Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q2 2026 +39.9%
Rendement total du S&P 500 (même période) +37.0%
Rendement excédentaire +2.9%

Annualisé : +30.8% · S&P 500 : +28.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 99,6% · Options exclues : 0,0%

Répartition sectorielle

04
Financials 44,5%
Industrials 19,4%
Consumer Discretionary 15,4%
Materials 10,1%
Energy 8,1%
Real Estate 2,6%

Portefeuille complet 14 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
JEF Jefferies Financial Group Inc. Common Stock $45 500 293 20,28% 910 370 $13 430 697 Hausse ×2
CNH CNH Industrial N.V. Common Shares $41 614 899 18,55% 3 705 690 Hausse ×1
ARCO Arcos Dorados Holdings Inc. Class A Shares $34 458 749 15,36% 4 275 279 $-715 860 Hausse ×4
BBD Banco Bradesco Sa American Depositary Shares $28 904 135 12,88% 8 329 722 $-1 784 043 Baisse ×1
WPM Wheaton Precious Metals Corp Common Shares (Canada) $22 759 177 10,14% 202 628 $-7 981 664 Baisse ×6
GFR Greenfire Resources Ltd. Common Shares $12 611 201 5,62% 2 232 277 $-2 227 294 Baisse ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $12 331 745 5,50% 246 487 $4 152 917 Hausse ×1
BN Brookfield Corporation Class A Limited Voting Shares $9 707 922 4,33% 227 939 $483 231
DOUG Douglas Elliman Inc. Common Stock $5 736 729 2,56% 3 241 090 $665 045 Hausse ×2
TDW Tidewater Inc. Common Stock $5 480 384 2,44% 82 251 $-3 542 348 Baisse ×1
CSW CSW Industrials, Inc. Common Stock $1 905 520 0,85% 6 847 $121 329
BAM Brookfield Asset Management Inc Class A Limited Voting Shares $1 853 112 0,83% 41 318 $16 527
CSWC Capital Southwest Corporation - Common Stock $1 466 561 0,65% 61 698 $101 801
BNT Brookfield Wealth Solutions Ltd. Class A Exchangeable Limited Voting Shares $50 637 0,02% 1 187 $1 495

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
ARCO $34 458 749 15,36% en hausse ×4

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
CNH $41 614 899 3 705 690 18,55%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
JEF A acheté plus +133K +$13.4M
WPM Réduit -32K -$8.0M
GGAL A acheté plus +71K +$4.2M
TDW Réduit -26K -$3.5M
GFR Réduit -104K -$2.2M
BBD Réduit -78K -$1.8M
ARCO A acheté plus +12K -$716K
DOUG A acheté plus +149K +$665K
BN Mouvement de prix uniquement +0 +$483K
CSW Mouvement de prix uniquement +0 +$121K

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
VAL 30 juin 2026 463 985 $45 489 089 13,1%
NTR 30 juin 2026 599 236 $45 218 349 8,5%
TECK 30 septembre 2025 134 062 $5 413 424 54,6%
NFGC 31 mars 2026 1 692 643 $5 007 199 Ne suit plus
CPA 30 juin 2025 31 321 $2 895 940 24,5%
CVE 31 mars 2026 12 377 $209 402 17,9%