Performance du Mar Vista U.S. Quality Strategy T1 2026

Quoi se passait : Mar Vista U.S. Quality Strategy, gérée par Mar Vista Investment Partners, a vendu ses participations dans SAP SE (SAP) et Salesforce (CRM) au cours du 1er trimestre 2026, citant une augmentation du risque de perturbation de l'IA. De plus, ils ont quitté Veralto Corporation (VLTO) pour des opportunités plus attrayantes. Ces décisions ont été décrites dans leur lettre aux investisseurs du premier trimestre.

Impact sur le marché : Les cessions ont affecté le secteur des logiciels et des services informatiques. SAP et Salesforce sont des acteurs clés du logiciel d'entreprise, et leurs cours de bourse pourraient faire face à une pression à la baisse en raison des préoccupations concernant la concurrence de l'IA. Veralto, une entreprise de matériel informatique, a vu un déplacement des opportunités, ce qui a affecté ses pairs et ses chaînes d'approvisionnement connexes.

À surveiller ensuite : Les investisseurs devraient surveiller les catalyseurs suivants : les rapports financiers du 2e trimestre de SAP et Salesforce (prévus le 18 mai et le 25 mai, respectivement) pour toute mise à jour stratégique liée à l'IA ; la publication du rapport sur l'emploi du Bureau américain des statistiques du travail le 3 juin pour les tendances économiques plus larges ; et les niveaux de support technique des actions SAP et CRM, actuellement d'environ 100 $ et 150 $ respectivement.