Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q3 2025 +40.4%
Rendement total du S&P 500 (même période) +21.3%
Rendement excédentaire +19.1%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 98,4% · Options exclues : 6,8%

Répartition sectorielle

04
Industrials 49,6%
Technology 15,6%
Healthcare 15,6%
Consumer products 4,6%
Communication Services 4,3%
Materials 3,6%
Consumer Discretionary 3,1%
Energy 1,1%
Financials 0,9%
Autre/Non mappé 1,6%

Portefeuille complet 54 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
LPTH LightPath Technologies, Inc. - Class A Common Stock $10 309 000 12,84% 1 300 000 $3 904 778 Baisse ×3
AIOT PowerFleet, Inc. - Common Stock $4 716 000 5,87% 900 000 $410 310 Baisse ×3
TWIN Twin Disc, Incorporated - Common Stock $4 601 455 5,73% 330 090 $504 335 Baisse ×3
DOCN DigitalOcean Holdings, Inc. Common Stock $3 757 600 4,68% 110 000 $901 600 Hausse ×2
UEIC Universal Electronics Inc. - Common Stock $3 728 000 4,64% 800 000 $-1 046 827 Hausse ×1
IDCC InterDigital, Inc. - Common Stock $3 452 300 4,30% 10 000 $537 310 Baisse ×1
MYGN Myriad Genetics, Inc. - Common Stock $2 892 000 3,60% 400 000 $1 299 000 Hausse ×1
DCO Ducommun Incorporated Common Stock $2 883 900 3,59% 30 000 $157 110 Baisse ×1
PRPO Precipio, Inc. - Common Stock $2 332 269 2,90% 131 100 $2 024 363 Hausse ×1
BW Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. Common Stock $2 042 021 2,54% 704 145 Hausse ×1
HCAT Health Catalyst, Inc - Common stock $1 881 000 2,34% 660 000 $270 648 Hausse ×2
ACNT Ascent Industries Co. - Common Stock $1 867 845 2,33% 145 019 $39 155
SSYS Stratasys, Ltd. - Common Stock $1 859 200 2,32% 166 000 $-44 820
RFIL RF Industries, Ltd. - Common Stock $1 842 697 2,29% 223 900 Hausse ×1
HBIO Harvard Bioscience, Inc. - Common Stock $1 774 844 2,21% 4 047 535 $217 682 Hausse ×3
LINC Lincoln Educational Services Corporation - Common Stock $1 762 500 2,19% 75 000 $33 750
BRC Brady Corporation Common Stock $1 529 622 1,90% 19 603 $-101 658 Baisse ×3
TISI Team, Inc. Common Stock $1 496 743 1,86% 90 274 $40 743 Hausse ×3
LASR nLIGHT, Inc. - Common Stock $1 481 500 1,84% 50 000 $-486 500 Baisse ×2
CVV CVD Equipment Corporation - Common Stock $1 400 875 1,74% 416 927 $135 126 Baisse ×3
HURC Hurco Companies, Inc. - Common Stock $1 362 055 1,70% 78 279 $-648 924 Baisse ×2
MTEK Maris-Tech Ltd. - ordinary shares $1 272 984 1,59% 684 400 $-1 047 016 Baisse ×2
INTT CUSIP: 461147100 $1 262 963 1,57% 161 711 $76 323 Baisse ×1
ELVA Electrovaya Inc. - Common Shares $1 182 229 1,47% 200 718 $500 229 Hausse ×2
MTLS Materialise NV - American Depositary Shares $1 156 672 1,44% 207 661 $-16 613
OSS One Stop Systems, Inc. - Common Stock $1 072 000 1,33% 200 000 Hausse ×1
QNST QuinStreet, Inc. - Common Stock $1 021 020 1,27% 66 000 $-41 580
NVA Nova Minerals Limited - American Depositary Shares $984 000 1,23% 60 000 Hausse ×1
NEXN Nexxen International Ltd. - Ordinary Shares $925 000 1,15% 100 000 Hausse ×1
BOOM DMC Global Inc. - Common Stock $845 000 1,05% 100 000 Hausse ×1
IPWR Ideal Power Inc. - Common Stock $785 128 0,98% 156 400 Hausse ×1
RELL Richardson Electronics, Ltd. - Common Stock $783 200 0,98% 80 000 Hausse ×1
INSE Inspired Entertainment, Inc. - Common Stock $750 400 0,93% 80 000 $96 800
EHTH eHealth, Inc. - Common Stock $715 460 0,89% 166 000 $280 460 Hausse ×2
CMBM Cambium Networks Corporation - Ordinary Shares $715 440 0,89% 800 000 $390 483 Baisse ×2
BBCP Concrete Pumping Holdings, Inc. - Common Stock $705 000 0,88% 100 000 Hausse ×1
LSPD Lightspeed Commerce Inc. Subordinate Voting Shares $693 000 0,86% 60 000 Hausse ×1
BWEN Broadwind, Inc. - Common Stock $679 102 0,85% 323 382 $93 781
MGTX MeiraGTx Holdings plc - Ordinary Shares $658 400 0,82% 80 000 Hausse ×1
CLFD Clearfield, Inc. - Common Stock $639 468 0,80% 18 600 Hausse ×1
DXC DXC Technology Company Common Stock $545 200 0,68% 40 000 Option d'achat $-425 715 Baisse ×1
VMD Viemed Healthcare, Inc. - Common Shares $543 200 0,68% 80 000 $-9 600
CLGN CollPlant Biotechnologies Ltd. - Ordinary Shares $538 000 0,67% 200 000 $319 245 Hausse ×3
DARE Dare Bioscience, Inc. - Common Stock $487 983 0,61% 232 373 $25 272 Hausse ×3
MIST Milestone Pharmaceuticals Inc. - Common Shares $463 342 0,58% 231 671 Hausse ×1
OBIO Orchestra BioMed Holdings, Inc. - Ordinary Shares $411 680 0,51% 166 000 Hausse ×1
WPRT Westport Fuel Systems Inc - Common Shares $310 990 0,39% 137 000 $-177 865 Baisse ×2
DUOT Duos Technologies Group, Inc. - Common Stock $257 600 0,32% 35 000
IRIX IRIDEX Corporation - Common Stock $210 114 0,26% 184 230 $42 553 Baisse ×2
SCYX SCYNEXIS, Inc. - Common Stock $189 373 0,24% 245 939 $13 196 Baisse ×2
MNTN MNTN, Inc. Class A Common Stock $185 500 0,23% 10 000 Hausse ×1
SCKT Socket Mobile, Inc. - Common Stock $120 053 0,15% 116 556 $-25 039 Baisse ×1
POCI Precision Optics Corporation, Inc. - Common stock $108 750 0,14% 25 000 $-13 750
DVLT Datavault AI Inc. - Common Stock $108 128 0,13% 99 200 Hausse ×1

