Les bénéfices ont fait chuter l'action de Fastly, mais ne manquez pas la grande image avec les actions FSLY en hausse de 85% sur l'année

Les bénéfices ont fait chuter l'action de Fastly, mais ne manquez pas la grande image avec les actions FSLY en hausse de 85% sur l'année

Anushka Dutta

4 min read

La société de réseau de contenu (CDN) Fastly (FSLY) a été une investissement volatil cette année. Après une augmentation intraday de 72,3% le 12 février, l'action est en hausse de plus de 85% cette année. Cependant, après avoir publié ses résultats du Q1, elle a chuté de 38,2% le 7 mai. Les résultats ont été assez solides, avec la société rapportant un chiffre d'affaires trimestriel record et un RPO, et même un bénéfice ajusté.

Cependant, malgré ces résultats supérieurs aux attentes et la hausse des orientations de la direction, Fastly a subi un coup car elle n'a pas atteint les attentes des investisseurs. Le marché semblait chercher une performance encore plus forte que celle rapportée par l'entreprise.

Cependant, il y a beaucoup à attendre avec Fastly.

À propos de l'action de Fastly

Headquartered in San Francisco, California, Fastly opère comme un fournisseur de plateforme cloud à la périphérie qui permet aux développeurs de construire, sécuriser et livrer des expériences numériques à grande échelle. La société se spécialise dans les réseaux de distribution de contenu, le calcul à la périphérie et les services de sécurité, permettant un traitement en temps réel et une infrastructure programmable proche des utilisateurs finaux pour des applications web plus rapides.

À partir de son centre central, qui abrite les équipes d'ingénierie, de produit, de vente et de direction, Fastly soutient les opérations mondiales pour aider les entreprises comme les sites médiatiques et les plateformes e-commerce à prospérer en ligne. La société a une capitalisation boursière de 3,06 milliards de dollars.

Les agents autonomes et l'IA agente ont boosté la demande en calcul à la périphérie, positionnant Fastly pour gérer les pics de trafic provenant des modèles de langage à grande échelle, entraînant une forte hausse du cours de l'action de la société.

Sur les 52 dernières semaines, l'action a gagné 132,84%, tandis qu'elle a augmenté de 85% sur l'année à ce jour (YTD). Pour comparaison, l'indice S&P 500 ($SPX) a augmenté de 26,36% sur les 52 dernières semaines et de 7,88% sur l'année à ce jour. Elle a atteint un maximum de 52 semaines de 34,82 dollars le 8 avril, mais est maintenant en baisse de 45,38% par rapport à ce niveau.

D'un point de vue ajusté à l'avenir, le ratio cours/chiffre d'affaires de Fastly de 4,26 fois est supérieur à la moyenne de l'industrie de 3,29 fois.

Les résultats du Q1 de Fastly montrent un momentum

Les résultats du premier trimestre de Fastly ont montré un momentum solide, car la société a exécuté son roadmap et a démontré une expansion dans sa base installée ainsi que des nouvelles victoires commerciales. Son chiffre d'affaires a augmenté de 20% sur l'année (YOY) à un record de 173,02 millions de dollars, ce qui est supérieur aux 171,70 millions de dollars que les analystes du Wall Street avaient attendus.

Cela a été entraîné par les Services réseau, qui englobe des solutions pour améliorer les sites web, les applications et les API, avec un chiffre d'affaires de 126,20 millions de dollars, en hausse de 11% sur l'année, tandis que la Sécurité, qui inclut des produits pour protéger l'expérience numérique, avait un chiffre d'affaires de 38,80 millions de dollars, en croissance de 47%.

Fastly a rapporté un marge brute non-GAAP de 65,1%, contre 57,3% la période précédente. La société a également rapporté un EPS non-GAAP de 0,13 dollars, dépassant les 0,08 dollars attendus par les analystes. De plus, les obligations de performance restantes (RPO) de Fastly ont atteint un record de 369 millions de dollars, en hausse de 63% sur l'année.

De plus, l'entreprise a augmenté sa fourchette de guidance des revenus pour 2026, passant de 700 à 720 millions de dollars à 710 à 725 millions de dollars, tandis que la fourchette de guidance du bénéfice opérationnel non-GAAP a été élevée de 50 à 60 millions de dollars à 58 à 68 millions de dollars. Cependant, cela n'a pas suffi pour apaiser les investisseurs qui avaient des attentes plus élevées.

Ce que pensent les analystes de Wall Street concernant l'action de Fastly

Ce mois-ci, après les résultats du Q1 de Fastly, l'analyste Rishi Jaluria de RBC Capital a maintenu une note de "Perform" sur l'action, tout en réduisant la cible de prix de 20 à 18 dollars. L'analyste a souligné les bons résultats de l'entreprise, mais cherche également une stabilisation supplémentaire des Services réseau avant d'avoir une vue plus constructive sur l'action.

D'un autre côté, l'action de Fastly a été maintenue avec une note de "Overweight" et la cible de prix a été élevée de 14 à 27 dollars par l'analyste Jackson Ader de KeyBanc, indiquant la bullishness de la firme sur les perspectives de Fastly.

Le mois dernier, Evercore ISI a maintenu l'action de Fastly avec une note de "Outperform" et une cible de prix à la fourchette du marché de 32 dollars. Selon les analystes, Fastly a atteint un tournant, avec l'histoire évoluant des doutes sur une croissance de livraison ralentie et la rentabilité vers une confiance dans une croissance supérieure soutenue par une exécution améliorée et une transformation fondamentale de la plateforme.

Les analystes de Wall Street ont une vue modérément favorable sur l'action de Fastly, lui attribuant une note de "Moderate Buy" globalement. Sur les 12 analystes qui ont noté l'action, trois ont donné une note de "Strong Buy", un analyste a noté "Moderate Buy", tandis que sept ont donné une note de "Hold" et un analyste a suggéré "Moderate Sell". La cible moyenne des analystes de 24,11 dollars représente une hausse de 27,16% par rapport aux niveaux actuels, tandis que la cible maximale de prix donnée par Evercore ISI de 32 dollars indique une hausse de 68,8%.

À la date de publication, Anushka Dutta n'avait (ni directement ni indirectement) de positions dans aucune des valeurs mentionnées dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont fournies à titre informatif uniquement. Cet article a été publié pour la première fois sur Barchart.com