Cinco puntos clave sobre impuestos antes del presupuesto de la próxima semana

A medida que John Healey prepara su primer presupuesto como canciller de Hacienda, los impuestos son la pequeña palabra que probablemente proyectará una gran sombra sobre el gran anuncio fiscal de la próxima semana.

En su manifiesto electoral, el Partido Laborista prometió no aumentar los "tres grandes": el impuesto sobre la renta, el seguro nacional y el IVA.

Como resultado, gran parte de la especulación previa al presupuesto se ha centrado en qué otros gravámenes podría intentar modificar Healey.

A nadie parece gustarle pagar impuestos, pero algunos impuestos – o las normas que los rodean – son más impopulares que otros. Aquí analizamos algunos que han estado bajo el foco recientemente, y los datos y cifras que los respaldan.

Impuesto de sucesiones: ¿es un gravamen sobre las familias de clase media?

En una reciente presentación a los votantes, la líder conservadora Kemi Badenoch se comprometió a "abolir el impuesto de sucesiones (IHT) tan pronto como podamos permitírnoslo".

Dijo que el IHT "se suponía que era un impuesto para los superricos" pero se había convertido en un "impuesto sobre las familias ordinarias de clase media en todos los rincones de nuestro país".

Es cierto que las sumas recaudadas a través de este impuesto han alcanzado niveles récord. Se pagaron un total de £8.500 millones en el año fiscal 2025-26, frente a los £8.200 millones del año anterior.

El organismo de previsión del gobierno, la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR), predice que se recaudarán £9.500 millones a través del IHT este año y £14.500 millones para 2030-31.

En la actualidad, alrededor del 5% de los patrimonios pagan IHT – aproximadamente 30.000 al año. Sin embargo, el aumento de los precios de la vivienda y las exenciones congeladas, junto con los recientes cambios normativos que incorporarán las pensiones de algunas personas a la red, han hecho que el IHT sea motivo de creciente preocupación entre algunas familias que no se consideran ricas.

El tipo estándar del IHT es del 40%, y podría ser exigible sobre activos que superen la exención libre de impuestos de £325.000 a la que todos tienen derecho. Sin embargo, más allá de este tipo nominal existen exenciones que eliminan o reducen la factura para la mayoría de las familias.

Este umbral libre de impuestos se incrementa a £500.000 mediante una exención adicional de £175.000 por residencia si dejas tu vivienda principal a un descendiente directo (para patrimonios valorados en menos de £2 millones).

Puedes dejar todo a tu cónyuge sin pagar impuestos, y ellos también heredan cualquier exención no utilizada. Esto significa que una pareja puede dejar hasta £1 millón a hijos o nietos sin que se aplique el impuesto.

Las cifras del gobierno muestran que estas exenciones reducen el tipo efectivo que pagan las personas. Así, en todos los patrimonios que pagaron IHT en 2023-24, el tipo impositivo efectivo medio fue del 13%.

En patrimonios valorados entre £1 millón y £1,5 millones, donde había IHT que pagar, la factura media fue de £151.000, o el 12% del valor total.

Un cambio normativo introducido por Rachel Reeves cuando era canciller significa que, a partir de abril de 2027, cualquier dinero no gastado en una pensión de contribución definida (también conocida como de compra de dinero) tras tu fallecimiento se incluirá en el cálculo por primera vez.

El gobierno estima que, de los aproximadamente 213.000 patrimonios con riqueza pensionística heredable en 2027-28, 10.500 tendrán que pagar IHT cuando anteriormente no lo habrían hecho.

Mientras tanto, 38.500 patrimonios se verán afectados por una factura mayor. Se espera que la factura media del IHT aumente en aproximadamente £34.000 cuando se incluyan los activos de pensiones.

Impuesto sobre las ganancias de capital: ¿me enfrentaré a una factura más alta?

Los cambios en las normas han convertido el impuesto sobre las ganancias de capital (CGT) en una gran fuente de ingresos para el gobierno, con la cantidad recaudada aumentando casi un 80% en un año hasta alcanzar los £24.300 millones en 2025-26.