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
HBIO $1 774 844 2,21% en hausse ×3
TISI $1 496 743 1,86% en hausse ×3
CLGN $538 000 0,67% en hausse ×3
DARE $487 983 0,61% en hausse ×3

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
BW $2 042 021 704 145 2,54%
RFIL $1 842 697 223 900 2,29%
OSS $1 072 000 200 000 1,33%
NVA $984 000 60 000 1,23%
NEXN $925 000 100 000 1,15%
BOOM $845 000 100 000 1,05%
IPWR $785 128 156 400 0,98%
RELL $783 200 80 000 0,98%
BBCP $705 000 100 000 0,88%
LSPD $693 000 60 000 0,86%
MGTX $658 400 80 000 0,82%
CLFD $639 468 18 600 0,80%
MIST $463 342 231 671 0,58%
OBIO $411 680 166 000 0,51%
DUOT $257 600 35 000 0,32%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
LPTH Réduit -779K +$3.9M
MYGN A acheté plus +100K +$1.3M
MTEK Réduit -41K -$1.0M
UEIC A acheté plus +79K -$1.0M
DOCN A acheté plus +10K +$902K
HURC Réduit -28K -$649K
IDCC Réduit -3K +$537K
TWIN Réduit -134K +$504K
ELVA A acheté plus +718 +$500K
LASR Réduit -50K -$486K

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
TDC 30 septembre 2025 100 000 $2 231 000 40,1%
THR 30 juin 2025 66 000 $1 838 100 Ne suit plus
CGAU 30 septembre 2025 233 358 $1 682 511 99,7%
SPTN 30 juin 2025 80 000 $1 620 800 Ne suit plus
TALO 30 septembre 2025 188 391 $1 597 556 75,0%
PEGA 30 septembre 2025 24 000 $1 299 120 -41,0%
PHLT 30 septembre 2025 275 000 $1 100 000 Ne suit plus
HPE 30 septembre 2025 50 000 $1 022 500 182,3%
GOLD 30 juin 2025 51 000 $991 440 90,7%
SQNS 30 septembre 2025 500 000 $735 000 -70,4%
LTRX 30 septembre 2025 250 000 $717 500 57,3%
ASPN 30 juin 2025 110 000 $702 900 -3,9%
MCHX 30 septembre 2025 278 276 $609 424 -28,7%
ASYS 30 juin 2025 97 583 $471 326 305,6%
DUOT 30 juin 2025 50 000 $282 000 27,4%
GDOT 30 septembre 2025 24 200 $260 876 -6,9%
ASTL 30 septembre 2025 30 191 $208 016 22,1%
NNDM 30 septembre 2025 128 382 $207 979 3,8%
DRIO 30 septembre 2025 215 000 $144 050 -62,8%
MOGO 30 juin 2025 124 649 $107 198 Ne suit plus
HYPR 30 juin 2025 125 084 $89 598 24,1%
BDSX (déposé en tant que BDSXXXXX) 30 juin 2025 47 773 $29 868 391,5%