Revenu et croissance ? Ce simple portefeuille de 3 FNB fait les deux

Revenu et croissance ? Ce simple portefeuille de 3 FNB fait les deux
Sushree Mohanty
5 min de lecture
Les investisseurs en revenu sont souvent confrontés à un choix difficile. Ce choix consiste à poursuivre des rendements élevés et à sacrifier la croissance, ou à se concentrer sur l'appréciation du capital et à se contenter d'un revenu minimal. Mais sur le marché actuel, où la volatilité reste élevée, de nombreux investisseurs recherchent une approche plus équilibrée. Les FNB axés sur les dividendes offrent un terrain d'entente convaincant. Ce portefeuille de trois FNB combine le bon mélange de fonds pour aider à fournir un revenu stable tout en participant à la hausse à long terme du marché.
FNB simple #1 : SCHD (Revenu de haute qualité avec stabilité)
Le Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) est l'un des FNB à dividendes les plus populaires. Il suit l'indice Dow Jones U.S. Dividend 100, en se concentrant sur des sociétés américaines de haute qualité avec des flux de trésorerie robustes, des bilans sains et des antécédents de paiement de dividendes.
Le SCHD offre actuellement un rendement de 3,4 %, soit 1,04 $ par action par an. Il verse plus que la moyenne de l'indice S&P 500 ($SPX) de 1,16 %, ce qui en fait l'un des meilleurs choix pour les investisseurs axés sur le revenu. Mais ce qui distingue vraiment le SCHD, c'est son accent sur la solidité financière et les rendements pour les actionnaires, plutôt que de simplement poursuivre le rendement le plus élevé. Son portefeuille penche vers des secteurs défensifs comme l'énergie, les biens de consommation de base et les soins de santé, qui ont généralement tendance à mieux se porter pendant les baisses du marché.
Notamment, le secteur de l'énergie représente 22,4 % de l'ensemble du fonds, suivi des actions de consommation (18,6 %) et des soins de santé (15,6 %). Ses principales positions comprennent Lockheed Martin (LMT), Chevron (CVX), Verizon Communications (VZ), Bristol Myers Squibb (BMY) et Altria Group (MO), entre autres.
Au cours des cinq dernières années, le SCHD a délivré un rendement total de 25 %, en deçà des rendements de l'indice S&P 500 de 62,6 %. Cependant, il a offert une trajectoire plus régulière. Cette sous-performance est largement due à son exposition moindre aux actions technologiques à forte croissance, qui ont alimenté une grande partie des gains du marché. Cependant, l'attrait du SCHD réside dans son flux de revenu fiable et sa résilience en période de crise de marché. Pour les investisseurs recherchant des dividendes stables sans prendre trop de risques, le SCHD est un ajout idéal à un simple portefeuille de trois FNB.
FNB simple #2 : DGRO (L'équilibre entre revenu et croissance)
L'iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) suit l'indice Morningstar U.S. Dividend Growth Index. Le DGRO adopte une approche légèrement différente, en se concentrant sur les sociétés qui augmentent régulièrement leurs dividendes au fil du temps.
Il offre actuellement un rendement de 2,08 %, supérieur à celui du S&P 500. Cependant, contrairement aux fonds à rendement élevé traditionnels, le DGRO privilégie la durabilité des dividendes et la croissance des bénéfices, ce qui conduit souvent à une meilleure appréciation du capital à long terme. Ses positions comprennent principalement des sociétés qui ont des antécédents de paiement et d'augmentation des dividendes pendant plus de 50 ans d'affilée, autrement connues sous le nom de Dividend Kings.
Ses principales positions sont Exxon Mobil (XOM), Johnson & Johnson (JNJ), AbbVie (ABBV), Procter & Gamble (PG), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) et Broadcom (AVGO), entre autres. Le portefeuille du DGRO est diversifié, avec la plus grande exposition à la technologie, aux soins de santé et à la finance, ce qui lui donne un potentiel de croissance supérieur à celui du SCHD. Cet équilibre est évident dans sa performance.
Au cours des cinq dernières années, le DGRO a enregistré un rendement de 42,9 %, ce qui est substantiellement plus proche du gain global du marché tout en fournissant un flux de revenu constant. Le DGRO sert de lien entre le revenu et la croissance dans ce simple portefeuille de trois FNB. Il a un potentiel de hausse supérieur à celui des FNB à dividendes standard tout en restant axé sur des entreprises de qualité avec d'excellentes fondamentaux.
FNB simple #3 : VIG (Moteur de croissance avec discipline de dividende)
Le Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) est le troisième et dernier qui complète le portefeuille en ajoutant une composante de croissance plus forte. Il suit l'indice Nasdaq U.S. Dividend Achievers Select Index. Le VIG se concentre sur les sociétés qui ont augmenté régulièrement leurs dividendes pendant au moins 10 années consécutives, ce qui signale souvent des modèles d'entreprise solides et des bénéfices durables. Contrairement au SCHD, le VIG a une allocation plus élevée à la technologie et aux actions de croissance de grande capitalisation, ce qui lui donne une exposition accrue aux leaders du marché. Cela explique sa performance au cours des cinq dernières années. Le VIG a enregistré un rendement de 47,8 %, surpassant à la fois le SCHD et le DGRO, mais restant en deçà du S&P 500 plus large.
Notamment, le secteur technologique représente 22,5 % de l'ensemble du fonds, suivi de la finance (19,9 %) et des soins de santé (16,7 %). Ses plus grandes positions comprennent Broadcom, Apple, Microsoft, Eli Lilly (LLY), J.P. Morgan Chase (JPM), Walmart (WMT), Visa (V) et MasterCard (MA), entre autres.
Le VIG offre actuellement un rendement de 1,6 %, soit 3,55 $ par action par an, ce qui est presque équivalent à celui du S&P 500. Bien que son rendement soit inférieur à ceux du SCHD et du DGRO, le VIG compense par un potentiel d'appréciation du capital plus fort. Il permet aux investisseurs de participer à la hausse du marché tout en maintenant une stratégie axée sur les dividendes.
Dans ce portefeuille équilibré, le VIG agit comme un moteur de croissance, compensant la performance plus lente des FNB plus axés sur le revenu et gardant l'approche globale tournée vers l'avenir.
Une Allocation Simple et Équilibrée
Séparément, chacun de ces FNB sert un objectif différent. Cependant, lorsqu'ils sont combinés, ils créent un portefeuille bien diversifié qui équilibre le revenu, la stabilité et la croissance. Un plan d'allocation simple serait de 40 % dans le SCHD, 30 % dans le DGRO et 30 % dans le VIG.
Bien que ce portefeuille ne surpasse peut-être pas le S&P 500 pendant les marchés haussiers, il pourrait offrir aux investisseurs une trajectoire plus régulière, combinant croissance et revenu. Cependant, l'allocation exacte variera en fonction du profil de risque individuel et de l'horizon d'investissement.
À la date de publication, Sushree Mohanty n'avait pas (directement ou indirectement) de positions dans l'un des titres mentionnés dans cet article. Toutes les informations et données de cet article sont uniquement à des fins d'information. Cet article a été initialement publié sur Barchart.com