Futuros se recuperan de la venta nocturna para cotizar en máximos de sesión en medio de un flujo constante de noticias de Irán

Los futuros de acciones se recuperan de las pérdidas nocturnas y cotizan en máximos de sesión, justo por encima de la línea plana, a pesar de que el diésel supera los 5 dólares por galón, el más alto desde 2022, y Irán expande los ataques a la infraestructura energética en Oriente Medio e Israel apunta al liderazgo militar/de seguridad, matando presuntamente al jefe de seguridad de Irán, Ali Larijani, y al comandante de la unidad paramilitar Basij de Irán. A las 8:15 am ET, los futuros del S&P subieron un 0,1%, mientras que los futuros del Nasdaq todavía estaban en rojo, y la mayoría de las grandes empresas tecnológicas bajaron, excepto Nvidia, tras sus perspectivas de ventas alcistas. KOSPI lidera en el extranjero con un aumento del 163 pb, pero otras partes de Asia también son fuertes con TWSE al alza un 148 y Brasil rebotando un +125 pb. La propiedad en China es la rezagada notable, con una caída del 85 pb. Los cíclicos se recuperan en Europa, con los automóviles y los productos químicos subiendo. Gran error en las expectativas ZEW alemanas, con el dato actual más o menos en línea. El banco central de Australia elevó las tasas de interés el martes, ya que el conflicto en Irán empeoró las preocupaciones existentes sobre una aceleración de la inflación y la dependencia del país de las importaciones de petróleo. Los precios de la energía se alejan de sus máximos mientras los mercados analizan el resultado de una apertura parcial de SoH, incluso cuando las previsiones de recortes de producción aumentan de ~6,5 mm bpd (13 de marzo) a ~12 mm bpd (20 de marzo). Los combustibles de transporte de EE. UU. continúan aumentando. Para los inversores, el optimismo de crecimiento se está hundiendo, las expectativas de inflación están aumentando y los niveles de efectivo están aumentando, según Bank of America. El WTI volvió a cerca de los 100 dólares después de que un campo petrolero iraquí y un puerto emiratí clave fueran atacados por drones y misiles iraníes. Trump reiteró sus llamamientos para que otras naciones ayuden a asegurar el Estrecho de Ormuz, por el que todavía solo ha pasado un goteo de buques. También pospuso una cumbre con China durante aproximadamente un mes. Los rendimientos de los bonos están planos o suben 1 pb, el USD está mixto, aunque los flujos de la mesa de JPM siguen siendo defensivos a través de la compra de USD. La lista de datos económicos de EE. UU. incluye el cambio semanal de empleo de ADP (8:15 am), la actividad empresarial de servicios de la Fed de Nueva York de marzo (8:30 am) y las ventas de viviendas pendientes de febrero (10 am).

En la negociación previa a la apertura, las acciones de Nvidia subieron ligeramente tras su evento GTC, sin embargo, otras acciones de Mag 7 están mayormente a la baja (Nvidia +0,2%, Tesla -0,1%, Apple -0,2%, Microsoft -0,2%, Meta -0,3%, Alphabet -0,4%, Amazon -0,3%).

Coherent y Lumentum, desarrolladores de componentes ópticos para centros de datos, caen después de los comentarios del CEO de Nvidia, Jensen Huang, de que los cables de cobre siguen siendo importantes en los bastidores de servidores. Coherent (COHR) cae un 4% y Lumentum (LITE) cae un 4%.
Delta Air Lines Inc. (DAL) sube un 4% tras emitir un objetivo de ventas más optimista para el primer trimestre después de que las reservas de clientes de ocio y corporativos se aceleraran en marzo.
DraftKings (DKNG) cae un 1% después de que Argus Research retirara su calificación de compra, citando una competencia agresiva de los mercados de predicción.
Janus Henderson Group (JHG) sube un 2% después de que Victory Capital Holdings Inc. presentara una propuesta mejorada para adquirir la empresa.
Lemonade (LMND) sube un 6% después de que Morgan Stanley elevara su calificación a sobreponderar, señalando que la aseguradora es una ganadora en etapa temprana a medida que los vehículos autónomos transforman la industria de seguros de automóviles.
Semtech (SMTC) cae alrededor de un 2% después de que el fabricante de chips proporcionara una perspectiva que no logró extender el rally de la acción en 2026.
Uber (UBER) gana un 3% después de que la empresa de transporte compartido y Nvidia dijeran que expandirán su asociación de vehículos autónomos para lanzar una flota global de vehículos autónomos impulsados por software de Nvidia en 28 ciudades a nivel mundial para 2028.
En otras noticias corporativas, se dice que la finlandesa Kone está en conversaciones para adquirir TK Elevator, el fabricante de ascensores propiedad de Advent y Cinven que ha estado planeando una OPI. Uber amplió su asociación de vehículos autónomos con Nvidia para lanzar una flota global de robotaxis impulsados por software de Nvidia en 28 ciudades a nivel mundial para 2028.

