Faut-il Acheter Ferrari Alors Qu'il Est En-Dessous de 400 $ ?

Points Clés

Le pouvoir de fixation des prix de Ferrari et ses marges impressionnantes ne correspondent pas à la description d'un constructeur automobile typique.

Avec son offre de véhicules limitée, l'objectif principal de cette entreprise est de maintenir une demande élevée, ce qui favorise la vitalité de la marque.

Le marché offre aux investisseurs la possibilité d'acheter des actions à un ratio cours/bénéfice qui est inférieur à la moyenne historique des 10 dernières années.

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Aucun investisseur n'aime naviguer dans un environnement de marché volatil. Cependant, c'est le moment d'être agressif. Il pourrait y avoir des opportunités lucratives, qui n'auraient peut-être pas été attrayantes auparavant, qui méritent d'être examinées de plus près.

Ferrari (NYSE : RACE) est l'une de ces entreprises qui devrait attirer votre attention. Cette action de luxe, en hausse de 759 % au cours de la dernière décennie (au 13 avril), se négocie actuellement avec 31 % de rabais par rapport à son sommet. Et elle est bien en dessous de 400 $ par action.

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Est-il temps d'acheter Ferrari ?

Ferrari n'est pas comme les autres constructeurs automobiles

L'industrie automobile n'est généralement pas un bon endroit pour rechercher des idées d'investissement à long terme. La demande cyclique, les énormes exigences en capital, la faible croissance et les faibles bénéfices, et la concurrence intense ne sont pas des traits favorables.

Ce n'est pas la bonne façon de décrire Ferrari, cependant. La société italienne doit être considérée comme une marque de luxe, car ses supercars sont destinées aux personnes les plus riches du monde. En plus d'un accent intense sur son héritage de course qui stimule la conception, les performances et les attributs techniques des véhicules, la stratégie opérationnelle de Ferrari met l'accent sur la rareté plutôt que sur tout le reste.

Le but n'est pas de vendre autant de voitures que possible. Le but est de maintenir le statut de la marque. Cela soutient un incroyable pouvoir de fixation des prix. Le carnet de commandes de Ferrari, qui est pris en compte jusqu'à la fin de 2027, se remplit des années avant que les voitures ne soient livrées aux clients, garantissant une longue liste d'attente. Et certains modèles, comme la Ferrari F80, commencent avec des prix de sept chiffres. Ceux-ci sont considérés comme des objets de collection rares.

Ne me croyez pas sur parole. Regardez simplement les états financiers de Ferrari. Au cours de la dernière décennie, les marges brutes et les marges d'exploitation de la société ont atteint en moyenne respectivement 50,8 % et 24,7 %. Et son chiffre d'affaires net a augmenté de 149 % au cours de cette période, démontrant une ascension stable.

Cette action mérite une valorisation premium

Étant donné que Ferrari est dans une ligue à part dans le secteur automobile, sa valorisation ne doit pas être considérée aux côtés des autres. Cette entreprise doit être considérée isolément simplement parce qu'il s'agit d'une opération unique qui a prouvé sa valeur historiquement. Par conséquent, une valorisation qui semble chère pour ses pairs pourrait en réalité être un point d'entrée attrayant avec cette entreprise.

Je pense que c'est le cas actuellement. Le prix de l'action Ferrari a baissé de 31 % par rapport à son sommet historique. Le marché a pénalisé l'action à la suite de l'annonce par la direction de perspectives à long terme en octobre 2025, qui prévoyait une croissance plus lente au cours du reste de la décennie. Ce repli a été exagéré.

Les investisseurs peuvent acheter l'action aujourd'hui en payant un ratio cours/bénéfice (P/E) de 35,2. Il s'agit d'une valorisation historiquement faible. Au cours des 10 dernières années, le multiple P/E a été en moyenne de 41,1.

Avec le prix de l'action fermement en dessous de 400 $, le marché offre aux investisseurs une rare opportunité d'acheter une entreprise dominante dotée d'une marque puissante, d'un pouvoir de fixation des prix et de gains financiers constants. Il est temps d'ajouter l'action Ferrari à votre portefeuille.

Devez-vous acheter des actions Ferrari maintenant ?

Avant d'acheter des actions Ferrari, tenez compte de ce qui suit :

L'équipe d'analystes du Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'elle estime être les 10 meilleures actions pour les investisseurs à acheter dès maintenant... et Ferrari n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements importants au cours des années à venir.

Considérez quand Netflix figurait sur cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ à ce moment-là, vous auriez 556 335 $ ! Ou quand Nvidia figurait sur cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ à ce moment-là, vous auriez 1 160 572 $ !

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Neil Patel n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a des positions dans et recommande Ferrari. The Motley Fool a une politique de divulgation.

Les opinions et les points de vue exprimés ici sont ceux de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.