HON Honeywell International Inc. - Common Stock
NASDAQ · Industrial Conglomerates · Voir sur SEC EDGAR ↗ clôture Oct 2, 2026 10-K/10-Q Jul 24, 2026HON Aperçu de l'action Prix, capitalisation boursière, P/E, EPS, ROE, dette/capitaux propres, fourchette sur 52 semaines
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| Date ex-dividende | Division | Type |
|---|---|---|
| 29 juin 2026 | 1-for-1 | Inverse |
| 30 octobre 2025 | 1061-for-1000 | Avant |
| 29 octobre 2018 | 129-for-125 | Avant |
| 1 octobre 2018 | 1011-for-1000 | Avant |
| 3 octobre 2016 | 566-for-563 | Avant |
| 16 septembre 1997 | 2-for-1 | Avant |
| 15 mars 1994 | 2-for-1 | Avant |
| 30 mai 1984 | 3-for-2 | Avant |
| 3 février 1967 | 51-for-50 | Avant |
| 3 février 1966 | 51-for-50 | Avant |
| 4 février 1965 | 51-for-50 | Avant |
À propos de Honeywell International Inc. - Common Stock Présentation de l'entreprise depuis Wikipedia
Honeywell International Inc. est une société américaine fondée en 1906. Active à l'origine uniquement en régulation de chauffage, elle intervient aujourd'hui principalement dans le nucléaire (usine Honeywell de transformation de l'uranium), l'aérospatiale, l'automatisation du bâtiment (régulation, supervision technique, contrôle d'accès et sécurité), et la défense (avioniques militaires, etc.). Honeywell est depuis quelques années également un important fournisseur pour l'industrie automobile, notamment depuis le rachat des turbocompresseurs Garrett incluant le site de Thaon-les-Vosges pour la France. En tant qu'équipementier automobile, Honeywell est membre de l'association européenne CLEPA qui fédère les équipementiers automobiles.
Honeywell se classait en 2025 au 24e rang mondial pour la production d'armement.
Historique
Elle fut fondée en 1906 à Minneapolis sous le nom de « Butz Thermo-Electric Regulator Co ». par Albert Butz ingénieur et inventeur d'un thermostat pour four. En 1912, l'entreprise pris le nom de « Minneapolis Heat Regulator Company », puis en 1927, « Minneapolis Heat Regulator Company » et « Honeywell Heating Specialty Co. » fusionnèrent pour former « Minneapolis-Honeywell Regulator Co ».
En 1970, Honeywell prend le contrôle de la division ordinateurs de General Electric, au sein de laquelle figure l'entreprise Bull. La CII, créée dans le cadre du plan Calcul, est cédée en 1975 à Honeywell-Bull, ce qui eut pour effet de saborder le consortium Unidata (CII + Siemens + Philips) - concurrent d'IBM créé pour devenir un « Airbus de l'informatique ».
Historique récent
En 1999, Honeywell fusionne avec AlliedSignal, conglomérat industriel américain d'une taille bien plus importante, via une opération d'un montant de 14 milliards de dollars. Le nouvel ensemble, ayant 120 000 salariés, est basé dans le New Jersey, siège d'Allied Signal, au lieu de l'ancien siège de Honeywell à Minneapolis. Parmi les entreprises de AlliedSignal, Honeywell acquiert également la Secan, racheté en 2015.
En 2004, Honeywell acquiert Novar, un conglomérat britannique présent dans l'électronique, l'industrie de l'aluminium et les chèques, pour 1,2 milliard de livres, après le rejet par Novar d'une offre de 625 millions de livres fait par Melrose.
En septembre 2010, Honeywell acquiert Sperian Protection, leader dans la fabrication d’équipement de protection individuelle.
En 2014, Honeywell acquiert la division Contrôle de SAIA-Burgess.
En juillet 2015, Honeywell acquiert le groupe Elster, leader mondial du comptage et spécialiste de solutions complètes pour les services d’eau, d’électricité et de gaz, revendu par Melrose pour 3,3 milliards de livres soit l'équivalent de 5,1 milliards de dollars. En février 2016, Honeywell annonce une offre d'acquisition de 90,7 milliards de dollars sur United Technologies, offre qui est très rapidement rejetée par la direction de cette dernière. Des offres d'acquisitions entre les deux entreprises avaient déjà été lancés dans les années 1990/2000, sans succès.
En mars 2016, Honeywell acquiert RSI Video Technologies (France), un fournisseur de systèmes d'alarme anti-intrusion à levée de doute vidéo pour particuliers et pour entreprise, basé à Strasbourg. La transaction est estimée à environ 123 millions de dollars (113 millions d'euros) et a été intégralement transféré à Resideo.
En mai 2016, Honeywell annonce la scission pour 2017 de ses activités dans les résines et la chimie, dans une nouvelle entreprise appelée AdvanSix.
En 2018, Honeywell scinde ses activités d'équipementier automobile Garrett Motion, ainsi que ses activités résidentielles sous la société Resideo, pour 7 milliards de dollars.
En décembre 2023, Carrier annonce la vente de ses activités dans la sécurité notamment dans la serrurerie, qui représentait 17 % de son activité, à Honeywell pour 4,95 milliards de dollars.
En juillet 2024, Honeywell annonce l'acquisition des activités de gaz naturel liquéfié d'Air Products pour 1,81 milliard de dollars. En octobre 2024, Honeywell annonce la scission de ces activités dans les matériaux spécialisées, se concentrant sur les activités lié à l'aviation ou à l'automatisation.
En février 2025, Honeywell annonce sa scission entre trois nouvelles entités, mettant fin à sa structure industrielle de type conglomérat. Les 3 nouvelles sociétés annoncés pour 2026 sont dédiées à l'aérospatial, à l'automatisation et aux matériaux spécialisés. Ces sociétés prennent le nom respectivement de Honeywell Aerospace, Honeywell Automation et Solstice Advanced Materials. Le mois d'après, Honeywell annonce l'acquisition pour 2,16 milliards de dollars de Sundyne, un fabricant américain de pompes et de compresseurs intégrés.
Le 22 mai 2025, la société annonce l’acquisition de la branche Catalyst Technologies de Johnson Matthey pour 1,8 milliard de livres sterling.
Activité
Honeywell profite d'un long savoir-faire industriel très divers, qu'il s'agisse de la gestion des énergies, de l'électronique ou encore des appareils embarqués. À titre d'exemple, leur pied dans l'aérospatiale passe aussi bien par l'électronique embarquée que la gestion de l'air, ou encore la fourniture de boites noires.
Honeywell se classait en 2023 au 23e rang mondial pour la production d'armement. Parmi ces produits notables ont peut citer des produits aussi divers que le Prestone ou encore le Honeywell 316 (en), miniordinateur 16 bits construit en 1969.
Sites
France
Mougins (SECOM Sécurité Communications), site spécialisé dans la fabrication et commercialisation d'alarmes, systèmes de sécurité et de télésurveillance.
Sevrey (équipements de protection individuels)
Plaintel (HSPA), site spécialisé dans la fabrication de masques respiratoires, fermé en 2018
Condé-sur-Noireau (plaquettes de frein), fermée le 28 juin 2013.
Thaon-les-Vosges (turbo-compresseurs)
Villers-Cotterêts (équipements de protection individuels)
Lozanne (équipements de protection individuels)
Cranves-Sales (eau potable, confort, robinetterie)
Labège (capture de données)
Toulouse (aéronautique)
Mauguio (télécommunications/compteurs intelligents)
Estrées-Deniécourt Picardie (fabrication de compteurs électriques)
Vierzon (HSP)
Laguépie (Annic - MTS - HSP)
Plancher-Bas (équipements de sécurité EPI)
Caudebec-en-Caux, site Revima APU (aéronautique, réparation de groupes auxiliaires de puissance - APU)
Saint-Forgeot (fabrication de gants de protection électrique de marque Electrosoft) : fermeture annoncée au 1er septembre 2021.
Monde
États-Unis : Green Island
Brésil : Sorocaba
Espagne : Barcelone
Suisse : Morat, Rolle
Belgique : Diegem
Allemagne : Düsseldorf, Glinde
Roumanie : Ploiesti
Chine : Beijing, Chengdu, Chongqing, Guangzhou, Shanghai, Suzhou, Tianjin
Maroc: Casablanca
Tunisie : Nabeul
Critiques en France
Tout juste deux ans avant l'épidémie de Covid-19, la fermeture du site de Plaintel, à côté de Saint-Brieuc, passe presque inaperçue, l'usine n'ayant pas à cette période le poids stratégique. C'est en effet la dernière usine de production de masque chirurgicaux de type FFP2 sur le territoire français.
Toutefois, malgré des repreneurs potentiels, l'usine est fermée et les machines détruites avant délocalisation de la production dans l'usine de Nabeul en Tunisie. Une réouverture est envisagée en 2020 par un investisseur suisse mais le projet ne voit pas le jour. Une coopérative locale, La coop des masques, bretonne et solidaire, fondée à cette intention, tente elle-aussi de relancer ce projet mais échoue face au manque de commandes nationales.
Source : Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Voir sur Wikipedia ↗
Performance sur 10 ans Tendances du chiffre d'affaires, du bénéfice net, des marges et du BPA
Valorisation Ratios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — l'action est-elle chère ou bon marché ?
| Métrique | Tendance sur 5 ans | HON | moyenne 5 ans | Médiane des pairs | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 9.8 | · | · | · | |
| P/S (TTM) | 1.8 | · | · | · | |
| P/B (MRQ) | 3.7 | · | · | · | |
| EV / EBITDA (TTM) | 6.7 | · | · | · | |
| Cours / FCF (TTM) | 16.3 | · | · | · | |
| Cours / Flux de trésorerie (TTM) | 13.2 | · | · | · | |
| VE / Chiffre d'affaires (TTM) | 1.6 | · | · | · | |
| VE / FCF (TTM) | 14.7 | · | · | · | |
| Cours / Actif net tangible (MRQ) | 5.6 | · | · | · | |
| PEG Ratio (Ratio PEG) | ≈5.3 | · | · | · |
La médiane des pairs est calculée sur une base standardisée par métrique et peut ne pas toujours correspondre à la base TTM/MRQ indiquée pour cette action.
