Maximiser votre 401(k) et la retraite est-elle mauvaise pour votre cerveau ?

Dans cet épisode de Motley Fool Hidden Gems Investing, l'expert en retraite du Motley Fool, Robert Brokamp, discute les points suivants :

-

L'indice S&P 500 est proche de ses plus hauts niveaux, mais les petites capitalisations et les actions internationales performent encore mieux jusqu'à présent en 2026.

-

Une nouvelle étude montre que la retraite avant 65 ans peut accélérer la détérioration cognitive.

-

Le ratio dette-à-PNB du gouvernement américain est désormais supérieur à 100 %, approchant le record historique établi après la fin de la Seconde Guerre mondiale.

Pour écouter les épisodes complets de tous les podcasts gratuits du Motley Fool, consultez notre centre podcast. Quand vous êtes prêt à investir, consultez cette liste des 10 meilleures actions à acheter.

| Will AI créer la première trillionnaire du monde ? Notre équipe vient de publier un rapport sur une entreprise peu connue, appelée une "Indispensable Monopoly", fournissant la technologie critique dont Nvidia et Intel ont besoin. Continuer » |

Un transcript complet est ci-dessous.

Devriez-vous acheter des actions de Morningstar en ce moment ?

Avant d'acheter des actions de Morningstar, prenez en compte ceci :

L'équipe d'analystes Motley Fool Stock Advisor a tout juste identifié ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions pour les investisseurs à acheter maintenant… et Morningstar n'était pas parmi elles. Les 10 actions qui ont fait la liste pourraient générer des rendements massifs dans les années à venir.

Pensez à quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous avez investi 1 000 $ à l'époque de notre recommandation, vous auriez 469 293 $ ! Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous avez investi 1 000 $ à l'époque de notre recommandation, vous auriez 1 381 332 $ !

Il est également important de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 993 % — une performance hors du commun par rapport à 207 % pour l'indice S&P 500. Ne manquez pas la liste des 10 meilleures actions la plus récente, disponible avec Stock Advisor, et rejoignez une communauté d'investissement créée par des investisseurs individuels pour des investisseurs individuels.

Voir la liste des 10 actions »

Les rendements de Stock Advisor au 16 mai 2026.

Ce podcast a été enregistré le 9 mai 2026.

Robert Brokamp : Comment maximiser votre 401(k) et la retraite détériore-t-elle votre cerveau ? Et plus encore sur cet épisode de l'édition personnelle de finances de The Motley Fool Hidden Gems Investing podcast. Je suis Robert Brokamp. Cette semaine, je présente 11 étapes pour vous assurer de maximiser la valeur de votre plan de retraite sponsorisé par votre employeur, mais d'abord, quelques actualités qui m'ont marqué cette semaine.

L'indice S&P 500 est en hausse de 6,4 % cette année, tandis que l'indice S&P 600 des petites capitalisations est en hausse de 15,7 %, et l'indice FTSE Global All Cap ex-US des actions internationales est en hausse de 10,6 %. J'ai découvert quelques articles cette semaine, et les deux classes d'actifs que j'ai trouvés à souligner. Le premier a été publié sur wealthmanagement.com et vient de Larry Swedroe. Il souligne que le dit "prémium" des petites capitalisations, c'est-à-dire le montant que les petites entreprises ont historiquement surpassé les grandes entreprises, semble avoir disparu ces dernières années, et beaucoup ont remis en question s'il existait jamais. Larry cite une étude du groupe Bridgeway Capital Management, qui argue que le problème n'est pas le prémium lui-même, mais la manière dont nous définissons les petites capitalisations.

Leur insight clé, deux groupes atténuent les rendements et obscurcissent un prémium qui est en réalité robuste et persistant. Le premier groupe sont appelés "Fallen Angels", qui sont des grandes capitalisations qui ont récemment chuté en valeur. Si vous excluez les actions devenues "Fallen Angels" sur plusieurs années, les rendements des petites capitalisations s'améliorent de 1,57 % annuellement depuis 1960. Le autre groupe est les nouveaux entrants sur le marché, comme les IPOs, les SPACs, les Spin-Offs, qui sous-performent souvent de 2 % à presque 6 % par an. Passons aux actions internationales, un article récent de Christine Benz de Morningstar a indiqué que après des années de sous-performances, les actions non américaines ont connu un bond en 2025, rapportant 32 % pour l'année, contre 18 % pour les actions américaines. Cela marque une inversion dramatique par rapport à la période précédente. Lorsque vous passez de 2009 à 2024, les actions non américaines ont rapporté environ 7,6 % contre 14,5 % pour les équités domestiques. Mais au-delà des meilleurs rendements récents, les actions internationales ont également commencé à se découpler du marché américain, ce qui renforce leur valeur en tant que diversificateurs.