En las últimas noticias de la guerra de Irán, Israel dijo que mató al jefe de seguridad de Irán, Ali Larijani, y al comandante de la unidad paramilitar Basij de Irán. Irán intensificó los ataques a los activos energéticos en el Golfo Pérsico, incendiando un enorme campo de gas de los EAU. El conflicto "se está transformando en una guerra de desgaste prolongada, incrustando una prima de riesgo geopolítico persistente en el petróleo en lugar de un breve pico de precios", según el jefe global de asignación macroestratégica de Fidelity, Salman Ahmed. La perspectiva de un conflicto más prolongado ha llevado al mercado a descontar los recortes de tasas, aunque hay algunos disidentes: Morgan Stanley se mantiene con su pronóstico de un recorte en junio y otra reducción en septiembre.

El petróleo ha subido más del 40% desde que comenzó la guerra. En los últimos acontecimientos, se suspendieron las operaciones en el campo Shah en los Emiratos Árabes Unidos, mientras que un campo petrolero iraquí y un puerto emiratí también fueron atacados por drones y misiles. Mientras tanto, el presidente Donald Trump renovó los llamamientos para que otras naciones ayuden a asegurar el Estrecho de Ormuz y amenazó con expandir los ataques a la infraestructura petrolera iraní.

Los gestores de fondos en la encuesta de BofA, mientras tanto, se han vuelto bajistas debido a la guerra, así como a las preocupaciones sobre el crédito privado. Los niveles de efectivo saltaron del 3,4% el mes pasado al 4,3% en marzo, el mayor aumento desde la pandemia, escribió Michael Hartnett. Aún así, todavía no hay capitulación de acciones, y el posicionamiento no ha alcanzado los niveles ultra bajistas vistos en otras conmociones recientes como la agitación arancelaria de abril y la invasión rusa de Ucrania en 2022.

"Cuanto más tiempo se mantenga el precio del petróleo por encima de los 100 dólares por barril, más fuertes son las campanas de alarma para el mercado sobre los riesgos de inflación", dijo Dan Coatsworth, jefe de mercados de AJ Bell.

En medio del caos geopolítico, las noticias de IA se han convertido en un espectáculo secundario del mercado en este momento, con las acciones de Nvidia teniendo una reacción moderada a la presentación de nuevos productos del CEO Jensen Huang y las previsiones de 1 billón de dólares en ventas hasta 2027. En otros lugares, Samsung presentó su chip de IA de próxima generación HBM4E, mientras que el conglomerado surcoreano SK Group dijo que es probable que la escasez mundial de chips de memoria persista otros cuatro o cinco años.

El Banco de la Reserva de Australia aumentó la tasa de efectivo oficial al 4,10% desde el 3,85%, el segundo aumento este año.

"El sesgo es ciertamente que los bancos centrales serán más agresivos de lo que el mercado quiere que sean", dijo Andrew Chorlton, director de inversiones de renta fija en M&G Investment Managers. "No esperamos que nadie más suba las tasas, pero nadie va a recortarlas y las expectativas restantes de recortes de tasas están disminuyendo lentamente".