Rentabilité Marges brutes, d'exploitation et nettes ; ROE, ROA, ROIC
| Métrique | Tendance sur 5 ans | HON | moyenne 5 ans | Médiane des pairs | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| Marge d'exploitation (TTM) | 20.7% | · | · | · | |
| Marge EBITDA (TTM) | 24.0%moyenne 5 ans ≈14.5% | ≈14.5% | · | · | |
| Marge avant impôts (TTM) | 25.9%moyenne 5 ans ≈18.4% | ≈18.4% | · | · | |
| Marge nette (TTM) | 21.6%moyenne 5 ans ≈14.6% | ≈14.6% | · | · | |
| ROA (TTM) | 10.5%moyenne 5 ans ≈8.1% | ≈8.1% | · | · | |
| ROE (TTM) | 47.4%moyenne 5 ans ≈31.2% | ≈31.2% | · | · | |
| ROIC | 33.5% | · | · | · |
Santé financière Dette, liquidité, solvabilité — solidité du bilan
| Métrique | Tendance sur 5 ans | HON | moyenne 5 ans | Médiane des pairs | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| Dette / Capitaux propres (MRQ) | 0.1moyenne 5 ans ≈0.2 | ≈0.2 | · | · | |
| Ratio de liquidité (MRQ) | 1.2moyenne 5 ans ≈1.3 | ≈1.3 | · | · | |
| Ratio de liquidité réduite (MRQ) | 0.8moyenne 5 ans ≈0.9 | ≈0.9 | · | · |
Croissance Croissance du chiffre d'affaires, du BPA et du bénéfice net : Année/Année, TCAC 3 ans, TCAC 5 ans
| Métrique | Tendance sur 5 ans | HON | moyenne 5 ans | Médiane des pairs | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (Chiffre d'affaires YoY) | 7.8%moyenne 5 ans ≈2.9% | ≈2.9% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (CAGR du chiffre d'affaires 3 ans) | 1.8%moyenne 5 ans ≈0.84% | ≈0.84% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (CAGR du chiffre d'affaires 5 ans) | 2.8% | · | · | · | |
| EPS YoY (BPA Année/Année) | -15.5%moyenne 5 ans ≈2.7% | ≈2.7% | · | · | |
| Net Income YoY (Bénéfice net YoY) | -17.1%moyenne 5 ans ≈0.65% | ≈0.65% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (TCAC BPA 3 ans) | 0.41%moyenne 5 ans ≈3.9% | ≈3.9% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (TCAC BPA 5 ans) | 1.8% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (TCAC Bénéfice net 3 ans) | -1.6%moyenne 5 ans ≈1.7% | ≈1.7% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (TCAC Bénéfice net 5 ans) | -0.21% | · | · | · |
Efficacité du capital Rotation des actifs, rotation des stocks, rotation des créances
| Métrique | Tendance sur 5 ans | HON | moyenne 5 ans | Médiane des pairs | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (Rotation des actifs) | 0.5moyenne 5 ans ≈0.6 | ≈0.6 | · | · | |
| Inventory Turnover (Rotation des stocks) | 3.9moyenne 5 ans ≈4.2 | ≈4.2 | · | · | |
| Receivables Turnover (Rotation des créances) | 5.0moyenne 5 ans ≈5.0 | ≈5.0 | · | · | |
| Revenue / Employee (Chiffre d'affaires annuel ÷ employés (effectif déclaré, yfinance). Dérivé — pas un concept SEC-XBRL stocké.) | ≈$370.7K | · | · | · |
valeur · ≈ moyenne 5 ans · médiane du secteur · verdict par rapport à la médiane
Dividendes Rendement, ratio de distribution, historique des dividendes, CAGR à 5 ans
| Date ex-dividende | Montant | Devise | Rendement |
|---|---|---|---|
| Aoû 14, 2026 | $0,70 | USD | ≈1.9% |
| Mai 15, 2026 | $1,25 | USD | ≈2.3% |
| Fév 27, 2026 | $1,25 | USD | ≈1.9% |
| Nov 14, 2025 | $1,25 | USD | ≈2.3% |
| Aoû 15, 2025 | $1,12 | USD | ≈2.2% |
| Mai 16, 2025 | $1,12 | USD | ≈2.1% |
| Fév 28, 2025 | $1,12 | USD | ≈2.2% |
| Nov 15, 2024 | $1,12 | USD | ≈2.0% |
| Aoû 16, 2024 | $1,07 | USD | ≈2.3% |
| Mai 16, 2024 | $1,07 | USD | ≈2.2% |
| Fév 29, 2024 | $1,07 | USD | ≈2.2% |
| Nov 9, 2023 | $1,07 | USD | — |
| Aoû 10, 2023 | $1,02 | USD | — |
| Mai 11, 2023 | $1,02 | USD | — |
| Fév 23, 2023 | $1,02 | USD | — |
| Nov 9, 2022 | $1,02 | USD | — |
| Aoû 11, 2022 | $0,97 | USD | — |
| Mai 12, 2022 | $0,97 | USD | — |
| Fév 24, 2022 | $0,97 | USD | — |
| Nov 10, 2021 | $0,97 | USD | — |
Historique des bénéfices BPA réel vs estimation, surprise %, taux de succès, prochaine date de publication des résultats
| Période | Rapport | EPS Actual | BPA est. | Surprise |
|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2026 | Jul 22, 2026 | $4.52 | $4.86 | -7.0% |
| 31 mars 2026 | $4.90 | $4.69 | 4.4% | |
| 31 décembre 2025 | $5.18 | $5.13 | 0.97% | |
| 30 septembre 2025 | $5.64 | $5.18 | 8.8% | |
| 30 juin 2025 | $2.75 | $2.68 | 2.5% | |
| 31 mars 2025 | $2.51 | $2.23 | 12.3% |
Fondamentaux complets Tous les indicateurs par an — compte de résultat, bilan, flux de trésorerie
Compte de résultat
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $37.44B | $34.72B | $33.01B | $35.47B | $34.39B | $32.64B | $36.71B | $41.80B | $40.53B | $39.30B | $38.58B | $40.31B | |
| Cost of Revenue | $23.61B | $21.36B | $20.64B | $22.35B | $22.06B | $22.17B | $24.34B | $29.05B | $28.14B | $27.68B | $26.75B | $28.96B | |
| Gross Profit | · | · | · | · | · | $10.47B | $12.37B | $12.76B | $12.39B | $12.15B | $11.83B | $11.35B | |
| R&D Expense | $1.81B | $1.45B | $1.38B | $1.48B | $1.33B | $1.33B | $1.56B | $1.81B | $1.83B | $1.86B | $1.86B | $1.89B | |
| SG&A Expense | $5.45B | $5.24B | $4.89B | $5.21B | $4.80B | $4.77B | $5.52B | $6.05B | $6.09B | $5.57B | $5.01B | $5.52B | |
| Operating Income | $8.13B | $7.67B | $7.56B | $8.02B | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Interest Income | $369M | $430M | $321M | $138M | $102M | $107M | $255M | $217M | $151M | $106M | $104M | $102M | |
| Other Non-op | $1.25B | $843M | $830M | $366M | $1.38B | $675M | $1.06B | $1.15B | $963M | $739M | $68M | $305M | |
| Pretax Income | $5.48B | $6.24B | $6.19B | $6.38B | $7.24B | $6.01B | $7.56B | $7.49B | $6.95B | $6.45B | $6.59B | $5.82B | |
| Income Tax | $1.01B | $1.25B | $1.26B | $1.41B | $1.62B | $1.15B | $1.33B | $659M | $5.36B | $1.60B | $1.74B | $1.49B | |
| Net Income | $4.73B | $5.71B | $5.66B | $4.97B | $5.54B | $4.78B | $6.14B | $6.76B | $1.54B | $4.81B | $4.77B | $4.24B | |
| EPS (Basic) | $7.40 | $8.76 | $8.53 | $7.33 | $8.01 | $6.79 | $8.52 | $9.10 | $2.03 | $6.30 | $6.11 | $5.40 | |
| EPS (Diluted) | $7.36 | $8.71 | $8.47 | $7.27 | $7.91 | $6.72 | $8.41 | $8.98 | $2.00 | $6.21 | $6.04 | $5.33 | |
| Shares (Basic) | 639,000,000 | 650,900,000 | 663,000,000 | 677,100,000 | 692,300,000 | 704,100,000 | 721,000,000 | 743,000,000 | 762,100,000 | 764,300,000 | 779,800,000 | 784,400,000 | |
| Shares (Diluted) | 642,800,000 | 655,300,000 | 668,200,000 | 683,100,000 | 700,400,000 | 711,200,000 | 730,300,000 | 753,000,000 | 772,100,000 | 775,300,000 | 789,300,000 | 795,200,000 | |
| EBITDA | $9.52B | $10.03B | · | $1.20B | $1.14B | $1.00B | $1.09B | $1.12B | $1.11B | $1.03B | $883M | $924M |
Bilan
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $12.49B | $9.91B | $7.92B | $9.63B | $10.96B | $14.28B | $9.07B | $9.29B | $7.06B | $7.84B | $5.46B | $6.96B | |
| Short-term Investments | $443M | $386M | $170M | $483M | $564M | $945M | $1.35B | $1.62B | $3.76B | $1.52B | · | · | |
| Receivables | $7.62B | $7.25B | $7.53B | $7.44B | $6.83B | $6.83B | $7.49B | $7.51B | $8.87B | $8.18B | $8.07B | $7.96B | |
| Inventory | $6.16B | $5.88B | $6.18B | $5.54B | $5.14B | $4.49B | $4.42B | $4.33B | $4.61B | $4.37B | $4.42B | $4.41B | |
| Other Current Assets | $1.18B | $1.26B | $1.70B | $1.89B | $1.88B | $1.64B | $1.97B | $1.62B | $1.71B | $1.15B | · | $2.15B | |
| Current Assets | $30.39B | $27.91B | $23.50B | $24.98B | $25.37B | $28.18B | $24.30B | $24.36B | $26.00B | $23.06B | $20.05B | $22.19B | |
| PP&E (Net) | · | · | · | $5.47B | $5.56B | $5.57B | $5.33B | $5.30B | $5.93B | $5.79B | $5.79B | $5.38B | |
| PP&E (Gross) | · | · | · | $14.76B | $14.45B | $14.34B | $13.71B | $13.41B | $15.19B | $14.51B | $14.91B | $14.50B | |
| Accum. Depreciation | · | · | · | $9.29B | $8.89B | $8.77B | $8.39B | $8.11B | $9.26B | $8.71B | $9.12B | $9.12B | |
| Goodwill | $21.08B | $21.02B | $17.24B | $17.50B | $17.76B | $16.06B | $15.56B | $15.55B | $18.28B | $17.71B | $15.89B | $12.79B | |
| Intangibles | $6.74B | $6.62B | $3.23B | $3.22B | $3.61B | $3.56B | $3.73B | $4.14B | $4.50B | $4.63B | $4.58B | $2.21B | |
| Other Non-current Assets | $9.25B | $10.56B | $9.58B | $9.51B | $10.13B | $9.41B | $8.69B | $6.87B | $3.37B | $1.60B | $1.78B | $1.56B | |
