Acciones con apertura al alza ante caída de rendimientos de bonos, reunión de la Fed y conflicto en Medio Oriente en foco

<div class="bodyItems-wrapper"> <p class="yf-1fy9kyt">Los futuros del S&amp;P 500 E-Mini de marzo (ESH26) suben un +0.59%, y los futuros del Nasdaq 100 E-Mini de marzo (NQH26) suben un +0.66% esta mañana, lo que apunta a una apertura al alza en Wall Street a medida que los rendimientos del Tesoro retrocedieron, mientras los inversores continuaban monitoreando los desarrollos en Medio Oriente y esperaban la reunión de la Reserva Federal.</p> <p class="yf-1fy9kyt">El conflicto de Medio Oriente ha entrado en su tercera semana. Las fuerzas estadounidenses en los últimos días atacaron sitios militares en la isla Kharg, hogar de la principal terminal de exportación de petróleo de Irán, aunque no dañaron la infraestructura energética de la isla. El Comando Central dijo que las fuerzas estadounidenses atacaron 90 objetivos militares en la isla “preservando la infraestructura petrolera”. Al mismo tiempo, Irán lanzó un ataque contra el puerto petrolero de Fujairah en los Emiratos Árabes Unidos.</p> <p class="yf-1fy9kyt">El sentimiento mejoró ligeramente después de que varios petroleros navegaran por el Estrecho de Ormuz durante el fin de semana, alimentando las esperanzas de que la ruta clave de tránsito de petróleo pudiera reabrirse. El precio del crudo WTI cayó más de un -1% el lunes. El presidente Trump aumentó la presión sobre las naciones para que ayudaran a reabrir la ruta petrolera clave y dijo que EE. UU. estaba hablando con Irán. Sin embargo, Irán dijo que no había buscado negociaciones ni un alto el fuego, mientras que el ministro de Relaciones Exteriores iraní, Abbas Araghchi, declaró que el Estrecho de Ormuz estaba cerrado solo a los barcos de los “enemigos”.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Los futuros de las acciones estadounidenses también recibieron apoyo de la caída de los rendimientos del Tesoro. El rendimiento de la nota T a 10 años cayó dos puntos básicos a 4.26%, después de haber subido durante cinco sesiones consecutivas.</p> <p class="yf-1fy9kyt">En la sesión de negociación del viernes, los principales promedios de acciones de Wall Street cedieron las ganancias iniciales y terminaron en rojo. Meta Platforms (META) se deslizó más de un -3% para liderar a las acciones de las Magnificent Seven a la baja después de que The New York Times informara que la compañía estaba posponiendo el lanzamiento de su próximo modelo de IA porque tuvo un rendimiento inferior en comparación con sus rivales. Además, Ulta Beauty (ULTA) se desplomó más de un -14% y fue la mayor perdedora en porcentaje del S&amp;P 500 después de que el minorista de cosméticos y fragancias emitiera una guía FY26 por debajo del consenso para el crecimiento de las ventas comparables y el EPS. Además, Adobe (ADBE) se hundió más de un -7% y fue la mayor perdedora en porcentaje del Nasdaq 100, ya que la noticia de la renuncia del CEO de larga data, Shantanu Narayen, eclipsó los resultados del FQ1 y la guía del FQ2, mejores de lo esperado. En el lado alcista, las acciones de las empresas de chips e infraestructura de IA avanzaron, con Sandisk (SNDK) subiendo más de un +6% para liderar las ganancias en el S&amp;P 500 y Micron Technology (MU) subiendo más de un +5% para liderar las ganancias en el Nasdaq 100.</p> </div> <div class="read-more-wrapper" style="display: none" data-testid="read-more"> <p class="yf-1fy9kyt">“Probablemente seguirá siendo un mercado impulsado por los titulares”, dijo Matt Maley en Miller Tabak. “Los inversores están empezando a preocuparse de que la situación en Medio Oriente pueda prolongarse el tiempo suficiente como para tener un impacto en la economía”.