IWM vs. IJR: Dos ETFs de pequeña capitalización que se ven muy diferentes

<p>Las small caps han disfrutado de un resurgimiento en 2026. Es cierto que parte de la volatilidad que hemos visto en marzo ha hecho que sea un viaje un poco salvaje, pero las small caps siguen superando a las large caps en aproximadamente un 4% en lo que va de año (a 10 de marzo).</p>
<p>Dado el tiempo que las small caps han tenido un rendimiento inferior al S&amp;P 500(SNPINDEX: ^GSPC), es razonable pensar que finalmente podrían estar preparadas para una racha prolongada. Una perspectiva de ganancias mejorada, además de valoraciones atractivas, proporcionan una buena configuración, siempre y cuando la expansión económica actual no se descarrile.</p>
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<p>De más de 100 fondos cotizados (ETF) en esta categoría, la mayoría tiene las palabras "small cap" en ellos. Está el Vanguard Small Cap ETF, el Schwab U.S. Small Cap ETF y el Dimensional U.S. Small Cap ETF. Sería fácil pensar que, basándose en sus convenciones de nombres, son muy similares y, por lo tanto, intercambiables. Eso puede ser cierto, pero en muchos casos no lo es.</p>
<p>Hay dos pesos pesados en esta categoría: el iShares Russell 2000 ETF(NYSEMKT: IWM) y el iShares Core S&amp;P Small Cap ETF(NYSEMKT: IJR). Este es un buen ejemplo de por qué es tan importante mirar más allá del nombre para comprender realmente lo que se está comprando. Cuando se trata de estos dos conocidos ETF de small-cap, usted posee dos carteras muy diferentes.</p>
<p>Russell 2000 vs. S&amp;P 600</p>
<p>La gran diferencia entre estos dos ETF está en el índice que siguen.</p>
<p>Como su nombre indica, el iShares Russell 2000 ETF sigue el índice Russell 2000. No hace mucha selección. Simplemente incluye las 2.000 empresas más grandes después del índice Russell 1000 Large Cap.</p>
<p>El iShares Core S&amp;P Small Cap ETF sigue el índice S&amp;P 600. Básicamente, son las 600 empresas después de que se hayan completado los índices S&amp;P 500 y S&amp;P 400 Mid Cap.</p>
<p>Así que hay una gran diferencia entre la cantidad de empresas en los respectivos índices y el tamaño de esas empresas desde el principio. Pero las distinciones van mucho más allá de eso.</p>
<p>Russell 2000: La opción "compra todo"</p>
<p>Si simplemente desea poseer todo el universo de small-cap y todo lo que conlleva, el iShares Russell 2000 ETF es probablemente para usted.</p>
<p>Fuera de algunas pantallas básicas de liquidez y negociabilidad, esencialmente toma toda la canasta de 2.000 empresas y la pone en el índice. La mayor señal de alerta que surge de adoptar este enfoque es que obtienes mucha basura junto con lo bueno. He señalado varias veces antes que aproximadamente el 40% de los componentes del Russell 2000 no son rentables actualmente.</p>
<p>Eso puede no ser un gran problema si el mercado está en un estado de ánimo de "risk-on" y las empresas más especulativas están siendo recompensadas. Pero puede ser un problema real si la economía se desacelera, las ganancias no cumplen las expectativas, o si ocurre algún evento que aumente la volatilidad y ponga nerviosos a los inversores.</p>
<p>S&amp;P 600: Apégate a las small caps rentables</p>
<p>El índice S&amp;P 600 resuelve muchos de esos problemas. Para calificar para el índice, una empresa debe tener ganancias positivas en su trimestre más reciente y ganancias positivas en los últimos cuatro trimestres en conjunto.</p>
<p>Eso significa que la cartera del iShares Core S&amp;P Small Cap ETF tiene mejores márgenes, retorno sobre el patrimonio y retorno sobre los activos en comparación con el iShares Russell 2000 ETF. En un segmento del mercado como las small caps, donde tantas empresas tienen cargas de deuda elevadas y luchan por tener éxito, tener una opción de ETF que se centre solo en los ganadores actuales puede marcar una gran diferencia.</p>
<p>IWM vs. IJR: ¿Cuál gana?</p>
<p>Al invertir en small caps, prefiero la opción de calidad con el iShares Core S&amp;P Small Cap ETF.</p>
<p>No me preocupa tanto invertir solo en empresas rentables cuando se trata de large caps y mid caps. La gran mayoría de las empresas en esos dos universos ya son rentables, por lo que no marca una gran diferencia.</p>
<p>En la inversión en small caps, sí lo hace. Prefiero evitar los nombres no rentables en ese universo a riesgo de perderme algo de potencial alcista en un mercado alcista. Prefiero intentar limitar el riesgo a la baja optando por la inclinación hacia la calidad.</p>
<p>Poner estos dos ETF uno al lado del otro enfatiza una cosa que siempre se debe hacer independientemente de los fondos que esté examinando: Siempre mire debajo del capó para comprender lo que está comprando.</p>
<p>¿Debería comprar acciones del iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF ahora mismo?</p>
<p>Antes de comprar acciones del iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF, considere esto:</p>
<p>El equipo de analistas de The Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora... y el iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF no fue una de ellas. Las 10 acciones que pasaron el corte podrían generar rendimientos monstruosos en los próximos años.</p>
<p>Considere cuándo Netflix apareció en esta lista el 17 de diciembre de 2004... si hubiera invertido 1.000 dólares en el momento de nuestra recomendación, ¡tendría 514.000 dólares!* O cuando Nvidia apareció en esta lista el 15 de abril de 2005... si hubiera invertido 1.000 dólares en el momento de nuestra recomendación, ¡tendría 1.105.029 dólares!*</p>
<p>Ahora, vale la pena señalar que el rendimiento total promedio de Stock Advisor es del 930%, una superación del mercado en comparación con el 187% del S&amp;P 500. No se pierda la última lista de las 10 principales, disponible con Stock Advisor, y únase a una comunidad de inversión construida por inversores individuales para inversores individuales.</p>
<p>David Dierking tiene posiciones en Schwab Strategic Trust-Schwab U.s. Small-Cap ETF. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Vanguard Index Funds-Vanguard Small-Cap ETF e iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF. The Motley Fool tiene una política de divulgación.</p>