Tesla vs. Rivian: ¿Cuál es la mejor acción de crecimiento para comprar ahora?

Puntos clave

Los ingresos del primer trimestre de Tesla crecieron un 16% interanual.

Rivian comenzó a vender su tan esperado R2.

Ambas acciones de crecimiento conllevan riesgos significativos a pesar de sus recientes retrocesos.

• Estas 10 acciones podrían crear la próxima ola de millonarios ›

Dos de las principales acciones de vehículos eléctricos no han tenido un buen comienzo de 2026. En lo que va del año, las acciones de Tesla (NASDAQ: TSLA) han bajado aproximadamente un 13%, mientras que Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN) ha bajado aproximadamente un 24%, incluida una fuerte caída el viernes después del informe de ganancias del primer trimestre del fabricante de automóviles más pequeño.

Pero, ¿podría mejorar el sentimiento hacia estas dos acciones?

Ahora es un buen momento para analizar ambas acciones, ya que cada empresa ha presentado sus resultados del primer trimestre. Además, dado que ambas acciones cotizan muy por debajo de donde comenzaron el año, este es un buen momento para determinar cuál es la mejor acción de crecimiento para comprar ahora.

¿Creará la IA el primer billonario del mundo? Nuestro equipo acaba de publicar un informe sobre la única empresa poco conocida, llamada "Monopolio Indispensable", que proporciona la tecnología crítica que tanto Nvidia como Intel necesitan. Continuar »

Tesla: recuperación de márgenes se encuentra con un año de altos gastos

El primer trimestre de Tesla pareció alentador en la superficie.

Los ingresos del primer trimestre del fabricante de automóviles eléctricos aumentaron un 16% interanual a $22.4 mil millones, un bienvenido repunte después de la primera caída anual de ingresos de Tesla el año pasado. Además, las ganancias por acción (EPS) no GAAP (ajustadas) de Tesla aumentaron un 52% a $0.41, ayudadas por un margen bruto del 21.1%, frente al 16.3% de hace un año y el mejor margen trimestral de la compañía en algún tiempo.

Pero mientras que las entregas del primer trimestre de Tesla aumentaron un 6% interanual, la compañía construyó aproximadamente 50,000 vehículos más de los que vendió, lo que sugiere que podría haber un problema de demanda. Y los ingresos de generación y almacenamiento de energía de la compañía cayeron un 12% interanual, con despliegues que cayeron a 8.8 gigavatios-hora desde un récord de 14.2 gigavatios-hora en el cuarto trimestre de 2025.

Y la mayor sorpresa fue en las perspectivas de gasto de la compañía. La gerencia dijo que ahora espera que los gastos de capital de 2026 superen los $25 mil millones, frente a una guía de $20 mil millones solo un trimestre antes y aproximadamente el triple de los $8.6 mil millones que la compañía gastó en 2025.

El director financiero de Tesla, Vaibhav Taneja, dijo a los inversores durante la llamada de ganancias del primer trimestre de Tesla que Tesla se encuentra en "una fase de inversión de capital muy grande".

Ese gasto se dirige a la computación de IA, Cybercab, Megapack 3, el robot humanoide Optimus y un servicio de Robotaxi en expansión, que ahora opera en Austin, Dallas y Houston.

Hay mucho que gustar aquí, particularmente la recuperación del margen y el progreso continuo en la autonomía.

Aún así, las acciones cotizan a aproximadamente 190 veces el pronóstico de ganancias por acción (EPS) de consenso de los analistas para la compañía en los próximos 12 meses. Además, los inversores deberán tener una paciencia extrema; el CEO Elon Musk reconoció que los ingresos de Robotaxi no serán materiales este año.

