Mis Mejores 2 Acciones Megacap para Comprar Después del Último Retroceso de GE Aerospace

Puntos Clave
Caterpillar está viendo un alto crecimiento de ventas de su segmento de energía y transporte.
Honeywell espera que su rentabilidad mejore después de que se desprenda de su división aeroespacial.
Ambas compañías tienen un largo historial de aumento de sus dividendos.
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GE Aerospace (NYSE: GE), una de las mayores empresas industriales de EE. UU., ha visto caer sus acciones en más del 4% hasta ahora en marzo. Esa caída se produjo a pesar de que la megacap presentó un sólido informe del cuarto trimestre. Los ingresos y las ganancias por acción (EPS) aumentaron un 18,9% y un 32%, respectivamente.
Cuando la compañía anunció sus ganancias en la mañana del 22 de enero, la acción en realidad cayó un 3,6% desde la apertura hasta el cierre. ¿Qué ocurre? Bueno, parte de eso se debió a la toma de ganancias por parte de los inversores que utilizaron las noticias para deshacerse de la acción, que algunos vieron como sobrevalorada después de un aumento de más del 57% en el año anterior.
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Más recientemente, el fuerte aumento de los precios del petróleo está haciendo que los inversores se vuelvan contra GE Aerospace porque sus principales clientes, las aerolíneas, se verán afectadas adversamente por los mayores costos de combustible. La idea es que los altos costos de combustible conducirán al aplazamiento del mantenimiento por parte de las aerolíneas o a una desaceleración en los nuevos pedidos de aeronaves.
Si bien el aumento de los costos de combustible puede afectar a casi cualquier empresa, al menos dos acciones industriales megacap se han mantenido al margen de las preocupaciones por el combustible hasta ahora: Caterpillar (NYSE: CAT) y Honeywell International (NASDAQ: HON). Estas son tres razones por las que cada una parece una compra en este momento.
El caso de Caterpillar
1. Es un juego de IA de pala y pico
Caterpillar es conocida como una empresa de equipos pesados, pero su segmento de energía y transporte proporciona motores reciprocantes a gran escala y generadores de respaldo que los operadores de centros de datos de inteligencia artificial (IA) utilizan a menudo para garantizar que esas instalaciones tengan acceso a energía continua y confiable.
En el informe del Q4 de la compañía, dijo que su cartera de pedidos aumentó un 71% año tras año a una cifra récord de 51.200 millones de dólares, y atribuyó gran parte de ese crecimiento a los pedidos de energía de hyperscalers como Amazon y Microsoft. Caterpillar publicó ingresos de 67.600 millones de dólares en 2025, un aumento del 4%, y un EPS de 18,81 dólares, una disminución del 17,2%.
La compañía tiene la ventaja de un foso relativamente alto, ya que pocas empresas están preparadas para construir los enormes motores reciprocantes de alta confiabilidad necesarios para respaldar centros de datos a escala de megavatios. Esto le da a Caterpillar poder de fijación de precios.
2. Se beneficia del cambio hacia la electrificación
Las tendencias globales en energía e infraestructura están ayudando a Caterpillar a mantener su participación en las ventas de minería y construcción. El impulso de la electrificación está aumentando la demanda de elementos como el cobre, el litio y una variedad de metales de tierras raras. Esto, a su vez, está llevando a las empresas mineras a invertir más en los sistemas de transporte autónomo de Caterpillar y en otros equipos pesados a medida que buscan aumentar su producción.
Mientras tanto, el aumento del gasto público en infraestructura ha impulsado la industria de la construcción en general, lo que está llevando a las empresas a comprar más equipos de Caterpillar. La dirección dijo que espera que los ingresos crezcan entre un 5% y un 7% en 2026. Está viendo cada vez más ingresos no solo de la venta de equipos, sino también de sus contratos de servicio de 20 a 30 años. Los ingresos por servicios generalmente tienen un margen más alto que las ventas de equipos.
3. Crecimiento confiable de dividendos
Caterpillar ha aumentado su dividendo durante 31 años consecutivos, incluido un aumento del 7% en 2025 a 1,51 dólares por acción trimestral. En la última década, ha aumentado su dividendo en un 96%.
A pesar de eso, su rendimiento hoy es de solo alrededor del 0,8%, y la relación de pago es solo del 31,5%, lo que significa que hay mucho espacio para aumentos adicionales. Una razón por la que el rendimiento es tan inusualmente bajo para esta empresa es que el precio de la acción ha subido más del 105% en el último año.
El caso de Honeywell
1. Fuerte crecimiento
Honeywell es un conglomerado industrial que opera en cuatro sectores: tecnologías aeroespaciales, automatización de edificios, automatización industrial y automatización de procesos y tecnología. Los cuatro se están beneficiando de las tendencias orgánicas del mercado.
En 2025, los ingresos aumentaron un 8% hasta los 37.400 millones de dólares, mientras que el EPS disminuyó menos del 1% hasta los 7,57 dólares, en parte debido a cargos relacionados con un acuerdo con FlexJet. Sin embargo, el EPS ajustado de las operaciones continuas aumentó un 12% hasta los 9,78 dólares. Su acción ha subido más del 20% hasta ahora este año.
Para 2026, la compañía prevé ingresos entre 38.800 millones y 39.800 millones de dólares, un aumento del 5% en el punto medio, y un EPS ajustado entre 10,35 y 10,65 dólares, un aumento del 7,4% en el punto medio.
2. Será más rentable una vez que complete sus escisiones
En octubre, Honeywell se separó de su negocio de materiales especiales como una nueva empresa que cotiza en bolsa: Solstice Advanced Materials. Y más adelante este año, separará su división aeroespacial en otra empresa separada.
Los cambios transformarán a Honeywell en una empresa de automatización y software de automatización industrial. La esperanza es que centrarse en esos segmentos permita a la empresa lograr márgenes más altos y una mayor estabilidad que la que tiene actualmente con su exposición al negocio aeroespacial volátil.
3. Paga un dividendo por encima del promedio
Honeywell ha aumentado sus pagos de dividendos durante 15 años consecutivos, incluido un aumento del 5% en 2025 a 1,19 dólares por acción trimestral. El rendimiento es superior al promedio, del 1,9%, con una relación de pago del 57,3%. La combinación de un sólido rendimiento de las acciones y un aumento constante del dividendo ha generado un rendimiento total del 177% en la última década.
Dos buenas opciones
Ambas compañías ofrecen una combinación de crecimiento agresivo e ingresos defensivos que las distingue de sus pares.
La transición de Caterpillar hacia un modelo de negocio más centrado en los servicios está agregando flujos de ingresos recurrentes de mayor margen que la amortiguarán de las caídas cíclicas. Mientras tanto, Honeywell recompensa a los inversores pacientes con un sólido rendimiento de dividendos y un sólido historial de aumentos de pago.
A medida que GE Aerospace lucha con los efectos secundarios de la volatilidad de los precios del petróleo en las aerolíneas, Caterpillar y Honeywell están aprovechando sus profundos fosos en la automatización y la infraestructura energética para mantener su impulso en 2026.
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James Halley tiene posiciones en Microsoft. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Amazon, Caterpillar, GE Aerospace, Honeywell International y Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
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