Palantir Technologies vient de créer l'histoire. Voici où l'action pourrait se trouver dans 5 ans

Il a fallu moins de six ans à Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) pour faire son entrée en bourse via une offre directe en septembre 2020, et l'entreprise a récemment annoncé sa croissance du chiffre d'affaires la plus rapide de sa vie en tant que société cotée.

Palantir a publié ses résultats du premier trimestre 2026 le 5 mai. Il a non seulement largement dépassé les attentes de Wall Street, mais a également relevé ses prévisions annuelles globales, tirées par une demande robuste pour sa plateforme de logiciel d'intelligence artificielle (AI). En fait, un examen plus approfondi des résultats de Palantir suggère que son taux de croissance pourrait continuer à s'améliorer.

Voulut-nous savoir pourquoi cela pourrait être le cas et vérifier pourquoi cette action liée à l'IA pourrait être un investissement solide pour les cinq prochaines années.

La croissance de Palantir Technologies pourrait continuer à s'accélérer

Le chiffre d'affaires du Q1 de Palantir a augmenté de 85 % en glisant sur une année pour atteindre 1,63 milliard de dollars, un progrès substantiel par rapport à la hausse de 39 % constatée l'année précédente. La direction a noté lors de l'appel sur les résultats que c'était la « plus forte croissance du chiffre d'affaires global de Palantir en tant que société cotée ». Cependant, il existe des preuves qu'il reste du potentiel pour Palantir d'accroître davantage son taux de croissance.

L'entreprise attire de nouveaux clients à un rythme soutenu, tandis que les clients existants continuent d'offrir des contrats plus importants grâce aux gains de productivité débloqués par sa plateforme de logiciel d'IA. Le nombre total de clients de Palantir a bondi de 31 % en glissant sur une année au Q1 pour atteindre 1 007. Mieux encore, Palantir a signé des contrats d'une valeur de 2,4 milliards de dollars le trimestre dernier, une augmentation de 61 % par rapport à la période de l'année précédente.

La direction de Palantir a indiqué que la hausse de sa valeur de contrat total (TCV) était due à des « expansions chez les clients existants et de nouveaux clients acquis au Q1 de l'année dernière ». Les nouveaux clients que Palantir a acquis au cours du dernier trimestre peuvent ouvrir la voie à une croissance future plus forte, car ils consacreront plus d'argent sur ses offres.

En particulier, la hausse des dépenses des clients existants a entraîné une accélération remarquable de la croissance du bénéfice net de Palantir. L'entreprise a rapporté des bénéfices ajustés de 0,33 dollar par action, une hausse de plus de 2,5 fois par rapport à la lecture de 0,13 dollar de l'année précédente. La capacité de Palantir à extraire davantage de affaires de ses clients existants améliore ses marges, car il n'aura pas à dépenser davantage d'argent pour l'acquisition de clients.

Il s'avère que Palantir dispose d'une équipe de vente très réduite de seulement 70 personnes. C'est un indicateur de la popularité de sa plateforme de logiciel d'IA parmi les clients commerciaux et gouvernementaux. Pour avoir un point de vue, les dépenses en vente et marketing de Palantir ont augmenté de 35 % en glissant sur une année au Q1 pour atteindre 319 millions de dollars, bien en dessous de la hausse de 85 % du chiffre d'affaires.

Les contrats plus importants signés par Palantir au Q1 ont également augmenté sa valeur restante des contrats (RDV) à 11,8 milliards de dollars, une hausse de 98 % par rapport à la période de l'année précédente. La RDV représente la valeur restante totale des contrats que Palantir doit exécuter à la fin d'une période. La taille de la RDV de Palantir suggère qu'elle peut soutenir une croissance du chiffre d'affaires et des bénéfices à un rythme élevé.

En conséquence, l'entreprise anticipe un chiffre d'affaires de 7,66 milliards de dollars en 2026, contre une estimation antérieure de 7,19 milliards de dollars. Les nouvelles prévisions indiquent une hausse de 71 % du chiffre d'affaires par rapport à l'année dernière. L'entreprise a également relevé ses prévisions de rentabilité. Il ne sera pas surprenant de voir d'autres hausses de prévisions tout au long de l'année, en raison du marché en pleine expansion des plateformes de logiciel d'IA et de la RDV importante de Palantir.

L'action pourrait au moins doubler au cours des cinq prochaines années

Il est indéniable que les chiffres et les prévisions de Palantir sont plus que satisfaisants, mais la performance de l'action sur le marché a récemment laissé désirer. L'action Palantir est en baisse de 23 % au cours des six derniers mois. En fait, l'action a reculé malgré la présentation d'un rapport sur les résultats supérieurs aux attentes.

La valorisation coûteuse de l'action est la raison de ses performances médiocres récentes. L'action est loin d'être bon marché avec un multiple de 155 fois les bénéfices antérieurs et 97 fois les bénéfices futurs. Elle a également un multiple de ventes de 68. Cependant, les investisseurs axés sur la croissance devraient envisager de regarder au-delà de la valorisation de Palantir, car sa croissance remarquable peut justifier sa valorisation.

Ses taux de croissance du chiffre d'affaires et des bénéfices s'améliorent, une tendance qui pourrait continuer à mesure que le marché des plateformes de logiciel d'IA offre un potentiel de croissance massif. Un rapport de recherche tiers prévoit que le marché des plateformes de logiciel d'IA générera 296 milliards de dollars de chiffre d'affaires en 2030, contre 79 milliards de dollars l'année dernière, avec un taux composé annuel de croissance (CAGR) de 35 %.

Palantir dépasse la croissance du marché, et cela, de manière profitable. Ce qu'il y a de plus, les analystes s'attendent à ce que la croissance de Palantir s'accélère à l'avenir.

Il ne sera pas surprenant que cette tendance se poursuive jusqu'à la fin de la décennie. En supposant que le chiffre d'affaires de Palantir augmente à un rythme de 50 % en 2029 et 2030, son chiffre d'affaires pourrait atteindre 35,3 milliards de dollars à la fin de la décennie (en utilisant le chiffre d'affaires de 2028 de 15,7 milliards de dollars comme base). Si Palantir est évalué même à 20 fois le multiple de ventes à cette période, un réduction significative par rapport à son multiple actuel, sa capitalisation boursière pourrait atteindre 706 milliards de dollars.

Cela indique une possibilité de hausse de 114 %. Cependant, Palantir pourrait faire mieux que cela, car les analystes peuvent sous-estimer son potentiel de croissance. Ainsi, les investisseurs cherchant à ajouter un titre de croissance à leur portefeuille peuvent vouloir profiter de la baisse récente et acheter l'action avant qu'elle ne reprenne.

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Harsh Chauhan n'a aucune position dans aucun des titres mentionnés. The Motley Fool détient des positions dans et recommande Palantir Technologies. The Motley Fool a une politique de divulgation.