Les contrats à terme sur les indices boursiers augmentent à l'espoir de nouvelles négociations américano-iraniennes, les données sur les PPI et les résultats de plusieurs grandes banques à venir

Les contrats à terme S&P 500 juin (ESM26) sont en hausse de +0,19 %, et les contrats à terme Nasdaq 100 juin (NQM26) sont en hausse de +0,39 % ce matin, alors que l'appétit pour le risque s'est amélioré et que les prix du pétrole ont baissé suite à des rapports selon lesquels les États-Unis et l'Iran envisageaient une nouvelle série de négociations en vue de la paix.

Le président Trump a déclaré lundi que « les bonnes personnes » en Iran souhaitaient toujours parvenir à un accord, même si les discussions du week-end n'avaient pas abouti à un accord. « L'autre partie nous a contactés et elle aimerait beaucoup conclure un accord », a déclaré M. Trump. Bloomberg a rapporté que les États-Unis et l'Iran discutaient d'une nouvelle série de négociations visant à prolonger le cessez-le-feu de deux semaines. L'objectif est de mener de nouvelles négociations avant l'expiration de la trêve, a ajouté le rapport. Par ailleurs, Reuters a rapporté que les parties pourraient retourner à Islamabad pour des négociations cette semaine. Le prix du brut WTI a baissé de plus de -2 % mardi.

Les participants au marché attendent également des données cruciales sur l'inflation des producteurs américains, des déclarations de responsables de la Réserve fédérale et des résultats de certaines des plus grandes banques américaines.

Lors de la séance de trading de la veille, les principaux indices boursiers de Wall Street ont clôturé en hausse. Oracle (ORCL) a bondi de plus de +12 % et a été le plus fort gain en pourcentage sur le S&P 500 après que le fournisseur de plateformes cloud a dévoilé de nouvelles améliorations basées sur l'IA pour sa suite de l'industrie des services publics et sa plateforme de gestion de projet Aconex. De même, Sandisk (SNDK) a grimpé de plus de +11 % après que Nasdaq a annoncé que l'action rejoindrait l'indice Nasdaq 100 le 20 avril. De plus, Dell Technologies (DELL) a augmenté de plus de +6 %, et HP Inc. (HPQ) a augmenté de plus de +5 % sur la spéculation selon laquelle un fabricant de PC pourrait être en discussions de rachat avec Nvidia. Du côté baissier, Fastenal Co. (FAST) a chuté de plus de -6 % et a été le plus fort perdant en pourcentage sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 après que la société ait publié un bénéfice d'exploitation du premier trimestre inférieur aux attentes.

Les données économiques publiées lundi étaient négatives pour les actions. Les ventes de logements existants aux États-Unis ont baissé de -3,6 % m/m pour atteindre un plus bas de 9 mois de 3,98 million en mars, ce qui est inférieur aux attentes de 4,07 million.

« Les investisseurs sont clairement épuisés par le conflit [au Moyen-Orient], et on peut le voir dans la faible réaction du marché aux mauvaises nouvelles », a déclaré Mark Hackett chez Nationwide. « L'attention commence à se déplacer à nouveau vers les fondamentaux, où les bénéfices restent favorables, et avec les institutions déjà en marge, il y a simplement moins à vendre. »

La saison des bénéfices du premier trimestre des entreprises prend de l'ampleur, les investisseurs attendant des rapports aujourd'hui de grandes banques américaines telles que JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) et Citigroup (C), ainsi que d’entreprises de premier plan comme Johnson & Johnson (JNJ) et BlackRock (BLK). Selon Bloomberg Intelligence, les entreprises du S&P 500 devraient publier une augmentation moyenne des bénéfices trimestriels de +12 % pour le premier trimestre par rapport à l’année précédente, marquant le sixième trimestre consécutif de croissance à deux chiffres.

Sur le front des données économiques, tous les regards sont tournés vers l’indice des prix à la production américaine pour le mois de mars, qui sera publié dans quelques heures. Comme pour le rapport sur l’IPC, la mesure de l’inflation de gros reflétera la hausse des prix de l’énergie pendant le premier mois du conflit au Moyen-Orient. Les économistes prévoient en moyenne que l’IPP américaine de mars se situera à +1,1 % m/m et +4,6 % a/a, par rapport aux chiffres précédents de +0,7 % m/m et +3,4 % a/a.

L’IPP de base américaine sera également surveillée de près aujourd’hui. Les économistes s’attendent à ce que les chiffres de mars soient de +0,4 % m/m et +4,2 % a/a, par rapport à +0,5 % m/m et +3,9 % a/a en février.