| Total Assets | $73.68B | $75.20B | $61.52B | $62.27B | $64.47B | $64.59B | $58.68B | $57.77B | $59.47B | $54.57B | $49.32B | $45.45B | |
| Accounts Payable | $6.32B | $6.11B | $6.85B | $6.33B | $6.48B | $5.75B | $5.73B | $5.61B | $6.58B | $5.69B | $5.58B | $5.37B | |
| Accrued Liabilities | $8.46B | $8.05B | $7.81B | $9.16B | $7.68B | $7.41B | $7.48B | $6.86B | $6.97B | $7.05B | $6.28B | $6.77B | |
| Short-term Debt | $5.89B | $4.27B | $2.08B | $2.72B | $3.54B | $3.60B | $3.52B | $3.59B | $3.96B | $3.37B | $5.94B | $1.70B | |
| Current Liabilities | $23.41B | $21.26B | $18.54B | $19.94B | $19.51B | $19.20B | $18.10B | $18.92B | $18.86B | $16.33B | $18.37B | $14.77B | |
| Capital Leases | $809M | $863M | $897M | $775M | $847M | $641M | $534M | $0 | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $1.58B | $1.58B | $2.09B | $2.09B | $2.36B | $2.11B | $1.67B | $1.71B | $2.66B | $486M | $558M | $236M | |
| Other Non-current Liabilities | $6.41B | $5.58B | $6.26B | $6.47B | $7.09B | $6.97B | $6.77B | $6.40B | $5.93B | $4.11B | $4.35B | $4.28B | |
| Long-term Debt | $28.69B | $26.83B | $18.36B | $16.85B | $16.06B | $18.79B | $12.49B | $12.63B | $13.92B | $12.41B | $6.13B | $6.99B | |
| Total Debt | $5.89B | $4.27B | $2.08B | $2.72B | $3.54B | $3.60B | $3.52B | $3.59B | $3.96B | $3.37B | $5.94B | $51M | |
| Common Stock | · | · | · | · | $958M | $958M | $958M | $958M | $958M | $958M | $958M | $958M | |
| Retained Earnings | $50.96B | $50.84B | $47.98B | $45.09B | $42.83B | $39.91B | $37.69B | $33.98B | $27.48B | $28.71B | $26.15B | $23.11B | |
| Treasury Stock | $43.03B | $39.38B | $38.01B | $34.44B | $30.46B | $27.23B | $23.84B | $19.77B | $15.91B | $13.37B | $11.66B | $9.99B | |
| AOCI | $-5.15B | $-3.49B | $-4.13B | $-3.48B | $-2.90B | $-3.38B | $-3.20B | $-3.44B | $-2.23B | $-2.71B | $-2.54B | $-1.46B | |
| Stockholders' Equity | $13.90B | $18.62B | $15.86B | $16.70B | $18.57B | $17.55B | $18.49B | $18.18B | $16.50B | $19.37B | $18.28B | $17.66B | |
| Liabilities + Equity | $73.68B | $75.20B | $61.52B | $62.27B | $64.47B | $64.59B | $58.68B | $57.77B | $59.47B | $54.15B | $49.32B | $45.45B | |
| Shares Outstanding | 635,300,000 | 649,800,000 | 651,800,000 | 957,600,000 | 957,600,000 | 957,600,000 | 711,100,000 | 729,600,000 | 750,900,000 | 760,800,000 | 770,400,000 | 782,200,000 |
Flux de trésorerie
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $1.39B | $1.15B | $1.00B | $1.20B | $1.14B | $1.00B | $1.09B | $1.12B | $1.11B | $1.03B | $883M | $924M | |
| Stock-based Comp | $196M | $189M | $197M | $188M | $217M | $168M | $153M | $175M | $176M | $184M | $175M | $187M | |
| Deferred Tax | $18M | $-229M | $189M | $-180M | $178M | $-175M | $179M | $-586M | $2.45B | $78M | $315M | $132M | |
| Amort. of Intangibles | $570M | $411M | $290M | $333M | $465M | $358M | $415M | $395M | $398M | $304M | $211M | $257M | |
| Restructuring | $210M | $221M | $335M | $420M | $331M | $565M | $438M | $530M | $507M | $369M | $216M | $184M | |
| Other Non-cash | $77M | $-903M | · | $-904M | $-1.04B | $433M | $-666M | $-1.04B | $726M | $-601M | $-687M | $-458M | |
| Operating Cash Flow | $6.41B | $6.10B | $5.34B | $5.27B | $6.04B | $6.21B | $6.90B | $6.43B | $5.97B | $5.50B | $5.52B | $5.08B | |
| CapEx | $986M | $871M | $741M | $766M | $895M | $906M | $839M | $828M | $1.03B | $1.09B | $1.07B | $1.09B | |
| Investing Cash Flow | $-2.71B | $-10.16B | $-1.29B | $-93M | $-1.06B | $-987M | $-533M | $1.03B | $-3.57B | $-3.34B | $-6.51B | · | |
| Stock Repurchased | $3.80B | $1.66B | $3.71B | $4.20B | $3.38B | $3.71B | $4.40B | $4.00B | $2.89B | $2.08B | $1.88B | $924M | |
| Net Stock Activity | $-3.80B | $-1.66B | $-3.71B | $-4.20B | $-3.38B | $-3.71B | $-4.40B | $-4.00B | $-2.89B | $-2.08B | $-1.88B | $-924M | |
| Dividends Paid | $2.98B | $2.90B | $2.85B | $2.72B | $2.63B | $2.59B | $2.44B | $2.27B | $2.12B | $1.92B | $1.73B | $1.51B | |
| Financing Cash Flow | $-1.95B | $6.84B | $-5.76B | $-6.33B | $-8.25B | $-81M | $-6.60B | $-5.03B | $-3.52B | $346M | $37M | · | |
| Net Change in Cash | $1.92B | $2.64B | $-1.70B | $-1.33B | $-3.32B | $5.21B | $-220M | $2.23B | $-784M | $2.39B | $-1.50B | $537M | |
| Taxes Paid | $1.80B | $1.69B | $1.58B | $1.32B | $1.20B | $1.17B | $1.56B | $1.57B | $1.75B | $1.14B | $1.19B | $1.14B | |
| Free Cash Flow | $5.42B | $4.93B | $4.30B | $4.51B | $5.14B | $5.30B | $6.06B | $5.61B | $4.93B | $4.40B | $4.38B | $3.93B |
Rentabilité
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | · | · | · | · | · | 32.1% | 33.7% | 30.5% | 32.0% | 30.9% | 30.7% | 28.2% | |
| Operating Margin | 21.7% | 22.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Margin | 12.6% | 14.8% | 15.4% | 14.0% | 16.1% | 14.6% | 16.7% | 16.2% | 4.1% | 12.2% | 12.4% | 10.5% | |
| Pretax Margin | 14.6% | 18.7% | 19.5% | 18.0% | 21.0% | 18.4% | 20.6% | 17.9% | 17.0% | 16.4% | 17.1% | 14.4% | |
| EBITDA Margin | 25.4% | 26.1% | · | 3.4% | 3.3% | 3.1% | 3.0% | 2.7% | 2.8% | 2.6% | 2.3% | 2.3% | |
| ROA | 6.3% | 8.3% | 9.1% | 7.8% | 8.6% | 7.8% | 10.5% | 11.5% | 2.9% | 9.3% | 10.1% | 9.3% | |
| ROE | 29.1% | 33.1% | 34.8% | 28.2% | 30.7% | 26.5% | 33.5% | 39.0% | 9.0% | 25.5% | 26.5% | 24.1% | |
| ROIC | 33.5% | 30.2% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Liquidité et Solvabilité
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.5 | 1.3 | 1.3 | 1.4 | 1.4 | 1.1 | 1.5 | |
| Quick Ratio | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.9 | 0.9 | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 0.7 | 1.0 | |
| Debt / Equity | 0.4 | 0.2 | 0.1 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.2 | 0.3 | 0.0 |
Efficacité
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.5 | 0.6 | 0.6 | 0.6 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.7 | 0.7 | 0.8 | 0.8 | 0.9 | |
| Inventory Turnover | 3.9 | 3.8 | 3.9 | 4.5 | 4.9 | 5.0 | 5.6 | 6.5 | 6.1 | 6.2 | 6.1 | 6.7 | |
| Receivables Turnover | 5.0 | 5.0 | 4.9 | 5.0 | 5.0 | 4.6 | 4.9 | 5.1 | 4.8 | 4.7 | 4.8 | 5.1 |
Par action
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $21.89 | $28.65 | $24.33 | $25.01 | $27.12 | $25.19 | $26.01 | $24.92 | $23.01 | $25.46 | $23.73 | $22.57 | |
| Revenue / Share | $58.25 | $58.75 | $54.87 | $51.92 | $49.10 | $45.89 | $50.27 | $55.51 | $52.50 | $50.69 | $48.88 | $50.69 | |
| Cash Flow / Share | $9.97 | $9.30 | $7.99 | $7.72 | $8.62 | $8.73 | $9.44 | $8.54 | $7.73 | $7.09 | $6.91 | $6.32 | |
| Cash / Share | $19.66 | $16.26 | $12.16 | $14.42 | $16.00 | $20.49 | $12.75 | $12.73 | $9.40 | $10.31 | $7.08 | $8.90 | |
| Dividend Paid / Share | $4.58 | $4.37 | $4.17 | $3.97 | $3.77 | $3.63 | $3.36 | $3.06 | $2.74 | $2.45 | $2.15 | $1.87 | |
| EPS (TTM) | $7.36 | $8.71 | $8.47 | $7.27 | $7.91 | $6.72 | $8.41 | $8.98 | $2.00 | $6.21 | $6.04 | $5.33 |
Taux de croissance
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 7.8% | 5.2% | -6.9% | 3.1% | 5.4% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 1.8% | 0.31% | 0.38% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 2.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | -15.5% | 2.8% | 16.5% | -8.1% | 17.7% | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 0.41% | 3.3% | 8.0% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 1.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | -17.1% | 0.83% | 13.9% | -10.4% | 16.0% | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | -1.6% | 0.97% | 5.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | -0.21% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 2.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
Valorisation (TTM)
| Métrique | Tendance | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $37.44B | $34.72B | $33.01B | $35.47B | $34.39B | $32.64B | $36.71B | $41.80B | $40.53B | $39.30B | $38.58B | $40.31B | |
| Net Income TTM | $4.73B | $5.71B | $5.66B | $4.97B | $5.54B | $4.78B | $6.14B | $6.76B | $1.54B | $4.81B | $4.77B | $4.24B | |
