Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q2 2026 +44.2%
Rendement total du S&P 500 (même période) +37.0%
Rendement excédentaire +7.2%

Annualisé : +34.0% · S&P 500 : +28.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 91,4% · Options exclues : 0,0%

Répartition sectorielle

04
Industrials 21,9%
Energy 17,7%
Real Estate 16,6%
Financials 13,6%
Consumer Discretionary 7,9%
Consumer products 6,3%
Materials 5,3%
Healthcare 4,5%
Communication Services 1,2%
Technology 0,9%
Autre/Non mappé 4,1%

Portefeuille complet 55 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
TDW Tidewater Inc. Common Stock $62 240 482 9,95% 934 121 $-14 724 191 Hausse ×2
BCC Boise Cascade, L.L.C. Common Stock $46 739 936 7,47% 602 086 $4 110 643 Hausse ×3
VAL Valaris Limited Common Shares $37 484 324 5,99% 516 313 $-12 338 231 Hausse ×1
RHI Robert Half Inc. Common Stock $37 095 915 5,93% 1 208 336 $14 136 728 Hausse ×1
HOG Harley-Davidson, Inc. Common Stock $36 222 325 5,79% 1 480 880 $6 647 138 Hausse ×1
HCC Warrior Met Coal, Inc. Common Stock $23 162 902 3,70% 285 398 $-10 743 884 Baisse ×3
FPH Five Point Holdings, LLC Class A Common Shares $19 478 737 3,11% 3 696 155 $790 713 Baisse ×2
CBRE CBRE Group Inc Common Stock Class A $18 303 832 2,93% 135 896 $-163 430 Baisse ×6
BN Brookfield Corporation Class A Limited Voting Shares $16 820 026 2,69% 394 929 $-2 666 077 Baisse ×2
UHALB CUSIP: 023586506 $16 379 414 2,62% 283 872 $3 676 383 Baisse ×1
PLD Prologis, Inc. Common Stock $14 200 372 2,27% 104 823 $-2 447 038 Baisse ×2
LEN-B (déposé en tant que LENB) Lennar Corporation Class B $13 276 161 2,12% 149 658 $1 260 208 Hausse ×1
PHM PulteGroup, Inc. Common Stock $13 050 180 2,09% 95 111 $1 862 176 Baisse ×2
ECPG Encore Capital Group Inc - Common Stock $12 101 299 1,94% 129 717 $2 108 358 Baisse ×2
DHI D.R. Horton, Inc. Common Stock $11 272 110 1,80% 69 205 $1 140 334 Baisse ×2
UMBF UMB Financial Corporation - Common Stock $11 170 256 1,79% 78 245 $2 345 002
SUI Sun Communities, Inc. Common Stock $10 966 249 1,75% 91 454 $-553 423 Baisse ×2
ROG Rogers Corporation Common Stock $10 083 148 1,61% 61 584 $-6 126 365 Baisse ×2
JLL Jones Lang LaSalle Incorporated Common Stock $9 934 827 1,59% 32 053 $72 729 Baisse ×5
FNF Fidelity National Financial, Inc. Common Stock $9 107 492 1,46% 193 119 $135 049 Baisse ×2
SKY Champion Homes, Inc. Common Stock $8 862 757 1,42% 100 576 $1 369 459 Baisse ×2
FSV FirstService Corporation - Common Shares $8 803 857 1,41% 61 951 $1 794 056 Hausse ×2
AMH American Homes 4 Rent Common Shares of Beneficial Interest $8 784 184 1,40% 262 058 $1 454 626 Baisse ×2
OSG Octave Specialty Group, Inc. Common Stock $8 373 325 1,34% 1 341 879 $2 136 694 Hausse ×3
BKD Brookdale Senior Living Inc. Common Stock $7 961 750 1,27% 494 826 $1 618 826 Hausse ×1
PB Prosperity Bancshares, Inc. Common Stock $7 461 329 1,19% 102 168 $597 683
ICFI ICF International, Inc. - Common Stock $7 205 344 1,15% 98 893 $2 521 701 Hausse ×3
SUPN Supernus Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $7 103 193 1,14% 152 724 $-791 111
ALG Alamo Group, Inc. Common Stock $6 952 170 1,11% 42 265 $1 288 420 Hausse ×3
COLL Collegium Pharmaceutical, Inc. - Common Stock $6 611 749 1,06% 182 645 $1 481 170 Hausse ×1
CPRX Catalyst Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $6 605 360 1,06% 210 161 $1 401 774
MYRG MYR Group, Inc. - Common Stock $6 538 226 1,05% 13 066 $-1 597 954 Baisse ×2
BATRA Atlanta Braves Holdings, Inc. - Series A Common Stock $6 299 963 1,01% 111 880 $-1 453 289 Baisse ×1
TMHC Taylor Morrison Home Corporation Common Stock $6 165 407 0,99% 85 941 Hausse ×1
ITIC Investors Title Company - Common Stock $5 991 950 0,96% 21 894 $1 233 508
PBF PBF Energy Inc. Class A Common Stock $5 965 396 0,95% 131 050 $-275 205
WCC WESCO International, Inc. Common Stock $5 859 529 0,94% 16 963 $594 259 Baisse ×2
KALU Kaiser Aluminum Corporation - Common Stock $5 839 164 0,93% 29 848 $2 238 205 Baisse ×3
UNF Unifirst Corporation Common Stock $5 501 297 0,88% 20 802 $-1 652 413 Baisse ×1
QLYS Qualys, Inc. - Common Stock $5 378 609 0,86% 39 120 $1 941 917
CET CUSIP: 155123102 $5 340 039 0,85% 101 812 $284 055
FLG Flagstar Bank, N.A. Common Stock $4 948 741 0,79% 331 241 $586 297
SD SandRidge Energy, Inc. Common Stock $4 830 045 0,77% 352 558 $-565 597 Hausse ×1
OCFC OceanFirst Financial Corp. - Common Stock $4 817 309 0,77% 246 662 $367 527
FR First Industrial Realty Trust, Inc. Common Stock $4 751 402 0,76% 77 498 $64 626 Baisse ×6
LXU LSB Industries, Inc. Common Stock $4 119 648 0,66% 381 096 $-1 558 682
SBSI Southside Bancshares, Inc. Common Stock $4 112 972 0,66% 116 879 $479 204
BXC Bluelinx Holdings Inc. Common Stock $3 983 154 0,64% 64 369 $495 642
MMS Maximus, Inc. Common Stock $3 982 810 0,64% 74 085 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: G4587L109) $3 918 136 0,63% 550 300 Hausse ×1
WY Weyerhaeuser Company Common Stock $3 880 602 0,62% 162 097 $-86 268 Baisse ×2
CRAI CRA International,Inc. - Common Stock $2 962 544 0,47% 20 819 Hausse ×1
FRPH FRP Holdings, Inc. - Common Stock $2 677 928 0,43% 107 160 $333 267
COMP Compass, Inc. Class A Common Stock $2 311 493 0,37% 187 469 $941 095
BATRK Atlanta Braves Holdings, Inc. - Series C Common Stock $1 350 801 0,22% 26 027 $236 160 Baisse ×1

