¿Oracle, con una caída del 20%, es una compra de IA obvia?

Puntos Clave
Oracle se ha convertido en un actor importante en el mercado de servicios en la nube, y eso le ha ayudado a beneficiarse del auge de la IA.
La compañía habló recientemente sobre su rentabilidad de productos y servicios de IA.
- 10 acciones que nos gustan más que Oracle ›
Los inversores han favorecido las acciones de inteligencia artificial (IA) en los últimos años, viéndolas como el boleto a una inversión ganadora. Esto se debe a que la IA ha demostrado el potencial de renovar la forma en que se hacen muchas cosas, desde los negocios hasta las tareas diarias, y como resultado, potenciar el crecimiento de las ganancias. Muchas empresas involucradas en el desarrollo y uso de la IA ya han comenzado a cosechar los beneficios, y esto se ha reflejado en el rendimiento de sus acciones. Por lo tanto, los inversores que entraron temprano tomaron la decisión correcta.
Pero en los últimos meses, varias preocupaciones han afectado a las acciones de IA, desde las preocupaciones sobre los niveles de inversión en la tecnología en relación con la oportunidad de ingresos hasta los vientos en contra generales del mercado, como la guerra en Irán. A medida que los inversores se volvieron más cautelosos, incluso las acciones de IA más fuertes sufrieron. Y eso me lleva al tema de Oracle (NYSE: ORCL), una empresa que se ha convertido en líder en el mercado de la nube de IA.
¿Creará la IA el primer billonario del mundo? Nuestro equipo acaba de publicar un informe sobre una empresa poco conocida, llamada "Monopolio Indispensable" que proporciona la tecnología crítica que Nvidia e Intel necesitan. Continuar »
Con una caída del 20% este año, ¿es Oracle una compra obvia de IA? Averigüémoslo.
De la gestión de bases de datos a la IA
Primero, consideremos la historia de Oracle hasta ahora. La compañía tiene casi 50 años, por lo que no comenzó como un jugador de IA. En cambio, es posible que conozca a Oracle por sus fortalezas en la gestión de bases de datos, y esta especialidad ha servido como trampolín para el crecimiento que está viendo hoy en otro negocio: la infraestructura en la nube.
En los últimos años, Oracle se ha centrado en impulsar su negocio en la nube, y eso resultó ser una decisión acertada, dado el nivel de demanda actual. Los clientes de IA necesitan mucha capacidad, y Oracle se la está ofreciendo. De hecho, la infraestructura en la nube ha resultado ser un negocio de crecimiento significativo, con ingresos que aumentaron más del 80% a $4.9 mil millones en el último trimestre.
La compañía calificó el trimestre como "excepcional", con ingresos totales y ganancias por acción sobre una base no GAAP que aumentaron un 20% o más por primera vez en 15 años. Y, lo que es importante, este trimestre refuerza las tendencias de crecimiento que hemos estado viendo en Oracle en los últimos trimestres.
Un elemento ha afectado a Oracle de vez en cuando a medida que se desarrollaba la historia de la IA, y esa ha sido la rentabilidad de ofrecer cómputo, como las unidades de procesamiento gráfico (GPU), a los clientes. La compañía se mantiene con su guía general de margen bruto para ese negocio en el rango del 30% al 40%.
Servicios de mayor margen de Oracle
Pero es importante tener en cuenta que esta es solo una parte de la imagen de ingresos de Oracle. El cómputo de propósito general y los servicios relacionados también se venden a los clientes, y en muchos casos, la combinación de servicios tiene un margen mayor. Además de eso, el servicio de base de datos multicloud de Oracle ofrece un margen bruto en el rango del 60% al 80%. Por lo tanto, si miramos la imagen completa, podemos ver que estas diversas piezas hacen que el negocio de centros de datos de Oracle sea altamente rentable.
Oracle anunció que recaudará $50 mil millones este año y ya ha alcanzado la marca de $30 mil millones, esto a través de bonos con grado de inversión y acciones preferentes convertibles obligatorias. Esto está destinado a respaldar la expansión de la infraestructura de la compañía para satisfacer la tremenda demanda de IA, y un punto importante a tener en cuenta es que esto mantiene a Oracle dentro de su rango planificado para la financiación de 2026.
Ahora, volvamos a nuestra pregunta: ¿Es Oracle una compra obvia en este momento? Oracle ha tranquilizado a los inversores en varios puntos en los últimos tiempos, desde la rentabilidad de su negocio de IA hasta su forma de financiar la expansión de la infraestructura. La compañía ha demostrado crecimiento en IA trimestre tras trimestre, y Oracle y sus pares en toda la industria han notado la fortaleza de la demanda.
Por supuesto, cualquier preocupación general sobre el gasto en IA o el ritmo de crecimiento podría resurgir y afectar a las acciones, y las noticias geopolíticas o económicas podrían hacer lo mismo, ya que las acciones tecnológicas son vulnerables en tiempos de incertidumbre. Pero esto no cambia la historia a largo plazo de la IA ni el papel de Oracle en ella.
Mientras tanto, las acciones de Oracle, que cotizan a 20 veces las estimaciones de ganancias futuras, están cerca de su punto más barato en los últimos tres años. Todo esto hace que Oracle sea una compra obvia en este momento en la caída.
¿Debería comprar acciones de Oracle ahora mismo?
Antes de comprar acciones de Oracle, considere esto:
El equipo de analistas de The Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora... y Oracle no estaba entre ellas. Las 10 acciones que entraron en la lista podrían generar rendimientos monstruosos en los próximos años.
Considere cuándo Netflix apareció en esta lista el 17 de diciembre de 2004... si hubiera invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, ¡tendría $508,877!* O cuando Nvidia apareció en esta lista el 15 de abril de 2005... si hubiera invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, ¡tendría $1,115,328!*
Ahora, vale la pena señalar que el rendimiento total promedio de Stock Advisor es del 936%, una superación del mercado en comparación con el 189% del S&P 500. No se pierda la última lista de las 10 principales, disponible con Stock Advisor, y únase a una comunidad de inversores creada por inversores individuales para inversores individuales.
*Los rendimientos de Stock Advisor a partir del 18 de marzo de 2026.
Adria Cimino tiene posiciones en Oracle. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Oracle. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Las opiniones y puntos de vista expresados aquí son las opiniones y puntos de vista del autor y no reflejan necesariamente los de Nasdaq, Inc.