Cloudflare se dispara un 8%: el auge de la IA de NVIDIA llega al Edge y esta acción está lista

- Cloudflare (NET) informó ingresos del Q4 FY2025 de $614.51M, un aumento del 33.6% interanual y superando las estimaciones en un 3.94%, con obligaciones de rendimiento pendientes creciendo un 48% interanual y la compañía cerrando su mayor acuerdo de valor contractual anual de la historia en $42.5M.
- A medida que los agentes de IA escalan más allá de los centros de datos hacia el edge, Cloudflare está posicionado como una infraestructura de red crítica que las cargas de trabajo impulsadas por NVIDIA (NVDA) deben atravesar.
- Un estudio reciente identificó un solo hábito que duplicó los ahorros para la jubilación de los estadounidenses y pasó la jubilación de sueño a realidad. Lea más aquí.
Las acciones de Cloudflare (NYSE:NET) suben un 8% en la negociación de la tarde del miércoles, con las acciones cambiando de manos alrededor de $228. El mercado en general no participa, sin embargo: el S&P 500 está a la baja en el día, lo que hace que el movimiento de las acciones de Cloudflare destaque aún más claramente contra la cinta.
El catalizador no es un solo elemento de noticias. En cambio, es la creciente convicción de los inversores de que a medida que las cargas de trabajo de IA impulsadas por NVIDIA (NASDAQ:NVDA) escalan más allá del centro de datos y se dirigen hacia el edge, Cloudflare es una red que esas cargas de trabajo necesitarán atravesar. Esa tesis está ganando tracción rápidamente.
Las acciones de NVDA están esencialmente planas hoy, pero el informe de ganancias reciente de la compañía continúa remodelando cómo los inversores piensan sobre la pila de infraestructura de IA. NVIDIA informó $68.13 mil millones en ingresos trimestrales, un aumento del 73.2% interanual, con ingresos de centros de datos alcanzando $62.31 mil millones, un aumento del 75%
Lea: Los datos muestran que un hábito duplica los ahorros de los estadounidenses y aumenta la jubilación
La mayoría de los estadounidenses subestiman drásticamente cuánto necesitan para jubilarse y sobreestiman cuán preparados están. Pero los datos muestran que las personas con un hábito tienen más del doble de ahorros que aquellos que no lo tienen.
Esta historia se relaciona directamente con Cloudflare. Los agentes de IA necesitan llegar a los usuarios, consultar APIs, ejecutar tareas y devolver resultados en tiempo real. Cada una de esas interacciones debe viajar a través de una red. Cloudflare se encuentra frente a más del 20% de todos los sitios web, convirtiéndolo en uno de los beneficiarios más lógicos de esa explosión de tráfico.
Los resultados del Q4 FY2025 de Cloudflare, informados el 10 de febrero, fueron genuinamente sólidos en todas las dimensiones que importan para una compañía en esta etapa de crecimiento. Los ingresos llegaron a $614.51 millones, un aumento del 33.6% interanual, superando la estimación de consenso de $591.24 millones en un 3.94%. El BPA no GAAP fue de $0.28, superando la estimación de $0.27. Además, el flujo de caja libre de Cloudflare alcanzó los $99.44 millones, un margen del 16% que más que duplicó interanualmente.
El pipeline empresarial es lo que realmente captó la atención de Wall Street, sin embargo. Cloudflare cerró su mayor acuerdo de valor contractual anual de la historia, promediando $42.5 millones por año. Además, el nuevo valor contractual anual total (ACV) de Cloudflare creció casi un 50% interanual, el ritmo más rápido desde 2021.
Adicionalmente, las obligaciones de rendimiento pendientes de Cloudflare crecieron un 48% interanual. Estas no son solo métricas de vanidad, y el crecimiento del 48% significa que el backlog se está construyendo rápidamente.
El CEO Matthew Prince enmarcó directamente la posición de Cloudflare en IA, afirmando: "Si los agentes son los nuevos usuarios de la web, Cloudflare es la plataforma en la que se ejecutan y la red que atraviesan".
Prince fue aún más lejos, describiendo un volante de IA donde "más agentes impulsan más código a Cloudflare Workers, lo que alimenta la demanda de nuestros servicios de rendimiento, seguridad y redes". Ese es un bucle de crecimiento compuesto, no un viento de cola único.
La comunidad de analistas es en su mayoría constructiva sobre las acciones de NET. RBC y Stifel han mantenido una postura alcista sobre Cloudflare, mientras que UBS ajustó su precio objetivo a $210 pero mantuvo una calificación Neutral.
El precio objetivo de consenso de los analistas para las acciones de Cloudflare se sitúa en $232.43, con 17 analistas calificándolo como Compra y 5 calificándolo como Compra Fuerte frente a solo 3 calificaciones de venta combinadas. Al precio actual, NET cotiza bastante cerca del precio objetivo de consenso de los analistas de $232.43.
Mientras tanto, la valoración de Cloudflare no es barata por ninguna medida tradicional. El P/E forward se sitúa alrededor de 175x, y la relación precio-ventas es de 34x sobre los ingresos trimestrales.
Con las acciones de NET, estás pagando por un futuro donde el tráfico de IA agente se convierta en un flujo masivo y monetizable a través de la red de Cloudflare. Si ese futuro llega según lo programado, el múltiplo actual puede ser sostenible. Por otro lado, si la construcción de agentes de IA se estanca o los hiperescaladores deciden internalizar más entrega edge, las acciones de Cloudflare podrían enfrentar presión de valoración.
Para tener contexto sobre dónde ha estado el sentimiento minorista, recientemente notamos que Reddit era firmemente alcista sobre las acciones de NET incluso cuando las matemáticas de valoración parecían estiradas. Esa dinámica no se ha resuelto.
Las puntuaciones de sentimiento de Reddit para las acciones de Cloudflare oscilaron entre 68 y 78 a principios de marzo, con el compromiso máximo alcanzando 1,538 votos a favor y 140 comentarios en una sola ventana nocturna el 10 de marzo. La convicción minorista es alta. Si los fundamentos alcanzan esa convicción es la verdadera pregunta.
Las acciones de NET suben un 98% en el último año, y la acción ha superado su media móvil de 50 días de $186.17 con margen de sobra. El máximo de 52 semanas de $260 es el siguiente punto de referencia técnico significativo.
Cloudflare también recaudó $2 mil millones en notas senior convertibles de 2030 para financiar su construcción de crecimiento, dándole un largo plazo para invertir en infraestructura edge de IA sin necesidad de recurrir a los mercados de capital.
El nivel de $225 y el máximo de 52 semanas representan los siguientes puntos de referencia técnicos significativos que vale la pena observar para las acciones de NET. La guía de la compañía para el Q1 FY2026 de $620 millones a $621 millones en ingresos da a los inversores un punto de referencia cercano claro, y cualquier actualización a esa perspectiva o comentarios sobre el flujo de acuerdos empresariales será un posible catalizador a seguir.
Para resumir, la historia de edge de IA de Cloudflare es real. En el futuro, la pregunta será si el precio actual de las acciones ya refleja los supuestos positivos.
La mayoría de los estadounidenses subestiman drásticamente cuánto necesitan para jubilarse y sobreestiman cuán preparados están. Pero los datos muestran que las personas con un hábito tienen más del doble de ahorros que aquellos que no lo tienen.
Y no, no tiene nada que ver con aumentar tus ingresos, ahorros, recortar cupones o incluso reducir tu estilo de vida. Es mucho más directo (y poderoso) que todo eso. Francamente, es impactante que más personas no adopten el hábito dada lo fácil que es.