HON Honeywell International Inc. - Common Stock

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$228,77
Prix · Aoû 18, 2026
Données fondamentales au Jul 24, 2026
Fourchette 52 semaines
$187–$452
16% of range
Note des analystes
BUY
31 analysts
Objectif de cours
$263
+15% upside
P/E (TTM)
31.1
ROE
29.1%
Marge nette
12.6%

À propos de Honeywell International Inc. - Common Stock Présentation de l'entreprise depuis Wikipedia

Honeywell International Inc. est une société américaine fondée en 1906. Active à l'origine uniquement en régulation de chauffage, elle intervient aujourd'hui principalement dans le nucléaire, l'aérospatiale, l'automatisation du bâtiment, et la défense. Honeywell est depuis quelques années également un important fournisseur pour l'industrie automobile, notamment depuis le rachat des turbocompresseurs Garrett incluant le site de Thaon-les-Vosges pour la France. En tant qu'équipementier automobile, Honeywell est membre de l'association européenne CLEPA qui fédère les équipementiers automobiles.

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Honeywell International Inc. est une société américaine fondée en 1906. Active à l'origine uniquement en régulation de chauffage, elle intervient aujourd'hui principalement dans le nucléaire (usine Honeywell de transformation de l'uranium), l'aérospatiale, l'automatisation du bâtiment (régulation, supervision technique, contrôle d'accès et sécurité), et la défense (avioniques militaires, etc.). Honeywell est depuis quelques années également un important fournisseur pour l'industrie automobile, notamment depuis le rachat des turbocompresseurs Garrett incluant le site de Thaon-les-Vosges pour la France. En tant qu'équipementier automobile, Honeywell est membre de l'association européenne CLEPA qui fédère les équipementiers automobiles.

Honeywell se classait en 2025 au 24e rang mondial pour la production d'armement.

Historique

Elle fut fondée en 1906 à Minneapolis sous le nom de « Butz Thermo-Electric Regulator Co ». par Albert Butz ingénieur et inventeur d'un thermostat pour four. En 1912, l'entreprise pris le nom de « Minneapolis Heat Regulator Company », puis en 1927, « Minneapolis Heat Regulator Company » et « Honeywell Heating Specialty Co. » fusionnèrent pour former « Minneapolis-Honeywell Regulator Co ».

En 1970, Honeywell prend le contrôle de la division ordinateurs de General Electric, au sein de laquelle figure l'entreprise Bull. La CII, créée dans le cadre du plan Calcul, est cédée en 1975 à Honeywell-Bull, ce qui eut pour effet de saborder le consortium Unidata (CII + Siemens + Philips) - concurrent d'IBM créé pour devenir un « Airbus de l'informatique ».

Historique récent

En 1999, Honeywell fusionne avec AlliedSignal, conglomérat industriel américain d'une taille bien plus importante, via une opération d'un montant de 14 milliards de dollars. Le nouvel ensemble, ayant 120 000 salariés, est basé dans le New Jersey, siège d'Allied Signal, au lieu de l'ancien siège de Honeywell à Minneapolis. Parmi les entreprises de AlliedSignal, Honeywell acquiert également la Secan, racheté en 2015.

En 2004, Honeywell acquiert Novar, un conglomérat britannique présent dans l'électronique, l'industrie de l'aluminium et les chèques, pour 1,2 milliard de livres, après le rejet par Novar d'une offre de 625 millions de livres fait par Melrose.

En septembre 2010, Honeywell acquiert Sperian Protection, leader dans la fabrication d’équipement de protection individuelle.

En 2014, Honeywell acquiert la division Contrôle de SAIA-Burgess.

En juillet 2015, Honeywell acquiert le groupe Elster, leader mondial du comptage et spécialiste de solutions complètes pour les services d’eau, d’électricité et de gaz, revendu par Melrose pour 3,3 milliards de livres soit l'équivalent de 5,1 milliards de dollars. En février 2016, Honeywell annonce une offre d'acquisition de 90,7 milliards de dollars sur United Technologies, offre qui est très rapidement rejetée par la direction de cette dernière. Des offres d'acquisitions entre les deux entreprises avaient déjà été lancés dans les années 1990/2000, sans succès.

En mars 2016, Honeywell acquiert RSI Video Technologies (France), un fournisseur de systèmes d'alarme anti-intrusion à levée de doute vidéo pour particuliers et pour entreprise, basé à Strasbourg. La transaction est estimée à environ 123 millions de dollars (113 millions d'euros) et a été intégralement transféré à Resideo.

En mai 2016, Honeywell annonce la scission pour 2017 de ses activités dans les résines et la chimie, dans une nouvelle entreprise appelée AdvanSix.

En 2018, Honeywell scinde ses activités d'équipementier automobile Garrett Motion, ainsi que ses activités résidentielles sous la société Resideo, pour 7 milliards de dollars.

En décembre 2023, Carrier annonce la vente de ses activités dans la sécurité notamment dans la serrurerie, qui représentait 17 % de son activité, à Honeywell pour 4,95 milliards de dollars.

En juillet 2024, Honeywell annonce l'acquisition des activités de gaz naturel liquéfié d'Air Products pour 1,81 milliard de dollars. En octobre 2024, Honeywell annonce la scission de ces activités dans les matériaux spécialisées, se concentrant sur les activités lié à l'aviation ou à l'automatisation.

En février 2025, Honeywell annonce sa scission entre trois nouvelles entités, mettant fin à sa structure industrielle de type conglomérat. Les 3 nouvelles sociétés annoncés pour 2026 sont dédiées à l'aérospatial, à l'automatisation et aux matériaux spécialisés. Ces sociétés prennent le nom respectivement de Honeywell Aerospace, Honeywell Automation et Solstice Advanced Materials. Le mois d'après, Honeywell annonce l'acquisition pour 2,16 milliards de dollars de Sundyne, un fabricant américain de pompes et de compresseurs intégrés.

Le 22 mai 2025, la société annonce l’acquisition de la branche Catalyst Technologies de Johnson Matthey pour 1,8 milliard de livres sterling.

Activité

Honeywell profite d'un long savoir-faire industriel très divers, qu'il s'agisse de la gestion des énergies, de l'électronique ou encore des appareils embarqués. À titre d'exemple, leur pied dans l'aérospatiale passe aussi bien par l'électronique embarquée que la gestion de l'air, ou encore la fourniture de boites noires.

Honeywell se classait en 2023 au 23e rang mondial pour la production d'armement. Parmi ces produits notables ont peut citer des produits aussi divers que le Prestone ou encore le Honeywell 316 (en), miniordinateur 16 bits construit en 1969.

Sites

France

Mougins (SECOM Sécurité Communications), site spécialisé dans la fabrication et commercialisation d'alarmes, systèmes de sécurité et de télésurveillance.

Sevrey (équipements de protection individuels)

Plaintel (HSPA), site spécialisé dans la fabrication de masques respiratoires, fermé en 2018

Condé-sur-Noireau (plaquettes de frein), fermée le 28 juin 2013.

Thaon-les-Vosges (turbo-compresseurs)

Villers-Cotterêts (équipements de protection individuels)

Lozanne (équipements de protection individuels)

Cranves-Sales (eau potable, confort, robinetterie)

Labège (capture de données)

Toulouse (aéronautique)

Mauguio (télécommunications/compteurs intelligents)

Estrées-Deniécourt Picardie (fabrication de compteurs électriques)

Vierzon (HSP)

Laguépie (Annic - MTS - HSP)

Plancher-Bas (équipements de sécurité EPI)

Caudebec-en-Caux, site Revima APU (aéronautique, réparation de groupes auxiliaires de puissance - APU)

Saint-Forgeot (fabrication de gants de protection électrique de marque Electrosoft) : fermeture annoncée au 1er septembre 2021.

Monde

États-Unis : Green Island

Brésil : Sorocaba

Espagne : Barcelone

Suisse : Morat, Rolle

Belgique : Diegem

Allemagne : Düsseldorf, Glinde

Roumanie : Ploiesti

Chine : Beijing, Chengdu, Chongqing, Guangzhou, Shanghai, Suzhou, Tianjin

Maroc: Casablanca

Tunisie : Nabeul

Critiques en France

Tout juste deux ans avant l'épidémie de Covid-19, la fermeture du site de Plaintel, à côté de Saint-Brieuc, passe presque inaperçue, l'usine n'ayant pas à cette période le poids stratégique. C'est en effet la dernière usine de production de masque chirurgicaux de type FFP2 sur le territoire français.