| Market Cap | $123.94B | $138.34B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Enterprise Value | $116.90B | $131.66B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/E | 26.5 | 24.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/S | 3.3 | 4.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/B | 8.9 | 7.4 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 19.3 | 22.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P / FCF | 22.9 | 28.0 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / EBITDA | 12.3 | 13.1 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / FCF | 21.6 | 26.7 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EV / Revenue | 3.1 | 3.8 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividend Yield | 2.4% | 2.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Earnings Yield | 3.8% | 4.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Payout Ratio | 62.9% | 50.9% | 50.5% | 54.8% | 47.4% | 54.2% | 39.8% | 33.6% | 128.0% | 39.8% | 36.2% | 35.6% | |
| Annual Payout | $2.98B | $2.90B | $2.85B | $2.72B | $2.63B | $2.59B | $2.44B | $2.27B | $2.12B | $1.92B | $1.73B | $1.51B |
Compte de résultat
| Métrique | Tendance | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $9.72B | $9.14B | $9.76B | $9.44B | $9.32B | $8.93B | $9.17B | $8.82B | $8.57B | $8.16B | $5.79B | $9.21B | $9.15B | $8.86B | $9.19B | $8.95B | |
| Cost of Revenue | $6.07B | $5.60B | $4.39B | $6.86B | $5.66B | $5.46B | $3.94B | $5.98B | $5.86B | $5.58B | $3.84B | $5.67B | $5.63B | $5.50B | $5.77B | $5.59B | |
| Gross Profit | · | · | $3.47B | $3.23B | $3.66B | $3.46B | $3.37B | $3.42B | $3.35B | $3.22B | · | · | · | · | · | · | |
| R&D Expense | $524M | $492M | $395M | $497M | $459M | $416M | $344M | $368M | $382M | $360M | $279M | $364M | $375M | $357M | $355M | $387M | |
| SG&A Expense | $1.34B | $1.31B | $1.36B | $1.30B | $1.36B | $1.31B | $1.17B | $1.40B | $1.36B | $1.30B | $1.06B | $1.25B | $1.26B | $1.32B | $1.25B | $1.23B | |
| Operating Income | $2.24B | $2.13B | $1.10B | $2.41B | $2.13B | $2.00B | $1.08B | $2.30B | $2.20B | $2.09B | $1.33B | $2.17B | $2.11B | $1.95B | $2.44B | $1.95B | |
| Interest Income | $79M | $90M | $114M | $86M | $79M | $91M | $105M | $110M | $110M | $105M | $80M | $89M | $76M | $76M | $61M | $37M | |
| Other Non-op | $-472M | $7M | $138M | $822M | $113M | $229M | $103M | $263M | $246M | $231M | $115M | $247M | $208M | $260M | $-480M | $337M | |
| Pretax Income | $7.26B | $886M | $-501M | $2.22B | $1.63B | $1.67B | $575M | $1.82B | $1.97B | $1.87B | $538M | $1.97B | $1.90B | $1.78B | $1.19B | $1.98B | |
| Income Tax | $1.58B | $91M | $-74M | $363M | $244M | $369M | $30M | $409M | $414M | $396M | $33M | $452M | $403M | $374M | $168M | $432M | |
| Net Income | $5.68B | $821M | $-115M | $1.82B | $1.57B | $1.45B | $1.28B | $1.41B | $1.54B | $1.46B | $1.26B | $1.51B | $1.49B | $1.39B | $1.02B | $1.55B | |
| EPS (Basic) | $17.92 | $1.29 | $-0.18 | $2.87 | $4.92 | $2.24 | $1.98 | $2.17 | $2.37 | $2.24 | $1.91 | $2.29 | $2.24 | $2.09 | $1.51 | $2.30 | |
| EPS (Diluted) | $17.83 | $1.29 | $-0.18 | $2.86 | $4.90 | $2.22 | $1.96 | $2.16 | $2.36 | $2.23 | $1.91 | $2.27 | $2.22 | $2.07 | $1.51 | $2.28 | |
| Shares (Basic) | 317,100,000 | 634,700,000 | · | 635,300,000 | 318,800,000 | 648,200,000 | · | 650,400,000 | 650,200,000 | 652,300,000 | · | 662,400,000 | 665,300,000 | 667,800,000 | · | 674,100,000 | |
| Shares (Diluted) | 318,600,000 | 638,400,000 | · | 638,800,000 | 320,500,000 | 651,700,000 | · | 654,100,000 | 654,200,000 | 656,600,000 | · | 667,000,000 | 670,200,000 | 673,000,000 | · | 679,600,000 | |
| EBITDA | · | $2.49B | · | $2.80B | $2.77B | $2.63B | · | $2.30B | $2.20B | $2.02B | · | $2.08B | $2.05B | $1.95B | · | $1.95B |
Bilan
| Métrique | Tendance | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $8.75B | $11.98B | $12.49B | $12.93B | $10.35B | $9.66B | $9.91B | $10.64B | $9.58B | $11.76B | · | $7.77B | $8.63B | $6.87B | · | $7.45B | |
| Short-term Investments | $445M | $413M | $443M | $429M | $328M | $402M | $386M | $275M | $231M | $249M | · | $164M | $143M | $371M | · | $516M | |
| Receivables | $8.34B | $8.06B | $7.62B | $8.92B | $8.82B | $8.25B | $7.25B | $7.88B | $7.76B | $7.48B | · | $7.83B | $7.99B | $7.86B | · | $7.36B | |
| Inventory | $6.40B | $6.37B | $6.16B | $7.12B | $7.01B | $6.61B | $5.88B | $6.34B | $6.32B | $6.32B | · | $6.00B | $5.89B | $5.78B | · | $5.50B | |
| Other Current Assets | $1.78B | $1.39B | $1.18B | $1.35B | $1.45B | $1.33B | $1.26B | $1.50B | $1.48B | $1.64B | · | $1.55B | $1.53B | $1.63B | · | $1.70B | |
| Current Assets | $28.08B | $30.59B | $30.39B | $30.75B | $27.97B | $27.64B | $27.91B | $28.16B | $25.37B | $27.43B | · | $23.32B | $24.18B | $22.51B | · | $22.52B | |
| PP&E (Net) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $5.49B | $5.49B | $5.47B | · | · | |
| Goodwill | $19.97B | $21.08B | $21.08B | $23.72B | $23.80B | $22.02B | $21.02B | $21.27B | $20.82B | $17.98B | $17.24B | $17.79B | $17.95B | $17.59B | $17.50B | $16.97B | |
| Intangibles | $6.41B | $6.56B | $6.74B | $7.15B | $7.36B | $6.54B | $6.62B | $5.75B | $5.21B | $3.14B | · | $3.31B | $3.42B | $3.17B | · | $3.22B | |
| Other Non-current Assets | $9.47B | $9.48B | $9.25B | $10.65B | $11.06B | $10.99B | $10.56B | $10.49B | $10.17B | $9.88B | · | $9.91B | $9.80B | $9.62B | · | $10.75B | |
| Total Assets | $77.34B | $73.99B | $73.68B | $80.92B | $78.42B | $75.22B | $75.20B | $73.49B | $69.33B | $65.64B | · | $61.30B | $62.34B | $59.88B | · | $60.29B | |
| Accounts Payable | $6.39B | $6.03B | $6.32B | $7.31B | $7.11B | $6.73B | $6.11B | $6.64B | $6.47B | $6.47B | · | $6.43B | $6.45B | $6.44B | · | $6.12B | |
| Accrued Liabilities | $7.77B | $7.11B | $8.46B | $8.38B | $8.16B | $7.85B | $8.05B | $7.57B | $7.51B | $6.95B | · | $7.20B | $6.96B | $6.96B | · | $7.24B | |
| Short-term Debt | $2.48B | $4.63B | $5.89B | $6.87B | $6.27B | $5.76B | $4.27B | $3.13B | $4.55B | $1.82B | · | $1.93B | $2.83B | $3.56B | · | $3.43B | |
| Current Liabilities | $23.19B | $22.09B | $23.41B | $22.64B | $21.62B | $22.07B | $21.26B | $19.53B | $21.04B | $16.49B | · | $17.23B | $17.17B | $17.90B | · | $18.11B | |
| Capital Leases | $791M | $833M | $809M | $967M | $928M | $954M | $863M | $941M | $904M | $902M | · | $822M | $799M | $756M | · | $771M | |
| Deferred Tax | $2.69B | $1.58B | $1.58B | $1.90B | $1.89B | $1.75B | $1.58B | $2.08B | $2.14B | $2.06B | · | $2.23B | $2.26B | $2.30B | · | $2.41B | |
| Other Non-current Liabilities | $6.26B | $6.54B | $6.41B | $7.06B | $6.73B | $6.23B | $5.58B | $6.42B | $6.20B | $6.26B | · | $6.15B | $6.14B | $6.20B | · | $7.30B | |
| Long-term Debt | $31.51B | $32.11B | $29.05B | $30.16B | $30.24B | $27.08B | · | $27.69B | $23.38B | $23.44B | · | $18.35B | $18.55B | $15.61B | · | $13.55B | |
| Total Debt | · | $4.63B | · | $6.87B | $6.27B | $5.76B | · | $3.13B | $4.55B | $1.82B | · | $1.93B | $2.83B | $3.56B | · | $3.43B | |
| Common Stock | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $958M | |
| Retained Earnings | $55.96B | $51.03B | $50.96B | $53.50B | $52.40B | $51.55B | $50.84B | $50.29B | $49.58B | $48.73B | · | $47.43B | $46.60B | $45.80B | · | $44.77B | |
| Treasury Stock | $43.89B | $43.90B | $43.03B | $42.98B | $42.90B | $41.20B | $39.38B | $38.99B | $39.01B | $38.54B | · | $36.51B | $35.51B | $35.07B | · | $33.18B | |
| AOCI | $-5.02B | $-4.97B | $-5.15B | $-4.64B | $-4.41B | $-3.79B | $-3.49B | $-4.40B | $-4.08B | $-4.05B | · | $-3.55B | $-3.61B | $-3.54B | · | $-3.30B | |
| Stockholders' Equity | $18.54B | $13.59B | $13.90B | $16.78B | $16.09B | $17.46B | $18.62B | $17.41B | $16.95B | $16.45B | · | $17.23B | $17.30B | $16.92B | · | $17.71B | |
| Liabilities + Equity | $77.34B | $73.99B | $73.68B | $80.92B | $78.42B | $75.22B | $75.20B | $73.49B | $69.33B | $65.64B | · | $61.30B | $62.34B | $59.88B | · | $60.29B | |
| Shares Outstanding | 316,900,000 | 633,700,000 | 635,300,000 | 634,900,000 | 634,900,000 | 642,700,000 | 649,800,000 | 650,200,000 | 649,700,000 | 651,200,000 | 651,800,000 | 659,300,000 | 664,000,000 | 665,700,000 | 667,600,000 | 672,300,000 |
Flux de trésorerie
