Ce titre de semi-conducteur super est en train d'anéantir Nvidia, AMD et Broadcom en 2026

Depuis 175 ans, Corning (NYSE: GLW) fabrique du verre pour tout, de l'ampoule originale de Thomas Edison à l'iPhone d'Apple (NASDAQ: AAPL). Cependant, Wall Street se concentre sur l'entreprise pour une autre raison en ce moment.

Corning est l'un des leaders de l'innovation dans l'industrie de la fibre optique, et elle a développé une série de câbles capables de transmettre des informations beaucoup plus rapidement que les alternatives traditionnelles en cuivre. Ils sont très demandés dans l'industrie de l'intelligence artificielle (IA), où les opérateurs de centres de données font tout leur possible pour augmenter les vitesses de traitement.

L'IA créera-t-elle le premier trillionnaire du monde ? Notre équipe vient de publier un rapport sur une entreprise peu connue, appelée "Monopole Indispensable", qui fournit la technologie critique dont Nvidia et Intel ont besoin.

En conséquence, l'action Corning affiche déjà un gain de 74% cette année, anéantissant ainsi d'autres actions de semi-conducteurs, notamment Nvidia, Broadcom et Advanced Micro Devices, qui ont rapporté entre 14% et 51% jusqu'à présent. Corning vient de publier son rapport sur les résultats du premier trimestre 2026 (clos le 31 mars), qui comprenait deux nouveaux contrats avec des clients majeurs hyperscale en IA, ce qui pourrait alimenter encore plus la hausse de son action à partir de maintenant.

Corning vient de signer deux autres contrats majeurs

Nvidia fournit les meilleurs processeurs graphiques (GPU) pour les centres de données, qui sont les puces principales utilisées dans le développement de l'IA. Ses clients les configurent généralement dans le rack NV-Link 72 de l'entreprise, qui comprend 72 GPU, 36 processeurs centraux (CPU) et divers composants réseau. Le rack est connecté à l'aide d'environ deux miles de câble en cuivre, mais les opérateurs de centres de données passent progressivement à la fibre.

Les câbles à fibre optique peuvent transmettre des informations beaucoup plus rapidement et sur de plus longues distances que le cuivre, avec une perte de données minimale. Corning a récemment lancé un nouveau produit appelé Multicore Fiber (MCF), qui regroupe quatre cœurs dans une fibre standard de 125 microns. Étant donné que le MCF a une densité 4 fois supérieure à celle d'une solution à cœur unique, les opérateurs de centres de données peuvent obtenir les mêmes performances avec 75% de câbles en moins.

Cela pourrait entraîner de meilleures vitesses de traitement et des économies substantielles pour les opérateurs de centres de données et les développeurs d'IA.

En janvier, Meta Platforms (NASDAQ: META), la société mère de Facebook, a signé un accord pour acheter 6 milliards de dollars de fibre optique Corning sur les prochaines années, qu'elle utilisera dans ses centres de données IA. En mars, Corning a commencé la construction d'une toute nouvelle usine où elle fabriquera des câbles spécifiquement pour Meta, ce qui souligne l'ampleur de l'accord.

Lors de sa conférence téléphonique du 28 avril avec les investisseurs, récapitulant les résultats d'exploitation du premier trimestre de Corning, le PDG Wendell Weeks a déclaré que l'entreprise avait signé deux autres contrats à long terme avec des clients hyperscale. Il a indiqué qu'ils étaient de taille et de portée similaires à l'accord Meta, et qu'ils pourraient valoir des milliards de dollars au cours des prochaines années.

Les revenus de Corning liés à l'IA s'accélèrent

L'activité de communications optiques de Corning a généré 1,8 milliard de dollars de revenus au premier trimestre 2026. Cela représentait une croissance de 36% d'une année sur l'autre, ce qui était une accélération par rapport à la croissance de 35% enregistrée par le segment au quatrième trimestre 2025, trois mois plus tôt. C'était la plus grande des cinq unités commerciales de Corning, qui ont combiné pour générer 4,3 milliards de dollars de revenus de base au total pour le trimestre.

La demande fulgurante de fibre optique a donné à Corning un pouvoir de fixation des prix incroyable, ce qui augmente ses marges bénéficiaires. Le segment des communications d'entreprise a généré 387 millions de dollars de bénéfice net au premier trimestre, soit une augmentation spectaculaire de 93% par rapport à la période de l'année précédente. Cela représentait plus de la moitié du bénéfice net de base total de Corning, qui s'élevait à 612 millions de dollars, soulignant l'impact de l'IA sur son activité globale.

L'action Corning pourrait être un solide achat à long terme

Corning a produit un bénéfice non GAAP (ajusté) de 2,69 $ par action au cours des quatre derniers trimestres, plaçant son action à un ratio cours/bénéfice (P/E) de 57,7. Nvidia, Broadcom et AMD se négocient à des ratios P/E de 44,6, 55 et 77,5 respectivement, donc l'action Corning se situe à peu près au milieu du peloton.

Cependant, Wall Street s'attend à ce que Corning augmente ses bénéfices à 3,94 $ par action en 2027, plaçant son action à un ratio P/E prospectif de seulement 38,8. Cela laisse une marge de progression au cours des 18 prochains mois environ, mais les investisseurs à long terme en récolteront probablement les plus grandes récompenses, car Weeks prédit que le marché de la fibre optique pour centres de données pourrait tripler dans les années à venir grâce à la demande liée à l'IA.

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Anthony Di Pizio n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a des positions et recommande Advanced Micro Devices, Apple, Broadcom, Corning, Meta Platforms et Nvidia. The Motley Fool a une politique de divulgation.