Es un impuesto sobre el beneficio que obtienes cuando vendes – o, para decirlo en el lenguaje de Hacienda (HMRC), "te deshaces de" – algo que ha aumentado de valor, como una segunda vivienda o inversiones que no se mantienen dentro de una ISA. Esa suma de £24.300 millones se compara con los £13.700 millones del año anterior.

Tienes una exención anual libre de impuestos, pero es mucho menos generosa de lo que era, gracias a dos recortes de Jeremy Hunt, cuando era canciller conservador. Hasta 2022-23 era de £12.300, pero se redujo a £6.000 y luego a £3.000.

En parte debido a esto, el número de personas que pagaron CGT en 2024-25 aumentó un 45% respecto al año anterior, alcanzando un "máximo histórico" de 584.000. (Esto se compara con más de 34 millones de contribuyentes del impuesto sobre la renta).

Sin embargo, según HMRC, la mayor parte del CGT la paga un pequeño número de contribuyentes.

En 2024-25, casi la mitad del impuesto recaudado provino de aquellos que obtuvieron ganancias de £5 millones o más. Este grupo representa menos del 1% de los contribuyentes del CGT cada año, según señala.

Los datos oficiales muestran que el CGT tiene más probabilidades de ser pagado por personas de entre 55 y 64 años. Junto con los de 45 a 54 años, estos dos grupos de edad representaron el 44% de los que pagaron CGT y el 56% del impuesto pagado en 2024-25.

El tipo de CGT que pagas cuando has agotado tu exención fue aumentado por Reeves en su presupuesto de otoño de 2024 al 18% para contribuyentes del tipo básico y al 24% para contribuyentes del tipo superior o adicional.

Figuras destacadas del Partido Laborista han presionado a Healey para que eleve los tipos al mismo nivel que los del impuesto sobre la renta (20%, 40% y 45% para los tipos básico, superior y adicional, respectivamente). Argumentan que los ingresos del trabajo no deberían tributar más que las ganancias de los activos.

Esta semana se informaba de que Healey ha rechazado las peticiones de aumentar el CGT en el presupuesto, aunque nada es seguro.

Quienes apoyan tipos más altos pueden señalar a países como Dinamarca, donde el CGT sobre las ganancias de inversión es de hasta el 42%.

¿Quién tendrá que pagar el impuesto sobre mansiones?

A partir de abril de 2028, los propietarios de propiedades en Inglaterra valoradas en £2 millones o más tendrán que pagar el recargo del impuesto municipal de alto valor – comúnmente conocido como el "impuesto sobre mansiones" – además del impuesto municipal existente.

Hay cuatro tramos de precios, con el cargo anual aumentando progresivamente desde £2.500 para propiedades valoradas entre £2 millones y £2,5 millones hasta £7.500 para aquellas valoradas en £5 millones o más.

El gobierno dice que "menos del 1%" de las propiedades residenciales en Inglaterra se verán afectadas por el recargo, que la OBR estima que recaudará £400 millones al año.

La agencia inmobiliaria Hamptons estima que hay poco más de 138.000 viviendas en Inglaterra (principalmente en Londres y el sureste) valoradas en más de £2 millones.

En la consulta del gobierno sobre el nuevo recargo, se sugirió que habría ayuda disponible para personas que viven en viviendas valiosas pero no tienen ingresos elevados. Según sus propuestas, esto podría significar que las personas con ingresos familiares de £35.000 o menos, y ahorros de £16.000 o menos, podrían aplazar el cargo anual.

Aunque Badenoch también se ha comprometido a eliminar este impuesto, se informó de que Healey consideró – pero luego rechazó – un plan para extenderlo a propiedades valoradas en £1,5 millones. Esto habría duplicado el número de viviendas dentro del ámbito del impuesto.

¿Está a punto de volverse más justo el impuesto municipal?