De plus, les participants au marché analyseront les commentaires de Michael Barr, gouverneur de la Fed, d’Austan Goolsbee, président de la Fed de Chicago, de Tom Barkin, président de la Fed de Richmond, de Susan Collins, présidente de la Fed de Boston, et d’Anna Paulson, présidente de la Fed de Philadelphie, aujourd’hui.

Les contrats à terme sur les taux américains ont chiffré une probabilité de 99,5 % qu’il n’y ait pas de changement de taux et une probabilité de 0,5 % qu’il y ait une hausse des taux de 25 points de base lors de la réunion du comité de politique monétaire de la Fed plus tard ce mois-ci.

Sur le marché obligataire, le rendement de l’obligation du Trésor américain de référence à 10 ans est de 4,29 %, en baisse de -0,12 %.

L’indice Euro Stoxx 50 est en hausse de +1,01 % ce matin, atteignant un plus haut d’un mois en raison de l’optimisme quant à la reprise des négociations en vue de la paix entre les États-Unis et l’Iran, les investisseurs faisant largement abstraction du blocus américain du détroit d’Ormuz. Le sentiment s’est amélioré à mesure que les prix du pétrole ont baissé après que les États-Unis et l’Iran ont signalé une possible reprise des négociations, des rapports suggérant que les discussions pourraient reprendre dès cette semaine. Les actions technologiques et industrielles ont mené les gains mardi. Les actions bancaires ont également augmenté. Les données finales publiées mardi ont montré que le taux d’inflation annuel de l’Espagne a été révisé à la hausse à 3,4 % pour le mois de mars, alors que le conflit au Moyen-Orient a fait grimper les prix du pétrole et du gaz. Par ailleurs, les rendements des obligations gouvernementales de la zone euro ont baissé mardi, les prix du pétrole plus bas atténuant les inquiétudes liées à l’inflation. Ailleurs, les réunions de printemps de l’FMI/Banque mondiale se poursuivent, avec la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, qui doit s’exprimer aujourd’hui. Sur le front des nouvelles des entreprises, Imperial Brands Plc (IMB.LN) a chuté de plus de -7 % après que la société du tabac ait averti que le conflit au Moyen-Orient pourrait peser sur ses performances au cours du deuxième semestre.

Les données de l’IPC espagnole ont été publiées aujourd’hui.

L’IPC espagnole de mars a augmenté de +1,2 % m/m et +3,4 % a/a, dépassant les attentes de +1,0 % m/m et +3,3 % a/a.

Les marchés boursiers asiatiques ont clôturé sur le vert aujourd’hui. L’indice composite de Shanghai (SHCOMP) en Chine a clôturé en hausse de +0,95 %, et l’indice Nikkei 225 (NIK) au Japon a clôturé en hausse de +2,43 %.

L’indice composite de Shanghai en Chine a clôturé en hausse aujourd’hui, l’optimisme quant à la reprise des négociations entre l’Iran et les États-Unis ayant amélioré le sentiment. La Chine est prête à jouer un rôle constructif pour favoriser la paix et la stabilité dans le golfe, a déclaré le Premier ministre Li Qiang, selon l’agence de presse officielle Xinhua News Agency. Les actions des semi-conducteurs et autres actions liées à l’IA ont grimpé mardi. Les actions des métaux non ferreux ont également augmenté. Le rallye boursier s’est produit même lorsque les exportations de la Chine ont montré des signes de faiblesse en mars. Les données douanières publiées mardi ont montré que la croissance des exportations de la Chine a ralenti fortement en mars, indiquant que le conflit au Moyen-Orient affaiblit la demande mondiale et met à risque un moteur de croissance clé. Parallèlement, les importations de la Chine ont grimpé le mois dernier, portant le solde commercial du pays à 51,13 milliards de dollars, bien en dessous des attentes. Les échanges entre les États-Unis et la Chine ont continué de diminuer, les exportations chinoises vers les États-Unis diminuant de 26 % en mars. L’économiste en chef Zhiwei Zhang a déclaré que le solde commercial de la Chine devrait diminuer cette année en raison de la hausse des prix de l’énergie, ajoutant que le calendrier tardif du Nouvel An lunaire et le conflit au Moyen-Orient ont pesé sur les chiffres de mars. Ailleurs, l’asset manager basé à Londres Eurizon SLJ Capital a déclaré mardi que les actions chinoises devraient augmenter de 10 % d’ici la fin de l’année, car les politiques de soutien de Pékin stimulent la croissance et les valorisations restent attrayantes. L’attention des investisseurs se porte désormais sur les données du PIB chinois du premier trimestre, qui seront publiées jeudi et révéleront la performance de l’économie pendant ce qui a été jusqu’à présent une année turbulente. Les données de mars concernant les ventes au détail, la production industrielle et les investissements immobiliers de la nation, également publiées le même jour, indiqueront le degré de dynamique à l’entrée dans le deuxième trimestre.