Toutefois, malgré des repreneurs potentiels, l'usine est fermée et les machines détruites avant délocalisation de la production dans l'usine de Nabeul en Tunisie. Une réouverture est envisagée en 2020 par un investisseur suisse mais le projet ne voit pas le jour. Une coopérative locale, La coop des masques, bretonne et solidaire, fondée à cette intention, tente elle-aussi de relancer ce projet mais échoue face au manque de commandes nationales.

Source : Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Voir sur Wikipedia ↗

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HON Aperçu de l'action Prix, capitalisation boursière, P/E, EPS, ROE, dette/capitaux propres, fourchette sur 52 semaines

Prix
$228.77
Capitalisation Boursière
$145.34B
P/E (TTM)
31.1
BPA (TTM)
$7.36
Revenus (TTM)
$37.44B
Rendement div.
2.0%
ROE
29.1%
Dette/Capitaux propres
0.4
Fourchette 52 semaines
$187 – $452

HON Graphique du cours de l'action OHLCV quotidien avec indicateurs techniques — panoramique, zoom et personnalisez votre vue

Performance sur 10 ans Tendances du chiffre d'affaires, du bénéfice net, des marges et du BPA

Revenus et bénéfice net $37.44B
10-point trend, -4.7%
2016-12-31 → 2025-12-31
BPA $7.36
10-point trend, +18.5%
2016-12-31 → 2025-12-31
Flux de trésorerie libre $5.42B
10-point trend, +23.1%
2016-12-31 → 2025-12-31
Marges 12.6%
5-point trend, +3.7%
2016-12-31 → 2020-12-31

Valorisation Ratios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — l'action est-elle chère ou bon marché ?

Métrique
Tendance sur 5 ans
HON
Médiane des pairs
P/E (TTM)
2-point trend, +8.4%
31.1
23.2
P/S (TTM)
2-point trend, -16.9%
3.9
1.9
P/B
2-point trend, +20.0%
10.5
8.0
EV / EBITDA
2-point trend, -6.4%
14.5
—
Price / FCF (Cours / FCF)
2-point trend, -18.5%
26.8
—

Rentabilité Marges brutes, d'exploitation et nettes ; ROE, ROA, ROIC

Métrique
Tendance sur 5 ans
HON
Médiane des pairs
Operating Margin (Marge d'exploitation)
2-point trend, -3.9%
21.7%
—
Net Profit Margin (Marge nette)
5-point trend, -21.6%
12.6%
11.4%
ROA
5-point trend, -26.1%
6.3%
5.9%
ROE
5-point trend, -5.2%
29.1%
29.1%
ROIC
2-point trend, +10.8%
33.5%
—

Santé financière Dette, liquidité, solvabilité — solidité du bilan

Métrique
Tendance sur 5 ans
HON
Médiane des pairs
Debt / Equity (Dette / Capitaux propres)
5-point trend, +122.2%
0.4
—
Current Ratio (Ratio de liquidité)
5-point trend, -0.2%
1.3
1.4
Quick Ratio (Ratio de liquidité réduite)
5-point trend, -6.7%
0.9
—

Croissance Croissance du chiffre d'affaires, du BPA et du bénéfice net : Année/Année, TCAC 3 ans, TCAC 5 ans

Métrique
Tendance sur 5 ans
HON
Médiane des pairs
Revenue YoY (Chiffre d'affaires YoY)
5-point trend, +8.9%
7.8%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR du chiffre d'affaires 3 ans)
5-point trend, +8.9%
1.8%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR du chiffre d'affaires 5 ans)
5-point trend, +8.9%
2.8%
—
EPS YoY (BPA Année/Année)
5-point trend, -7.0%
-15.5%
—
Net Income YoY (Bénéfice net YoY)
5-point trend, -14.7%
-17.1%
—

Indicateurs par action BPA, valeur comptable par action, flux de trésorerie par action, dividende par action

Métrique
Tendance sur 5 ans
HON
Médiane des pairs
EPS (Diluted) (BPA (Dilué))
5-point trend, -7.0%
$7.36
—

Efficacité du capital Rotation des actifs, rotation des stocks, rotation des créances

Métrique
Tendance sur 5 ans
HON
Médiane des pairs
Payout Ratio (Ratio de distribution)
5-point trend, +32.8%
62.9%
—

Dividendes Rendement, ratio de distribution, historique des dividendes, CAGR à 5 ans

Rendement du Dividende
2.0%
Ratio de distribution
62.9%
CAGR des dividendes sur 5 ans
—
Date ex-dividendeMontant
14 août 2026$0,7000
15 mai 2026$1,2480
27 février 2026$1,2480
14 novembre 2025$1,2480
15 août 2025$1,1170
16 mai 2025$1,1170
28 février 2025$1,1170
15 novembre 2024$1,1170
16 août 2024$1,0675
16 mai 2024$1,0675
29 février 2024$1,0675
9 novembre 2023$1,0675
10 août 2023$1,0181
11 mai 2023$1,0181
23 février 2023$1,0181
9 novembre 2022$1,0181
11 août 2022$0,9687
12 mai 2022$0,9687
24 février 2022$0,9687
10 novembre 2021$0,9687

HON Consensus des analystes Opinions des analystes haussières et baissières, objectif de cours à 12 mois, potentiel de hausse

ACHAT 31 analystes
  • Achat fort 5 16,1%
  • Achat 15 48,4%
  • Conserver 11 35,5%
  • Vente 0 0,0%
  • Vente forte 0 0,0%

Objectif de cours à 12 mois

19 analystes · 2026-08-15
Objectif médian $265.00 +15,8%
Objectif moyen $263.11 +15,0%

Historique des bénéfices BPA réel vs estimation, surprise %, taux de succès, prochaine date de publication des résultats

Surprise Moyenne
0.12%
Période EPS Actual BPA est. Surprise
30 juin 2026 $4.52 $4.86 -0.34%
31 mars 2026 $4.90 $4.69 0.21%
31 décembre 2025 $5.18 $5.13 0.05%
30 septembre 2025 $5.64 $5.18 0.46%
30 juin 2025 $2.75 $2.68 0.07%
31 mars 2025 $2.51 $2.23 0.28%

Comparaison des pairs (sous-secteur GICS) Indicateurs clés par rapport aux pairs du secteur

Ticker Capitalisation Boursière P/E Revenus Année/Année Marge Nette ROE Marge Brute
HON $123.94B 26.5 7.8% 12.6% 29.1% —
MMM $84.90B 26.7 1.5% 13.0% 76.1% —
IEP — — -3.6% -3.1% — —

Fondamentaux complets Tous les indicateurs par an — compte de résultat, bilan, flux de trésorerie

