Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q2 2026 -28.2%
Rendement total du S&P 500 (même période) +37.0%
Rendement excédentaire -65.2%

Annualisé : -23.3% · S&P 500 : +28.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 95,1% · Options exclues : 0,0%

Répartition sectorielle

04
Consumer Discretionary 26,4%
Financials 24,5%
Industrials 22,7%
Utilities 10,3%
Real Estate 8,2%
Energy 5,8%
Healthcare 0,6%
Materials 0,5%
Technology 0,4%
Communication Services 0,3%
Consumer products 0,3%

Portefeuille complet 52 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
KLC KinderCare Learning Companies, Inc. Common Stock $346 029 628 23,59% 81 418 736 $166 908 409
APO Apollo Global Management, Inc. (New) Common Stock $60 252 680 4,11% 509 278 $-8 364 658 Baisse ×1
ARES Ares Management Corporation Class A Common Stock $59 752 432 4,07% 536 811 $3 429 230 Hausse ×4
CLVT Clarivate Plc Ordinary Shares $55 259 407 3,77% 25 583 059 $-9 465 732
BN Brookfield Corporation Class A Limited Voting Shares $54 964 226 3,75% 1 290 543 $-1 230 312 Baisse ×1
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $51 952 613 3,54% 317 617 $-4 113 279 Baisse ×1
EQIX Equinix, Inc. - Common Stock $45 997 544 3,14% 44 127 $2 742 494
RSG Republic Services, Inc. Common Stock $45 573 124 3,11% 213 878 $-2 120 452 Baisse ×1
NU Nu Holdings Ltd. Class A Ordinary Shares $44 857 349 3,06% 3 357 586 $-3 391 162
BX Blackstone Inc. Common Stock $42 255 885 2,88% 359 105 $-489 233 Baisse ×1
UNP Union Pacific Corporation Common Stock $42 133 888 2,87% 154 904 $1 539 195 Baisse ×6
WMB Williams Companies, Inc. (The) Common Stock $41 276 244 2,81% 555 236 $-4 943 714 Baisse ×2
KKR KKR & Co. Inc. Common Stock $40 187 433 2,74% 437 867 $-1 444 042 Baisse ×1
ATO Atmos Energy Corporation Common Stock $39 767 496 2,71% 230 844 $-4 233 916 Baisse ×5
WM Waste Management, Inc. Common Stock $37 730 018 2,57% 169 284 $-2 229 314 Baisse ×2
SRE DBA Sempra Common Stock $37 156 777 2,53% 400 785 $-2 737 435 Baisse ×2
CMS CMS Energy Corporation Common Stock $37 008 405 2,52% 483 770 $-1 571 431 Baisse ×5
AWK American Water Works Company, Inc. Common Stock $37 002 270 2,52% 281 215 $-2 345 568 Baisse ×5
FER Ferrovial SE - Ordinary Shares $36 072 405 2,46% 521 376 $10 128 470 Baisse ×1
CSX CSX Corporation - Common Stock $32 965 857 2,25% 693 580 $-3 665 890 Baisse ×3
ODFL Old Dominion Freight Line, Inc. - Common Stock $32 508 194 2,22% 150 084 $-3 453 613 Baisse ×2
TRP TC Energy Corporation Common Stock $24 145 738 1,65% 365 338 $-22 826 890 Baisse ×2
SBAC SBA Communications Corporation - Class A Common Stock $22 422 596 1,53% 127 069 $-1 392 781 Baisse ×1
CP Canadian Pacific Kansas City Limited Common Shares $21 107 385 1,44% 243 940 $-17 481 252 Baisse ×2
TPG TPG Inc. - Class A Common Stock $19 861 755 1,35% 489 809 $-570 841 Baisse ×1
OWL Blue Owl Capital Inc. Class A Common Stock $16 984 949 1,16% 1 941 137 $-2 881 913 Baisse ×2
ENB Enbridge Inc Common Stock $12 195 862 0,83% 225 342 $-12 806 322 Baisse ×4
BAM Brookfield Asset Management Inc Class A Limited Voting Shares $12 080 348 0,82% 269 350 $-1 614 697 Baisse ×1
LTH Life Time Group Holdings, Inc. Common Stock $9 199 047 0,63% 225 246 $1 715 735 Baisse ×1
ARCB ArcBest Corporation - Common Stock $8 871 777 0,60% 61 807 $-845 896 Baisse ×2
OMAB Grupo Aeroportuario del Centro Norte S.A.B. de C.V. - American Depositary Shares each representing 8 Series B shares $8 867 952 0,60% 78 415 $7 218 135 Hausse ×1
RPRX Royalty Pharma plc - Class A Ordinary Shares $8 855 920 0,60% 157 944 $4 679 412 Hausse ×2
HOOD Robinhood Markets, Inc. - Class A Common Stock $8 349 413 0,57% 83 261 Hausse ×1
ADT ADT Inc. Common Stock $7 243 294 0,49% 1 114 353 $-78 005
KMI Kinder Morgan, Inc. Common Stock $7 208 212 0,49% 225 468 $-1 584 494 Baisse ×2
QSR Restaurant Brands International Inc. Common Shares $6 844 219 0,47% 94 390 $2 875 124 Hausse ×2
XPO XPO, Inc. Common Stock $6 095 265 0,42% 29 691 $77 055 Baisse ×4
MAR Marriott International - Class A Common Stock $5 524 015 0,38% 14 906 $2 318 402 Hausse ×2
ASR Grupo Aeroportuario del Sureste, S.A. de C.V. Common Stock $5 328 913 0,36% 17 375 $4 175 987 Hausse ×1
WMG Warner Music Group Corp. - Class A Common Stock $5 012 633 0,34% 185 173 $2 686 450 Hausse ×2
MCD McDonald's Corporation Common Stock $4 638 790 0,32% 17 161 $2 465 436 Hausse ×2
SONY Sony Group Corporation American Depositary Shares $3 897 658 0,27% 194 300 $2 078 128 Hausse ×2
RGLD Royal Gold, Inc. - Common Stock $3 604 158 0,25% 18 056 $1 831 381 Hausse ×2
WPM Wheaton Precious Metals Corp Common Shares (Canada) $3 547 852 0,24% 31 587 $1 725 110 Hausse ×2
DPZ Domino's Pizza Inc - Common Stock $3 535 606 0,24% 11 943 $2 302 445 Hausse ×2
HLT Hilton Worldwide Holdings Inc. Common Stock $3 468 178 0,24% 10 495 $1 833 140 Hausse ×2
DLB Dolby Laboratories Common Stock $2 305 686 0,16% 43 851 $1 167 849 Hausse ×2
ARM Arm Holdings plc - American Depositary Shares $1 560 108 0,11% 4 400 $-693 964 Baisse ×1
PLNT Planet Fitness, Inc. Common Stock $1 443 440 0,10% 27 668 Hausse ×1
IDCC InterDigital, Inc. - Common Stock $1 381 391 0,09% 4 879 $898 493 Hausse ×2
PBA Pembina Pipeline Corp. Ordinary Shares (Canada) $428 059 0,03% 9 270 $-376 944
OKE ONEOK, Inc. Common Stock $214 742 0,01% 2 470 $-8 521

