Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q2 2026 +69.5%
Rendement total du S&P 500 (même période) +37.0%
Rendement excédentaire +32.5%

Annualisé : +52.5% · S&P 500 : +28.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 97,7% · Options exclues : 0,0%

Répartition sectorielle

04
Materials 48,2%
Financials 21,9%
Energy 14,4%
Communication Services 8,5%
Industrials 5,1%
Consumer Discretionary 0,1%
Autre/Non mappé 1,8%

Portefeuille complet 12 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
KGC Kinross Gold Corporation Common Stock $82 913 617 19,09% 3 510 314 $-32 179 867 Baisse ×1
VIST Vista Energy S.A.B. de C.V. American Depositary Shares, each representing one series A share, with no par value $62 504 413 14,39% 979 693 $-7 821 703 Hausse ×3
ERO Ero Copper Corp. Common Shares $54 936 609 12,65% 2 053 705 $2 953 365 Hausse ×3
TX Ternium S.A. Ternium S.A. American Depositary Shares (each representing ten shares, USD1.00 par value) $42 547 305 9,79% 996 424 $-325 307 Baisse ×2
BMA Banco Macro S.A. ADR (representing Ten Class B Common Shares) $40 732 008 9,38% 439 918 $4 297 856 Baisse ×1
BAP Credicorp Ltd. Common Stock $40 167 646 9,25% 103 105 $2 738 115 Baisse ×2
TME Tencent Music Entertainment Group American Depositary Shares, each representing two Class A Ordinary Shares $36 958 236 8,51% 4 426 136 Hausse ×1
EGO Eldorado Gold Corporation Ordinary Shares $29 009 022 6,68% 933 066 $2 964 430 Hausse ×1
CPA Copa Holdings, S.A. Class A Common Stock $22 286 336 5,13% 143 256 $4 875 831 Baisse ×2
KSPI Joint Stock Company Kaspi.kz - American Depository Shares $14 198 563 3,27% 163 880 $1 198 389 Baisse ×1
PBRA CUSIP: 71654V101 $7 918 966 1,82% 540 913 $-3 233 778 Baisse ×1
LAUR Laureate Education, Inc. - Common Stock $241 056 0,06% 6 637 $-18 329 430 Baisse ×6

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
VIST $62 504 413 14,39% en hausse ×3
ERO $54 936 609 12,65% en hausse ×3

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
TME $36 958 236 4 426 136 8,51%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
KGC Réduit -261K -$32.2M
VIST A acheté plus +48K -$7.8M
CPA Réduit -10K +$4.9M
BMA Réduit -31K +$4.3M
PBRA Réduit -54K -$3.2M
EGO A acheté plus +174K +$3.0M
ERO A acheté plus +105K +$3.0M
BAP Réduit -7K +$2.7M
KSPI Réduit -12K +$1.2M
TX Réduit -71K -$325K

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
QFIN 31 décembre 2025 510 700 $14 697 946 -66,0%