Compte de résultat 16
Données annuelles Compte de résultat pour HON
Métrique Tendance 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, -7.1% $37.44B $34.72B $33.01B $35.47B $34.39B $32.64B $36.71B $41.80B $40.53B $39.30B $38.58B $40.31B
Cost of Revenue 12-point trend, -18.5% $23.61B $21.36B $20.64B $22.35B $22.06B $22.17B $24.34B $29.05B $28.14B $27.68B $26.75B $28.96B
Gross Profit 7-point trend, -7.8% · · · · · $10.47B $12.37B $12.76B $12.39B $12.15B $11.83B $11.35B
R&D Expense 12-point trend, -4.2% $1.81B $1.45B $1.38B $1.48B $1.33B $1.33B $1.56B $1.81B $1.83B $1.86B $1.86B $1.89B
SG&A Expense 12-point trend, -1.2% $5.45B $5.24B $4.89B $5.21B $4.80B $4.77B $5.52B $6.05B $6.09B $5.57B $5.01B $5.52B
Operating Income 4-point trend, +1.3% $8.13B $7.67B $7.56B $8.02B · · · · · · · ·
Interest Income 12-point trend, +261.8% $369M $430M $321M $138M $102M $107M $255M $217M $151M $106M $104M $102M
Other Non-op 12-point trend, +308.9% $1.25B $843M $830M $366M $1.38B $675M $1.06B $1.15B $963M $739M $68M $305M
Pretax Income 12-point trend, -5.9% $5.48B $6.24B $6.19B $6.38B $7.24B $6.01B $7.56B $7.49B $6.95B $6.45B $6.59B $5.82B
Income Tax 12-point trend, -32.3% $1.01B $1.25B $1.26B $1.41B $1.62B $1.15B $1.33B $659M $5.36B $1.60B $1.74B $1.49B
Net Income 12-point trend, +11.6% $4.73B $5.71B $5.66B $4.97B $5.54B $4.78B $6.14B $6.76B $1.54B $4.81B $4.77B $4.24B
EPS (Basic) 12-point trend, +37.0% $7.40 $8.76 $8.53 $7.33 $8.01 $6.79 $8.52 $9.10 $2.03 $6.30 $6.11 $5.40
EPS (Diluted) 12-point trend, +38.1% $7.36 $8.71 $8.47 $7.27 $7.91 $6.72 $8.41 $8.98 $2.00 $6.21 $6.04 $5.33
Shares (Basic) 12-point trend, -18.5% 639,000,000 650,900,000 663,000,000 677,100,000 692,300,000 704,100,000 721,000,000 743,000,000 762,100,000 764,300,000 779,800,000 784,400,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -19.2% 642,800,000 655,300,000 668,200,000 683,100,000 700,400,000 711,200,000 730,300,000 753,000,000 772,100,000 775,300,000 789,300,000 795,200,000
EBITDA 11-point trend, +929.8% $9.52B $10.03B · $1.20B $1.14B $1.00B $1.09B $1.12B $1.11B $1.03B $883M $924M
Bilan 29
Données annuelles Bilan pour HON
Métrique Tendance 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +79.4% $12.49B $9.91B $7.92B $9.63B $10.96B $14.28B $9.07B $9.29B $7.06B $7.84B $5.46B $6.96B
Short-term Investments 10-point trend, -70.9% $443M $386M $170M $483M $564M $945M $1.35B $1.62B $3.76B $1.52B · ·
Receivables 12-point trend, -4.3% $7.62B $7.25B $7.53B $7.44B $6.83B $6.83B $7.49B $7.51B $8.87B $8.18B $8.07B $7.96B
Inventory 12-point trend, +39.9% $6.16B $5.88B $6.18B $5.54B $5.14B $4.49B $4.42B $4.33B $4.61B $4.37B $4.42B $4.41B
Other Current Assets 11-point trend, -44.9% $1.18B $1.26B $1.70B $1.89B $1.88B $1.64B $1.97B $1.62B $1.71B $1.15B · $2.15B
Current Assets 12-point trend, +36.9% $30.39B $27.91B $23.50B $24.98B $25.37B $28.18B $24.30B $24.36B $26.00B $23.06B $20.05B $22.19B
PP&E (Net) 9-point trend, +1.6% · · · $5.47B $5.56B $5.57B $5.33B $5.30B $5.93B $5.79B $5.79B $5.38B
PP&E (Gross) 9-point trend, +1.8% · · · $14.76B $14.45B $14.34B $13.71B $13.41B $15.19B $14.51B $14.91B $14.50B
Accum. Depreciation 9-point trend, +1.9% · · · $9.29B $8.89B $8.77B $8.39B $8.11B $9.26B $8.71B $9.12B $9.12B
Goodwill 12-point trend, +64.8% $21.08B $21.02B $17.24B $17.50B $17.76B $16.06B $15.56B $15.55B $18.28B $17.71B $15.89B $12.79B
Intangibles 12-point trend, +205.1% $6.74B $6.62B $3.23B $3.22B $3.61B $3.56B $3.73B $4.14B $4.50B $4.63B $4.58B $2.21B
Other Non-current Assets 12-point trend, +493.5% $9.25B $10.56B $9.58B $9.51B $10.13B $9.41B $8.69B $6.87B $3.37B $1.60B $1.78B $1.56B
Total Assets 12-point trend, +62.1% $73.68B $75.20B $61.52B $62.27B $64.47B $64.59B $58.68B $57.77B $59.47B $54.57B $49.32B $45.45B
Accounts Payable 12-point trend, +17.7% $6.32B $6.11B $6.85B $6.33B $6.48B $5.75B $5.73B $5.61B $6.58B $5.69B $5.58B $5.37B
Accrued Liabilities 12-point trend, +25.0% $8.46B $8.05B $7.81B $9.16B $7.68B $7.41B $7.48B $6.86B $6.97B $7.05B $6.28B $6.77B
Short-term Debt 12-point trend, +247.1% $5.89B $4.27B $2.08B $2.72B $3.54B $3.60B $3.52B $3.59B $3.96B $3.37B $5.94B $1.70B
Current Liabilities 12-point trend, +58.5% $23.41B $21.26B $18.54B $19.94B $19.51B $19.20B $18.10B $18.92B $18.86B $16.33B $18.37B $14.77B
Capital Leases 8-point trend, +809000000.00 $809M $863M $897M $775M $847M $641M $534M $0 · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, +568.2% $1.58B $1.58B $2.09B $2.09B $2.36B $2.11B $1.67B $1.71B $2.66B $486M $558M $236M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +49.6% $6.41B $5.58B $6.26B $6.47B $7.09B $6.97B $6.77B $6.40B $5.93B $4.11B $4.35B $4.28B
Long-term Debt 12-point trend, +310.7% $28.69B $26.83B $18.36B $16.85B $16.06B $18.79B $12.49B $12.63B $13.92B $12.41B $6.13B $6.99B
Total Debt 12-point trend, +11454.9% $5.89B $4.27B $2.08B $2.72B $3.54B $3.60B $3.52B $3.59B $3.96B $3.37B $5.94B $51M
Common Stock Flat — no change across 8 periods · · · · $958M $958M $958M $958M $958M $958M $958M $958M
Retained Earnings 12-point trend, +120.5% $50.96B $50.84B $47.98B $45.09B $42.83B $39.91B $37.69B $33.98B $27.48B $28.71B $26.15B $23.11B
Treasury Stock 12-point trend, +330.5% $43.03B $39.38B $38.01B $34.44B $30.46B $27.23B $23.84B $19.77B $15.91B $13.37B $11.66B $9.99B
AOCI 12-point trend, -252.7% $-5.15B $-3.49B $-4.13B $-3.48B $-2.90B $-3.38B $-3.20B $-3.44B $-2.23B $-2.71B $-2.54B $-1.46B
Stockholders' Equity 12-point trend, -21.3% $13.90B $18.62B $15.86B $16.70B $18.57B $17.55B $18.49B $18.18B $16.50B $19.37B $18.28B $17.66B
Liabilities + Equity 12-point trend, +62.1% $73.68B $75.20B $61.52B $62.27B $64.47B $64.59B $58.68B $57.77B $59.47B $54.15B $49.32B $45.45B
Shares Outstanding 12-point trend, -18.8% 635,300,000 649,800,000 651,800,000 957,600,000 957,600,000 957,600,000 711,100,000 729,600,000 750,900,000 760,800,000 770,400,000 782,200,000
Flux de trésorerie 16
Données annuelles Flux de trésorerie pour HON
Métrique Tendance 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +50.2% $1.39B $1.15B $1.00B $1.20B $1.14B $1.00B $1.09B $1.12B $1.11B $1.03B $883M $924M
Stock-based Comp 12-point trend, +4.8% $196M $189M $197M $188M $217M $168M $153M $175M $176M $184M $175M $187M
Deferred Tax 12-point trend, -86.4% $18M $-229M $189M $-180M $178M $-175M $179M $-586M $2.45B $78M $315M $132M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +121.8% $570M $411M $290M $333M $465M $358M $415M $395M $398M $304M $211M $257M
Restructuring 12-point trend, +14.1% $210M $221M $335M $420M $331M $565M $438M $530M $507M $369M $216M $184M
Other Non-cash 11-point trend, +116.8% $77M $-903M · $-904M $-1.04B $433M $-666M $-1.04B $726M $-601M $-687M $-458M
Operating Cash Flow 12-point trend, +26.1% $6.41B $6.10B $5.34B $5.27B $6.04B $6.21B $6.90B $6.43B $5.97B $5.50B $5.52B $5.08B
CapEx 12-point trend, -9.9% $986M $871M $741M $766M $895M $906M $839M $828M $1.03B $1.09B $1.07B $1.09B
Investing Cash Flow 11-point trend, +58.4% $-2.71B $-10.16B $-1.29B $-93M $-1.06B $-987M $-533M $1.03B $-3.57B $-3.34B $-6.51B ·
Stock Repurchased 12-point trend, +311.7% $3.80B $1.66B $3.71B $4.20B $3.38B $3.71B $4.40B $4.00B $2.89B $2.08B $1.88B $924M
Net Stock Activity 12-point trend, -311.7% $-3.80B $-1.66B $-3.71B $-4.20B $-3.38B $-3.71B $-4.40B $-4.00B $-2.89B $-2.08B $-1.88B $-924M
Dividends Paid 12-point trend, +97.1% $2.98B $2.90B $2.85B $2.72B $2.63B $2.59B $2.44B $2.27B $2.12B $1.92B $1.73B $1.51B
Financing Cash Flow 11-point trend, -5378.4% $-1.95B $6.84B $-5.76B $-6.33B $-8.25B $-81M $-6.60B $-5.03B $-3.52B $346M $37M ·
Net Change in Cash 12-point trend, +257.5% $1.92B $2.64B $-1.70B $-1.33B $-3.32B $5.21B $-220M $2.23B $-784M $2.39B $-1.50B $537M
Taxes Paid 12-point trend, +57.4% $1.80B $1.69B $1.58B $1.32B $1.20B $1.17B $1.56B $1.57B $1.75B $1.14B $1.19B $1.14B
Free Cash Flow 12-point trend, +38.0% $5.42B $4.93B $4.30B $4.51B $5.14B $5.30B $6.06B $5.61B $4.93B $4.40B $4.38B $3.93B
Rentabilité 8
Données annuelles Rentabilité pour HON
Métrique Tendance 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 7-point trend, +13.9% · · · · · 32.1% 33.7% 30.5% 32.0% 30.9% 30.7% 28.2%
Operating Margin 2-point trend, -3.9% 21.7% 22.6% · · · · · · · · · ·
Net Margin 12-point trend, +20.1% 12.6% 14.8% 15.4% 14.0% 16.1% 14.6% 16.7% 16.2% 4.1% 12.2% 12.4% 10.5%
Pretax Margin 12-point trend, +1.4% 14.6% 18.7% 19.5% 18.0% 21.0% 18.4% 20.6% 17.9% 17.0% 16.4% 17.1% 14.4%
EBITDA Margin 11-point trend, +1009.6% 25.4% 26.1% · 3.4% 3.3% 3.1% 3.0% 2.7% 2.8% 2.6% 2.3% 2.3%
ROA 12-point trend, -31.9% 6.3% 8.3% 9.1% 7.8% 8.6% 7.8% 10.5% 11.5% 2.9% 9.3% 10.1% 9.3%
ROE 12-point trend, +20.5% 29.1% 33.1% 34.8% 28.2% 30.7% 26.5% 33.5% 39.0% 9.0% 25.5% 26.5% 24.1%
ROIC 2-point trend, +10.8% 33.5% 30.2% · · · · · · · · · ·
Liquidité et Solvabilité 3
Données annuelles Liquidité et Solvabilité pour HON
Métrique Tendance 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -13.6% 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.5 1.3 1.3 1.4 1.4 1.1 1.5
Quick Ratio 12-point trend, -13.1% 0.9 0.9 0.8 0.9 0.9 1.1 1.0 1.0 1.0 1.0 0.7 1.0
Debt / Equity 12-point trend, +14513.8% 0.4 0.2 0.1 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.0
Efficacité 3
Données annuelles Efficacité pour HON
Métrique Tendance 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -43.3% 0.5 0.6 0.6 0.6 0.5 0.5 0.6 0.7 0.7 0.8 0.8 0.9
Inventory Turnover 12-point trend, -41.1% 3.9 3.8 3.9 4.5 4.9 5.0 5.6 6.5 6.1 6.2 6.1 6.7
Receivables Turnover 12-point trend, -0.7% 5.0 5.0 4.9 5.0 5.0 4.6 4.9 5.1 4.8 4.7 4.8 5.1
Par action 6
Données annuelles Par action pour HON
Métrique Tendance 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -3.0% $21.89 $28.65 $24.33 $25.01 $27.12 $25.19 $26.01 $24.92 $23.01 $25.46 $23.73 $22.57
Revenue / Share 12-point trend, +14.9% $58.25 $58.75 $54.87 $51.92 $49.10 $45.89 $50.27 $55.51 $52.50 $50.69 $48.88 $50.69
Cash Flow / Share 12-point trend, +57.8% $9.97 $9.30 $7.99 $7.72 $8.62 $8.73 $9.44 $8.54 $7.73 $7.09 $6.91 $6.32
Cash / Share 12-point trend, +120.9% $19.66 $16.26 $12.16 $14.42 $16.00 $20.49 $12.75 $12.73 $9.40 $10.31 $7.08 $8.90
Dividend Paid / Share 12-point trend, +144.9% $5 $4 $4 $4 $4 $4 $3 $3 $3 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +38.1% $7.36 $8.71 $8.47 $7.27 $7.91 $6.72 $8.41 $8.98 $2.00 $6.21 $6.04 $5.33
Taux de croissance 10
Données annuelles Taux de croissance pour HON
Métrique Tendance 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +45.9% 7.8% 5.2% -6.9% 3.1% 5.4% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +378.9% 1.8% 0.31% 0.38% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 2.8% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -187.5% -15.5% 2.8% 16.5% -8.1% 17.7% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -94.9% 0.41% 3.3% 8.0% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 1.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -207.1% -17.1% 0.83% 13.9% -10.4% 16.0% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -128.0% -1.6% 0.97% 5.8% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y -0.21% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 2.8% · · · · · · · · · · ·
Valorisation (TTM) 16
Données annuelles Valorisation (TTM) pour HON
Métrique Tendance 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, -7.1% $37.44B $34.72B $33.01B $35.47B $34.39B $32.64B $36.71B $41.80B $40.53B $39.30B $38.58B $40.31B
Net Income TTM 12-point trend, +11.6% $4.73B $5.71B $5.66B $4.97B $5.54B $4.78B $6.14B $6.76B $1.54B $4.81B $4.77B $4.24B
Market Cap 2-point trend, -10.4% $123.94B $138.34B · · · · · · · · · ·
Enterprise Value 2-point trend, -11.2% $116.90B $131.66B · · · · · · · · · ·
P/E 2-point trend, +8.4% 26.5 24.4 · · · · · · · · · ·
P/S 2-point trend, -16.9% 3.3 4.0 · · · · · · · · · ·
P/B 2-point trend, +20.0% 8.9 7.4 · · · · · · · · · ·
P / Cash Flow 2-point trend, -14.8% 19.3 22.7 · · · · · · · · · ·
P / FCF 2-point trend, -18.5% 22.9 28.0 · · · · · · · · · ·
EV / EBITDA 2-point trend, -6.4% 12.3 13.1 · · · · · · · · · ·
EV / FCF 2-point trend, -19.2% 21.6 26.7 · · · · · · · · · ·
EV / Revenue 2-point trend, -17.7% 3.1 3.8 · · · · · · · · · ·
Dividend Yield 2-point trend, +14.3% 2.4% 2.1% · · · · · · · · · ·
Earnings Yield 2-point trend, -7.8% 3.8% 4.1% · · · · · · · · · ·
Payout Ratio 12-point trend, +76.7% 62.9% 50.9% 50.5% 54.8% 47.4% 54.2% 39.8% 33.6% 128.0% 39.8% 36.2% 35.6%
Annual Payout 12-point trend, +97.1% $2.98B $2.90B $2.85B $2.72B $2.63B $2.59B $2.44B $2.27B $2.12B $1.92B $1.73B $1.51B