Este es uno de los mayores gastos para muchos hogares, y a cientos de miles de londinenses se les ha dicho que se preparen para grandes aumentos en sus facturas el próximo año.

Hammersmith and Fulham ha advertido a los residentes de que sus facturas podrían aumentar un 150% para mantener los servicios, mientras que los vecinos Wandsworth y Westminster están considerando casi duplicar las facturas.

Para los residentes de Hammersmith and Fulham, un aumento del 150% elevaría la factura anual del impuesto municipal de un hogar en una propiedad típica de banda D a £2.522,50, frente a las £1.009.

Estos ayuntamientos se encuentran entre los seis en Inglaterra autorizados a aumentar las facturas en una cantidad ilimitada durante los próximos dos años. Cinco están en Londres (los otros son Kensington and Chelsea y City of London), y el otro es Windsor and Maidenhead en Berkshire.

Estos ayuntamientos tienen grandes agujeros en sus presupuestos porque el dinero que reciben del gobierno central se ha reducido drásticamente bajo la fórmula de Financiación Justa (Fair Funding). Esta otorga una mayor ponderación (y por tanto una mayor proporción relativa de los recursos totales) a las autoridades locales con altas puntuaciones de "privación".

Aunque los aumentos propuestos en las facturas serán un golpe para los hogares con dificultades, Stuart Hoddinott, director asociado del think tank Instituto para el Gobierno, dice que los ayuntamientos implicados han recibido durante mucho tiempo una financiación de subvenciones mayor en relación con sus necesidades y la han utilizado para subvencionar tipos bajos de impuesto municipal.

Este año, la factura de un hogar de banda D en Wandsworth es de £1.028, mientras que en el vecino Lambeth el tipo equivalente es de £2.047. Mientras tanto, los residentes de Kensington and Chelsea pagan £1.667 por viviendas de banda D, mientras que en Blackpool están pagando £2.513.

“Desde una perspectiva individual, estas facturas serán un shock”, dice Hoddinott, quien, como residente de Hammersmith, se ve afectado personalmente. Sin embargo, añade que estas autoridades locales tienen actualmente de las tasas más bajas de Inglaterra.

“Las facturas en Westminster y Wandsworth son aproximadamente el 43% de la tasa media del país, lo que significa que incluso si se duplican, seguirían estando en la mitad inferior de los ayuntamientos en cuanto a impuesto municipal. Son excepcionalmente bajas”.

¿Tendré que pagar impuestos sobre mi pensión estatal?

Varios millones más de jubilados han empezado a pagar el impuesto sobre la renta desde que la asignación personal se congeló en £12.570 hace cinco años. En 2022-23, eran 7,1 millones y este año la cifra es de 9,6 millones.

Por lo general, los jubilados cuyos únicos ingresos son la pensión estatal no pagan impuestos porque suman menos que la asignación libre de impuestos. Quienes sí pagan impuestos suelen ser quienes reciben dinero de una pensión privada o de empresa.

Sin embargo, cuando la pensión estatal completa se incremente el próximo abril, gracias al "triple lock" superará las £13.000 al año, lo que creará un dolor de cabeza para el gobierno.

En total, unos 13,3 millones de personas reclaman la pensión estatal, y el ministro de pensiones, Torsten Bell, ha dicho que quienes superen ligeramente la asignación personal no necesitarán pagar impuestos. Bell ha prometido que el canciller detallará cómo funcionará esto en la práctica en el presupuesto.

Esta semana se confirmó casi por completo que los jubilados recibirían un aumento del 3,9% en la pensión estatal el próximo año. Eso significará que la pensión estatal completa anual aumentará a £13.036.

Steve Webb, exministro de pensiones y ahora socio de la consultora LCP, sugiere que el gobierno calculará las facturas fiscales para aquellos cuya única fuente de ingresos sea la nueva pensión estatal.

Basándose en el aumento del 3,9% el próximo abril, que resultaría en una factura fiscal de £90, Webb sugiere que podrían no emitir reclamaciones por cantidades inferiores a £100.