La peur des investisseurs vient d'atteindre un niveau "extrême". Ces actions survendues pourraient être prêtes pour un rebond aigu

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Microsoft (MSFT) se négocie à 20,4x le P/E prospectif et a chuté de 30% en tant que bénéficiaire de l'IA ; Oracle (ORCL) est en baisse de 55% par rapport à ses plus hauts historiques à 19,4x le P/E prospectif et pivote vers l'infrastructure IA tandis que les fonds spéculatifs ont acheté des actions le trimestre dernier.

L'indice Peur et Avarice de CNN montre une peur extrême à 17/100, créant des opportunités d'achat potentielles pour les investisseurs à long terme dans les actions technologiques survendues au milieu de l'incertitude géopolitique croissante.
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L'indice Peur et Avarice mérite d'être vérifié à des moments comme celui-ci, lorsque le S&P 500 est sur le point d'une correction. L'Indice, qui utilise un certain nombre d'indicateurs techniques différents, est un moyen assez bon pour jauger l'émotion principale des investisseurs. Et en ce moment, cette émotion est indéniablement "peur". En fait, c'est "peur extrême", avec le chiffre actuellement à 17 sur 100 (plus bas signifie plus de peur ; plus haut signifie plus d'avarice).
Comme le dit le célèbre adage de Warren Buffett, les investisseurs devraient être "avides quand les autres ont peur". Bien sûr, il est difficile d'être acheteur d'actions quand on est paralysé par la peur. Cela dit, acheter à des niveaux aussi extrêmement survendus, je pense, pourrait être un geste sage, même si les incertitudes (surtout sur le front géopolitique) ne pourraient être plus grandes.
Le VIX est plus élevé, la demande de valeur refuge aussi, et bien sûr, la volatilité a été assez difficile à gérer. À peu près tous les indicateurs techniques qui entrent dans l'indice Peur et Avarice de CNN signalent "peur" ou "peur extrême". Et cela pourrait signifier que prendre le côté opposé du trade pourrait être une idée sage, même si c'est une recette pour un gros coup au menton à court terme. Dans cet article, nous examinerons deux noms : Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Oracle (NYSE:ORCL) qui pourraient être en retard pour un rebond.
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Microsoft
Pouvons-nous vraiment considérer Microsoft comme magnifique encore ? L'action a été frappée quand la soi-disant vente massive SaaS-pocalypse a touché les logiciels et de nombreuses autres actions IA sur le marché il y a quelques semaines. Avec la montée des craintes liées à l'Iran, les choses ne semblent pas s'améliorer pour le géant de l'entreprise de 2,8 billions de dollars. Il revisite de nouveaux plus bas depuis le début de l'année et pourrait être à risque d'atteindre des plus bas sur 52 semaines non vus depuis avril dernier.
Maintenant en baisse de 30%, l'action Microsoft est délaissée, mais le multiple de 20,4 fois le prix sur les bénéfices (P/E) prospectifs est un point bas en ce qui concerne le prix d'entrée pour le grand bénéficiaire de l'IA. Alors que les aspects techniques ne semblent pas bons alors que tout le marché décline vers la fin du trimestre, je pense que les investisseurs de valeur à long terme ont de nombreuses raisons de rattraper ce couteau tombant de premier ordre. Azure continue de croître rapidement, même si les problèmes de capacité freinent une partie de cette croissance.

[seo_title]: MSFT, ORCL : Actions technologiques survendues en chute, Indice de Peur atteint l'extrême

[meta_description]: La peur des investisseurs atteint des niveaux "extrêmes". MSFT, un géant technologique survendu, pourrait être prêt pour un rebond aigu.

[verdict_text]: La discussion du panel sur la valorisation de Microsoft (MSFT) et le potentiel de croissance d'Azure est mitigée, avec des inquiétudes concernant l'accrétion de marge d'Azure, les besoins en CapEx et les risques géopolitiques qui l'emportent sur le potentiel d'une opportunité contrariante due à l'extrême sentiment de peur.

[ai_comment_1]: L'article confond les extrêmes de sentiment avec l'opportunité de valorisation - un saut dangereux. Oui, Peur/Avarice à 17 est historiquement rare, mais MSFT à 20,4x le P/E prospectif n'est pas bon marché ; c'est simplement moins cher que son pic de 25x+. Le vrai problème : nous ne savons pas si 20,4x est justifié compte tenu des contraintes de capacité d'Azure, des retards de monétisation de l'IA et de l'aveu même de l'article que "les aspects techniques ne semblent pas bons". Une baisse de 30% n'égale pas un plancher. Le déclin de 55% d'Oracle est plus raide, mais l'article n'offre qu'une vague "pivote vers l'infrastructure IA" sans détails sur l'impact des revenus ou le calendrier. Le risque géopolitique est mentionné comme une raison d'acheter - ce qui inverse la logique de risque normale.

[ai_comment_2]: L'article présente MSFT à un P/E prospectif de 20,4x comme une aubaine, mais ignore la réalité de la "SaaS-pocalypse" : les dépenses des entreprises se déplacent des logiciels généraux vers le calcul IA spécialisé. Bien que la croissance d'Azure reste robuste, l'article minimise les risques de compression des marges associés aux énormes besoins en CapEx pour l'infrastructure IA. Une baisse de 30% est significative, mais si nous entrons dans une période de taux d'intérêt "plus élevés plus longtemps" parallèlement à l'instabilité géopolitique, un multiple de 20x n'est pas nécessairement un plancher ; c'est une moyenne historique. La lecture de "peur extrême" de 17 sur l'Indice CNN annonce souvent un rebond, mais ne tient pas compte des changements structurels de valorisation pendant les changements de régime.

[ai_comment_3]: Le titre Peur et Avarice et la lecture de 17/100 sont un signal contrariant à court terme utile, mais ils ne changent pas les fondamentaux : Microsoft (MSFT) est en baisse d'environ 30% à environ 20,4x le P/E prospectif et Oracle (ORCL) d'environ 55% par rapport aux plus hauts à environ 19,4x le P/E prospectif - les valorisations semblent moins chères par rapport aux extrêmes récents, mais le P/E seul ignore les trajectoires de croissance et de marge. Contexte clé manquant : les hypothèses de bénéfices prospectifs, les dépenses en CapEx pour l'IA/le cloud (capacité des centres de données et coûts des GPU), l'élasticité des dépenses des entreprises en cas de ralentissement potentiel, et les chocs réglementaires ou géopolitiques qui peuvent maintenir les multiples déprimés. L'achat par les fonds spéculatifs en soi n'est pas un cas haussier durable. Pour les investisseurs à long terme, le coût moyen en dollars dans des bénéficiaires de l'IA de qualité peut fonctionner, mais seulement si la croissance des revenus et les marges se maintiennent ou se réaccélèrent.

[ai_comment_4]: L'Indice Peur et Avarice de CNN à 17/100 crie opportunité contrariante, écho à "soyez avides quand les autres ont peur" de Buffett. MSFT à 20,4x le P/E prospectif - versus ses 30x+ habituels - est convaincant pour une puissance de l'IA avec Azure croissant de 30%+ YoY malgré les problèmes de capacité, en baisse d'environ 30% par rapport aux pics au milieu de la vente massive SaaS. ORCL à 19,4x, en baisse de 55% par rapport aux plus hauts, bénéficie de l'accumulation par les fonds spéculatifs et de la pivot vers le cloud IA. Pourtant, l'article passe sous silence les pics du VIX (maintenant ~25 ?) et les risques iraniens pouvant alimenter une correction plus profonde avant le rebond.