États financiers Compte de résultat, bilan, flux de trésorerie — annuel, sur les 5 dernières années

Compte de résultat
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Revenu $37.44B$34.72B$33.01B$35.47B$34.39B
Marge d'exploitation % 21.7%22.6%———
Résultat net $4.73B$5.71B$5.66B$4.97B$5.54B
BPA dilué $7.36$8.71$8.47$7.27$7.91
Bilan
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Dette / Capitaux propres 0.40.20.10.20.2
Ratio de liquidité 1.31.31.31.31.3
Ratio de liquidité réduite 0.90.90.80.90.9
Flux de trésorerie
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Flux de trésorerie libre $5.42B$4.93B$4.30B$4.51B$5.14B

HON Panel d'analystes IA — Vues haussières et baissières Débat 2026Q2 : Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sur les perspectives de l'action

Round 1 — Premières analyses

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Haussier

Je considère Honeywell comme une valeur solide à conserver jusqu'au T2 2026, car sa forte rentabilité et les vents favorables de la défense génèrent des flux de trésorerie fiables dans un monde volatile. Le ROE TTM a atteint 35,55 %, contre 32,86 % au trimestre précédent. Cette efficacité surpasse la plupart des concurrents et découle de marges aérospatiales stables à 36,94 %. Le BPA TTM a augmenté à 9,49 $. Pour HON, cela finance les dividendes et les rachats d'actions sans grever la liquidité, où le ratio de rotation reste confortable à 1,36. L'accord de 500 millions de dollars avec le DoD du 25 mars cimente une visibilité des revenus sur plusieurs années.

