¿Quién en Big Tech está listo para la IA agente?

En este podcast, los colaboradores de Motley Fool Travis Hoium, Lou Whiteman y Rachel Warren discuten:
- Amazon va tras los agentes de Perplexity.
- La estrategia de IA dispersa de Meta.
- Los resultados de Oracle.
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Una transcripción completa está a continuación.
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Este podcast fue grabado el 11 de marzo de 2026.
Travis Hoium: Es miércoles, así que debe haber grandes noticias de IA en el mercado. Estás escuchando Motley Fool Money. Bienvenido a Motley Fool Money con el equipo Hidden Gems. Soy Travis Hoium acompañado hoy por Lou Whiteman y Rachel Warren. Cada empresa tecnológica que conocemos está construyendo una historia de IA. Eso ha estado sucediendo desde hace bastante tiempo ahora. Pero esta semana, Amazon ganó una decisión judicial contra Perplexity diciendo que no pueden rastrear su sitio web. Lo interesante aquí es que podrías argumentar que Google y Meta solo quieren conectar empresas, consumidores con minoristas que intentan venderles productos, pero Amazon es un poco diferente. Pensé que valía la pena profundizar en cómo hay un jugador tan diferente en el espacio de IA hoy. Rachel, ellos quieren que la gente vaya a amazon.com. Han sido la única empresa que realmente ha resistido a todas estas empresas de IA de la manera en que lo verían como rastrear sus datos e introducirse en su sistema de forma gratuita. Lo importante es que generan una tonelada de dinero. Creo que es más de $40 mil millones ahora de ingresos por publicidad. ¿Adivina qué? Los chatbots de IA no miran anuncios. ¿Es esto una amenaza para Amazon? ¿Es solo Amazon tratando de jugar sus cartas lo mejor que puede? ¿Qué está pasando con Amazon empujando a Perplexity a un lado?
Rachel Warren: Creo que si miras esta victoria judicial, es obviamente una victoria para el negocio a corto plazo, pero sí creo que destaca un riesgo más profundo para el negocio, y digo esto como accionista a largo plazo de Amazon. Pero creo que deberías pensar en esto. El volante completo de Amazon está construido sobre una ventaja competitiva muy específica. Ellos poseen todo el viaje de comercio desde esa primera búsqueda que un comprador podría hacer hasta que el paquete sea entregado en tu puerta. No solo quieren una venta. Como señalaste, quieren los ingresos por publicidad de los productos patrocinados que pasas como comprador y los datos de cada clic. Al bloquear a Perplexity de rastrear su sitio, Amazon está esencialmente tratando de proteger esa experiencia de tienda que hace que su ecosistema sea tan rentable. Creo que la amenaza aquí es que los agentes de IA, que estamos viendo volverse más inteligentes y rápidos y lanzados por todas partes. Estos son compradores de ILA, por así decirlo. No se distraerán con las ofertas con las que se distraería un comprador humano. No irán y navegarán por páginas y páginas de resultados patrocinados, que son acciones, por cierto, que alimentan la máquina publicitaria de Amazon. Si vivimos en un mundo donde la IA de terceros se convierte en la interfaz de compra principal, existe esta preocupación de que ese modo publicitario extenso para Amazon podría comenzar a secarse. Creo que ese es el caso extremo de oso. No creo que estemos allí, pero sí creo que está claro que Amazon realmente está luchando para asegurar que en un mundo que podría estar transitando hacia compras más impulsadas por IA, que los compradores estén usando su propio asistente de IA como Rufus, en lugar de un tercero neutral que podría sugerir un competidor. Creo que esta victoria judicial les compra algo de tiempo mientras intentan descubrir dónde encajan en un futuro de compras potencialmente impulsado por IA. Pero sí creo que la batalla por quién posee la intención del cliente y dónde encajan esos agentes de IA, creo que eso apenas está comenzando.
Travis Hoium: Lou, ¿es eso correcto? ¿Es esta una amenaza que necesitamos observar con el negocio minorista de Amazon?
Lou Whiteman: Dando un paso más amplio, creo que la comparación de compras instantánea y completa podría ser la aplicación asesina para los consumidores.
Travis Hoium: ¿Qué quieres decir con eso es en lugar de ir a 15 sitios web diferentes?
Lou Whiteman: O incluso Google Shopping intentó esto con búsqueda, y no fue tan bueno. Pero si pudieras simplemente decirle a tu pequeño amigo imaginario. Quiero comprar esto, ve a encontrarme el mejor precio. Eso es una aplicación asesina real. Puedo ver por qué los minoristas verían esto como una amenaza. Creo que lo que dijo Rachel es correcto. En el mejor de los casos, Amazon quiere ser proactivo y retener tanto control como pueda durante el mayor tiempo posible. Es curioso. Mirándolo desde la perspectiva de IA, hay una extraña cosa de huevo o gallina. Los modelos de IA quieren que los consumidores paguen por ellos. Necesitan aplicaciones asesinas. Pero hasta que los modelos de IA sean lo suficientemente grandes como para forzar el tema, ¿por qué los minoristas como Amazon cederían ante Perplexity aquí? Sin la aplicación asesina, ¿cómo obtienes los volúmenes que necesitas para luego obtener la aplicación asesina? No lo sé. Es curioso pensar, ¿quién termina pagando aquí a largo plazo? Digamos que el futuro sucede. ¿Amazon está recibiendo dinero de Perplexity por acceso a su sitio? ¿Amazon está pagando a los bots como tarifa publicitaria o en algún punto intermedio? Creo que por ahora.
