Arm está haciendo 'movimientos audaces' con nuevos chips internos y Wall Street lo ama. Por qué Needham dice que deberías comprar acciones de ARM aquí.

Arm Holdings (ARM) ha pasado de ser una cara familiar en la industria de licencias de semiconductores a ser una de las jugadas más intrigantes en el espacio de infraestructura de IA. Esta transformación se ha acelerado en los últimos tiempos, especialmente después de que Needham & Company actualizara la empresa a una calificación de 'Compra' con un precio objetivo de $200, citando que sus apuestas estratégicas más arriesgadas ahora están comenzando a dar sus frutos. El momento del movimiento de Arm Holdings también coincide con la creciente realización por parte de los inversores de que las CPU ahora están destinadas a ser mucho más importantes en centros de datos de IA agente e intensivos en inferencia de lo que se anticipaba hace solo un año.

Esto prepara el escenario para la reciente subida del precio de las acciones de ARM. Si bien las acciones retrocedieron parcialmente el viernes, todavía están significativamente más altas que el mínimo de 52 semanas y se están negociando a unos 20% del máximo de 52 semanas. En un nivel más amplio, el mercado parece estar reconsiderando a Arm como un ganador en el espacio de plataformas de IA en lugar de solo un recolector de regalías, especialmente después de que la empresa anunciara su primer chip de centro de datos diseñado internamente.

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Sobre las acciones de Arm

Arm Holdings es una empresa de IP de semiconductores con sede en Cambridge, Reino Unido, con una capitalización de mercado de aproximadamente $163.5 mil millones. Si bien la empresa tradicionalmente ha ganado dinero a través de la licencia de sus diseños de chips a cambio de regalías, la empresa ahora parece estar haciendo un esfuerzo más concertado para moverse hacia subsistemas de computación de mayor valor, CPU de centros de datos y oportunidades de infraestructura de IA. Según Reuters, la empresa anunció su nueva CPU AGI diseñada para cargas de trabajo de IA agente con Meta (META) como su socio principal.

Desde una perspectiva de rendimiento de las acciones, no ha sido fácil ignorar a la empresa en las últimas semanas. Sí, la acción cayó fuerte el viernes y ya se ve volátil hoy, pero todavía permanece casi 80% por encima de su mínimo de 52 semanas de $80 por acción y solo 20% por debajo de su máximo de 52 semanas de $183.16, como ilustran los datos en la tabla anterior.

Sí, la valoración sigue siendo rica. ARM cotiza a 41.4 veces las ventas y casi 159 veces las ganancias futuras, como ilustran los datos en la tabla anterior. Aún así, el mercado ya no solo está dispuesto a pagar precios altos por ARM. Está dispuesto a pagar una prima por una empresa que ahora tiene exposición al crecimiento en regalías de IA, subsistemas de computación, así como silicio. La actualización de Needham & Company refleja este cambio en la percepción del mercado.