Le solde commercial chinois de mars s’est élevé à 51,13 milliards de dollars, ce qui est inférieur aux attentes de 107,2 milliards de dollars.

Les exportations chinoises de mars ont augmenté de +2,5 % a/a, ce qui est inférieur aux attentes de +8,3 % a/a.

Les importations chinoises de mars ont augmenté de +27,8 % a/a, ce qui est supérieur aux attentes de +11,1 % a/a.

L’indice Nikkei 225 du Japon a clôturé en hausse et a atteint un plus haut de 6 semaines aujourd’hui après que le président américain Donald Trump a signalé sa volonté de reprendre les négociations avec l’Iran. Le président Trump a déclaré que Téhéran avait contacté Washington juste après que les États-Unis aient imposé un blocus naval sur les expéditions pétrolières iraniennes par le biais du détroit d’Ormuz. Les prix du pétrole ont baissé lors des échanges à Tokyo, signalant que Washington et Téhéran pourraient reprendre les négociations, stimulant l’appétit pour les actifs risqués. Le Japon est l’une des principales économies les plus exposées aux perturbations dans le détroit d’Ormuz, par lequel transite plus de 90 % de ses importations de pétrole. Les actions des puces et autres actions liées à l’IA figuraient parmi les plus fortes hausses mardi, alors que les investisseurs sont revenus sur le thème de l’IA. Les actions de logiciels et immobilières ont également augmenté. Par ailleurs, l’analyste de Citi David T. Chew a déclaré mardi que le sentiment sur le Nikkei évoluait vers un territoire légèrement haussier, notant que les gains de l’indice de référence étaient alimentés par de nouvelles positions longues. Ailleurs, les rendements des obligations souveraines japonaises ont reculé par rapport à des sommets de plusieurs décennies après qu’une enchère d’obligations souveraines à 20 ans a attiré la plus forte demande depuis 2019, les rendements élevés attirant les investisseurs et le gouvernement commençant ses réductions planifiées des émissions à long terme au cours du nouvel exercice budgétaire. La demande a également été soutenue par la tonalité prudente du gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda, lundi, qui a gardé ses options de politique ouvertes et tempéré les attentes d’une hausse des taux d’intérêt plus tard ce mois-ci. Les investisseurs entendront également le gouverneur Ueda plus tard cette semaine, lorsqu’il est prévu qu’il tiendra une conférence de presse à Washington après les réunions de l’FMI et du G20. L’indice Nikkei de volatilité, qui tient compte de la volatilité implicite des options Nikkei 225, a clôturé en baisse de -8,46 % à 29,32.

La production industrielle japonaise de février a été révisée à la hausse à -2,0 % m/m par rapport à l’estimation préliminaire de -2,1 % m/m.

Mouvements boursiers américains avant l’ouverture du marché

Les actions du Magnificent Seven ont augmenté légèrement avant l’ouverture des marchés, menées par des gains de plus de +1 % de Tesla (TSLA) et Microsoft (MSFT).

Les actions des puces ont progressé avant l’ouverture des marchés, Micron Technology (MU) augmentant de plus de +2 % et Marvell Technology (MRVL) gagnant plus de +1 %.

Bloom Energy (BE) a grimpé de plus de +13 % avant l’ouverture des marchés après que la société de production d’énergie a annoncé un partenariat avec Oracle pour soutenir l’expansion de l’infrastructure d’IA et de cloud computing. Oracle (ORCL) était en hausse d’environ +4 %.

Credo Technology (CRDO) a bondi de plus de +15 % avant l’ouverture des marchés après que le fournisseur de câbles électriques a accepté d’acquérir DustPhotonics pour 750 millions de dollars en espèces et 920 000 actions de son capital social, alors qu’il cherche à devenir une force dominante dans la connectivité de l’IA.

Globalstar (GSAT) a grimpé de plus de +14 % avant l’ouverture des marchés après que Bloomberg a rapporté qu’Amazon.com était en discussions avancées pour acquérir la société.

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Les résultats américains du jour : mardi - 14 avril

JPMorgan Chase & Co. (JPM), Johnson & Johnson (JNJ), Wells Fargo & Company (WFC), Citigroup (C), BlackRock (BLK), Albertsons Companies (ACI), CarMax (KMX), Nicolet Bankshares (NIC), Equity Bancshares (EQBK), TRX Gold (TRX), Gloo Holdings (GLOO), Bank7 (BSVN), Rent the Runway (RENT).

À la date de publication, Oleksandr Pylypenko ne détenait pas (directement ou indirectement) de positions dans les valeurs mobilières mentionnées dans cet article. Toutes les informations et données contenues dans cet article sont uniquement à des fins d’information. Cet article a été publié à l’origine sur Barchart.com