| Métrique | Tendance | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $312M | $357M | $213M | $397M | $348M | $325M | $196M | $357M | $309M | $291M | · | · | · | · | · | · | |
| Stock-based Comp | $51M | $57M | $42M | $36M | $57M | $59M | $36M | $45M | $55M | $53M | $49M | $39M | $50M | $59M | $25M | $50M | |
| Amort. of Intangibles | $116M | $153M | $160M | $141M | $132M | $135M | $136M | $120M | $85M | $70M | $74M | $87M | $61M | $68M | · | · | |
| Restructuring | $71M | $50M | $95M | $58M | $21M | $36M | $77M | $56M | $39M | $49M | $79M | $87M | $66M | $103M | $114M | $68M | |
| Other Non-cash | · | $-1.89B | · | · | · | $-1.29B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Operating Cash Flow | $1.28B | $-650M | $1.20B | $3.29B | $1.32B | $597M | $2.28B | $2.00B | $1.37B | $448M | $2.96B | $1.81B | $1.36B | $-784M | $2.37B | $2.08B | |
| CapEx | $315M | $223M | $58M | $374M | $303M | $190M | $100M | $279M | $259M | $233M | $66M | $249M | $233M | $193M | $241M | $184M | |
| Investing Cash Flow | $-929M | $-119M | $-343M | $-488M | $-1.51B | $-371M | $-1.96B | $-2.80B | $-5.13B | $-273M | $-539M | $-45M | $-680M | $-29M | $-633M | $126M | |
| Stock Repurchased | $0 | $1.00B | $100M | $100M | $1.70B | $1.90B | $455M | $0 | $529M | $671M | $1.53B | $1.01B | $477M | $699M | $1.37B | $390M | |
| Net Stock Activity | · | $-1.00B | · | · | · | $-1.90B | · | · | · | $-671M | · | · | · | $-699M | · | · | |
| Dividends Paid | $795M | $781M | $762M | $735M | $747M | $732M | $741M | $715M | $743M | $703M | $711M | $728M | $691M | $725M | $691M | $669M | |
| Financing Cash Flow | $-3.51B | $267M | $-1.31B | $-219M | $759M | $-1.18B | $-219M | $1.76B | $1.60B | $3.70B | $-2.34B | $-2.56B | $1.11B | $-1.97B | $279M | $-2.78B | |
| Net Change in Cash | $-3.23B | $-510M | $-443M | $2.58B | $692M | $-910M | $-77M | $1.07B | $-2.18B | $3.83B | $155M | $-856M | $1.76B | $-2.76B | $2.18B | $-799M | |
| Free Cash Flow | · | $-873M | · | · | · | $346M | · | · | · | $215M | · | · | · | $-977M | · | · |
Rentabilité
| Métrique | Tendance | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | · | 23.3% | · | 23.1% | 22.9% | 23.0% | · | 23.6% | 23.0% | 22.2% | · | 22.6% | 22.4% | 22.0% | · | 21.8% | |
| Net Margin | · | 9.0% | · | 17.5% | 15.2% | 14.8% | · | 14.5% | 16.1% | 16.1% | · | 16.4% | 16.3% | 15.7% | · | 17.3% | |
| Pretax Margin | · | 9.7% | · | 21.3% | 18.1% | 19.2% | · | 18.8% | 20.6% | 20.5% | · | 21.3% | 20.8% | 20.1% | · | 22.1% | |
| EBITDA Margin | · | 27.2% | · | 26.9% | 26.8% | 26.8% | · | 23.6% | 23.0% | 22.2% | · | 22.6% | 22.4% | 22.0% | · | 21.8% | |
| ROA | · | 1.1% | · | 2.4% | 2.1% | 2.1% | · | 2.1% | 2.4% | 2.3% | · | 2.5% | 2.4% | 2.3% | · | 2.5% | |
| ROE | · | 5.3% | · | 10.7% | 9.5% | 8.5% | · | 8.2% | 9.0% | 8.8% | · | 8.7% | 8.5% | 7.9% | · | 8.7% | |
| ROIC | · | 10.5% | · | 8.5% | 8.9% | 7.6% | · | 8.7% | 8.1% | 8.7% | · | 8.4% | 8.0% | 7.5% | · | 7.2% |
Liquidité et Solvabilité
| Métrique | Tendance | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | 1.4 | · | 1.4 | 1.3 | 1.3 | · | 1.4 | 1.2 | 1.7 | · | 1.4 | 1.4 | 1.3 | · | 1.2 | |
| Quick Ratio | · | 0.9 | · | 1.0 | 0.9 | 0.8 | · | 1.0 | 0.8 | 1.2 | · | 0.9 | 1.0 | 0.8 | · | 0.8 | |
| Debt / Equity | · | 0.3 | · | 0.4 | 0.4 | 0.3 | · | 0.2 | 0.3 | 0.1 | · | 0.1 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 |
Efficacité
| Métrique | Tendance | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.2 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | |
| Inventory Turnover | · | 0.9 | · | 1.0 | 0.9 | 0.9 | · | 1.0 | 1.0 | 0.9 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | 1.2 | |
| Receivables Turnover | · | 1.1 | · | 1.2 | 1.2 | 1.2 | · | 1.2 | 1.2 | 1.2 | · | 1.2 | 1.2 | 1.2 | · | 1.3 |
Par action
| Métrique | Tendance | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | $21.45 | · | $26.43 | $25.35 | $27.17 | · | $26.77 | $26.08 | $25.27 | · | $26.14 | $26.05 | $25.42 | · | $26.34 | |
| Revenue / Share | · | $14.32 | · | $16.29 | $16.15 | $15.07 | · | $14.87 | $14.64 | $13.87 | · | $13.81 | $13.65 | $13.17 | · | $13.17 | |
| Cash Flow / Share | · | $-1.02 | · | · | · | $0.92 | · | · | · | $0.68 | · | · | · | $-1.16 | · | · | |
| Cash / Share | · | $18.90 | · | $20.37 | $16.30 | $15.03 | · | $16.37 | $14.74 | $18.05 | · | $11.79 | $12.99 | $10.32 | · | $11.08 | |
| Dividend Paid / Share | $2.38 | $1.19 | $1.19 | $1.13 | $2.26 | $1.13 | $1.13 | $1.08 | $1.08 | $1.08 | $1.08 | $1.03 | $1.03 | $1.03 | $1.03 | $0.98 | |
| EPS (TTM) | $21.80 | $8.87 | · | $11.94 | $11.24 | $8.70 | · | $8.66 | $8.77 | $8.63 | · | $8.07 | $8.08 | $7.70 | · | $7.80 |
Valorisation (TTM)
| Métrique | Tendance | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $38.06B | $37.66B | · | $36.85B | $36.23B | $35.48B | · | $31.34B | $31.73B | $32.30B | · | $36.41B | $36.15B | $35.95B | · | $34.94B | |
| Net Income TTM | $8.21B | $4.10B | · | $6.13B | $5.72B | $5.69B | · | $5.68B | $5.78B | $5.73B | · | $5.41B | $5.45B | $5.23B | · | $5.38B | |
| Market Cap | · | $143.24B | · | $125.96B | $139.35B | $128.27B | · | $126.68B | $130.76B | $125.97B | · | · | · | · | · | · | |
| Enterprise Value | · | $135.48B | · | $119.48B | $134.95B | $123.96B | · | $118.89B | $125.50B | $115.79B | · | · | · | · | · | · | |
| P/E | 10.3 | 25.5 | · | 16.6 | 19.5 | 22.9 | · | 22.5 | 22.9 | 22.4 | · | · | · | · | · | · | |
| P/S | · | 3.8 | · | 3.4 | 3.8 | 3.6 | · | 4.0 | 4.1 | 3.9 | · | · | · | · | · | · | |
| P/B | · | 10.5 | · | 7.5 | 8.7 | 7.3 | · | 7.3 | 7.7 | 7.7 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | · | -220.4 | · | · | · | 214.9 | · | · | · | 281.2 | · | · | · | · | · | · | |
| EV / Revenue | · | 3.6 | · | 3.2 | 3.7 | 3.5 | · | 3.8 | 4.0 | 3.6 | · | · | · | · | · | · | |
| Dividend Yield | · | 2.1% | · | 2.4% | 2.1% | 2.3% | · | 2.3% | 2.2% | 2.2% | · | · | · | · | · | · | |
| Earnings Yield | 9.7% | 3.9% | · | 6.0% | 5.1% | 4.4% | · | 4.5% | 4.4% | 4.5% | · | · | · | · | · | · | |
| Payout Ratio | · | 95.1% | · | · | · | 50.5% | · | · | · | 48.0% | · | · | · | 52.0% | · | · | |
| Annual Payout | · | $3.02B | · | $2.96B | $2.94B | $2.93B | · | $2.87B | $2.88B | $2.83B | · | $2.83B | $2.78B | $2.78B | · | $2.70B |
Période la plus récente à gauche · valeurs nulles affichées comme ·
États financiers Compte de résultat, bilan, flux de trésorerie — annuel, sur les 5 dernières années
| Métrique | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenu | $37.44B | $34.72B | $33.01B | $35.47B | $34.39B |
| Marge d'exploitation % | 21.7% | 22.6% | · | · | · |
| Résultat net | $4.73B | $5.71B | $5.66B | $4.97B | $5.54B |
| BPA dilué | $7.36 | $8.71 | $8.47 | $7.27 | $7.91 |
| Métrique | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Dette / Capitaux propres | 0.4 | 0.2 | 0.1 | 0.2 | 0.2 |
| Ratio de liquidité | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 1.3 |
| Ratio de liquidité réduite | 0.9 | 0.9 | 0.8 | 0.9 | 0.9 |
| Métrique | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie libre | $5.42B | $4.93B | $4.30B | $4.51B | $5.14B |
Détenteurs institutionnels (13F) 388 déclarants · $15.1B total · Au 30 septembre 2026
Institutions qui déclarent détenir cette action dans leur Formulaire SEC 13F trimestriel. Uniquement les positions longues ; un même déclarant peut apparaître deux fois pour des jambes d'options distinctes. Les jambes put/call compensatoires importantes reflètent généralement la tenue de marché ou un inventaire couvert, pas une conviction directionnelle.
| Nouvelles positions | Positions clôturées | Augmenté | Diminué | Variation nette des actions |
|---|---|---|---|---|
| 4 | 2 586 | 21 | 106 | · |
Comparé à Q1 2026. Les dépôts de formulaire 13F de la SEC sont dus dans les 45 jours suivant la fin du trimestre, plus une courte période tampon pour les déposants tardifs — les trimestres encore dans cette fenêtre sont ignorés au profit de la paire la plus récente entièrement déclarée. Variation par rapport au trimestre précédent non affichée : la couverture des déclarants diffère trop entre ces deux trimestres pour une comparaison fiable.