L'indice Morningstar Developed Markets ex-US avait une corrélation de 0,92 avec les actions américaines sur la période de trois ans se terminant en 2022, mais cette figure est tombée à 0,71 à la fin de 2025. Pour ceux qui ont manqué les statistiques, rappelez-vous qu'une corrélation de un signifie que deux investissements se déplacent en parfait synchronisme, donc un nombre plus faible signifie moins de corrélation et potentiellement plus de diversification. Les marchés émergents ont généralement montré même des corrélations plus faibles avec les équités américaines, partiellement parce que leurs secteurs dominants, tels que l'énergie et les matières premières de base, diffèrent du marché technologique américain, et parce que des pays comme la Chine suivent un cycle économique différent.

Sur un point connexe, j'ai pensé à mentionner un récent graphique de Paul Kudronski, qui a mis en évidence que aucun autre pays ne s'investit dans le marché boursier comme les Américains. Cinquante-cinq pour cent des ménages américains ont une exposition au marché boursier. Les trois prochains pays avec les plus hauts niveaux de propriété d'actions sont le Canada à 49 %, l'Australie à 37 % et le Royaume-Uni à 33 %. Les Américains investissent sur le marché boursier, principalement pour se retraire. Mais la retraite pourrait ne pas être si bonne pour nous. Cela nous amène à notre prochain point, qui est une étude de l'Université de Californie, Irvine intitulée "La retraite ralentit-elle la détérioration cognitive ?" La réponse est oui, l'étude a inclus environ 40 000 adultes plus âgés de 1996 à 2018 et a trouvé que, "des preuves corrélatives suggèrent que quitter le marché du travail avant l'âge de la retraite pourrait accélérer le rythme de la détérioration cognitive" et que, "l'emploi proche de l'âge de la retraite semble réduire le risque de détérioration cognitive, ce qui peut en retour retarder l'apparition de la démence." Les effets sont particulièrement concentrés chez les hommes âgés de 51 à 64 ans. C'est juste un exemple récent parmi de nombreuses études, qui ont trouvé que la retraite peut ne pas être si saine pour les personnes physiquement, mentalement, psychologiquement ou socialement.

Cependant, il y a beaucoup de retraités heureux et en bonne santé. Je connais beaucoup. Les meilleurs, selon l'étude de la retraite de MassMutual, sont plus susceptibles de remplir leur temps libre avec plusieurs types d'activités, notamment passer du temps avec leurs proches, s'exercer, cultiver des loisirs et voyager. Assurez-vous également de faire des choses pour garder votre cerveau aiguisé.

Passons maintenant au nombre de la semaine, qui est 100,2 %. C'est le ratio dette-à-PNB du gouvernement américain, selon des données récemment publiées par le Bureau d'analyse économique, qui a indiqué que la dette détenue par le public au 31 mars était de 31,27 billions de dollars, tandis que le PIB sur la dernière année était de 31,22 billions de dollars. Nous, Américains, dépensons maintenant plus d'intérêts pour servir notre dette que nous ne le faisons pour la défense ou le Medicare. Selon une déclaration du Comité pour un Budget Responsable, "la dette nationale est maintenant plus grande que l'économie américaine, environ deux fois la moyenne historique. Nous avons entendu de nombreux alarmes ces dernières années sur notre trajectoire fiscale, mais cette alarme sonne particulièrement fort. La vraie question est si nos dirigeants à Washington écoutent. Avec la dette maintenant au-dessus de 100 % du PIB, il ne fait qu'une question de temps avant que nous ne dépassions le record historique de 106 % atteint immédiatement après la Seconde Guerre mondiale. Cette fois, l'emprunt n'est pas dû à un conflit mondial majeur, mais plutôt à un abandon total bipartite de faire des choix difficiles." Ensuite, quelles choix vous devriez faire avec votre 401(k) lorsque Motley Fool Hidden Gems Investing continue.

