IBKR Interactive Brokers Group, Inc. - Class A Common Stock

NASDAQ · Financial Services · SEC EDGAR पर देखें ↗
$84.22
मूल्य · मई 20, 2026
मौलिकता इस प्रकार है मई 7, 2026
52W रेंज
$49–$88
89% of range
विश्लेषक रेटिंग
BUY
17 analysts
मूल्य लक्ष्य
$86
+2% upside
P/E (TTM)
29.0
ROE
—
शुद्ध लाभ मार्जिन
—

IBKR स्टॉक स्नैपशॉट मूल्य, बाजार पूंजीकरण, P/E, EPS, ROE, ऋण/इक्विटी, 52-सप्ताह की सीमा

मूल्य
$84.22
मार्केट कैप
—
P/E (TTM)
29.0
EPS (TTM)
$2.22
राजस्व (TTM)
$2.44B
लाभांश प्रतिफल
—
ROE
—
D/E ऋण/इक्विटी
—
52W रेंज
$49 – $88

IBKR स्टॉक मूल्य चार्ट तकनीकी संकेतकों के साथ दैनिक OHLCV — पैन, ज़ूम और अपना दृश्य कस्टमाइज़ करें

10-वर्षीय प्रदर्शन राजस्व, शुद्ध आय, मार्जिन और ईपीएस रुझान

राजस्व और शुद्ध आय $2.44B
9-point trend, +26.6%
2017-12-31 → 2025-12-31
EPS $2.22
9-point trend, +107.5%
2017-12-31 → 2025-12-31
फ्री कैश फ्लो —
मार्जिन —

मूल्यांकन P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA अनुपात — क्या स्टॉक महंगा है या सस्ता?

मेट्रिक
5Y रुझान
IBKR
सहकर्मी माध्यिका
P/E (TTM)
5-point trend, +372.7%
29.0
20.7

लाभप्रदता सकल, परिचालन और शुद्ध मार्जिन; ROE, ROA, ROIC

मेट्रिक
5Y रुझान
IBKR
सहकर्मी माध्यिका

वित्तीय स्वास्थ्य ऋण, तरलता, शोधन क्षमता — बैलेंस शीट की मजबूती

मेट्रिक
5Y रुझान
IBKR
सहकर्मी माध्यिका

विकास राजस्व, EPS और शुद्ध आय वृद्धि: YoY, 3Y CAGR, 5Y CAGR

मेट्रिक
5Y रुझान
IBKR
सहकर्मी माध्यिका
Revenue YoY (राजस्व YoY)
5-point trend, +55.6%
23.4%
—
Revenue CAGR 3Y (राजस्व CAGR 3Y)
5-point trend, +55.6%
17.4%
—
Revenue CAGR 5Y (राजस्व CAGR 5Y)
5-point trend, +55.6%
13.7%
—
EPS YoY
5-point trend, -31.5%
28.3%
—
Net Income YoY (शुद्ध आय YoY)
5-point trend, +166.3%
27.9%
—

प्रति शेयर मेट्रिक्स EPS, प्रति शेयर बुक वैल्यू, प्रति शेयर नकदी प्रवाह, प्रति शेयर लाभांश

मेट्रिक
5Y रुझान
IBKR
सहकर्मी माध्यिका
EPS (Diluted) (EPS (तनुभूत))
5-point trend, -31.5%
$2.22
—

पूंजी दक्षता एसेट टर्नओवर, इन्वेंटरी टर्नओवर, प्राप्य टर्नओवर

मेट्रिक
5Y रुझान
IBKR
सहकर्मी माध्यिका

लाभांश यील्ड, भुगतान अनुपात, लाभांश इतिहास, 5Y CAGR

लाभांश यील्ड
—
भुगतान अनुपात
—
5Y लाभांश CAGR
—
एक्स-डेटराशि
27 फ़रवरी 2026$0.0800
1 दिसमबर 2025$0.0800
29 अगस्त 2025$0.0800
30 मई 2025$0.0800
28 फ़रवरी 2025$0.0625
29 नवमबर 2024$0.0625
30 अगस्त 2024$0.0625
31 मई 2024$0.0625
29 फ़रवरी 2024$0.0250
30 नवमबर 2023$0.0250
31 अगस्त 2023$0.0250
31 मई 2023$0.0250
28 फ़रवरी 2023$0.0250
30 नवमबर 2022$0.0250
31 अगस्त 2022$0.0250
31 मई 2022$0.0250
28 फ़रवरी 2022$0.0250
30 नवमबर 2021$0.0250
31 अगस्त 2021$0.0250
28 मई 2021$0.0250

IBKR विश्लेषक सर्वसम्मति तेजी और मंदी के विश्लेषक राय, 12-महीने का मूल्य लक्ष्य, अपसाइड

खरीदें 17 विश्लेषक
  • मजबूत खरीद 5 29.4%
  • खरीदें 10 58.8%
  • होल्ड 2 11.8%
  • बेचें 0 0.0%
  • मजबूत बिक्री 0 0.0%