↓ Baissier

Honeywell semble vulnérable car son endettement très élevé et l'enthousiasme décroissant du marché pourraient amplifier tout ralentissement industriel. Le ratio Dette/Capitaux propres reste à 220,69. Pour un géant cyclique comme HON, cela signifie que les coûts d'intérêt grignotent les bénéfices si les taux persistent ou si une récession frappe. La capitalisation boursière est tombée à 123,9 milliards de dollars contre 137,8 milliards au T3 2025. Les investisseurs anticipent un conglomérat pléthorique avant la scission de l'activité aérospatiale. Les actions ont chuté de 3,8 % le 22 mars suite à l'annonce du remboursement de la dette, signalant des craintes sur le bilan.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Haussier

Honeywell se négocie à une décote structurelle par rapport à ses pairs malgré une dynamique de rentabilité plus forte. Le ratio C/B de 20,2 est inférieur à celui de MMM (24,4), mais la marge nette de HON s'est étendue à 15,07 % et le BPA a augmenté d'une année sur l'autre. L'accord de fournisseur de 500 millions de dollars avec le DoD signale une demande de défense durable qui, selon Jim Currier, ne faiblit pas. Aux multiples actuels, vous payez pour un conglomérat avec de réels vents favorables dans l'aérospatiale et un effet de levier opérationnel amélioré, pas pour une histoire de croissance premium.

↓ Baissier

L'histoire de l'endettement est le véritable problème ici. Un ratio dette/capitaux propres de 220,69 signifie que Honeywell finance sa croissance et les rendements pour les actionnaires avec de l'argent emprunté, ce qui gonfle ce ROE de 35,55 % pour le rendre moins durable qu'il n'y paraît. L'action a déjà progressé de 10 % en sept semaines ; le récent remboursement de 7,6 milliards de dollars de dette signale que la direction perçoit un risque de valorisation. Si les taux restent élevés ou si les dépenses de défense déçoivent après les élections, cet endettement devient une responsabilité, pas une caractéristique.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ Haussier

L'exposition massive de Honeywell à la défense et à l'aérospatiale crée un flux de revenus durable et à forte marge que le marché sous-évalue actuellement. L'entreprise génère un ROE de 35,55 %. Cela signifie qu'elle est exceptionnellement efficace pour transformer le capital des actionnaires en profit réel, ce qui est un exploit rare pour un acteur industriel diversifié. Avec un ratio C/B de 20,21, l'action se négocie à une décote par rapport à ses moyennes historiques et à ses pairs industriels. Cet écart de valorisation suggère que les investisseurs ne valorisent pas encore pleinement la stabilité de leurs contrats gouvernementaux à long terme, comme le récent accord de 500 millions de dollars avec le Département de la Guerre.

↓ Baissier

La dépendance agressive de l'entreprise à l'égard de la dette crée un bilan fragile qui limite la flexibilité future. Leur ratio dette/capitaux propres s'élève à 220,69. Cela indique que Honeywell est considérablement endettée, ce qui signifie qu'une grande partie de ses flux de trésorerie futurs devra être consacrée au paiement des intérêts plutôt qu'à la réinvestissement ou aux dividendes. De plus, le marché est légitimement sceptique quant à sa trajectoire de croissance, comme en témoigne la baisse de sa capitalisation boursière au cours des derniers trimestres. Si la scission aérospatiale prévue ne parvient pas à générer les gains d'efficacité promis par la direction, l'action pourrait connaître une période prolongée de sous-performance par rapport au marché au sens large.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ Haussier

Je pense que HON peut connaître une hausse si la demande de défense reste robuste et si une scission aérospatiale potentielle débloque clairement de la valeur. ROE TTM : 35,6 %. Cela montre que l'entreprise transforme les capitaux propres en bénéfices très efficacement, signalant des rendements durables pour les actionnaires. Marge bénéficiaire nette TTM : 15,1 %. Ce niveau indique que HON peut traduire le chiffre d'affaires en bénéfices solides, soutenant le flux de trésorerie disponible même si les coûts des intrants évoluent. C/B TTM : 20,2x. Le multiple n'est pas bon marché, mais il reflète des bénéfices solides et un potentiel de revalorisation si la scission aérospatiale progresse et que la demande de défense se maintient.

↓ Baissier

Je pense que HON fait face à un risque de baisse si l'endettement reste élevé et si les catalyseurs à court terme stagnent. Dette/Capitaux propres : 220,69. Cet endettement élevé rend les bénéfices et les dépenses d'investissement très sensibles aux variations des taux et au service de la dette. Capitalisation boursière d'environ 124 milliards de dollars, en baisse par rapport au trimestre précédent. Cela signale un scepticisme quant à la valorisation et une potentielle compression des multiples si la croissance reste incertaine. Elle est également confrontée à un sentiment mitigé dans les médias : un article du 27 mars 2026 qualifiait HON de surévaluée, ce qui n'aide pas la situation à court terme.

Round 2 — Réponses et réfutations

Grok

Claude, je ne suis pas d'accord pour dire que le remboursement de 7,6 milliards de dollars de dette signale que la direction perçoit un risque de valorisation — c'est une frappe préventive intelligente pour réduire la pression de l'endettement dans un contexte de taux stables. Cette mesure du 22 mars renforce le bilan sans diluer les actionnaires, surtout avec un ROE grimpant à 35,55 % sur des marges nettes en expansion à 15,07 %. Pour HON, cela renforce la flexibilité de trésorerie pour la scission aérospatiale et les contrats du DoD, transformant un drapeau baissier en signal d'achat.

Claude

Je pense que Grok confond deux choses lorsqu'il cite ce ROE de 35,55 % comme preuve d'efficacité. Oui, le ROE est en hausse par rapport à 32,86 % au trimestre précédent — mais cette amélioration s'est produite alors que le ratio dette/capitaux propres restait stable à 220,69. Cela signifie que Honeywell n'a pas gagné ses rendements plus élevés ; elle a resserré ses marges tout en maintenant l'endettement constant. Pour une entreprise aussi endettée, l'expansion des marges dans des conditions d'endettement stables est en réalité un signal d'alarme, pas une caractéristique — cela signifie que la direction tire chaque dernier point de base des opérations pour assurer le service de ce ratio D/E de 220 points. La vraie question est de savoir si ces marges se maintiendront si les commandes de défense ralentissent ou si les taux grimpent, et non si le ROE actuel semble impressionnant sur le papier.

Gemini

Claude, votre point sur le ratio dette/capitaux propres comme passif est tout à fait pertinent, mais je pense que vous sous-estimez la nécessité stratégique de cet effet de levier pour une entreprise comme Honeywell. Leur ratio dette/capitaux propres de 220,69 reflète une empreinte industrielle massive et capitalistique qui nécessite un emprunt important pour maintenir son avantage concurrentiel dans l'aérospatiale. Cet endettement élevé agit essentiellement comme un mécanisme de discipline forcée, obligeant la direction à prioriser les projets liés à la défense à forte marge qui maintiennent ce ROE de 35,55 % élevé. Sans cette échelle et cet investissement garanti par la dette, ils perdraient le pouvoir de fixation des prix qui ancre actuellement leur valorisation.

Chatgpt

Claude, votre point sur l'endettement néglige le véritable moteur ici : la demande de défense durable et la visibilité des flux de trésorerie. Le ROE TTM est de 35,55 %, une métrique qui montre que HON transforme les capitaux propres en bénéfices à un rythme élevé. Ce niveau soutient des rendements en espèces généreux pour les actionnaires et aide à financer le service de la dette, même si les taux restent plus élevés. Le cadre de 500 millions de dollars avec le Département de la Guerre ajoute une visibilité des revenus sur plusieurs années qui pourrait justifier l'endettement actuel si la demande de défense reste ferme.

Round 3 — Réfutations finales

G
Grok

Claude, je ne suis pas d'accord pour dire que l'expansion des marges avec un endettement stable est un signal d'alarme — c'est Honeywell qui réalise un effet de levier opérationnel grâce aux vents favorables de l'aérospatiale et de la défense. La marge nette TTM est passée de 14,3 % au trimestre précédent à 15,07 %. Cela finance directement le service de la dette et les rachats d'actions sans pression d'emprunt supplémentaire. Le ROE a atteint 35,55 %, écrasant celui de IEP (-19,72 %). Pour ce conglomérat, cela signale une rentabilité durable jusqu'au T2 2026, pas une fragilité.

C
Claude

Je veux revenir sur quelque chose que ChatGPT et Grok ont tous deux survolé : le remboursement de 7,6 milliards de dollars de dette le 22 mars n'était pas une discipline préventive, c'était un signal de capitulation. Quand une entreprise avec un ratio dette/capitaux propres de 220,69 — c'est-à-dire une dette près de 2,2 fois supérieure aux capitaux propres — se précipite soudainement pour rembourser 7,6 milliards de dollars en un seul mouvement, ce n'est pas de la confiance. C'est la direction qui signale qu'elle anticipe un risque de refinancement ou une pression sur les taux. Grok, vous avez appelé cela un signal d'achat ; je le lis comme le contraire. Si HON croyait vraiment en ce ROE de 35,55 % et aux vents favorables de la défense, elle déploierait des liquidités dans la scission aérospatiale ou des fusions-acquisitions, plutôt que de réduire le risque du bilan. L'action a chuté de 3,8 % ce jour-là parce que le marché l'a interprété de la même manière que moi : de la peur, pas de la force.