PUBLICITÉ : Les ordinateurs Dell avec Intel à l'intérieur sont conçus pour les moments qui comptent, pour les moments que vous planifiez et ceux que vous ne planifiez pas, conçus pour les journées chargées qui deviennent des nuits d'étude, le moment où vous travaillez depuis un café et réalisez que chaque prise est prise. Les moments où vous êtes en pleine concentration, et la dernière chose dont vous avez besoin est une mise à jour automatique qui perturbe votre flux. C'est pourquoi Dell construit de la technologie qui s'adapte à la manière dont vous travaillez vraiment, construite avec une batterie longue durée, donc vous n'avez pas à chercher l'outlet le plus proche et construite avec une intelligence qui fait des mises à jour autour de votre emploi du temps, pas au milieu de celui-ci. Ils ne construisent pas la technologie pour la technologie elle-même. Ils la construisent pour vous. Une technologie de qualité conçue pour la manière dont vous travaillez @dell.com/delpcs conçue pour vous.

Robert Brokamp : Si vous êtes comme la plupart des Américains travailleurs, votre stratégie numéro 1 pour accumuler suffisamment d'argent pour vous retraire est de contribuer à un plan de retraite à contribution définie, tel qu'un 401(k), 403(b) ou le Plan d'épargne fédérale. Par conséquent, à quel moment vous vous retirez dépendra largement de la manière dont vous gérez le compte. Voici 11 conseils pour maximiser la valeur de votre plan de retraite sponsorisé par votre employeur, et juste une note, je vais utiliser le terme 401(k) pour désigner tous les types de comptes à contribution définie.

Étape numéro 1, économisez suffisamment et obtenez le plein match. La consensuelle parmi les experts aujourd'hui est que les travailleurs devraient viser un taux d'épargne de 15 % de leur revenu ménager et même plus élevé s'ils commencent à économiser pour la retraite en retard. Heureusement, la majorité des travailleurs n'ont pas à fournir cette 15 % tout seuls. Plus de 90 % des employeurs correspondent aux contributions, avec la formule la plus courante étant un match de 0,50 $ pour chaque dollar économisé jusqu'à un taux d'épargne de 6 %. Ces travailleurs doivent économiser 12 %, et ensuite l'employeur ajoute 3 %. Malheureusement, la plupart des gens ne sauvegardent pas 15 %. En fait, un tiers des employés ne contribuent même pas assez pour obtenir le plein match, selon Vanguard. Au minimum, assurez-vous de récupérer cet argent gratuit que votre employeur vous offre.

Étape n° 2 : Choisissez le bon type de compte. La plupart des 401(k) permettent à la fois des contributions traditionnelles et Roth. Votre première décision est, quand voulez-vous votre avantage fiscal ? Si vous voulez l'avantage fiscal aujourd'hui au prix de payer des impôts sur les retraits et la retraite, alors optez pour le compte traditionnel. Mais ensuite, faites quelque chose de intelligent avec l'argent que vous économisez en ayant un revenu fiscal plus faible cette année. Utilisez-le pour économiser encore plus d'argent pour la retraite ou un autre objectif comme l'éducation. Ne gaspillez-le pas. D'un autre côté, si vous êtes prêt à renoncer à un avantage fiscal aujourd'hui en échange de retraits sans impôt à la retraite, peut-être parce que vous vous attendez à être dans un barème fiscal plus élevé à la retraite, alors optez pour le Roth. L'autre avantage du Roth est que vous n'êtes pas contraint de prendre des distributions minimales obligatoires à l'âge de 73 ou 75, si vous êtes né en 1960 ou plus tard. Cela n'a pas à être une décision soit ou soit. Vous pouvez contribuer à la fois au compte traditionnel et au compte Roth tant que le montant combiné ne dépasse pas votre limite annuelle d'épargne.

De plus, certains plans permettent maintenant aux employés de choisir le type de compte dans lequel le match de l'employeur est déposé. Pour la majorité d'entre nous, le match est déposé dans un compte traditionnel. Ainsi, il n'est pas revenu imposable pour nous, mais les retraits seront imposables. Si votre plan permet de déposer le match dans un compte Roth, le match sera ajouté à votre revenu imposable pour l'année, mais alors les retraits seront sans impôt. Je vais également souligner qu'il y a certaines situations où un employé a effectivement un choix du fournisseur de compte, et cela est le plus courant pour les enseignants, où certains districts scolaires permettent plus d'un 403(b) ou 457 fournisseur. Une bonne ressource pour les enseignants et d'autres employés de non-bénéfices est 403(b)s.org, qui évalue les plans offerts par de nombreux districts scolaires aux États-Unis.

