¿Las acciones de Apple llegarán a $500? Esto es lo que tiene que pasar.

Puntos clave
El crecimiento de las ganancias de Apple debe ser sólido, lo que se vuelve más difícil dada su enorme escala.
Los inversores se beneficiarán enormemente si el múltiplo de valoración se expande debido a la mejora del sentimiento del mercado.
Esta acción del "Magnificent Seven" debería alcanzar los $500, pero el horizonte temporal debe extenderse.
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El pasado de Apple (NASDAQ: AAPL) se define por su desempeño ganador. Las acciones se han disparado un asombroso 953%, incluidos los dividendos, en la última década (a partir del 17 de marzo). Esto es impresionante dado el tamaño del negocio. Los inversores ahora están apuntando a la próxima etapa.
¿Esta acción del "Magnificent Seven" llegará a $500? Esto es lo que tiene que pasar para que el precio de las acciones de Apple se duplique efectivamente en los próximos cinco años.
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Los beneficios de Apple deben aumentar
Entre el ejercicio fiscal 2022 y el ejercicio fiscal 2025 (finalizado el 27 de septiembre de 2025), las ganancias por acción (EPS) diluidas de Apple aumentaron a una tasa anual compuesta del 6,9%. Durante los próximos tres ejercicios fiscales, la opinión general entre los analistas del lado de las ventas es que esta cifra se expandirá a un ritmo anual del 11,4%. Esta es una perspectiva muy optimista en comparación con el historial reciente.
Pero existe la posibilidad de que ese pronóstico no se cumpla, ya que una empresa de esta magnitud naturalmente comienza a ver un crecimiento más lento. Y todavía creo que las EPS diluidas de Apple deben aumentar a un ritmo más rápido que la estimación del 11,4% para que la acción tenga la oportunidad de alcanzar los $500 en cinco años.
Los últimos resultados financieros son prometedores, sin embargo. Durante el primer trimestre del ejercicio fiscal 2026 (finalizado el 27 de diciembre de 2025), los ingresos de Apple aumentaron un 15,7% interanual, impulsados por un sólido aumento del 23,4% en el iPhone. Esto hizo que las EPS diluidas aumentaran un 18,3%.
Apple ciertamente puede tener trimestres individuales de fuerte crecimiento que coincidan con los ciclos de innovación. Por lo que vale la pena, acaba de anunciar una nueva línea de nuevos productos que pueden impulsar el entusiasmo del consumidor y la actividad de actualización a corto plazo.
Sin embargo, no creo que las últimas ganancias desproporcionadas representen una nueva normalidad de lo que los inversores deberían esperar. En una base anualizada en el primer trimestre, la base de ingresos de Apple totalizó unos enormes $575 mil millones. Se vuelve más difícil mover la aguja a ese tamaño.
El sentimiento del mercado debe mantenerse saludable
Las acciones de Apple están tomando un respiro. Negocian un 11% por debajo de su máximo histórico de diciembre pasado. La valoración aún no es indicativa de una oportunidad de ganga. El ratio precio-beneficio (P/E) se sitúa en 32,2.
Si los inversores quieren que el precio de la acción alcance los $500 para 2031, ese múltiplo probablemente necesita expandirse. La mejora del sentimiento del mercado, como lo demuestra una valoración más alta, puede ser una fuerza poderosa para los rendimientos de la inversión.
Sin embargo, no apostaría por que esto suceda. Si el crecimiento de Apple se desacelera en el futuro, probablemente justifique un ratio P/E más bajo. Quizás la acción merece finalmente negociarse a un múltiplo entre 25 y 30. Esto añade riesgo a la baja a la tesis de inversión.
Dado que es probable que las EPS diluidas aumenten a un ritmo de un solo dígito alto o un doble dígito bajo por año, junto con la posibilidad de que la relación de valoración de Apple se contraiga, no estoy seguro de que esta acción alcance los $500 en cinco años. Pero en un horizonte temporal ligeramente más largo, ese resultado parece mucho más probable.
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Neil Patel no tiene una posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Apple y tiene posiciones cortas en Apple. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Las opiniones y creencias expresadas en este documento son las opiniones y creencias del autor y no necesariamente reflejan las de Nasdaq, Inc.