| Institution | Valeur | Actions | % de 13F suivies | Type |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $12 322 222 100 | 63 161 731 | 81,38% | Actions |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $851 532 990 | 3 767 345 | 5,62% | Actions |
| CIBC WORLD MARKETS CORP | $219 787 223 | 1 126 594 | 1,45% | Actions |
| PineBridge Investments, L.P. | $117 244 711 | 556 982 | 0,77% | Actions |
| AXA Investment Managers S.A. | $104 563 060 | 527 229 | 0,69% | Actions |
| Brandywine Global Investment Management, LLC | $88 286 224 | 452 541 | 0,58% | Actions |
| Asset Management One Co., Ltd. | $86 291 473 | 381 770 | 0,57% | Actions |
| WOLVERINE TRADING, LLC | $81 347 136 | 388 700 | 0,54% | Option d'achat |
| Rathbones Group PLC | $74 945 313 | 322 748 | 0,49% | Actions |
| Glenmede Investment Management, LP | $74 900 951 | 355 824 | 0,49% | Actions |
| Stonegate Investment Group, LLC | $64 210 858 | 305 040 | 0,42% | Actions |
| MEYER HANDELMAN CO | $62 020 524 | 277 001 | 0,41% | Actions |
| TWO SIGMA ADVISERS, LP | $59 268 342 | 303 800 | 0,39% | Actions |
| Glenview Trust Co | $41 805 462 | 180 033 | 0,28% | Actions |
| COMERICA BANK | $41 126 731 | 210 809 | 0,27% | Actions |
| WOLVERINE TRADING, LLC | $36 289 152 | 173 400 | 0,24% | Option de vente |
| Cubist Systematic Strategies, LLC | $35 218 234 | 167 308 | 0,23% | Actions |
| Cardinal Capital Management, Inc. | $31 958 834 | 141 392 | 0,21% | Actions |
| CIBC Private Wealth Group LLC | $25 407 092 | 120 699 | 0,17% | Actions |
| FineMark National Bank & Trust | $22 204 753 | 113 818 | 0,15% | Actions |
| TRUST CO OF VERMONT | $20 428 412 | 91 239 | 0,13% | Actions |
| JANUS HENDERSON GROUP PLC | $19 903 113 | 88 079 | 0,13% | Actions |
| VANTAGE WEALTH | $18 482 241 | 94 737 | 0,12% | Actions |
| CWM, LLC | $18 166 909 | 80 374 | 0,12% | Actions |
| Rakuten Investment Management, Inc. | $17 402 097 | 76 392 | 0,11% | Actions |
| S.A.C. Capital Advisors (Hong Kong) Ltd. | $16 439 676 | 78 098 | 0,11% | Actions |
| EXENCIAL WEALTH ADVISORS, LLC | $15 843 504 | 81 211 | 0,10% | Actions |
| SYNOVUS FINANCIAL CORP | $15 668 806 | 74 433 | 0,10% | Actions |
| Annex Advisory Services, LLC | $13 885 776 | 61 433 | 0,09% | Actions |
| FTB Advisors, Inc. | $13 313 026 | 57 166 | 0,09% | Actions |
| H D Vest Advisory Services | $12 590 727 | 54 065 | 0,08% | Actions |
| Leo Wealth, LLC | $12 354 717 | 54 660 | 0,08% | Actions |
| Carnick & Kubik Group, LLC | $11 311 032 | 53 417 | 0,07% | Actions |
| BOWEN HANES & CO INC | $11 107 792 | 49 143 | 0,07% | Actions |
| MIZUHO SECURITIES USA LLC | $11 024 764 | 52 065 | 0,07% | Actions |
| Talbot Financial, LLC | $10 901 892 | 48 691 | 0,07% | Actions |
| Orion Portfolio Solutions, LLC | $10 454 921 | 49 374 | 0,07% | Actions |
| WHITENER CAPITAL MANAGEMENT, INC. | $10 165 117 | 44 972 | 0,07% | Actions |
| Point72 (DIFC) Ltd | $9 448 095 | 44 884 | 0,06% | Actions |
| Congress Wealth Management LLC / DE / | $9 402 708 | 40 374 | 0,06% | Actions |
| WOLVERINE TRADING, LLC | $9 355 025 | 44 701 | 0,06% | Actions |
| Wallington Asset Management, LLC | $9 332 264 | 41 681 | 0,06% | Actions |
| Morningstar Investment Management LLC | $9 033 967 | 39 968 | 0,06% | Actions |
| Erste Asset Management GmbH | $8 639 605 | 37 206 | 0,06% | Actions |
| FARMERS TRUST CO | $7 946 537 | 35 157 | 0,05% | Actions |
| Toroso Investments, LLC | $7 680 498 | 39 369 | 0,05% | Actions |
| Paradoxiom Capital L.P. | $7 324 009 | 34 588 | 0,05% | Actions |
| UNITED BANK | $7 177 328 | 39 138 | 0,05% | Actions |
| Advisors Asset Management, Inc. | $7 084 108 | 36 312 | 0,05% | Actions |
| TEMA ETFS LLC | $6 920 232 | 35 472 | 0,05% | Actions |
Activistes et détenteurs de 5%+ 7 participations
Investisseurs ayant déposé un Schedule 13D auprès de la SEC — détention effective supérieure à 5% avec l'intention d'influencer l'émetteur (participations activistes, campagnes pour le conseil d'administration, fusions-acquisitions). Chaque ligne montre le dernier état connu de la position du déposant.
| Déclarant | Déposé | Participation | Statut | Objectif | Dépôt |
|---|---|---|---|---|---|
| Personne déclarante non divulguée | 20 février 2004 | · | Dépôt initial | · | SEC |
| 19 décembre 2003 | · | Dépôt initial | · | SEC | |
| HONEYWELL INTERNATIONAL INC. ×5 dépôts | 5 décembre 2003 | · | Dépôt initial | · | SEC |
| Personne déclarante non divulguée | 23 décembre 2002 | · | Dépôt initial | Fusions et acquisitions / vente | SEC |
| 9 décembre 2002 | · | Dépôt initial | · | SEC | |
| Personne déclarante non divulguée | 26 septembre 2001 | · | Dépôt initial | · | SEC |
| Personne déclarante non divulguée, Personne déclarante non divulguée | 26 juin 2001 | · | Dépôt initial | Investissement passif | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
Initiés de la société 82 initiés · 45 dirigeants · 34 administrateurs
| Dirigeant | Rôle | Dernière activité | Actions détenues | Achats 12m | Ventes 12m | Net 12m |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Juan Picon | President and CEO of BA | 1 octobre 2026 A | · | 0 | 0 | $0 |
| James Masso | Pres/CEO, Process Automation | 3 août 2026 A | 1 259 | 0 | 0 | $0 |
| Billal Hammoud | Pres/CEO Building Automation | 3 août 2026 A | 3 574 | 0 | 0 | $0 |
| Peter James Lau | Pres/CEO Industrial Automation | 3 août 2026 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Kenneth J West | Pres/CEO Process Technologies | 30 juillet 2026 M | 2 320 | 0 | 8 | $-4 441 338 |
| Vimal Kapur | Chief Executive Officer | 28 juillet 2026 M | 2 206 | 0 | 0 | $0 |
| James E Currier | Pres/CEO Aero Technologies | 2 mars 2026 S | 4 523 | 0 | 1 | $-547 725 |
| Lucian Boldea | President and CEO, IA | 27 août 2025 M | 10 334 | 0 | 0 | $0 |
| Kevin Dehoff | President and CEO, HCE | 16 février 2024 A | 16 356 | 0 | 0 | $0 |
| George Koutsaftes | President and CEO, SPS | 29 juillet 2023 M | 10 130 | 0 | 0 | $0 |
| Michael R Madsen | Former President & CEO, AEROF | 29 juillet 2023 M | 44 458 | 0 | 0 | $0 |
| Doug Wright | President & CEO, HBT | 30 juillet 2022 M | 2 409 | 0 | 0 | $0 |
| Que Dallara | President & CEO, HCE | 27 février 2022 M | 8 994 | 0 | 0 | $0 |
| John F. Waldron | President & CEO, SPS | 27 février 2022 M | 42 812 | 0 | 0 | $0 |
| Timothy O. Mahoney | President & CEO, Aerospace | 31 juillet 2019 M | 186 420 | 0 | 0 | $0 |
| Gary S Michel | President & CEO, HBT | 24 avril 2018 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Terrence Hahn | President and CEO, HBT | 30 juillet 2017 M | 17 445 | 0 | 0 | $0 |
| Alexandre Ismail | Pres. & CEO, ACS | 29 avril 2016 M | 24 107 | 0 | 0 | $0 |
| Robert J Gillette | President & CEO, Aerospace | 28 août 2009 A | 72 681 | 0 | 0 | $0 |
| Nance K Dicciani | President & CEO, SM | 28 mars 2008 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Robert D Johnson | President &CEO, Aerospace | 23 décembre 2004 A | 24 206 | 0 | 0 | $0 |
| GILLIGAN J KEVIN | President and CEO / ACS | 30 décembre 2003 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Michal Stepniak | SrVP & Chief Financial Officer | 1 août 2026 M | 2 931 | 0 | 0 | $0 |
| Gregory P Lewis | SrVP & Chief Financial Officer | 13 février 2025 F | 61 309 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas A Szlosek | SVP & Chief Financial Officer | 27 février 2018 A | 5 702 | 0 | 0 | $0 |
| David J Anderson | Sr. VP & CFO | 4 avril 2014 A | 126 510 | 0 | 0 | $0 |
| Richard F Wallman | Senior VP and CFO | 3 octobre 2003 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Jennifer J Reilly | SVP and CHRO | 3 août 2026 A | 427 | 0 | 0 | $0 |
| Robert D. Mailloux | Vice President & Controller | 3 août 2026 A | 5 851 | 0 | 3 | $-3 676 207 |
| Su Ping Lu | SrVP, General Counsel, CorpSec | 1 août 2026 M | 5 541 | 0 | 0 | $0 |
| Karen Mattimore | Former SrVP & Chief HR Officer | 29 juin 2026 A | 22 133 | 0 | 0 | $0 |
| Anne T Madden | SrVP and General Counsel | 26 février 2025 M | 49 072 | 0 | 0 | $0 |
| Mark R. James | SVP-HR Security & Comms | 28 février 2020 F | 259 197 | 0 | 0 | $0 |
| John J Tus | Vice President and Controller | 15 janvier 2019 M | 145 452 | 0 | 0 | $0 |
| Krishna Mikkilineni | SrVP, Engineering, Ops & IT | 23 novembre 2018 M | 103 548 | 0 | 0 | $0 |
| Jennifer H Mak | Vice President and Controller | 27 février 2018 A | 1 876 | 0 | 0 | $0 |
| Katherine L. Adams | SVP and General Counsel | 31 juillet 2017 S | 180 211 | 0 | 0 | $0 |
| Andreas Kramvis | Vice Chairman | 15 février 2017 M | 79 793 | 0 | 0 | $0 |
| Roger Fradin | Vice Chairman | 15 février 2017 M | 144 296 | 0 | 0 | $0 |
| Adam Matteo | Vice President & Controller | 25 février 2016 A | 4 475 | 0 | 0 | $0 |
| Kathleen A Winters | Vice President and Controller | 30 novembre 2012 A | 22 161 | 0 | 0 | $0 |
| KITTELBERGER LARRY E | SVP, Technology & Operations | 9 avril 2010 A | 132 594 | 0 | 0 | $0 |
| Adriane M Brown | SVP Energy Strategy | 28 août 2009 A | 40 819 | 0 | 0 | $0 |
| Peter M Kreindler | SVP, Gov. & Regulatory Affairs | 24 avril 2009 A | 30 574 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas W Weidenkopf | Sr. VP, HR & Communications | 25 octobre 2007 M | 41 500 | 0 | 0 | $0 |
| Duncan Angove | Administrateur | 1 juillet 2026 A | 3 608 | 0 | 0 | $0 |
| Jillian C. Evanko | Administrateur | 1 juin 2026 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Marc Steinberg | Administrateur | 22 mai 2026 A | 605 | 0 | 0 | $0 |
| Robin Watson | Administrateur | 22 mai 2026 A | 1 493 | 0 | 0 | $0 |
| Deborah Flint | Administrateur | 22 mai 2026 A | 3 057 | 0 | 0 | $0 |
| Stephen Williamson | Administrateur | 22 mai 2026 A | 789 | 0 | 0 | $0 |
| Grace Lieblein | Administrateur | 22 mai 2026 A | 16 564 | 0 | 3 | $-1 425 090 |
| William S Ayer | Administrateur | 22 mai 2026 A | 11 968 | 0 | 0 | $0 |
| Craig Arnold | Administrateur | 22 mai 2026 A | 359 | 0 | 0 | $0 |
| Indra K Nooyi | Administrateur | 22 mai 2026 A | 256 | 0 | 0 | $0 |
| Kevin Burke | Administrateur | 15 avril 2026 M | 29 532 | 0 | 0 | $0 |
| Rose Lee | Administrateur | 30 octobre 2025 D | 1 458 | 0 | 0 | $0 |
| Robin L Washington | Administrateur | 18 février 2025 M | 1 041 | 0 | 0 | $0 |
| Darius Adamczyk | Administrateur | 15 mai 2024 M | 203 510 | 0 | 0 | $0 |
| George Paz | Administrateur | 23 octobre 2022 M | 23 350 | 0 | 0 | $0 |
| Judd A. Gregg | Administrateur | 15 avril 2022 M | 15 823 | 0 | 0 | $0 |
| Raymond T Odierno | Administrateur | 8 octobre 2021 M | 828 | 0 | 0 | $0 |
| Linnet F Deily | Administrateur | 27 avril 2021 M | 8 360 | 0 | 0 | $0 |
| Clive R Hollick | Administrateur | 27 avril 2021 M | 18 350 | 0 | 0 | $0 |
| PARDO JAIME CHICO /FA | Administrateur | 24 avril 2020 M | 932 | 0 | 0 | $0 |
| David M Cote | Administrateur | 9 mars 2018 F | 986 728 | 0 | 0 | $0 |
| Bradley T Sheares | Administrateur | 2 janvier 2018 A | 3 302 | 0 | 0 | $0 |
| Gordon M Bethune | Administrateur | 22 avril 2016 M | 15 426 | 0 | 0 | $0 |
