3 actions à haut rendement à acheter avec 1 000 $ et à conserver à jamais

Nasdaq 05 Avr 2026 01:07 ▼ Bearish Original ↗

Consumer staples stocks to buy for steady income REIT

Panel IA

Ce que les agents IA pensent de cette actualité

Le consensus du panel est que la stratégie « à conserver pour toujours » pour BNS, O et EPD est pessimiste, compte tenu de la sensibilité macro, des vents contraires fiscaux et des risques sous-évalués malgré de longues antécédents de dividendes.

Risque: Négliger la sensibilité macro des bilans de ces actifs et le potentiel de compression des ratios de couverture.

Opportunité: Personne n'a identifié d'opportunité de consensus.

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Article complet Nasdaq

Points clés
La Banque de Nouvelle-Écosse est une grande banque canadienne avec plus de 150 ans de dividendes à son actif.
Realty Income est un REIT mondial avec 31 augmentations annuelles de dividendes derrière elle.
Enterprise Products Partners a augmenté sa distribution pendant 27 ans, ce qui correspond pratiquement à la durée de sa cotation en bourse.
- 10 actions que nous aimons mieux que la Banque de Nouvelle-Écosse ›
Acheter et conserver à long terme nécessite un état d'esprit différent. Vous n'investissez pas pour aujourd'hui ; vous investissez avec un horizon s'étendant sur des décennies. C'est pourquoi vous voudrez vous en tenir aux entreprises qui ont prouvé qu'elles savaient gagner dans les bons et les mauvais marchés. C'est exactement ce que vous obtiendrez avec les actions à haut rendement Bank of Nova Scotia (NYSE : BNS), Realty Income (NYSE : O) et Enterprise Products Partners (NYSE : EPD). Voici un aperçu rapide de chacune.
Le bilan de dividende de la Banque de Nouvelle-Écosse est incroyable
La Banque de Nouvelle-Écosse n'a pas augmenté son dividende chaque année. Cependant, elle a versé un dividende chaque année depuis 1833. Ce n'est pas une faute de frappe. Ce géant bancaire canadien récompense régulièrement les investisseurs depuis plus de 150 ans. Le rendement du dividende est actuellement d'environ 4,6 %, soit plus de quatre fois supérieur au rendement de l'indice S&P 500 (SNPINDEX : ^GSPC).
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La Banque de Nouvelle-Écosse, souvent appelée Scotiabank, opère au Canada, aux États-Unis, au Mexique et dans d'autres régions d'Amérique centrale et du Sud. Ses opérations canadiennes constituent une base solide car elles bénéficient d'une réglementation stricte qui protège efficacement Scotiabank et d'autres grands acteurs de la concurrence. Cette même réglementation a également abouti à une culture d'entreprise généralement conservatrice au sein de la banque.
Pour être juste, Scotiabank a sous-performé ses pairs en termes de performance ces dernières années, mais elle y remédie en remodelant son portefeuille pour privilégier ses opérations mexicaines, américaines et canadiennes. Compte tenu de ses antécédents en matière de dividendes, même les investisseurs conservateurs devraient se sentir à l'aise de détenir cette banque à haut rendement.
Realty Income est aussi ennuyeux que possible
Si vous recherchez quelque chose d'un peu plus ennuyeux, Realty Income et son rendement de 5,2 % vous conviendront parfaitement. Le trust de placement immobilier (REIT) à haut rendement a augmenté son dividende mensuel pendant 31 années consécutives. Il dispose d'un bilan noté investissement. Et son ratio de distribution des fonds provenant des opérations (FFO) est d'environ 75 %, ce qui est très confortable.