Travis Hoium: La pregunta que tendría es ¿aparece un ecosistema diferente con diferentes incentivos? Piensa en una plataforma como Shopify, donde Shopify sí tiene un incentivo. Si eres un pequeño comerciante, no entrarás en una tienda Walmart, por ejemplo, puede que no quieras asumir los costos involucrados en Amazon. Eso se ha convertido en una plataforma muy costosa en la que estar, y parte de eso son los ingresos por publicidad. Pero ¿qué pasa si un chatbot puede simplemente encontrarte en tu pequeña tienda que construiste en Shopify, porque ahora el incentivo es encontrar ese producto perfecto al precio perfecto? Lou, ¿es ese el riesgo aquí, es que estas otras empresas están jugando ofensiva, como Shopify, por ejemplo, mientras que Amazon parece que está jugando defensiva?
Lou Whiteman: Sí. Simplificándolo porque quién sabe. Ese es un escenario, pero el statu quo beneficia a Amazon.
Travis Hoium: Sí.
Lou Whiteman: Tiene sentido que Amazon preserve el statu quo durante el mayor tiempo posible, hasta tu punto. No sabemos cómo se verá el futuro. Pero como funcionan estas cosas, cuando ocurre un cambio, el incumbente generalmente no es el beneficiario, incluso si terminan estando bien con ello. Está en el mejor interés del incumbente casi siempre preservar el statu quo.
Travis Hoium: Vamos a permanecer en este tema de IA por un momento, y cuando volvamos, Lou va a explicar qué es un libro de muda. Estás escuchando Motley Fool Money.
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Travis Hoium: Bienvenido de nuevo a Motley Fool Money con el equipo Hidden Gems. Las divagaciones de Meta Platforms continuaron esta semana. Adquirieron al menos al personal de Moltbook. Lou, ¿qué es un Moltbook? ¿Por qué tiene sentido bajo Meta?
Lou Whiteman: Vamos, Travis. Todo el mundo sabe qué es Moltbook. Quiero decir, ¿quién no sabe qué es Moltbook? ¿Quién no ha oído hablar de él? Solo por si acaso, para esos uno o dos que no son Moltbookers todos los días, Moltbook es una "red social para agentes de IA". Es donde los agentes de IA pueden hacerse amigos entre sí. Parece una extensión natural. Un titular que vi describió a Moltbook como volviéndose viral basado en la cantidad de noticias falsas en él, lo cual, omitamos la broma de Meta oso porque eso es demasiado fácil. No lo sé. ¿Pueden venir aplicaciones de citas de esto? ¿Podríamos tener, como match.com para agentes de IA? Pero mira, apartando las bromas aquí, hay algo aquí. Moltbook bajo la superficie, realmente lo que es, es solo permitir que personas y bots se comuniquen con agentes de IA en lenguaje natural a través de aplicaciones de chat. Puedes ver dónde hay un uso comercial para eso además de, un sitio de citas de agente de IA. Mira, no sé cuál es el futuro para Meta. Podemos meternos en lo que están haciendo con IA, pero Acqui-hire está sucediendo y son buenos. En este momento, Meta tiene todo el dinero del mundo. Están usando ese dinero para reunir las mentes más brillantes que pueden. El tirar espaguetis a la pared y ver qué se pega no es una mala estrategia en este punto en el tiempo cuando todo está desarrollándose. No sé si Moltbook es la próxima gran cosa. No sé si es esa tercera pata, junto con Instagram y Facebook, su tercera gran red social, pero sí creo que puedes dejar de lado el sombrero cínico y decir, probablemente hay una razón para esto.
Travis Hoium: Rachel, Lou está pasando por alto WhatsApp, porque obviamente es un inversor estadounidense.
Lou Whiteman: No, esa es una aplicación de mensajería no una plataforma social.
Travis Hoium: Mucho valor allí.
Rachel Warren: Es la aplicación preferida para muchos de nosotros.
Travis Hoium: Pero Rachel, ¿qué piensas sobre Moltbook aquí? ¿Hay algún valor? ¿Es solo otra adquisición de talento? Tiene que haber alguna razón por la que siguen haciendo estos movimientos.
Rachel Warren: Sí, creo que hay algún valor aquí. De hecho, creo que es más una admisión de que la estrategia de IA está pivotando hacia agentes autónomos. Creo que Meta ve eso y está tratando de asegurarse de que están capitalizando esas ganancias de crecimiento.
