SOXX vs. XLK: La elección correcta depende de lo que ya posees

Puntos clave

iShares Semiconductor ETF ha generado rendimientos totales a 1 año significativamente más altos que State Street Technology Select Sector SPDR ETF, pero ha experimentado caídas históricas más profundas

State Street Technology Select Sector SPDR ETF ofrece un ratio de gastos más asequible del 0.08% en comparación con la comisión del 0.34% que cobra iShares Semiconductor ETF

State Street Technology Select Sector SPDR ETF proporciona una exposición tecnológica más diversificada a través de 73 posiciones, mientras que iShares Semiconductor ETF se centra en 30 empresas del sector de chips

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El iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) proporciona una exposición concentrada al sector de chips, mientras que el State Street Technology Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT:XLK) ofrece una puerta de entrada más amplia y asequible al sector tecnológico.

Los inversores que buscan exposición tecnológica a menudo eligen entre fondos de sectores amplios y vehículos especializados por industria. El fondo iShares sigue un índice concentrado de fabricantes de chips, mientras que el fondo State Street captura una porción más amplia del panorama tecnológico a través del S&P 500. Esta comparación evalúa qué enfoque se adapta mejor a una cartera.

Resumen (coste y tamaño)

| Métrica | XLK | SOXX | |---|---|---| | Emisor | SPDR | iShares | | Ratio de gastos | 0.08% | 0.34% | | Rendimiento a 1 año (a partir del 2026-04-28) | 52.20% | 141.7% | | Rendimiento por dividendo | 0.50% | 0.40% | | Beta | 1.30 | 1.73 | | AUM | $104.3 mil millones | $29.7 mil millones |

Beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; beta se calcula a partir de rendimientos mensuales de cinco años. El rendimiento a 1 año representa el rendimiento total durante los 12 meses anteriores. El rendimiento por dividendo es el rendimiento de distribución de los 12 meses anteriores.

Al 0.08%, el fondo State Street es significativamente más asequible, lo que cuesta a los inversores $0.80 anuales por cada $1,000 invertidos. El fondo iShares es más caro al 0.34%, o $3.40 por cada $1,000. Con $104.3 mil millones en activos bajo gestión (AUM), el fondo State Street es mucho más grande que su contraparte de $29.7 mil millones, aunque ambos ofrecen una liquidez profunda. La brecha de rendimiento es estrecha, ya que el fondo iShares paga un rendimiento de distribución de 12 meses del 0.40% en comparación con el 0.50% del fondo State Street.

Comparación de rendimiento y riesgo

SOXX ha demostrado una mayor volatilidad, reflejada en su beta de 1.73 y una caída máxima más profunda del 45.80% en cinco años. Sin embargo, este riesgo ha sido recompensado con rendimientos totales significativos, ya que el fondo convirtió una inversión de $1,000 en $2,420 en los últimos cinco años. XLK ha sido relativamente más estable, con un beta de 1.30 y una caída más superficial del 33.60%, aunque su crecimiento a cinco años se quedó atrás con $1,523.

| Métrica | XLK | SOXX | |---|---|---| | Caída máxima (5 años) | (33.60%) | (45.80%) | | Crecimiento de $1,000 en 5 años (rendimiento total) | $1,523 | $2,420 |

Qué contienen

SOXX concentra sus 30 posiciones exclusivamente dentro del sector tecnológico, centrándose por completo en la industria de semiconductores. Lanzado en 2001, sigue un índice de valores cotizados en EE. UU. involucrados en la fabricación y diseño de chips. Sus posiciones más grandes incluyen Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) al 8.05%, Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) al 7.88%, y Micron Technology Inc.(NASDAQ:MU) al 7.32%. Este enfoque dirigido ha resultado en que el fondo pague $1.67 por acción durante los últimos 12 meses.

En contraste,XLK proporciona una exposición más amplia con 73 posiciones en los sectores tecnológico, industrial y energético, aunque la tecnología sigue siendo el tema dominante al 99.00%. Lanzado en 1998, sigue el Technology Select Sector Index e incluye pesos pesados como Nvidia (NASDAQ:NVDA) al 15.42%, Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) al 12.37%, y Microsoft (NASDAQ:MSFT) al 9.98%. El fondo tiene un dividendo de 12 meses de $0.76 por acción.

Qué significa para los inversores

Ambos fondos suenan como diversificación sobre el papel. Ninguno lo es realmente. XLK asigna aproximadamente el 28% de su peso a Nvidia y Apple, y otro 10% a Microsoft. Si posees un fondo índice del S&P 500, un fondo Nasdaq-100 o cualquiera de esas tres acciones individualmente, XLK es principalmente comprarte más de lo que ya tienes. El número de "73 posiciones" es pura fachada: las tres primeras posiciones impulsan el fondo.

SOXX tiene el mismo problema desde un ángulo diferente. Son 30 acciones de semiconductores, pero Nvidia, Broadcom y AMD también se encuentran entre los mayores pesos en XLK, QQQ y el propio S&P 500. Si ya posees cualquier fondo de tecnología amplia o de gran capitalización, posees estos nombres. Añadir SOXX concentra esa apuesta en lugar de diversificarla.

La pregunta honesta no es qué fondo es mejor. Es si alguno de ellos añade exposición que no tengas ya. Para un inversor cuya cartera se basa en un fondo índice más unos pocos nombres de mega-cap, la respuesta suele ser no. Para alguien que no tiene ninguna exposición a semiconductores, SOXX es la opción más diferenciada. De cualquier manera, los méritos del fondo importan menos que el contexto de la cartera a la que se une.

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Seena Hassouna tiene posiciones en Apple y Nvidia. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Advanced Micro Devices, Apple, Broadcom, Micron Technology, Microsoft, Nvidia, e iShares Trust - iShares Semiconductor ETF. The Motley Fool tiene una política de divulgación.

Las opiniones expresadas aquí son las del autor y no necesariamente reflejan las de Nasdaq, Inc.