Le milliardaire Bill Ackman pourrait être le prochain Warren Buffett : 55 % de son portefeuille est investi dans 4 actions d'IA

<p>Le milliardaire <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/famous-investors/bill-ackman/">Bill Ackman</a> espère recréer le succès de Warren Buffett en transformant Howard Hughes Holdings en une "version moderne de Berkshire Hathaway". Sa vision a commencé à prendre forme en décembre lorsque Howard Hughes a annoncé son intention d'acquérir la société spécialisée en assurance et réassurance Vantage Group.</p>
<p>Ackman prévoit de créer une société d'investissement axée sur l'assurance, comme Buffett l'a fait avec Berkshire. Reste à voir s'il atteindra cet objectif, mais son fonds spéculatif a un bilan encourageant. Il a surpassé le S&amp;P 500 de 40 points de pourcentage au cours de la dernière décennie.</p>
<p>Le fonds spéculatif d'Ackman, Pershing Square Capital Management, a 55% de ses actifs investis dans quatre actions d'intelligence artificielle :</p>
<ul>
<li>Uber Technologies (<a href="/quote/nyse/uber/">UBER</a>+0,57%) représente 16% du portefeuille. Le prix cible médian de Wall Street de 105 $ par action implique un potentiel de hausse de 46% par rapport au cours actuel de l'action de 73 $.</li>
<li>Amazon (<a href="/quote/nasdaq/amzn/">AMZN</a>+1,00%) représente 14% du portefeuille. Le prix cible médian de Wall Street de 285 $ par action implique un potentiel de hausse de 36% par rapport au cours actuel de l'action de 209 $.</li>
<li>Alphabet représente 14% du portefeuille. Le prix cible médian de Wall Street de 385 $ par action implique un potentiel de hausse de 23% par rapport au cours actuel de l'action de 312 $.</li>
<li>Meta Platforms représente 11% du portefeuille. Le prix cible médian de Wall Street de 850 $ par action implique un potentiel de hausse de 31% par rapport au cours actuel de l'action de 650 $.</li>
</ul>
<p>Les investisseurs devraient sérieusement envisager d'acheter les quatre actions, mais je vais me concentrer sur les deux pour lesquelles Wall Street voit le plus de potentiel de hausse : Uber et Amazon.</p>
<h2>Uber Technologies : 16% du portefeuille de Bill Ackman</h2>
<p>Voici la thèse d'investissement : Uber exploite la plus grande plateforme de covoiturage et de livraison de repas au monde, ce qui en fait un partenaire idéal pour toute entreprise souhaitant commercialiser la <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/consumer-discretionary/automotive-stocks/self-driving-car-stocks/">technologie de conduite autonome</a>. Uber espère déployer 100 000 robotaxis d'ici 2027 (avec l'aide de ses partenaires) et l'entreprise pense qu'elle sera le plus grand facilitateur de trajets de véhicules autonomes (VA) d'ici 2029.</p>
<p>Aux États-Unis, Uber travaille avec Waymo d'Alphabet pour connecter les passagers aux robotaxis à Phoenix, Austin et Atlanta ; et elle travaille avec Avride pour connecter les passagers aux VA à Dallas. Au Moyen-Orient, Uber travaille avec WeRide pour connecter les passagers aux robotaxis à Abu Dhabi, Dubaï et Riyad. Les entreprises prévoient d'étendre leur partenariat à 12 villes supplémentaires d'ici 2030.</p>
<p>Uber travaille également avec Nvidia pour fournir à ses partenaires les données et l'infrastructure (matériel, logiciels, capteurs) dont ils ont besoin pour développer des VA. L'entreprise a récemment lancé une suite de services d'exploitation de flotte qui répondent à des besoins tels que la télémétrie, l'assistance à distance, le support sur le terrain et l'assurance. Uber prévoit de déployer des robotaxis dans environ 10 nouveaux marchés dans un avenir proche, notamment à Los Angeles, San Francisco et Londres.</p>
<p>Bill Ackman s'attend à ce que les bénéfices ajustés d'Uber croissent de plus de 30% par an pendant plusieurs années. C'est légèrement plus optimiste que le consensus de Wall Street, qui prévoit une augmentation des bénéfices de 25% par an au cours des trois prochaines années. Cependant, la valorisation actuelle de 15 fois les bénéfices semble attrayante dans les deux scénarios.</p>
<h2>
<a href="/quote/nasdaq/amzn/">NASDAQ : AMZN</a>
</h2>
<h3>Données clés</h3>
<h2>Amazon : 14% du portefeuille de Bill Ackman</h2>
<p>Voici la thèse d'investissement : Amazon possède la plus grande place de marché en ligne en Amérique du Nord et en Europe occidentale, et son activité de vente au détail deviendra probablement de plus en plus rentable à mesure que l'entreprise s'appuiera sur l'<a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/ai-stocks/">intelligence artificielle</a> (IA) et la robotique. De plus, Amazon Web Services (AWS) est le principal fournisseur de services d'infrastructure et de plateforme cloud, ce qui donne à l'entreprise une voie claire pour monétiser la demande d'infrastructure d'IA.</p>
<p>Amazon a développé des centaines d'applications d'<a href="https://www.fool.com/terms/g/generative-ai/">IA générative</a> pour améliorer l'efficacité de ses opérations de vente au détail. Ces applications optimisent les prévisions de la demande, le placement des stocks, la productivité de la main-d'œuvre et les itinéraires de livraison du dernier kilomètre. Amazon est également le plus grand opérateur de robots mobiles industriels ; elle a développé un modèle d'IA qui accélère la navigation des robots et développe un cadre pour prendre en charge les commandes en <a href="https://www.fool.com/terms/n/natural-language-processing/">langage naturel</a>.</p>
<p>Pendant ce temps, AWS domine le secteur des services d'infrastructure et de plateforme cloud avec 41% de part de marché, selon Gartner. Cela seul confère à l'entreprise un avantage clé pour monétiser l'IA. "AWS est l'endroit où résident la prépondérance des données et des charges de travail des entreprises, et c'est en partie pourquoi la plupart des entreprises veulent exécuter l'IA sur AWS", déclare le PDG Andy Jassy. Mais AWS a également développé des puces personnalisées (qui représentent désormais une activité de 10 milliards de dollars) et sert de principal fournisseur cloud pour <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/how-to-invest-in-anthropic-stock/">Anthropic</a>.</p>
<p>Certains investisseurs sont nerveux car Amazon dépense une somme considérable d'argent dans l'IA, mais ces investissements montrent des signes de réussite. Au quatrième trimestre, la marge opérationnelle (hors charges exceptionnelles) a augmenté de 1,5 point de pourcentage, et le chiffre d'affaires d'AWS a augmenté de 24%, la croissance la plus rapide depuis 2022. De plus, la valorisation actuelle de 29 fois les bénéfices semble attrayante pour une entreprise dont les bénéfices devraient augmenter de 17% par an au cours des trois prochaines années.</p>