Travis Hoium: ¿Estás diciendo que han perdido las batallas de chatbots?
Rachel Warren: Creo que están luchando para desarrollar lo que necesitan internamente y han encontrado claramente que la estrategia de adquirir y traer talento externo de calidad va a ser el mejor movimiento para ellos. Creo que eso es lo que estamos viendo. Moltbook, Lou lo explicó muy bien, pero es esencialmente la red social donde solo los bots de IA publican y hablan entre sí mientras los humanos miran desde las gradas, que es una idea interesante. Ha sido comparado con un foro de Internet tipo Reddit. Solo fue lanzado, creo, hace unos meses.
Travis Hoium: En enero.
Rachel Warren: Sí, y esencialmente actúa como esta caja de arena para que la IA se comunique, intercambie conocimiento, debata la existencia, para formar estructuras sociales de IA autónomas. ¿Cuáles son las aplicaciones a largo plazo para eso? Creo que eso aún está por verse. Pero todo esto se va a plegar en el laboratorio de superinteligencia de Meta más amplio. Eso está dirigido por el ex CEO de Scale AI Alexander Wang. Creo que Zuckerberg está realmente señalando que el próximo acto de Meta. No es solo chatbots más inteligentes. Es realmente toda una infraestructura para que los agentes de IA interactúen y transaccionen. Creo que tal vez ven valor para eso, particularmente con la máquina de anuncios que tienen impulsando sus plataformas clave. Esa es mi conclusión.
Travis Hoium: Lou, mientras pensamos en Meta, porque me parece que son una empresa natural para beneficiarse de la inteligencia artificial. Hemos visto algunas mejoras de eficiencia con su publicidad y cosas por el estilo. Pero están contratando talento que indicaría que quieren ser una empresa de IA para consumidores. ¿Va a ser esto solo una empresa de IA agente? ¿O es esto solo esa fase de tirar espaguetis a la pared para Meta de la que hablabas?
Lou Whiteman: Empujo un poco la idea de que su compra de cosas implica que la estrategia no está funcionando. Alphabet ha gastado, ¿qué?, $40 mil millones en adquisiciones relacionadas con IA. Todo el mundo está en una carrera armamentista en este momento. Es solo dónde estamos en el ciclo. Lo de Meta es que no sé si tienen la audiencia natural para lo que están construyendo aparte de internamente, pero no están gastando el dinero que están gastando para hacer los anuncios un poco mejores. ¿Cómo consiguen clientes que van a pagar por lo que están construyendo? Creo que hay una extensión natural para Microsoft. Hay una extensión natural para Alphabet para poner sus herramientas en manos de los consumidores. Seré honesto, como usuario de Meta, no estoy en la red social de agentes en este momento, pero sí estoy en otros productos. Sus intentos desesperados por hacerme usar su IA son bastante patéticos. En este momento, es alguna historia sobre un juego de baloncesto, y es dime cómo pensó el entrenador en las jugadas en la segunda mitad, y si haces clic en ella, simplemente dirá, no lo sé. Eso es en este momento. Creo que los Acqui-hires, las adquisiciones en este momento. Esto es ruido. Eso no dice mucho sobre si están teniendo éxito o no. Sí creo, sin embargo, que la pregunta abierta. Es la pregunta con OpenAI también, Perplexity de vuelta a nuestra historia anterior de simplemente cómo vas a conseguir lo que desarrollas en manos de los consumidores y ganar lo que parece una carrera hacia el fondo en la commoditización. Ese es el problema más grande, no las adquisiciones.
Travis Hoium: Todo este desarrollo de IA está llevando a mucha demanda para Oracle. Vamos a hablar sobre sus resultados recientes a continuación. Estás escuchando Motley Fool Money. Bienvenido de nuevo a Motley Fool Money con el equipo Hidden Gems. Oracle anunció resultados para su trimestre fiscal más reciente después del cierre del mercado ayer. Rachel, ¿qué aprendimos sobre este gigante de IA en ciernes signo de interrogación?
Rachel Warren: Sí. Este fue su trimestre Q3 de ganancias. Algunos datos interesantes aquí. Oracle está viendo su crecimiento más alto en 15 años, lo cual es impresionante, pero está viniendo a un costo asombroso. El número que captó titulares fue su backlog de $553 mil millones en ingresos futuros contratados. Ese es un número que subió aproximadamente un 325% año tras año. Básicamente, los clientes están golpeando la puerta de Oracle por infraestructura de IA. Oracle está creciendo su negocio de Cloud a un ritmo del 84% para satisfacer eso. Para construir los centros de datos requeridos para realmente cumplir esos pedidos, sin embargo, el gasto de Oracle se ha vuelto nuclear. Tuvieron flujo de caja libre negativo de aproximadamente $25 mil millones solo en este trimestre. Esencialmente son una empresa de construcción de IA en este momento compitiendo para enchufar chips más rápido que la competencia. Oracle está financiando con deuda