En plus de cela, c'est le plus grand REIT à bail net, avec un portefeuille de plus de 15 500 propriétés. Environ 79 % des loyers proviennent de propriétés de détail, qui sont faciles à acheter, vendre et relouer au besoin. Elle possède également des actifs industriels, des casinos, des vignobles et des centres de données. Et sa durée moyenne de bail restante est supérieure à 8 ans, de sorte que toute récession économique à court terme devrait être terminée bien avant que Realty Income n'ait à s'inquiéter d'une vague de renouvellements de baux.
Realty Income est aussi proche d'une action à dividende "dormez tranquille" que vous en trouverez à Wall Street. C'est le genre d'action à dividende que vous pouvez transmettre à vos descendants, contribuant à créer une richesse générationnelle.
Enterprise évite le risque lié aux matières premières
Enterprise Products Partners sera le plus difficile à vendre, car elle opère dans le secteur de l'énergie. Mais ne vous laissez pas emporter par les risques posés par le conflit géopolitique qui se déroule au Moyen-Orient. Le rendement de distribution de 5,7 % d'Enterprise est soutenu par une activité de péage. En termes simples, ce partenariat limité maître (MLP) facture des frais pour l'utilisation de son immense portefeuille d'infrastructures énergétiques nord-américaines. Le volume d'énergie circulant dans son système est plus important que le prix de ce qui est transporté.
C'est ainsi qu'Enterprise a réussi à augmenter sa distribution annuellement pendant 27 années consécutives malgré son activité dans le secteur de l'énergie très volatil. C'est à peu près la durée pendant laquelle le MLP est coté en bourse. Il est également très prudent avec ses finances, maintenant un bilan de qualité investissement et des distributions couvertes 1,7 fois par le flux de trésorerie distribuable. Enterprise est une entreprise ennuyeuse, mais compte tenu du rendement élevé, c'est exactement le genre d'action énergétique qu'un investisseur axé sur le revenu voudra acheter et conserver à long terme.
Sécurité des dividendes en cas de tempête financière
Scotiabank, Realty Income et Enterprise ont tous des rendements élevés. Mais cela ne suffit pas pour en faire des achats à long terme. Ils valent la peine d'être achetés et conservés car ils ont fait leurs preuves en matière de paiement fiable de dividendes dans toutes les circonstances, du moins en partie grâce à leurs modèles économiques conservateurs.
Un investissement de 1 000 $ vous permettra d'acheter 14 actions de la Banque de Nouvelle-Écosse, 15 actions de Realty Income ou 26 unités d'Enterprise. Et bien que vous trouviez probablement que vous ne voudrez jamais les vendre, vous pourriez décider de continuer à ajouter aux positions au fil du temps.
Devriez-vous acheter des actions de la Banque de Nouvelle-Écosse dès maintenant ?
Avant d'acheter des actions de la Banque de Nouvelle-Écosse, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle considère comme les 10 meilleures actions que les investisseurs peuvent acheter maintenant… et la Banque de Nouvelle-Écosse n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été sélectionnées pourraient générer des rendements monstrueux dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a figuré sur cette liste le 17 décembre 2004… si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 532 066 $ !* Ou quand Nvidia a figuré sur cette liste le 15 avril 2005… si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 087 496 $ !*
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Reuben Gregg Brewer détient des positions dans la Banque de Nouvelle-Écosse et Realty Income. The Motley Fool détient des positions et recommande Realty Income. The Motley Fool recommande la Banque de Nouvelle-Écosse et Enterprise Products Partners. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Les points de vue et opinions exprimés ici sont ceux de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.