G
Gemini

Grok, je ne suis pas d'accord pour dire que le remboursement de 7,6 milliards de dollars de dette est un pur gain de liquidité ; la réaction du marché le 22 mars prouve que les investisseurs craignent que les charges d'intérêts ne continuent de cannibaliser la croissance. Mon interprétation est que nous ignorons le changement de régime macroéconomique : le renforcement du dollar est un vent contraire majeur pour Honeywell étant donné son empreinte aérospatiale mondiale. Avec une marge nette de 15,07 %, c'est le pourcentage du chiffre d'affaires qui atteint réellement le résultat net après paiement de toutes les charges. Un dollar plus fort rend leurs exportations moins compétitives à l'échelle mondiale, ce qui pourrait facilement éroder ces marges plus rapidement que tout contrat de défense ne pourrait compenser.

C
Chatgpt

Je pense que nous devrions élargir le cadre aux dynamiques réglementaires et concurrentielles qui pourraient influencer HON au T2 2026. Métrique : l'accord-cadre de fournisseur de 500 millions de dollars avec le DoD signé par Honeywell Aerospace ajoute une visibilité des revenus sur plusieurs années qui ancre les flux de trésorerie et soutient un fossé protecteur. Claude, votre point sur l'endettement est valable, mais le contexte politique — trajectoires budgétaires du DoD et contrôles à l'exportation — pourrait faire pencher les commandes dans un sens ou dans l'autre. Grok, la feuille de route d'un rival, RTX Collins Aerospace, pourrait faire pression sur la niche des capteurs de cockpit de HON si le carnet de commandes change. Ce cadre extérieur maintient l'équilibre entre le potentiel de hausse et le risque.

Prévisions de prix

Modèle Objectif 3 mois Objectif 6 mois Raisonnement
G Grok Objectif 3 mois $235.00 Objectif 6 mois $250.00 Raisonnement Je pense que l'effet de levier opérationnel de Honeywell, grâce aux vents favorables de la défense, fera remonter l'action jusqu'au T2 2026, justifiant des objectifs supérieurs à la récente clôture de 222 $. Le catalyseur clé est la publication des résultats du T2 2026 vers fin juillet, où la direction devrait quantifier les délais de la scission aérospatiale et la montée en puissance du contrat de 500 millions de dollars avec le DoD pour une visibilité pluriannuelle. Le principal risque est une hausse des taux de la Fed en septembre 2026 qui ferait exploser les coûts d'intérêt sur le ratio dette/capitaux propres de 220,69, comprimant les marges nettes à partir de 15,07 %. À un C/B prévisionnel s'étendant à 22x sur un BPA de 9,49 $, cela intègre la pureté aérospatiale sans le poids du conglomérat.
C Claude Objectif 3 mois $215.00 Objectif 6 mois $228.00 Raisonnement L'expansion des marges de Honeywell et les vents favorables de la défense justifient une modeste revalorisation, mais l'endettement reste la contrainte principale. Ma thèse : HON se négocie à une décote structurelle par rapport à ses pairs car le marché anticipe un risque de refinancement lié à ce ratio dette/capitaux propres de 220,69, et non une faiblesse fondamentale. Le catalyseur : une annonce de scission aérospatiale propre au T2 2026 qui séparera la défense à forte marge des segments industriels à faible rendement, débloquant une expansion de multiple de 15 à 18 %. Le risque : si les taux restent élevés jusqu'à mi-2026, les coûts du service de la dette éroderont cette marge nette de 15,07 % plus rapidement que les commandes de défense ne pourront compenser. À un C/B historique de 20,2x sur un BPA de 9,49 $, vous payez pour la stabilité, pas pour la croissance — juste valeur si la scission réduit le risque du bilan.
G Gemini Objectif 3 mois $195.00 Objectif 6 mois $210.00 Raisonnement Ma thèse est que la demande persistante de défense de Honeywell finira par l'emporter sur l'anxiété des investisseurs concernant sa charge de dette. Le principal catalyseur d'un mouvement vers ma cible de 210 dollars est le prochain rapport sur les résultats du T2, où je m'attends à ce que la direction fournisse des éclaircissements sur la manière dont la scission aérospatiale désendetterait spécifiquement le bilan. Le risque majeur est un pic soudain des taux d'intérêt à long terme, qui forcerait une forte revalorisation de leur ratio dette/capitaux propres élevé de 220,69. Ce ratio représente la dette totale par rapport aux capitaux propres des actionnaires, et à ce niveau, il signifie que Honeywell est très sensible au coût de l'emprunt pour financer ses opérations.
C Chatgpt Objectif 3 mois $194.00 Objectif 6 mois $205.00 Raisonnement Je pense que HON peut progresser jusqu'au T2 2026 grâce à une demande de défense durable et à une voie plus claire pour la scission aérospatiale, mais un endettement élevé limite la hausse. Catalyseur : la publication des résultats du T2 avec des prévisions mises à jour et un calendrier concret pour la scission aérospatiale, ainsi que la visibilité continue des revenus du DoD. Risque : un repli plus marqué des commandes de défense ou des taux durablement élevés qui augmentent le service de la dette pourraient faire dérailler la situation. Le ROE d'environ 35,6 % montre que HON transforme efficacement les capitaux propres en bénéfices, soutenant les rendements en espèces et le service de la dette.

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Détenteurs institutionnels (13F) 458 déclarants · $2.5B total · Au 30 juin 2026

Institutions qui déclarent détenir cette action dans leur Formulaire SEC 13F trimestriel. Uniquement les positions longues ; un même déclarant peut apparaître deux fois pour des jambes d'options distinctes. Les jambes put/call compensatoires importantes reflètent généralement la tenue de marché ou un inventaire couvert, pas une conviction directionnelle.

Activité institutionnelle — Q2 2026 vs trimestre précédent
Nouvelles positions Positions clôturées Augmenté Diminué Variation nette des actions
3 2 546 24 94 —

Comparé à Q1 2026. Les dépôts de formulaire 13F de la SEC sont dus dans les 45 jours suivant la fin du trimestre, plus une courte période tampon pour les déposants tardifs — les trimestres encore dans cette fenêtre sont ignorés au profit de la paire la plus récente entièrement déclarée. Variation par rapport au trimestre précédent non affichée : la couverture des déclarants diffère trop entre ces deux trimestres pour une comparaison fiable.

