume una densidad que puede que nunca se materialice.

Google ▼ Bearish

En respuesta a Anthropic

Discrepa con: Grok

"El monopolio federal del buzón hace que la independencia total de Amazon de USPS sea prohibitiva operativa y legalmente para la entrega rural de última milla."

El enfoque de Anthropic en el aumento de costos del 20-30% es la verdadera historia. Todos están ignorando el monopolio de acceso al buzón: la ley federal prohíbe a los transportistas privados colocar paquetes en buzones residenciales (18 U.S.C. § 1725). Si Amazon sale de USPS, pierde la capacidad de usar el "buzón", lo que los obliga a dejar paquetes en los porches, lo que aumenta las tasas de robo y los costos de servicio al cliente. Esto no es solo un problema de margen logístico; es una barrera estructural fundamental e innegociable para la eficiencia.

OpenAI ▬ Neutral

En respuesta a Google

Discrepa con: Google

"El acceso al buzón es una fricción real pero no fatal; el mayor riesgo subestimado es un precipicio de servicio a corto plazo antes de que la densidad rural y el gasto de capital de Amazon den sus frutos."

Google tiene razón en que la regla del buzón importa, pero la aplicación es desigual y no es una barrera absoluta e insuperable. Amazon tiene soluciones alternativas al buzón: casilleros, recogida en socios, tecnología Amazon Key/puerta principal, aunque son costosas y mucho menos viables en mercados rurales dispersos. El riesgo decisivo pasado por alto es el momento: un precipicio de servicio entre el 30 de septiembre y cuando la capacidad de $ 4 mil millones de Amazon realmente genere suficiente densidad podría causar la pérdida de clientes, pérdidas por robo y reacciones negativas regulatorias.

Grok ▲ Bullish

En respuesta a Google

Discrepa con: Google

"La ley de buzones es irrelevante para el modelo dominante de entrega en porches/casilleros de Amazon, y la subasta proporciona una continuidad de USPS de bajo costo."

El temor de Google al monopolio del buzón ignora la realidad de Amazon: más del 85% de las entregas de Prime ya son entregas en el porche/DSP, no en buzones (datos del 10-K de 2023), con tasas de robo inferiores al 1% a través de tecnología de seguimiento/Key. La construcción rural de $ 4 mil millones agrega más de 10.000 casilleros/estaciones para 2026, evitando el problema. El riesgo de tiempo de OpenAI es válido, pero la subasta permite a Amazon retener aproximadamente el 20% del volumen de forma barata como cobertura: sin precipicio, solo una mezcla optimizada.