L'action technologique avec plus de potentiel que n'importe quelle cryptomonnaie

Points clés
ASML est le seul fournisseur mondial de machines de lithographie EUV.
Les lithographes EUV sont nécessaires pour fabriquer les puces semi-conductrices les plus avancées.
ASML a vu ses nouvelles commandes plus que doubler d'un trimestre à l'autre à la fin de 2025.
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La cryptomonnaie traverse une année difficile. Depuis son pic à plus de 122 000 dollars fin de l'année dernière, Bitcoin est tombé à 73 986 dollars. Depuis le début de l'année, il est en baisse de 15,3% et est tombé sous les 64 000 dollars le mois dernier.
Maintenant, Bitcoin et les autres cryptomonnaies ont probablement du potentiel, mais je reste sceptique à leur égard même plus d'une décennie après la création du premier Bitcoin en 2008. Elles peuvent générer des gains incroyables, mais elles sont généralement si volatiles que ces gains peuvent être anéantis très rapidement.
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Je préfère les entreprises qui ont un moyen clair et évident d'ajouter de la valeur à l'économie mondiale et, par extension, de générer des rendements pour leurs détenteurs.
L'exemple parfait est ASML (NASDAQ : ASML). C'est une entreprise néerlandaise opérant depuis une ville relativement petite et sans prétention du sud des Pays-Bas appelée Veldhoven, mais vous et moi en dépendons (quoique indirectement) quotidiennement sans y penser à deux fois.
ASML est, pour le dire simplement, absolument fondamentale pour l'industrie technologique.
Elle opère comme un monopole silencieux en tant que seul et unique fournisseur mondial de machines de lithographie ultraviolette extrême (EUV).
Dynamite avec un rayon laser
Les machines de lithographie EUV sont d'énormes merveilles technologiques. Chacune fait environ la taille d'un bus, coûte plus de 400 millions de dollars à l'achat, et il faut sept Boeing 747 ou 25 camions pour en déplacer une chez un client.
Voyez-vous, les puces semi-conductrices modernes sont incroyablement petites. Les plus avancées ne mesurent pas plus de 7 nanomètres (nm), soit environ 1/10 000e de la largeur d'un cheveu humain. Elles vont plus petites que cela, cependant.
Pour les créer, les machines de lithographie EUV d'ASML utilisent un laser incroyablement précis et puissant pour graver les motifs dont les puces ont besoin pour fonctionner dessus.
ASML n'est peut-être pas le seul producteur de lithographie au monde, mais c'est la seule option pour les machines EUV. Les anciennes machines à ultraviolets profonds (DUV) que vous pouvez acheter auprès d'un concurrent comme Canon ne peuvent pas créer les puces de 7nm ou plus petites nécessaires aujourd'hui.
Toutes les entreprises de semi-conducteurs, de Taiwan Semiconductor Manufacturing à Samsung en passant par Nvidia, dépendent des machines de lithographie d'ASML soit directement, soit indirectement.
Cela signifie que toutes les entreprises de l'industrie technologique, qu'elles soient axées sur le matériel ou le logiciel, dépendent de cette seule entreprise néerlandaise.
Une invitation que vous ne pouvez pas refuser
ASML est susceptible de maintenir sa domination alors que la demande de puces semi-conductrices continue d'augmenter.
Il a fallu 20 ans à l'entreprise pour développer sa technologie de lithographie EUV lorsque le premier prototype est sorti en 2006, et au cours des 20 années qui ont suivi, personne n'a réussi à reproduire les machines d'ASML.
Et il convient de noter que les descendants modernes de ce prototype sont considérablement plus avancés que leur prédécesseur d'il y a 20 ans.
Selon Deloitte, l'industrie mondiale des semi-conducteurs devrait voir ses ventes dépasser 975 milliards de dollars cette année, et elle devrait atteindre 2 billions de dollars de ventes d'ici 2036. ASML profitera indirectement de chaque semi-conducteur avancé vendu, quel que soit l'entreprise qui l'a fabriqué ou à quelle fin.
C'est le potentiel d'un monopole authentique. Et alors qu'il existe de nombreuses cryptomonnaies à choisir en dehors des grandes comme Bitcoin ou Ethereum, tout fabricant de semi-conducteurs cherchant à fabriquer les puces les plus avancées doit se tourner vers ASML.
Seule la Chine a réussi à créer un prototype capable de rivaliser avec la conception antérieure d'ASML. Mais toute production de puces à partir de ce prototype est encore à deux ans. Donc je pense que le fossé d'ASML reste très large en effet.
Garanti pour faire exploser votre esprit
Le bilan d'ASML est aussi sain que vous pourriez vous y attendre pour avoir un monopole sur une technologie aussi critique.
Les ventes nettes pour 2025 ont totalisé 32,6 milliards d'euros, en hausse de 15% par rapport à 2024, et le bénéfice de base par action de l'entreprise est ressorti à 24,73 euros, en hausse de 28,4% par rapport à 2024. En plus de cela, l'entreprise maintient une marge bénéficiaire nette de 29,4%.
Mais le véritable élément qui a fait la une dans le rapport de résultats 2025 de l'entreprise était que ses réservations nettes pour de nouvelles machines ont plus que doublé de 5 399 au T3 2025 à 13 158 au T4 2025.
Donc je pense qu'il est prudent de dire que la demande est en hausse. Et avec la demande de semi-conducteurs à un niveau record et croissante, la demande pour les machines de lithographie d'ASML est également appelée à croître.
Envisagez d'acheter quelques actions. Après tout, au prix d'un Bitcoin actuellement, vous pourriez avoir environ 53 actions d'ASML.
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James Hires n'a aucune position dans aucune des actions mentionnées. The Motley Fool a des positions dans et recommande ASML, Bitcoin, Boeing, Nvidia et Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool recommande Monero. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Les points de vue et opinions exprimés sont ceux de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.