Las acciones y bonos europeos se recuperan y los activos estadounidenses se quedan atrás, mientras que el petróleo sube y los precios del diésel en EE. UU. alcanzan el nivel más alto desde 2022. El Stoxx 600 sube un 0,3%, liderado por las empresas de servicios públicos y energía, encaminándose a su primera ganancia consecutiva desde que comenzó la guerra. Aquí están algunos de los mayores movimientos del martes:

Las acciones de Sartorius ganan hasta un 5,9% después de que el fabricante alemán de equipos de laboratorio proporcionara objetivos a medio plazo que los analistas de Morgan Stanley calificaron de "claramente positivos".
Las acciones de Fraport suben hasta un 4,7%, la mayor subida desde noviembre, después de que el operador alemán de aeropuertos animara a los inversores al informar de un flujo de caja libre positivo.
Las acciones de Springer Nature suben hasta un 9,6%, la mayor subida en casi un año, después de que el grupo editorial alemán informara de resultados y proporcionara una guía para 2026 que incluye un crecimiento de los ingresos del 5-6%.
Las acciones de Wickes suben hasta un 8,6%, la mayor subida en 10 meses, ya que las ventas y beneficios de todo el año superaron las previsiones de los analistas y el minorista de bricolaje presenta una recompra de 10 millones de libras (13,3 millones de dólares).
Las acciones de Allegro caen hasta un 4,1% ya que el plan de InPost de lanzar un asistente de compras de IA se considera una amenaza competitiva para los mercados en línea.
Las acciones de Indra Sistemas caen hasta un 7,5% después de que El Confidencial informara de que el gobierno planea pedir al presidente Ángel Escribano que dimita de la empresa de defensa.
Las acciones asiáticas subieron, preparándose para un segundo día de ganancias, ya que las acciones tecnológicas avanzaron con la ayuda de una perspectiva optimista de Nvidia, mientras los inversores seguían de cerca los precios del crudo. El índice MSCI Asia Pacific ganó hasta un 1,4% el martes, con Samsung y TSMC entre los mayores contribuyentes después de que el CEO de Nvidia, Jensen Huang, presentara nuevos productos en un evento de la empresa. El Kospi de Corea del Sur subió un 1,6%, mientras que los índices de referencia también subieron en Taiwán, Hong Kong y la mayor parte del sudeste asiático. El repunte tecnológico del lunes en EE. UU. proporcionó alivio, junto con el optimismo continuo sobre el papel central que desempeñan las empresas asiáticas en la construcción de IA en curso. Sin embargo, persisten las preocupaciones sobre el impacto del aumento de los costos de la energía en la inflación. El petróleo subió a medida que Irán intensificaba los ataques a la infraestructura energética en el Golfo Pérsico.

"No leería esto como que los inversores se sienten cómodos con el riesgo de repente", dijo Charu Chanana, estratega jefe de inversiones de Saxo Markets. "El rally puede continuar durante la semana si el petróleo se mantiene contenido y los bancos centrales no suenan más agresivos, pero la convicción sigue siendo frágil".

En divisas, el índice Bloomberg Dollar Spot se mantuvo plano después de subir un 0,2% el día anterior. AUD/USD bajó un 0,2% a 0,7056 después de que el Banco de la Reserva de Australia votara cinco a cuatro a favor de aumentar su tasa de interés, lo que podría indicar un camino menos agresivo por delante.

En tasas, los Tesoros están ligeramente más baratos en comparación con los niveles de cierre del lunes, con un rendimiento inferior al de sus homólogos europeos, que están más altos a pesar del repunte del precio del petróleo después de que el índice de expectativas ZEW de Alemania de marzo no cumpliera las estimaciones. Los rendimientos de EE. UU. son aproximadamente 1 pb más baratos en el día con la curva marginalmente más pronunciada. El bono a 10 años está cerca del 4,225%, por detrás de los bunds y gilts en el sector en 3 pb y 4 pb respectivamente. Los bonos europeos suben, liderados por el Reino Unido. Las perspectivas de los inversores alemanes se desplomaron debido a los riesgos de la guerra de Irán. Los Tesoros se enfrentan a una oferta de duración el martes en forma de reapertura de bonos a 20 años a la 1 p.m. hora de Nueva York y se espera otra pesada lista de nuevas emisiones corporativas. La reapertura del bono a 20 años de Treasury por 13.000 millones