Institution Valeur Actions % de 13F suivies Type
Nuveen Asset Management, LLC $243 039 151 1 075 918 9,81% Actions
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM $224 666 361 993 967 9,07% Actions
CIBC WORLD MARKETS CORP $219 787 223 1 126 594 8,88% Actions
PineBridge Investments, L.P. $117 244 711 556 982 4,73% Actions
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $92 614 436 409 744 3,74% Actions
Brandywine Global Investment Management, LLC $88 286 224 452 541 3,57% Actions
Asset Management One Co., Ltd. $86 291 473 381 770 3,48% Actions
WOLVERINE TRADING, LLC $81 347 136 388 700 3,28% Option d'achat
Rathbones Group PLC $74 945 313 322 748 3,03% Actions
Stonegate Investment Group, LLC $64 210 858 305 040 2,59% Actions
MEYER HANDELMAN CO $62 020 524 277 001 2,50% Actions
TWO SIGMA ADVISERS, LP $59 268 342 303 800 2,39% Actions
VANGUARD GROUP INC $51 689 681 264 953 2,09% Actions
Glenview Trust Co $39 657 415 175 452 1,60% Actions
WOLVERINE TRADING, LLC $36 289 152 173 400 1,47% Option de vente
Cubist Systematic Strategies, LLC $35 218 234 167 308 1,42% Actions
DEPRINCE RACE & ZOLLO INC $34 136 633 151 027 1,38% Actions
Cardinal Capital Management, Inc. $31 958 834 141 392 1,29% Actions
Madison Investment Advisors, LLC $30 885 036 136 726 1,25% Actions
Rakuten Investment Management, Inc. $29 449 747 131 778 1,19% Actions
FineMark National Bank & Trust $22 204 753 113 818 0,90% Actions
TRUST CO OF VERMONT $19 617 446 87 617 0,79% Actions
Beacon Pointe Advisors, LLC $19 462 710 86 107 0,79% Actions
VANTAGE WEALTH $18 482 241 94 737 0,75% Actions
CWM, LLC $18 166 909 80 374 0,73% Actions
S.A.C. Capital Advisors (Hong Kong) Ltd. $16 439 676 78 098 0,66% Actions
EXENCIAL WEALTH ADVISORS, LLC $15 843 504 81 211 0,64% Actions
SYNOVUS FINANCIAL CORP $14 849 302 70 543 0,60% Actions
Buckingham Capital Management, Inc. $14 241 829 63 048 0,58% Actions
Annex Advisory Services, LLC $13 885 776 61 433 0,56% Actions
H D Vest Advisory Services $12 590 727 54 065 0,51% Actions
Leo Wealth, LLC $12 354 717 54 660 0,50% Actions
CLIFFORD SWAN INVESTMENT COUNSEL LLC $11 545 612 51 080 0,47% Actions
Carnick & Kubik Group, LLC $11 311 032 53 417 0,46% Actions
BOWEN HANES & CO INC $11 107 792 49 143 0,45% Actions
MIZUHO SECURITIES USA LLC $11 024 764 52 065 0,45% Actions
Talbot Financial, LLC $10 901 892 48 691 0,44% Actions
Orion Portfolio Solutions, LLC $10 454 921 49 374 0,42% Actions
WHITENER CAPITAL MANAGEMENT, INC. $10 165 117 44 972 0,41% Actions
Point72 (DIFC) Ltd $9 448 095 44 884 0,38% Actions
Congress Wealth Management LLC / DE / $9 402 708 40 374 0,38% Actions
WOLVERINE TRADING, LLC $9 355 025 44 701 0,38% Actions
Wallington Asset Management, LLC $9 332 264 41 681 0,38% Actions
Morningstar Investment Management LLC $9 033 967 39 968 0,36% Actions
TrinityPoint Wealth, LLC $8 934 209 39 551 0,36% Actions
Erste Asset Management GmbH $8 639 605 37 206 0,35% Actions
FARMERS TRUST CO $7 946 537 35 157 0,32% Actions
COMERICA BANK $7 843 382 40 204 0,32% Actions
Paradoxiom Capital L.P. $7 324 009 34 588 0,30% Actions
Toroso Investments, LLC $7 049 577 36 135 0,28% Actions
UNITED BANK $6 994 041 36 749 0,28% Actions
TEMA ETFS LLC $6 920 232 35 472 0,28% Actions
Kingsview Wealth Management, LLC $6 500 177 28 758 0,26% Actions
Brick & Kyle, Associates $6 138 240 27 157 0,25% Actions
Sonora Investment Management Group, LLC $6 070 463 28 838 0,25% Actions
Northeast Financial Consultants Inc $5 914 687 25 398 0,24% Actions
Exchange Capital Management, Inc. $5 839 281 25 074 0,24% Actions
World Investment Advisors $5 737 525 25 384 0,23% Actions
VALUEWORKS LLC $5 610 486 25 058 0,23% Actions
CCM INVESTMENT GROUP, LLC $5 312 768 25 258 0,21% Actions
Cubist Systematic Strategies, LLC $5 073 050 24 100 0,20% Option de vente
Avitas Wealth Management LLC $5 001 430 22 141 0,20% Actions
Corient Private Wealth LP $4 689 748 20 946 0,19% Actions
INDEPENDENT INVESTORS INC $4 561 515 20 373 0,18% Actions
Edge Capital Group, LLC $4 555 848 12 0,18% Actions
Cohen Klingenstein LLC $4 547 409 20 310 0,18% Actions
U.S. Capital Wealth Advisors, LLC $4 520 660 20 000 0,18% Actions
Shorepath Capital Management LLC $4 244 704 18 227 0,17% Actions
Glenmede Investment Management, LP $4 227 892 20 085 0,17% Actions
Fulton Bank, N.A. $3 995 869 17 208 0,16% Actions
Codex Capital Asset Management L.L.C. $3 923 848 17 525 0,16% Actions
Evelyn Partners Investment Management LLP $3 897 887 17 245 0,16% Actions
Advisors Asset Management, Inc. $3 883 953 17 194 0,16% Actions
Bard Financial Services, Inc. $3 845 646 18 269 0,16% Actions
IFP Advisors, Inc $3 740 206 16 107 0,15% Actions
MERITAGE PORTFOLIO MANAGEMENT $3 725 634 19 097 0,15% Actions
BROWN, LISLE/CUMMINGS, INC. $3 638 631 16 098 0,15% Actions
GERMAN AMERICAN BANCORP, INC. $3 581 616 15 996 0,14% Actions
CANANDAIGUA NATIONAL CORP $3 400 169 15 043 0,14% Actions
Point72 Asia (Singapore) Pte. Ltd. $3 368 378 16 002 0,14% Actions
CAPITAL INSIGHT PARTNERS, LLC $3 349 696 17 170 0,14% Actions
Proquility Private Wealth Partners, LLC $3 199 331 15 109 0,13% Actions
GRAND JEAN CAPITAL MANAGEMENT INC $3 187 082 14 109 0,13% Actions
Fayez Sarofim & Co $3 176 116 14 185 0,13% Actions
U S WEALTH GROUP, LLC. $3 118 514 15 985 0,13% Actions
Pathway Financial Advisors LLC $3 115 522 13 554 0,13% Actions
Chiron Investment Management, LLC $3 029 637 13 412 0,12% Actions
Fairhaven Wealth Management, LLC $3 022 014 13 378 0,12% Actions
Iowa State Bank $3 007 175 13 516 0,12% Actions
Enterprise Bank & Trust Co $2 973 645 12 769 0,12% Actions
Ransom Advisory, Ltd $2 966 129 15 204 0,12% Actions
CONNABLE OFFICE INC $2 950 330 13 177 0,12% Actions
Citizens National Bank Trust Department $2 891 015 12 450 0,12% Actions
Consolidated Investment Group LLC $2 807 482 12 539 0,11% Actions
FTB Advisors, Inc. $2 771 946 11 902 0,11% Actions
Hutchinson Financial Advisors, INC $2 769 759 13 158 0,11% Actions
Skopos Labs, Inc. $2 757 697 12 201 0,11% Actions
PRIVATE TRUST CO NA $2 755 148 11 865 0,11% Actions
SOUTHPORT MANAGEMENT, L.L.C. $2 742 965 14 060 0,11% Actions
Laird Norton Wetherby Wealth Management, LLC $2 736 958 13 002 0,11% Actions

Initiés de la société 82 initiés · 37 dirigeants · 34 administrateurs

Dirigeant Rôle Dernière activité Actions détenues Achats 12m Ventes 12m Net 12m
Kenneth J West Pres/CEO Process Technologies 30 juillet 2026 M 2 320 0 7 $-4 229 461
Vimal Kapur Chief Executive Officer 28 juillet 2026 M 2 206 0 0 $0
Lucian Boldea President and CEO, PMT 3 octobre 2023 M 5 904 0 0 $0
James E Currier President & CEO, Aerospace 1 août 2023 A — 0 0 $0
George Koutsaftes President and CEO, SPS 29 juillet 2023 M 10 130 0 0 $0
Michael R Madsen Former President & CEO, AEROF 29 juillet 2023 M 44 458 0 0 $0
Kevin Dehoff President and CEO, HCE 14 février 2023 M 14 405 0 0 $0
Doug Wright President & CEO, HBT 30 juillet 2022 M 2 409 0 0 $0
Que Dallara President & CEO, HCE 27 février 2022 M 8 994 0 0 $0
John F. Waldron President & CEO, SPS 27 février 2022 M 42 812 0 0 $0
Timothy O. Mahoney President & CEO, Aerospace 31 juillet 2019 M 186 420 0 0 $0
Gary S Michel President & CEO, HBT 24 avril 2018 A — 0 0 $0
Terrence Hahn President and CEO, HBT 30 juillet 2017 M 17 445 0 0 $0
Alexandre Ismail Pres. & CEO, ACS 29 avril 2016 M 24 107 0 0 $0
Robert J Gillette President & CEO, Aerospace 28 août 2009 A 72 681 0 0 $0
Nance K Dicciani President & CEO, SM 28 mars 2008 A — 0 0 $0
Robert D Johnson President &CEO, Aerospace 23 décembre 2004 A 24 206 0 0 $0
GILLIGAN J KEVIN President and CEO / ACS 30 décembre 2003 A — 0 0 $0
Gregory P Lewis SrVP & Chief Financial Officer 3 octobre 2023 M 49 279 0 0 $0
Thomas A Szlosek SVP & Chief Financial Officer 27 février 2018 A 5 702 0 0 $0
David J Anderson Sr. VP & CFO 4 avril 2014 A 126 510 0 0 $0
Richard F Wallman Senior VP and CFO 3 octobre 2003 A — 0 0 $0
Karen Mattimore Former SrVP & Chief HR Officer 29 juin 2026 A 20 427 0 0 $0
Anne T Madden SrVP and General Counsel 29 juillet 2023 M 58 365 0 0 $0
Mark R. James SVP-HR Security & Comms 28 février 2020 F 259 197 0 0 $0
John J Tus Vice President and Controller 15 janvier 2019 M 145 452 0 0 $0
Krishna Mikkilineni SrVP, Engineering, Ops & IT 23 novembre 2018 M 103 548 0 0 $0
Jennifer H Mak Vice President and Controller 27 février 2018 A 1 876 0 0 $0
Katherine L. Adams SVP and General Counsel 31 juillet 2017 S 180 211 0 0 $0
Andreas Kramvis Vice Chairman 15 février 2017 M 79 793 0 0 $0
Roger Fradin Vice Chairman 15 février 2017 M 144 296 0 0 $0
Adam Matteo Vice President & Controller 25 février 2016 A 4 475 0 0 $0
Kathleen A Winters Vice President and Controller 30 novembre 2012 A 22 161 0 0 $0
KITTELBERGER LARRY E SVP, Technology & Operations 9 avril 2010 A 132 594 0 0 $0
Adriane M Brown SVP Energy Strategy 28 août 2009 A 40 819 0 0 $0
Peter M Kreindler SVP, Gov. & Regulatory Affairs 24 avril 2009 A 30 574 0 0 $0
Thomas W Weidenkopf Sr. VP, HR & Communications 25 octobre 2007 M 41 500 0 0 $0
Duncan Angove Administrateur 1 juillet 2026 A 3 608 0 0 $0
Jillian C. Evanko Administrateur 1 juin 2026 A — 0 0 $0
Marc Steinberg Administrateur 22 mai 2026 A 605 0 0 $0
William S Ayer Administrateur 22 mai 2026 A 11 968 0 0 $0
Craig Arnold Administrateur 22 mai 2026 A 359 0 0 $0
Indra K Nooyi Administrateur 22 mai 2026 A 256 0 0 $0
Robin Watson Administrateur 15 avril 2026 M 1 493 0 0 $0
Deborah Flint Administrateur 15 avril 2026 M 3 057 0 0 $0
Stephen Williamson Administrateur 15 avril 2026 M 789 0 0 $0
Grace Lieblein Administrateur 15 avril 2026 M 16 564 0 0 $0
Kevin Burke Administrateur 15 avril 2026 M 29 532 0 0 $0
Darius Adamczyk Administrateur 22 novembre 2023 M 180 453 0 0 $0
Robin L Washington Administrateur 17 novembre 2023 G 0 0 0 $0