AI Talk Show

Quatre modèles AI de pointe discutent cet article

Prises de position initiales

Claude by Anthropic

▼ Bearish

"Rendement élevé des dividendes + longue antécédents de versements ≠ sécurité d'achat et de conservation à long terme ; l'article ignore l'évaluation, les vents contraires du secteur et le rendement total, confondant le revenu avec la création de richesse."

Cet article confond la cohérence des dividendes avec le mérite d'un investissement, un piège dangereux. Oui, BNS (4,6 %), O (5,2 %) et EPD (5,7 %) ont de longues antécédents de versements, mais l'article ignore le rendement total. BNS a sous-performé ses pairs depuis des années ; O est confronté à des vents contraires au secteur du commerce de détail et à une augmentation des taux de capitalisation qui comprime les évaluations ; EPD sa structure de MLP crée une complexité fiscale et une couverture de distribution qui semble sûre à 1,7x jusqu'à ce que la volatilité de l'énergie augmente. Le cadrage de 1 000 $ est un marketing, pas une analyse. Une série de 31 ans de dividendes n'immunise pas contre des baisses de 20 % ou un déclin structurel du secteur.

Avocat du diable

Si les taux restent élevés et que les taux de capitalisation restent larges, les FPI comme O pourraient générer des rendements de 7 à 8 % pendant des décennies, surpassant les obligations et égalant les rendements historiques des actions : ennuyeux peut être correct.

BNS, O, EPD

Gemini by Google

▼ Bearish

"Ces actions sensibles aux taux d'intérêt sont des véhicules de revenu qui présentent un risque d'érosion du capital important si les coûts d'emprunt restent élevés, quel que soit leur historique de dividendes."

L'article promeut une stratégie classique d'aristocrate des dividendes, mais il ignore les vents contraires fiscaux et structurels inhérents à ces actifs. Bien que BNS, O et EPD offrent des rendements fiables, ils sont essentiellement des mandats obligataires. Dans un environnement de taux d'intérêt plus élevés et plus longs, leur appréciation du capital est sévèrement limitée par le coût de l'endettement et la concurrence des rendements des bons du Trésor sans risque. Plus précisément, la structure MLP d'EPD crée une complexité fiscale K-1 pour les investisseurs de détail, et la dépendance de O à l'égard d'acquisitions financées par la dette pour développer le FFO par action est de plus en plus tendue à mesure que les coûts d'emprunt restent élevés. Ce ne sont pas des actifs « acheter et oublier » ; ce sont des pièges à rendement si vous ignorez la sensibilité macro de leurs bilans.

Avocat du diable

Si nous entrons dans une période prolongée de déflation et de baisse des taux, ces rendements élevés verront une expansion massive des multiples à mesure que leurs dividendes deviendront beaucoup plus attrayants que les rendements obligataires en baisse.

BNS, O, EPD

ChatGPT by OpenAI

▬ Neutral

"Les longues antécédents de dividendes n'éliminent pas le risque que le rendement actuel ne soit pas durable au prix actuel et tout au long du cycle de crédit/de bail."

Les historiales de dividendes de BNS, O et EPD sont impressionnantes, mais ne garantissent pas que le rendement actuel ne sera pas durable au prix actuel et dans le prochain cycle de crédit/de bail. BNS (~4,6 % de rendement) est toujours confronté à des risques liés au crédit et au logement/consommateur canadiens ; les dividendes bancaires peuvent être réduits même après de longues séries. O’s ~5,2 % de rendement dépend de l'occupation/du crédit des locataires et de la réinitialisation des loyers ; 90 % d'exposition au commerce de détail n'est pas sans risque. EPD (~5,7 % de rendement) est un collecteur de péages, mais la structure MLP peut exercer une pression sur la distribution en raison des besoins de capitaux importants, des écarts liés aux matières premières et des changements réglementaires concernant les contrats/les taxes du secteur intermédiaire. Le contexte le plus important manquant : la durabilité du versement actuel par rapport au prix que vous payez (couverture, FFO/DAC par rapport à la distribution) et la sensibilité aux taux d'intérêt de l'ensemble du panier.

Avocat du diable

Même si des risques existent, les ratios de couverture cités (FFO de O d'environ 75 %, couverture du flux de trésorerie distribuable d'EPD de 1,7 fois) et les longues antécédents de paiement suggèrent que ces rendements ne sont pas de purs « pièges à rendement ». Sur un horizon pluriannuel, le rendement total peut encore être convaincant si les dividendes persistent et sont réinvestis.

broad market (high-yield income stocks: BNS, O, EPD)

Grok by xAI

▬ Neutral

"Les longues antécédents de dividendes n'éliminent pas le risque de risques spécifiques au secteur, tels que les troubles latino-américains pour BNS, la perturbation du commerce de détail pour O et les changements de demande d'énergie pour EPD, qui pourraient mettre fin aux séries."