| WRIGHT MICHAEL W | Administrateur | 20 avril 2011 A | · | 0 | 0 | $0 |
| STAFFORD JOHN R | Administrateur | 4 janvier 2010 A | 23 441 | 0 | 0 | $0 |
| Eric K Shinseki | Administrateur | 12 décembre 2008 A | 3 000 | 0 | 0 | $0 |
| HOWARD JAMES J | Administrateur | 1 avril 2008 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Ivan G Seidenberg | Administrateur | 26 février 2008 A | 2 597 | 0 | 0 | $0 |
| Russell E Palmer | Administrateur | 21 février 2007 M | 1 613 | 0 | 0 | $0 |
| KARATZ BRUCE | Administrateur | 27 octobre 2006 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Marshall N Carter | Administrateur | 19 avril 2005 D | · | 0 | 0 | $0 |
| BECHERER HANS W | Administrateur | 1 avril 2005 A | 1 810 | 0 | 0 | $0 |
| Robert P Luciano | Administrateur | 23 février 2004 M | 7 975 | 0 | 0 | $0 |
| Michael W Lamach | · | 22 mai 2026 A | 2 278 | 0 | 0 | $0 |
| Scott D Davis | · | 22 mai 2026 A | 31 721 | 0 | 1 | $-568 080 |
| Rajeev Gautam | · | 31 juillet 2021 M | 18 345 | 0 | 0 | $0 |
| Talia M Griep | · | 17 juillet 2009 A | 2 388 | 0 | 0 | $0 |
Initiés issus des déclarations SEC Form 3/4/5 ; net = uniquement P/S de marché
Détention d'ETF Détenu par 84 ETFs
Le poids reflète uniquement les participations directes en actions (N-PORT) ; les fonds à effet de levier ou basés sur des dérivés peuvent détenir une exposition supplémentaire aux swaps non indiquée.
| Fonds | Poids | Unités | Au | Source |
|---|---|---|---|---|
| DJD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,86% | 66 592 SH | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| MADE · iShares Trust | 2,01% | 5 875 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| SPHD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,88% | 282 362 SH | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| BMVP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,68% | 7 912 SH | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| RSPN · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,28% | 44 234 SH | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| QNXT · iShares Trust | 1,23% | 1 658 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| VIS · VANGUARD WORLD FUND | 0,95% | 385 930 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| IYJ · iShares Trust | 0,80% | 75 386 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| BSCQ · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,77% | 24 524 000 | 30 septembre 2026 | Quotidien |
| EXI · iShares Trust | 0,65% | 45 451 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,61% | 190 000 | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| EVUS · iShares Trust | 0,42% | 7 809 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| XOEF · iShares Trust | 0,36% | 398 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| BSMT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,36% | 980 000 | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| ESGU · iShares Trust | 0,33% | 292 390 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,33% | 199 137 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,32% | 460 000 | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| DGRO · iShares Trust | 0,31% | 663 615 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 0,31% | 1 789 911 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| ESMV · iShares Trust | 0,29% | 113 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| VYM · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 0,29% | 1 266 841 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| BSMS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,29% | 910 000 | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,28% | 1 456 909 SH | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 0,28% | 6 620 131 SH | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| VTV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,27% | 3 013 395 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| BSMU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,26% | 670 000 | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,25% | 9 025 SH | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,24% | 72 959 SH | 19 août 2026 | Quotidien |
| IWX · iShares Trust | 0,24% | 45 822 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,23% | 7 078 000 | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,22% | 10 413 500 | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| DIVB · iShares Trust | 0,22% | 22 445 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| IVE · iShares Trust | 0,22% | 526 207 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,21% | 954 508 SH | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,21% | 94 952 SH | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| IUSV · iShares Trust | 0,20% | 276 889 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
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| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,13% | 62 196 SH | 1 octobre 2026 | Quotidien |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,13% | 6 020 SH | 1 octobre 2026 | Quotidien |
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| IWL · iShares Trust | 0,11% | 12 299 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
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| ACWI · iShares Trust | 0,06% | 100 125 SH | 11 septembre 2026 | Quotidien |
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HON Consensus des analystes Opinions des analystes haussières et baissières, objectif de cours à 12 mois, potentiel de hausse
Objectif de cours à 12 mois
23 analystes · 2026-10-03Objectif moyen $258.22 +20,7%
Comparaison des pairs (sous-secteur GICS) Indicateurs clés par rapport aux pairs du secteur
Base F.A., prix à la clôture de la dernière fin d'exercice de chaque société.
Dernières actualités Actualités récentes mentionnant cette entreprise
HON Panel d'analystes IA — Vues haussières et baissières Débat 2026Q2 : Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sur les perspectives de l'action
Honeywell est une action "battleground" où les contrats de défense solides se heurtent aux préoccupations concernant une lourde charge de dette. Grok et Gemini considèrent le ROE de 35,55 % de l'entreprise comme une preuve d'efficacité opérationnelle, tandis que Claude et ChatGPT avertissent qu'un ratio dette/capitaux propres de 220,69 rend l'entreprise vulnérable aux pics de taux d'intérêt. Le panel est divisé sur la question de savoir si le récent remboursement de la dette signale une gestion prudente ou une peur sous-jacente, laissant finalement l'action avec une perspective de conservation prudente en attendant la scission aérospatiale...
Round 1 — Premières analyses
Je considère Honeywell comme une valeur solide à conserver jusqu'au T2 2026, car sa forte rentabilité et les vents favorables de la défense génèrent des flux de trésorerie fiables dans un monde volatile. Le ROE TTM a atteint 35,55 %, contre 32,86 % au trimestre précédent. Cette efficacité surpasse la plupart des concurrents et découle de marges aérospatiales stables à 36,94 %. Le BPA TTM a augmenté à 9,49 $. Pour HON, cela finance les dividendes et les rachats d'actions sans grever la liquidité, où le ratio de rotation reste confortable à 1,36. L'accord de 500 millions de dollars avec le DoD du 25 mars cimente une visibilité des revenus sur plusieurs années.
Honeywell semble vulnérable car son endettement très élevé et l'enthousiasme décroissant du marché pourraient amplifier tout ralentissement industriel. Le ratio Dette/Capitaux propres reste à 220,69. Pour un géant cyclique comme HON, cela signifie que les coûts d'intérêt grignotent les bénéfices si les taux persistent ou si une récession frappe. La capitalisation boursière est tombée à 123,9 milliards de dollars contre 137,8 milliards au T3 2025. Les investisseurs anticipent un conglomérat pléthorique avant la scission de l'activité aérospatiale. Les actions ont chuté de 3,8 % le 22 mars suite à l'annonce du remboursement de la dette, signalant des craintes sur le bilan.
Honeywell se négocie à une décote structurelle par rapport à ses pairs malgré une dynamique de rentabilité plus forte. Le ratio C/B de 20,2 est inférieur à celui de MMM (24,4), mais la marge nette de HON s'est étendue à 15,07 % et le BPA a augmenté d'une année sur l'autre. L'accord de fournisseur de 500 millions de dollars avec le DoD signale une demande de défense durable qui, selon Jim Currier, ne faiblit pas. Aux multiples actuels, vous payez pour un conglomérat avec de réels vents favorables dans l'aérospatiale et un effet de levier opérationnel amélioré, pas pour une histoire de croissance premium.
L'histoire de l'endettement est le véritable problème ici. Un ratio dette/capitaux propres de 220,69 signifie que Honeywell finance sa croissance et les rendements pour les actionnaires avec de l'argent emprunté, ce qui gonfle ce ROE de 35,55 % pour le rendre moins durable qu'il n'y paraît. L'action a déjà progressé de 10 % en sept semaines ; le récent remboursement de 7,6 milliards de dollars de dette signale que la direction perçoit un risque de valorisation. Si les taux restent élevés ou si les dépenses de défense déçoivent après les élections, cet endettement devient une responsabilité, pas une caractéristique.
L'exposition massive de Honeywell à la défense et à l'aérospatiale crée un flux de revenus durable et à forte marge que le marché sous-évalue actuellement. L'entreprise génère un ROE de 35,55 %. Cela signifie qu'elle est exceptionnellement efficace pour transformer le capital des actionnaires en profit réel, ce qui est un exploit rare pour un acteur industriel diversifié. Avec un ratio C/B de 20,21, l'action se négocie à une décote par rapport à ses moyennes historiques et à ses pairs industriels. Cet écart de valorisation suggère que les investisseurs ne valorisent pas encore pleinement la stabilité de leurs contrats gouvernementaux à long terme, comme le récent accord de 500 millions de dollars avec le Département de la Guerre.
La dépendance agressive de l'entreprise à l'égard de la dette crée un bilan fragile qui limite la flexibilité future. Leur ratio dette/capitaux propres s'élève à 220,69. Cela indique que Honeywell est considérablement endettée, ce qui signifie qu'une grande partie de ses flux de trésorerie futurs devra être consacrée au paiement des intérêts plutôt qu'à la réinvestissement ou aux dividendes. De plus, le marché est légitimement sceptique quant à sa trajectoire de croissance, comme en témoigne la baisse de sa capitalisation boursière au cours des derniers trimestres. Si la scission aérospatiale prévue ne parvient pas à générer les gains d'efficacité promis par la direction, l'action pourrait connaître une période prolongée de sous-performance par rapport au marché au sens large.
