Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q2 2026 +21.3%
Rendement total du S&P 500 (même période) +37.0%
Rendement excédentaire -15.7%

Annualisé : +16.7% · S&P 500 : +28.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 99,5% · Options exclues : 0,0%

Répartition sectorielle

04
Real Estate 50,3%
Energy 14,4%
Retail 13,8%
Communication Services 12,4%
Healthcare 6,7%
Consumer Staples 2,0%
Industrials 0,3%
Consumer Discretionary 0,1%
Autre/Non mappé 0,1%

Portefeuille complet 17 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
TRC Tejon Ranch Co Common Stock $71 910 850 47,16% 3 845 500 $-538 370
GASS StealthGas, Inc. - common stock $21 330 000 13,99% 2 700 000 $-3 372 994 Hausse ×1
ACI Albertsons Companies, Inc. Class A Common Stock $12 007 875 7,87% 887 500 $79 875 Hausse ×4
SGA Saga Communications, Inc. - Class A Common Stock $10 531 576 6,91% 1 161 144 $-3 053 809
LE Lands' End, Inc. - Common Stock $8 960 400 5,88% 855 000 $2 298 441 Hausse ×2
SIRI SiriusXM Holdings Inc. - Common Stock $8 345 050 5,47% 282 500 $606 326 Baisse ×1
ALMS Alumis Inc. - Common Stock $6 255 353 4,10% 222 294 $1 358 216
ALCO Alico, Inc. - Common Stock $3 123 435 2,05% 75 500 $-383 665 Baisse ×4
OABI OmniAb, Inc. - Common Stock $2 902 800 1,90% 1 180 000 $1 332 800 Hausse ×1
SRG Seritage Growth Properties Class A Common Stock $2 708 900 1,78% 1 030 000 $-185 400
GYRO Gyrodyne , LLC - Common Stock $2 042 166 1,34% 338 107 $-463 207
CRVS Corvus Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $1 045 800 0,69% 70 000 $21 700
IMPP Imperial Petroleum Inc. - Common Shares $599 300 0,39% 130 000 $-213 900 Baisse ×4
CTRM Castor Maritime Inc. - Common Shares $504 000 0,33% 240 000 $60 000
WEN Wendy's Company (The) - Common Stock $120 205 0,08% 14 500 $19 430
Émetteur inconnu (CUSIP: Y18284300) $83 000 0,05% 50 000 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 013091903) $25 500 0,02% 150 000 Option d'achat $-115 500

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
ACI $12 007 875 7,87% en hausse ×4

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
Émetteur inconnu (CUSIP: Y18284300) $83 000 50 000 0,05%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
GASS A acheté plus +9K -$3.4M
SGA Mouvement de prix uniquement +0 -$3.1M
LE A acheté plus +262K +$2.3M
ALMS Mouvement de prix uniquement +0 +$1.4M
OABI A acheté plus +180K +$1.3M
SIRI Réduit -53K +$606K
TRC Mouvement de prix uniquement +0 -$538K
GYRO Mouvement de prix uniquement +0 -$463K
ALCO Réduit -10K -$384K
IMPP Réduit -60K -$214K

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
X 30 juin 2025 45 000 $1 901 700 Ne suit plus
SLRN 30 juin 2025 540 000 $1 333 800 Ne suit plus
WBD 30 septembre 2025 85 000 $974 100 58,4%
MRP 30 juin 2025 20 000 $530 200 -13,7%
CTLP 30 juin 2025 62 500 $491 875 Ne suit plus
JBGS 30 septembre 2025 10 000 $173 000 -52,5%
QS 30 septembre 2025 25 000 $168 000 -62,9%
LWAY 31 décembre 2025 5 000 $138 800 -12,5%
CISS 30 septembre 2025 14 297 $46 894 -99,7%