Initiés issus des déclarations SEC Form 3/4/5 ; net = uniquement P/S de marché

Activistes et détenteurs de 5%+ 7 participations

Investisseurs ayant déposé un Schedule 13D auprès de la SEC — détention effective supérieure à 5% avec l'intention d'influencer l'émetteur (participations activistes, campagnes pour le conseil d'administration, fusions-acquisitions). Chaque ligne montre le dernier état connu de la position du déposant.

Déclarant Déposé Participation Statut Objectif Dépôt
Personne déclarante non divulguée 20 février 2004 — Dépôt initial — SEC
19 décembre 2003 — Dépôt initial — SEC
HONEYWELL INTERNATIONAL INC. ×5 dépôts 5 décembre 2003 — Dépôt initial — SEC
Personne déclarante non divulguée 23 décembre 2002 — Dépôt initial Fusions et acquisitions / vente SEC
9 décembre 2002 — Dépôt initial — SEC
Personne déclarante non divulguée 26 septembre 2001 — Dépôt initial — SEC
Personne déclarante non divulguée, Personne déclarante non divulguée 26 juin 2001 — Dépôt initial Investissement passif SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

Détention d'ETF Détenu par 222 ETFs

Le poids reflète uniquement les participations directes en actions (N-PORT) ; les fonds à effet de levier ou basés sur des dérivés peuvent détenir une exposition supplémentaire aux swaps non indiquée.

Fonds Poids Unités Au Source
LBAY · Tidal Trust I 4,91% 3 638 NS 31 mai 2026 N-PORT
FMCE · Northern Lights Fund Trust IV 4,44% 12 607 NS 31 mai 2026 N-PORT
FMCX · Northern Lights Fund Trust IV 4,41% 21 837 NS 31 mai 2026 N-PORT
CAMX · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND 4,05% 12 500 NS 30 avril 2026 N-PORT
ASLV · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU… 2,80% 29 127 NS 30 avril 2026 N-PORT
DJIA · Global X Funds 2,68% 21 113 NS 30 avril 2026 N-PORT
DYLG · Global X Funds 2,66% 732 NS 30 avril 2026 N-PORT
MADE · iShares Trust 2,20% 5 872 SH 8 août 2026 Quotidien
FLV · AMERICAN CENTURY ETF TRUST 2,12% 31 424 NS 31 mai 2026 N-PORT
DDM · ProShares Trust 2,06% 45 367 NS 31 mai 2026 N-PORT
FDIV · EA Series Trust 2,03% 6 888 NS 30 avril 2026 N-PORT
SPHD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 1,97% 274 148 SH 8 août 2026 Quotidien
FIDU · FIDELITY COVINGTON TRUST 1,95% 188 303 NS 30 avril 2026 N-PORT
RUNN · Strategic Trust 1,92% 27 871 NS 31 mai 2026 N-PORT
UFO · Procure ETF Trust II 1,91% 66 827 NS 30 avril 2026 N-PORT
DJD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,90% 38 450 SH 8 août 2026 Quotidien
BMVP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,87% 8 009 SH 8 août 2026 Quotidien
DRIV · Global X Funds 1,87% 37 417 NS 31 mai 2026 N-PORT
MFSV · MFS Active Exchange Traded Funds Tr… 1,82% 36 230 NS 31 mai 2026 N-PORT
DUSL · Direxion Shares ETF Trust 1,76% 4 458 NS 30 avril 2026 N-PORT
UXI · ProShares Trust 1,75% 2 097 NS 31 mai 2026 N-PORT
FOWF · Pacer Funds Trust 1,65% 1 141 NS 30 avril 2026 N-PORT
RSHO · Tema ETF Trust 1,61% 18 585 NS 31 mai 2026 N-PORT
UDOW · ProShares Trust 1,58% 55 656 NS 31 mai 2026 N-PORT
SNSR · Global X Funds 1,51% 15 955 NS 31 mai 2026 N-PORT
QNXT · iShares Trust 1,42% 1 658 SH 8 août 2026 Quotidien
BOBP · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST 1,40% 117 NS 30 avril 2026 N-PORT
ITAN · EA Series Trust 1,32% 4 955 NS 29 mai 2026 N-PORT
ROPE · EA Series Trust 1,32% 472 NS 29 mai 2026 N-PORT
RSPN · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 1,31% 57 678 SH 8 août 2026 Quotidien
BKDV · BNY Mellon ETF Trust II 1,05% 67 389 NS 30 avril 2026 N-PORT
SNPV · DBX ETF Trust 1,03% 9 930 NS 29 mai 2026 N-PORT
ARKX · ARK ETF Trust 1,00% 41 467 NS 30 avril 2026 N-PORT
VIS · VANGUARD WORLD FUND 0,95% 385 930 SH 8 août 2026 Quotidien
IYJ · iShares Trust 0,89% 72 179 SH 8 août 2026 Quotidien
QQQE · Direxion Shares ETF Trust 0,87% 49 425 NS 30 avril 2026 N-PORT
DUHP · Dimensional ETF Trust 0,82% 433 251 NS 30 avril 2026 N-PORT
ACLC · AMERICAN CENTURY ETF TRUST 0,76% 9 894 NS 31 mai 2026 N-PORT
BSCQ · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,75% 26 574 000 8 août 2026 Quotidien
EXI · iShares Trust 0,73% 44 524 SH 8 août 2026 Quotidien
CRTC · DBX ETF Trust 0,70% 3 834 NS 31 mai 2026 N-PORT
QCLR · Global X Funds 0,70% 130 NS 30 avril 2026 N-PORT
CGUS · Capital Group Core Equity ETF 0,70% 319 487 NS 31 mai 2026 N-PORT
FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust 0,69% 5 349 NS 30 avril 2026 N-PORT
QYLD · Global X Funds 0,69% 266 404 NS 30 avril 2026 N-PORT
FDRR · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,68% 21 922 NS 30 avril 2026 N-PORT
QRMI · Global X Funds 0,68% 519 NS 30 avril 2026 N-PORT
OUSA · ALPS ETF Trust 0,67% 21 075 NS 31 mai 2026 N-PORT
AKAF · ETF Series Solutions 0,67% 83 NS 31 mai 2026 N-PORT
FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust 0,67% 590 NS 30 avril 2026 N-PORT