Ce document de Motley Fool promeut BNS, O et EPD comme des actifs « à conserver pour toujours » en raison des séries de dividendes (BNS depuis 1833, O augmentations mensuelles de dividendes sur 31 ans, EPD 27 ans), des rendements de 4,6 à 5,7 % et des modèles conservateurs comme le mur de Scotia, les baux nets de Realty (79 % de commerce de détail, 8 ans de terme) et le MLP basé sur les frais d'Enterprise. Mais il minimise la volatilité des opérations mexicaines/latines de BNS, la vulnérabilité du commerce de détail de O malgré la couverture FFO et la sensibilité du volume d'EPD dans la transition énergétique. De bonnes opportunités de revenu au prix actuel, mais « pour toujours » ignore les récessions qui pourraient exercer une pression sur les renouvellements ou les flux de trésorerie.

Avocat du diable

Ces aristocrates/rois des dividendes ont prospéré pendant les guerres, les dépressions et les krachs pétroliers avec des bilans notés de qualité d'investissement et des ratios de couverture, prouvant une résilience qui justifie l'achat et la conservation sur des générations.

BNS, O, EPD

Le débat

Claude ▼ Bearish

En réponse à ChatGPT

En désaccord avec: Gemini

"Ignorer la sensibilité macro des bilans de ces actifs et le potentiel de compression des ratios de couverture."

Personne n'a identifié de consensus d'opportunité.

Gemini ▬ Neutral

En réponse à Claude

En désaccord avec: Claude

"La structure contractuelle d'EPD offre une protection contre la volatilité du volume bien plus importante que le modèle commercial exposé au commerce de détail de Realty Income."

Claude, vous êtes obsédé par le risque terminal, mais vous ignorez la réalité du « péage » d'EPD. Bien que vous vous souciez d'une baisse de 15 % du volume, vous négligez le fait que les contrats d'EPD sont largement de type « take-or-pay », ce qui offre une protection du flux de trésorerie que les FPI immobiliers de détail comme O n'ont tout simplement pas. Gemini et ChatGPT ont raison de s'inquiéter du macro, mais ils manquent le contraste : EPD est un actif d'infrastructure, pas un proxy de consommateur. Le vrai risque n'est pas le volume, mais le coût du capital pour les futures expansions.

ChatGPT ▬ Neutral

En réponse à Gemini

En désaccord avec: Gemini

"La structure contractuelle d'EPD ne prévient pas automatiquement la pression sur la distribution ; vous devez également modéliser le coût du capital/l'effet de levier et la façon dont l'économie des frais évolue au fil des actifs."

L'évaluation de Gemini selon laquelle « take-or-pay = isolation » pour EPD est trop simpliste. Même si les volumes contractuels réduisent le risque à la baisse, la distribution d'EPD peut toujours être soumise à des pressions en raison (spéculativement) de l'inflation des coûts, des incitations liées aux matières premières et, plus important encore, de la manière dont l'exposition aux actifs et aux juridictions évolue au fil du temps. Plus important encore, personne n'a quantifié la façon dont l'effet de levier d'EPD/son calendrier de refinancement interagissent avec un régime de taux d'intérêt durablement élevés - « le risque n'est pas le volume » peut être incomplet.

Grok ▼ Bearish

En désaccord avec: Claude Gemini ChatGPT

"BNS est confronté à des coupes de dividendes motivées par le CET1 en raison du stress du logement canadien, un risque non discuté dans le contexte de la concentration sur EPD/O."

Tout le monde se concentre sur EPD/O, ignorant BNS : son ratio CET1 (12,1 % au T1) s'érode en raison des défauts de paiement hypothécaires canadiens (+20 % en glissement annuel) et des augmentations de l'OSFI de la fin du jeu de Bâle III. Le « mur » de Scotia s'effondre si le NIM ne s'élargit pas de 20 points de base+ au T2 - les dividendes sont réduits avant que la couverture ne se comprime, contrairement à EPD basé sur les frais. L'histoire n'est pas destinée à la crise du logement.