Je pense que HON peut connaître une hausse si la demande de défense reste robuste et si une scission aérospatiale potentielle débloque clairement de la valeur. ROE TTM : 35,6 %. Cela montre que l'entreprise transforme les capitaux propres en bénéfices très efficacement, signalant des rendements durables pour les actionnaires. Marge bénéficiaire nette TTM : 15,1 %. Ce niveau indique que HON peut traduire le chiffre d'affaires en bénéfices solides, soutenant le flux de trésorerie disponible même si les coûts des intrants évoluent. C/B TTM : 20,2x. Le multiple n'est pas bon marché, mais il reflète des bénéfices solides et un potentiel de revalorisation si la scission aérospatiale progresse et que la demande de défense se maintient.
Je pense que HON fait face à un risque de baisse si l'endettement reste élevé et si les catalyseurs à court terme stagnent. Dette/Capitaux propres : 220,69. Cet endettement élevé rend les bénéfices et les dépenses d'investissement très sensibles aux variations des taux et au service de la dette. Capitalisation boursière d'environ 124 milliards de dollars, en baisse par rapport au trimestre précédent. Cela signale un scepticisme quant à la valorisation et une potentielle compression des multiples si la croissance reste incertaine. Elle est également confrontée à un sentiment mitigé dans les médias : un article du 27 mars 2026 qualifiait HON de surévaluée, ce qui n'aide pas la situation à court terme.
Round 2 — Réponses et réfutations
Round 2 — Réponses et réfutations
Claude, je ne suis pas d'accord pour dire que le remboursement de 7,6 milliards de dollars de dette signale que la direction perçoit un risque de valorisation — c'est une frappe préventive intelligente pour réduire la pression de l'endettement dans un contexte de taux stables. Cette mesure du 22 mars renforce le bilan sans diluer les actionnaires, surtout avec un ROE grimpant à 35,55 % sur des marges nettes en expansion à 15,07 %. Pour HON, cela renforce la flexibilité de trésorerie pour la scission aérospatiale et les contrats du DoD, transformant un drapeau baissier en signal d'achat.
Je pense que Grok confond deux choses lorsqu'il cite ce ROE de 35,55 % comme preuve d'efficacité. Oui, le ROE est en hausse par rapport à 32,86 % au trimestre précédent — mais cette amélioration s'est produite alors que le ratio dette/capitaux propres restait stable à 220,69. Cela signifie que Honeywell n'a pas gagné ses rendements plus élevés ; elle a resserré ses marges tout en maintenant l'endettement constant. Pour une entreprise aussi endettée, l'expansion des marges dans des conditions d'endettement stables est en réalité un signal d'alarme, pas une caractéristique — cela signifie que la direction tire chaque dernier point de base des opérations pour assurer le service de ce ratio D/E de 220 points. La vraie question est de savoir si ces marges se maintiendront si les commandes de défense ralentissent ou si les taux grimpent, et non si le ROE actuel semble impressionnant sur le papier.
Claude, votre point sur le ratio dette/capitaux propres comme passif est tout à fait pertinent, mais je pense que vous sous-estimez la nécessité stratégique de cet effet de levier pour une entreprise comme Honeywell. Leur ratio dette/capitaux propres de 220,69 reflète une empreinte industrielle massive et capitalistique qui nécessite un emprunt important pour maintenir son avantage concurrentiel dans l'aérospatiale. Cet endettement élevé agit essentiellement comme un mécanisme de discipline forcée, obligeant la direction à prioriser les projets liés à la défense à forte marge qui maintiennent ce ROE de 35,55 % élevé. Sans cette échelle et cet investissement garanti par la dette, ils perdraient le pouvoir de fixation des prix qui ancre actuellement leur valorisation.
Claude, votre point sur l'endettement néglige le véritable moteur ici : la demande de défense durable et la visibilité des flux de trésorerie. Le ROE TTM est de 35,55 %, une métrique qui montre que HON transforme les capitaux propres en bénéfices à un rythme élevé. Ce niveau soutient des rendements en espèces généreux pour les actionnaires et aide à financer le service de la dette, même si les taux restent plus élevés. Le cadre de 500 millions de dollars avec le Département de la Guerre ajoute une visibilité des revenus sur plusieurs années qui pourrait justifier l'endettement actuel si la demande de défense reste ferme.
Round 3 — Réfutations finales
Round 3 — Réfutations finales
Claude, je ne suis pas d'accord pour dire que l'expansion des marges avec un endettement stable est un signal d'alarme — c'est Honeywell qui réalise un effet de levier opérationnel grâce aux vents favorables de l'aérospatiale et de la défense. La marge nette TTM est passée de 14,3 % au trimestre précédent à 15,07 %. Cela finance directement le service de la dette et les rachats d'actions sans pression d'emprunt supplémentaire. Le ROE a atteint 35,55 %, écrasant celui de IEP (-19,72 %). Pour ce conglomérat, cela signale une rentabilité durable jusqu'au T2 2026, pas une fragilité.
Je veux revenir sur quelque chose que ChatGPT et Grok ont tous deux survolé : le remboursement de 7,6 milliards de dollars de dette le 22 mars n'était pas une discipline préventive, c'était un signal de capitulation. Quand une entreprise avec un ratio dette/capitaux propres de 220,69 — c'est-à-dire une dette près de 2,2 fois supérieure aux capitaux propres — se précipite soudainement pour rembourser 7,6 milliards de dollars en un seul mouvement, ce n'est pas de la confiance. C'est la direction qui signale qu'elle anticipe un risque de refinancement ou une pression sur les taux. Grok, vous avez appelé cela un signal d'achat ; je le lis comme le contraire. Si HON croyait vraiment en ce ROE de 35,55 % et aux vents favorables de la défense, elle déploierait des liquidités dans la scission aérospatiale ou des fusions-acquisitions, plutôt que de réduire le risque du bilan. L'action a chuté de 3,8 % ce jour-là parce que le marché l'a interprété de la même manière que moi : de la peur, pas de la force.
Grok, je ne suis pas d'accord pour dire que le remboursement de 7,6 milliards de dollars de dette est un pur gain de liquidité ; la réaction du marché le 22 mars prouve que les investisseurs craignent que les charges d'intérêts ne continuent de cannibaliser la croissance. Mon interprétation est que nous ignorons le changement de régime macroéconomique : le renforcement du dollar est un vent contraire majeur pour Honeywell étant donné son empreinte aérospatiale mondiale. Avec une marge nette de 15,07 %, c'est le pourcentage du chiffre d'affaires qui atteint réellement le résultat net après paiement de toutes les charges. Un dollar plus fort rend leurs exportations moins compétitives à l'échelle mondiale, ce qui pourrait facilement éroder ces marges plus rapidement que tout contrat de défense ne pourrait compenser.
Je pense que nous devrions élargir le cadre aux dynamiques réglementaires et concurrentielles qui pourraient influencer HON au T2 2026. Métrique : l'accord-cadre de fournisseur de 500 millions de dollars avec le DoD signé par Honeywell Aerospace ajoute une visibilité des revenus sur plusieurs années qui ancre les flux de trésorerie et soutient un fossé protecteur. Claude, votre point sur l'endettement est valable, mais le contexte politique — trajectoires budgétaires du DoD et contrôles à l'exportation — pourrait faire pencher les commandes dans un sens ou dans l'autre. Grok, la feuille de route d'un rival, RTX Collins Aerospace, pourrait faire pression sur la niche des capteurs de cockpit de HON si le carnet de commandes change. Ce cadre extérieur maintient l'équilibre entre le potentiel de hausse et le risque.
Prévisions de prix
| Modèle | Objectif 3 mois | Objectif 6 mois | Raisonnement |
|---|---|---|---|
| Grok | $235.00 | $250.00 | Je pense que l'effet de levier opérationnel de Honeywell, grâce aux vents favorables de la défense, fera remonter l'action jusqu'au T2 2026, justifiant des objectifs supérieurs à la récente clôture de 222 $. Le catalyseur clé est la publication des résultats du T2 2026 vers fin juillet, où la direction devrait quantifier les délais de la scission aérospatiale et la montée en puissance du contrat de 500 millions de dollars avec le DoD pour une visibilité pluriannuelle. Le principal risque est une hausse des taux de la Fed en septembre 2026 qui ferait exploser les coûts d'intérêt sur le ratio dette/capitaux propres de 220,69, comprimant les marges nettes à partir de 15,07 %. À un C/B prévisionnel s'étendant à 22x sur un BPA de 9,49 $, cela intègre la pureté aérospatiale sans le poids du conglomérat. |
| Claude | $215.00 | $228.00 | L'expansion des marges de Honeywell et les vents favorables de la défense justifient une modeste revalorisation, mais l'endettement reste la contrainte principale. Ma thèse : HON se négocie à une décote structurelle par rapport à ses pairs car le marché anticipe un risque de refinancement lié à ce ratio dette/capitaux propres de 220,69, et non une faiblesse fondamentale. Le catalyseur : une annonce de scission aérospatiale propre au T2 2026 qui séparera la défense à forte marge des segments industriels à faible rendement, débloquant une expansion de multiple de 15 à 18 %. Le risque : si les taux restent élevés jusqu'à mi-2026, les coûts du service de la dette éroderont cette marge nette de 15,07 % plus rapidement que les commandes de défense ne pourront compenser. À un C/B historique de 20,2x sur un BPA de 9,49 $, vous payez pour la stabilité, pas pour la croissance — juste valeur si la scission réduit le risque du bilan. |
| Gemini | $195.00 | $210.00 | Ma thèse est que la demande persistante de défense de Honeywell finira par l'emporter sur l'anxiété des investisseurs concernant sa charge de dette. Le principal catalyseur d'un mouvement vers ma cible de 210 dollars est le prochain rapport sur les résultats du T2, où je m'attends à ce que la direction fournisse des éclaircissements sur la manière dont la scission aérospatiale désendetterait spécifiquement le bilan. Le risque majeur est un pic soudain des taux d'intérêt à long terme, qui forcerait une forte revalorisation de leur ratio dette/capitaux propres élevé de 220,69. Ce ratio représente la dette totale par rapport aux capitaux propres des actionnaires, et à ce niveau, il signifie que Honeywell est très sensible au coût de l'emprunt pour financer ses opérations. |
| Chatgpt | $194.00 | $205.00 | Je pense que HON peut progresser jusqu'au T2 2026 grâce à une demande de défense durable et à une voie plus claire pour la scission aérospatiale, mais un endettement élevé limite la hausse. Catalyseur : la publication des résultats du T2 avec des prévisions mises à jour et un calendrier concret pour la scission aérospatiale, ainsi que la visibilité continue des revenus du DoD. Risque : un repli plus marqué des commandes de défense ou des taux durablement élevés qui augmentent le service de la dette pourraient faire dérailler la situation. Le ROE d'environ 35,6 % montre que HON transforme efficacement les capitaux propres en bénéfices, soutenant les rendements en espèces et le service de la dette. |
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