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Los datos del Departamento de Comercio de EE. UU. publicados el viernes mostraron que el índice de precios PCE subyacente, un indicador clave de inflación monitoreado por la Fed, aumentó un +0.4% m/m y un +3.1% a/a en enero, en línea con las expectativas. Además, las vacantes de empleo JOLTs de EE. UU. aumentaron a 6.946 millones en enero, más fuertes de lo esperado (6.760 millones). Además, el gasto personal de enero en EE. UU. aumentó un +0.4% m/m, más fuerte de lo esperado (+0.3% m/m). Al mismo tiempo, el crecimiento del PIB del cuarto trimestre en EE. UU. se revisó a la baja a +0.7% (anualizado trimestral) desde la estimación inicial de +1.4%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Mientras tanto, un juez federal, en una opinión de 27 páginas con fecha del 11 de marzo y desvelada el viernes, desestimó las citaciones del gran jurado dirigidas al presidente de la Fed, Jerome Powell. “El Gobierno no ha ofrecido ninguna evidencia de que Powell haya cometido ningún delito más allá de desagradar al presidente”, escribió el juez principal James Boasberg del Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito de Columbia. La administración Trump dijo que planea apelar la decisión.</p> <p class="yf-1fy9kyt">La decisión sobre las tasas de interés de la Fed y la conferencia de prensa posterior a la reunión de política del presidente Jerome Powell serán el centro de atención esta semana. Se espera ampliamente que el banco central mantenga la tasa de fondos de la Fed sin cambios en un rango de 3.50% a 3.75% por segunda reunión consecutiva. La pregunta clave para los observadores del mercado serán las señales que la Fed ofrezca sobre las perspectivas de recortes de tasas en los próximos meses en medio de nuevos temblores en el mercado laboral y el conflicto de Medio Oriente que ha impulsado los precios del petróleo al alza. Los inversores monitorearán de cerca los comentarios del Sr. Powell, que pueden ofrecer información sobre cómo los responsables de la política ven el conflicto de Medio Oriente afectando la economía de EE. UU. Los economistas de HSBC esperan que Powell ofrezca una “evaluación matizada”, enfatizando los riesgos de doble cara que el conflicto representa para la inflación y la economía. La Fed también publicará proyecciones actualizadas para la economía junto con sus pronósticos de tasas de interés “dot plot”.</p> <p class="yf-1fy9kyt">“Esperamos que la Fed destaque la incertidumbre en ambos lados del mandato”, dijo Jeffrey Roach en LPL Financial. “La inflación se verá afectada por el [conflicto de Medio Oriente], y el desempleo se verá afectado por las interrupciones en el mercado laboral. Esperen ver algunas revisiones importantes en el próximo Resumen de Proyecciones Económicas”.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Los inversores también estarán atentos a los datos económicos de EE. UU. esta semana. El Índice de Precios al Productor de EE. UU. será el principal punto a destacar, ofreciendo una instantánea de la inflación mayorista en febrero. Otras publicaciones de datos notables incluyen las Ventas de Casas Pendientes, Órdenes de Fábrica, el Índice de Manufactura de la Fed de Filadelfia, las Solicitudes Iniciales de Desempleo y las Ventas de Casas Nuevas.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Además, varias empresas destacadas, incluidas Micron Technology (MU), FedEx (FDX), Accenture (ACN), Dollar Tree (DLTR) y General Mills (GIS), están programadas para publicar sus resultados trimestrales esta semana.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Hoy, los inversores se centrarán en los datos de Producción Industrial y Producción Manufacturera de EE. UU., que se publicarán en un par de horas. Los economistas proyectan que la Producción Industrial aumentará un +0.1% m/m y la Producción Manufacturera aumentará un +0.1% m/m en febrero, en comparación con las cifras de enero de +0.7% m/m y +0.6% m/m, respectivamente.</p> <p class="yf-1fy9kyt">El Índice de Manufactura Empire State, compilado por la Fed de Nueva York, también se publicará hoy. Los economistas esperan que la cifra de marzo sea de 4.0, en comparación con 7.1 en febrero.</p> <p class="yf-1fy9kyt">En el mercado de bonos, el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años de referencia se sitúa en 4.26%, un -0.49% menos.