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
BCC $46 739 936 7,47% en hausse ×3
OSG $8 373 325 1,34% en hausse ×3
ICFI $7 205 344 1,15% en hausse ×3
ALG $6 952 170 1,11% en hausse ×3

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
TMHC $6 165 407 85 941 0,99%
MMS $3 982 810 74 085 0,64%
Émetteur inconnu (CUSIP: G4587L109) $3 918 136 550 300 0,63%
CRAI $2 962 544 20 819 0,47%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
TDW A acheté plus +13K -$14.7M
RHI A acheté plus +304K +$14.1M
VAL A acheté plus +8K -$12.3M
HCC Réduit -79K -$10.7M
HOG A acheté plus +18K +$6.6M
ROG Réduit -89K -$6.1M
BCC A acheté plus +40K +$4.1M
UHALB Réduit -503 +$3.7M
BN Réduit -87K -$2.7M
ICFI A acheté plus +27K +$2.5M

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
DB 30 septembre 2025 1 021 558 $30 182 748 -1,2%
DB 31 mars 2026 337 193 $13 002 162 17,4%
CMA 31 décembre 2025 156 314 $10 799 734 Ne suit plus
TPH 30 juin 2026 155 855 $7 283 104 Ne suit plus
PRA 30 juin 2026 260 608 $6 442 230 Ne suit plus
BAM 30 juin 2025 132 103 $6 400 390 -18,9%
RYN 31 mars 2026 188 340 $4 077 561 -12,4%
CTLP 31 mars 2026 370 013 $3 929 538 Ne suit plus
ORI 30 septembre 2025 98 535 $3 787 685 -10,4%
SEB 31 décembre 2025 1 015 $3 758 636 Ne suit plus
HBB 30 septembre 2025 131 461 $2 351 837 164,4%
ELME 30 juin 2025 93 000 $1 618 200 -88,9%
MRP 30 septembre 2025 50 697 $1 445 371 -26,8%
VC 31 décembre 2025 10 298 $1 246 573 -6,7%
CTO 30 juin 2025 63 000 $1 216 530 19,0%
WSR 30 juin 2025 80 000 $1 165 600 Ne suit plus
IVT 30 juin 2025 38 000 $1 116 060 10,9%
PCH 30 juin 2025 20 000 $902 400 Ne suit plus
RMR 30 juin 2025 37 000 $616 050 8,4%
VTMX 30 juin 2025 25 000 $570 250 18,5%
FG 31 mars 2026 12 319 $380 047 -13,4%
STC 30 juin 2025 5 194 $370 592 -20,8%
GRBK 30 juin 2025 5 000 $291 550 6,0%
UHAL 30 juin 2025 1 456 $95 164 2,2%
EQC 30 juin 2025 55 000 $88 550 Ne suit plus