Étape numéro 3 : Économisez plus chaque année. Tout le monde aime obtenir une augmentation, mais un rapport de 2020 de Morningstar a trouvé que cela peut en réalité retarder la retraite d'un travailleur. Pourquoi ? Parce que beaucoup de gens utilisent une augmentation pour augmenter le coût de leur mode de vie, ce qui augmente à son tour la quantité qu'ils doivent avoir économisée avant de pouvoir se retraire car tout le monde veut maintenir leur mode de vie en retraite. Le rapport a trouvé que même les travailleurs qui épargnent un pourcentage de leur revenu, disons 10 % ou plus, contribuent davantage à leur 401(k) après une augmentation, mais ce n'est souvent pas suffisant. Ils doivent également augmenter leur taux d'épargne. Morningstar a suggéré quelques directives avec la plus efficace étant une règle qu'ils ont appelée, dépensez deux fois votre années jusqu'à la retraite. Par exemple, si vous prévoyez de vous retraire dans 15 ans, dépensez 30 % de votre augmentation, mais ensuite contribuez les 70 % restants à votre 401(k).

Étape n° 4, maximisez le compte tôt ou ne le faites pas. Comme l'ancien dicton dit, ce n'est pas à propos de bien choisir le marché mais de rester sur le marché. En effet, l'indice S&P 500 a historiquement généré des gains dans environ trois sur quatre des années. Dans la plupart des scénarios, plus tôt vous investissez votre argent, plus vous aurez d'argent à la retraite. Par conséquent, contribuer au maximum à votre 401(k) dès que possible, plutôt que progressivement sur l'année, devrait aboutir à un plus grand fonds de retraite.

Cependant, avant de pursuing cette stratégie, il est très important de vous assurer que cela ne réduira pas le match que vous recevrez de votre employeur. Dans la plupart des cas, le match est distribué sur une base par paie. Si vous maximisez votre 401(k) tôt, vous pourriez manquer certaines de ces contributions de match. La clé ici est de savoir si votre plan offre ce qu'on appelle un "true-up", dans lequel toutes les contributions de match manquées sont déposées à la fin de l'année. Si votre plan ne propose pas un true-up, alors vous devriez éviter de maximiser le compte avant le dernier chèque de la année. Comme nous en parlons, les limites d'épargne du 401(k) en 2026 sont de 24 500 $ pour les travailleurs de moins de 50 ans, 32 500 $ pour les âges 50-59 et 64 et plus, et 35 750 $ pour les âges 60-63. L'âge du travailleur au 31 décembre détermine la limite applicable.

Étape n° 5, créez un mega backdoor Roth si votre plan le permet. En plus de ces limites mentionnées ci-dessus, il y a une autre limite totale en 2026 de 72 000 $ plus la limite de rattrapage pertinente pour ceux qui ont 50 ans et plus ou 100 % de la rémunération, selon le moins. Cela inclut les contributions de l'employé et de l'employeur. Si votre compte n'a pas atteint cette limite annuelle, vous pouvez faire des contributions supplémentaires appelées contributions après-impôt si votre plan le permet. Maintenant, ne confondez pas ces contributions après-impôt avec les contributions Roth, qui sont également techniquement après-impôt, mais la croissance sur ces contributions après-impôt est différée fiscalement. C'est-à-dire que vous ne payez pas d'impôts jusqu'à ce que vous fassiez les retraits, qui sont imposables comme un revenu ordinaire. De plus, lorsque vous quittez votre employeur, vous pouvez séparer ces contributions après-impôt de la croissance et transférer les actifs de la première partie dans un IRA Roth et les actifs de la seconde partie dans un IRA traditionnel.

Techniquement, en fait, ce que vous faites est de convertir ces contributions après-impôt en Roth. Cependant, comme le montant converti ne comporte ni d'argent pré-impôt ni de croissance, la conversion ne vous coûtera rien. En plus de tout cela, certains plans permettent des conversions Roth en plan de ces contributions après-impôt, ce qui permet alors à ces contributions de s'accumuler sans impôt. Cette stratégie est souvent appelée le mega backdoor Roth. Cela peut devenir très complexe.