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
ARES $59 752 432 4,07% en hausse ×4

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
HOOD $8 349 413 83 261 0,57%
PLNT $1 443 440 27 668 0,10%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
KLC Mouvement de prix uniquement +0 +$166.9M
TRP Réduit -22K -$22.8M
CP Réduit -9K -$17.5M
ENB Réduit -13K -$12.8M
FER Réduit -17K +$10.1M
CLVT Mouvement de prix uniquement +0 -$9.5M
APO Réduit -107K -$8.4M
WMB Réduit -80K -$4.9M
RPRX A acheté plus +71K +$4.7M
ATO Réduit -7K -$4.2M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
ARCC 31 décembre 2025 1 767 154 $36 067 613 -7,2%
GBDC 30 juin 2025 2 000 926 $30 294 020 -16,2%
CNI 31 décembre 2025 307 025 $28 876 917 19,4%
CCI 31 décembre 2025 252 671 $24 380 225 -23,9%
CG 30 juin 2025 306 496 $13 360 161 -23,2%
OBDC 30 juin 2025 452 976 $6 640 628 -29,1%
TOST 31 mars 2026 185 085 $6 572 368 14,6%
TEM 30 juin 2025 40 398 $1 948 800 20,5%
EPD 31 décembre 2025 19 324 $604 261 15,5%
NEUE 31 décembre 2025 88 645 $591 262 Ne suit plus
FTS 30 juin 2025 12 364 $570 179 10,6%
ET 31 décembre 2025 25 810 $442 900 Ne suit plus
OKE 30 septembre 2025 2 470 $201 626 21,9%