</p> <p class="yf-1fy9kyt">El índice Euro Stoxx 50 bajó un -0.25% esta mañana mientras los inversores evalúan titulares contradictorios sobre el conflicto de Medio Oriente, que ahora está en su tercera semana. Las acciones de automóviles y bancos tuvieron un rendimiento inferior el lunes. Limitando las pérdidas, las acciones de energía avanzaron. Mientras tanto, los participantes del mercado se preparan para una serie de decisiones de política monetaria de los bancos centrales de la región esta semana, incluidas las del Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra. Se espera ampliamente que el BCE mantenga la tasa de depósito sin cambios en 2.00%. El aumento de los precios de la energía, que ha alimentado las expectativas de aumentos de tasas, pone la carga sobre los funcionarios del BCE para aclarar cómo han evolucionado los riesgos de inflación y para señalar cuán cerca están de alinearse con esas expectativas del mercado. Se espera ampliamente que el BoE mantenga las tasas sin cambios en 3.75% en medio del aumento de los precios de la energía derivado del conflicto de Medio Oriente, que los economistas advierten que podría llevar la inflación a más del doble del objetivo del 2% del banco central. Más allá de la política monetaria y el conflicto de Medio Oriente, la atención de los inversores esta semana se centrará en el índice de sentimiento económico ZEW de Alemania para marzo, así como en las cifras finales de inflación de febrero de la Eurozona. En noticias corporativas, Commerzbank AG (CBK.D.DX) subió más de un +3% después de que UniCredit lanzara una oferta para aumentar su participación en el prestamista alemán a más del 30%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">La lista de datos económicos europeos está vacía el lunes.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Los mercados bursátiles asiáticos hoy cerraron en rojo. El índice compuesto de Shanghai de China (SHCOMP) cerró con una caída del -0.26%, y el índice Nikkei 225 de Japón (NIK) cerró con una caída del -0.13%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">El índice compuesto de Shanghai de China cerró a la baja hoy, ya que la profundización del conflicto de Medio Oriente continuó atenuando el apetito por el riesgo. El domingo, funcionarios estadounidenses dijeron que la guerra entre EE. UU. e Israel contra Irán podría terminar en semanas, pero Irán mantuvo que estaba “estable y fuerte” y listo para defenderse. Las acciones relacionadas con el oro se desplomaron el lunes, ya que las menores expectativas de recortes de tasas en EE. UU. disminuyeron el atractivo del metal amarillo. Limitando las pérdidas, las acciones de chips subieron después de que Reuters informara que Hua Hong Group había desarrollado tecnología avanzada de fabricación de chips que puede usarse para producir chips de IA. Los datos económicos positivos del país también ayudaron a limitar las pérdidas en el índice de referencia. Las lecturas de ventas minoristas, inversión en activos fijos y producción industrial fueron mejores de lo esperado en el período enero-febrero, lo que indica que la economía china comenzó el año con una base estable. Sin embargo, los datos del sector inmobiliario continuaron apuntando a debilidad, y la tasa de desempleo aumentó inesperadamente el mes pasado. La atención de los inversores ahora se dirige al Banco Popular de China, que anunciará la tasa de referencia de préstamos del país más adelante esta semana. Los economistas de DBS esperan que las tasas de préstamos clave permanezcan sin cambios mientras los responsables de la política evalúan los datos de enero-febrero para evaluar el impacto de las medidas de flexibilización anteriores. Los inversores también esperan la próxima cumbre en Beijing entre el presidente de EE. UU., Donald Trump, y el presidente chino, Xi Jinping, a finales de este mes. Reuters informó que altos funcionarios económicos de EE. UU. y China estaban a punto de concluir las conversaciones en París el lunes, con posibles áreas de acuerdo en agricultura, minerales críticos y comercio administrado que podrían elevarse a los presidentes de EE. UU. y China.