Rivian: el R2 finalmente llega, con una advertencia

La actualización del primer trimestre de Rivian, argumentablemente, no fue tan optimista como la de Tesla. Los ingresos del primer trimestre de Rivian crecieron un 11% interanual a $1.38 mil millones, respaldados por 10,365 entregas, un aumento del 20%, y un salto del 49% en los ingresos de software y servicios (gran parte vinculada a la empresa conjunta con Volkswagen Group). Y la pérdida por acción de Rivian de $0.33 se redujo notablemente de $0.48 hace un año.

Pero las ganancias ajustadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de Rivian fueron negativas de $472 millones, y la gerencia todavía espera una pérdida de EBITDA ajustado para todo el año de $1.8 mil millones a $2.1 mil millones.

La gran noticia fue el inicio de la producción del R2, el esperado SUV de tamaño mediano de Rivian.

"Creo que el R2 será un cambio de juego para nuestros clientes y será un motor clave del crecimiento y la rentabilidad a largo plazo de nuestra empresa", dijo el fundador y CEO RJ Scaringe durante la llamada de ganancias del primer trimestre de la compañía.

Pero aquí está la advertencia: el R2 se lanzó con un precio inicial de $57,990, muy por encima del punto de entrada de aproximadamente $45,000 que Rivian había anunciado durante años. No se espera una versión más asequible hasta finales de este año. Pero incluso esa no tendrá un precio cercano a los $45,000. La compañía no planea lanzar una versión de $45,000 hasta "finales de 2027".

Combinando todo esto con la continua quema de efectivo, esa dinámica ayuda a explicar por qué las acciones cayeron más del 8% el viernes después del informe.

¿Qué acción es la mejor compra?

En última instancia, Rivian aún no ha demostrado que puede construir vehículos de manera rentable a escala, y las últimas noticias de la compañía no sugieren que esto cambie pronto.

Tesla, por el contrario, está generando efectivo y expandiendo su huella de Robotaxi. Dicho esto, la compañía espera que el flujo de efectivo libre sea negativo durante el resto de este año a medida que aumenta sus gastos de capital. Pero el fabricante de automóviles tiene una liquidez significativa: $44.7 mil millones en efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones a corto plazo.

En general, la acción de Tesla argumentablemente parece la mejor opción hoy. Dicho esto, ambas acciones parecen arriesgadas. La valoración de Tesla ya descuenta grandes éxitos de la autonomía y Optimus, mientras que el camino de Rivian hacia la rentabilidad depende casi por completo de un ramp-up exitoso del R2. Los inversores interesados en cualquiera de los nombres pueden querer mantener tamaños de posición modestos.

No te pierdas esta segunda oportunidad de una oportunidad potencialmente lucrativa

¿Alguna vez sientes que te perdiste el barco al comprar las acciones más exitosas? Entonces querrás escuchar esto.

En raras ocasiones, nuestro equipo de analistas expertos emite una recomendación de acciones "Double Down" para empresas que creen que están a punto de despegar. Si te preocupa haber perdido tu oportunidad de invertir, ahora es el mejor momento para comprar antes de que sea demasiado tarde. Y los números hablan por sí solos:

Nvidia: si hubieras invertido $1,000 cuando hicimos "Double Down" en 2009, ¡tendrías $558,200!Apple:* si hubieras invertido $1,000 cuando hicimos "Double Down" en 2008, ¡tendrías $55,853!Netflix: si hubieras invertido $1,000 cuando hicimos "Double Down" en 2004, ¡tendrías $471,827!

En este momento, estamos emitiendo alertas de "Double Down" para tres empresas increíbles, disponibles al unirte a Stock Advisor, y es posible que no haya otra oportunidad como esta en mucho tiempo.

**Rendimientos de Stock Advisor a partir del 10 de mayo de 2026. ***

Daniel Sparks tiene posiciones en Tesla. The Motley Fool tiene posiciones y recomienda Tesla. The Motley Fool tiene una política de divulgación.

Las opiniones y puntos de vista expresados aquí son los del autor y no reflejan necesariamente los de Nasdaq, Inc.