</p> <p class="yf-1fy9kyt">La Producción Industrial china aumentó un +6.3% a/a en el período enero-febrero, más fuerte de lo esperado (+5.3% a/a).</p> <p class="yf-1fy9kyt">Las Ventas Minoristas chinas aumentaron un +2.8% a/a en el período enero-febrero, más fuertes de lo esperado (+2.6% a/a).</p> <p class="yf-1fy9kyt">La Inversión en Activos Fijos china aumentó un +1.8% a/a en el período enero-febrero, más fuerte de lo esperado (-5.0% a/a).</p> <p class="yf-1fy9kyt">La Tasa de Desempleo de febrero en China fue del 5.3%, más débil de lo esperado (5.1%).</p> <p class="yf-1fy9kyt">El índice Nikkei 225 de Japón cerró a la baja hoy, cayendo por tercera sesión consecutiva mientras los inversores continuaban evaluando el impacto del conflicto de Medio Oriente. Las pérdidas en las acciones de automóviles y electrónica impulsaron el mercado en general a la baja el lunes. Japón importa alrededor del 90% de su petróleo de Medio Oriente, lo que deja a su economía especialmente vulnerable a los aumentos de precios y las interrupciones del suministro. Goldman Sachs rebajó el lunes su pronóstico para 2026 del crecimiento del PIB real de Japón al 0.5% desde el 0.8%, citando mayores riesgos geopolíticos a corto plazo. Kazunori Tatebe, estratega jefe de Daiwa Asset Management, dijo que un aumento del 10% en los precios del crudo Brent reduciría entre un 1% y un 2% los ingresos netos de las empresas japonesas. El índice de referencia recortó la mayor parte de sus pérdidas anteriores a medida que los futuros de las acciones estadounidenses subieron después de que el presidente Trump intensificara la presión sobre las naciones para ayudar a reabrir el Estrecho de Ormuz y dijera que EE. UU. estaba en conversaciones con Irán. Aún así, el ministro de Defensa de Japón, Shinjiro Koizumi, dijo al parlamento el lunes que el país actualmente no tiene planes de enviar buques de guerra al Estrecho de Ormuz. Mientras tanto, el rendimiento del bono del gobierno japonés a 10 años de referencia subió a un máximo de cinco semanas el lunes en medio de crecientes preocupaciones por la inflación derivadas del conflicto de Medio Oriente, lo que podría impulsar un ritmo más rápido de aumentos de tasas del Banco de Japón. La atención de los inversores esta semana se centra en la decisión de política monetaria del BOJ. Se espera ampliamente que el banco central mantenga su tasa de referencia sin cambios en 0.75% mientras evalúa el impacto del conflicto de Medio Oriente en los costos de energía y las cadenas de suministro. Los inversores escudriñarán la declaración del BOJ y los comentarios del gobernador Kazuo Ueda en busca de señales sobre el momento del próximo aumento de tasas, con una posible medida en abril que permanece sobre la mesa. La atención también se centrará en las cifras comerciales de Japón para febrero. El índice de volatilidad Nikkei, que tiene en cuenta la volatilidad implícita de las opciones del Nikkei 225, cerró con una caída del -7.21% a 42.50.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Movimientos de acciones de EE. UU. antes de la apertura del mercado</p> <p class="yf-1fy9kyt">Meta Platforms (META) subió más de un +3% en la negociación previa a la apertura del mercado después de que Reuters informara que la compañía planeaba despidos que podrían afectar al 20% de sus 80,000 empleados. Otros miembros de las acciones de Magnificent Seven también avanzaron, con Tesla (TSLA) y Nvidia (NVDA) ganando más de un +1%.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Micron Technology (MU) ganó alrededor de un +4% en la negociación previa a la apertura del mercado después de anunciar planes para construir una segunda planta de fabricación de chips en su sitio de Tongluo recién adquirido en el condado de Miaoli, Taiwán.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Las acciones expuestas a criptomonedas se mueven al alza en la negociación previa a la apertura del mercado, con el precio de Bitcoin subiendo más de un +1