12-महीने का मूल्य लक्ष्य

10 विश्लेषक · 2026-05-16
मध्यिका लक्ष्य $89.00 +5.7%
माध्य लक्ष्य $86.00 +2.1%

Earnings History EPS वास्तविक बनाम अनुमान, आश्चर्य %, बीट दर, अगली आय तिथि

औसत आश्चर्य
0.01%
Period EPS Actual EPS अनुमान आश्चर्य
31 मार्च 2026 $0.60 $0.61 -0.01%
31 दिसमबर 2025 $0.65 $0.60 0.05%
30 सितमबर 2025 $0.57 $0.55 0.02%
30 जून 2025 $0.51 $0.47 0.04%
31 मार्च 2025 $0.47 $0.49 -0.02%

समकक्ष तुलना प्रमुख मेट्रिक्स बनाम सेक्टर के साथी

टिकर मार्केट कैप P/E राजस्व YoY शुद्ध मार्जिन ROE सकल मार्जिन
IBKR — 29.0 23.4% — — —
MS $281.00B 17.4 14.4% 23.9% 15.6% —
GS $260.60B 17.1 8.9% 29.5% 13.9% —
SCHW $207.21B 21.5 22.0% 37.0% 17.9% —
HOOD $101.94B 55.2 51.6% 42.1% 21.9% —
RJF $34.20B 16.8 6.6% 13.4% 17.7% —
LPLA — 32.7 37.2% 5.1% 16.6% —
EVR — 24.2 29.5% 15.3% 31.7% —
SF — 14.2 6.7% 10.8% 11.7% —
JEF — 20.3 2.9% 6.3% 6.6% —
HLI — 27.7 24.8% 16.7% 18.8% 32.3%

पूर्ण मौलिक सभी मेट्रिक्स प्रति वर्ष — आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह

आय विवरण 12
IBKR के लिए वार्षिक आय विवरण डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +118.8% $2.44B $1.98B $1.56B $1.51B $1.57B $1.29B $847M $925M $1.93B $1.48B $1.26B $1.11B
SG&A Expense 4-point trend, +49.7% $247M $314M $211M $165M · · · · · · · ·
Interest Expense 6-point trend, +642.1% · · $3.44B $1.02B $224M $261M $643M $463M · · · ·
Interest Income 12-point trend, +1770.7% $7.78B $7.34B $6.23B $2.69B $1.37B $1.13B $1.73B $1.39B $908M $606M $492M $416M
Pretax Income 12-point trend, +842.9% $4.77B $3.69B $3.07B $2.00B $1.79B $1.26B $1.16B $1.20B $1.05B $761M $458M $506M
Income Tax 12-point trend, +780.9% $414M $288M $257M $156M $151M $77M $68M $71M $256M $62M $43M $47M
Net Income 12-point trend, +849.2% $4.36B $3.41B $2.81B $1.84B $1.64B $1.18B $1.09B $1.12B $793M $699M $415M $459M
EPS (Basic) 12-point trend, +182.3% $2.23 $1.75 $1.43 $3.78 $3.27 $2.44 $2.11 $2.30 $1.09 $1.28 $0.80 $0.79
EPS (Diluted) 12-point trend, +188.3% $2.22 $1.73 $1.42 $3.75 $3.24 $2.42 $2.10 $2.28 $1.07 $1.25 $0.78 $0.77
Shares (Basic) 12-point trend, +680.5% 440,931,909 432,448,796 419,860,200 100,460,016 94,167,572 79,939,289 76,121,570 73,438,209 69,926,933 66,013,247 61,043,071 56,492,381
Shares (Diluted) 12-point trend, +669.1% 443,859,546 436,011,752 423,387,508 101,299,609 95,009,880 80,638,908 76,825,863 74,266,370 70,904,921 67,299,413 62,509,796 57,709,668
EBITDA 10-point trend, +230.3% · · $65M $58M $50M $42M $31M $26M $25M $25M $22M $20M
बैलेंस शीट 16
IBKR के लिए वार्षिक बैलेंस शीट डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +291.1% $4.96B $3.63B $3.75B $3.44B $2.40B $4.29B $2.88B $2.60B $1.73B $1.93B $1.60B $1.27B
PP&E (Net) 12-point trend, +87.5% $60M $59M $81M $93M $85M $67M $62M $20M $14M $13M $10M $32M
PP&E (Gross) 12-point trend, +68.5% $123M $110M $161M $151M $125M $97M $75M $33M $26M $22M $27M $73M
Accum. Depreciation 12-point trend, +53.7% $63M $51M $80M $58M $40M $30M $13M $13M $12M $9M $17M $41M
Intangibles 11-point trend, +73.3% $52M $48M $43M $48M $46M $37M $34M $33M $29M $28M $30M ·
Total Assets 12-point trend, +368.5% $203.24B $150.14B $128.25B $115.14B $109.11B $95.68B $71.68B $60.55B $61.16B $54.67B $48.73B $43.38B
Short-term Debt 5-point trend, -52.9% · · · · · · $16M $17M $15M $74M · $34M
Total Liabilities 12-point trend, +378.5% $182.77B $133.54B $114.18B $103.53B $98.89B $86.68B $63.74B $53.39B $54.73B $48.85B $43.39B $38.20B
Total Debt 5-point trend, -52.7% · · · · · · $16M $17M $15M $74M · $34M
Paid-in Capital 12-point trend, +208.2% $1.96B $1.82B $1.73B $1.58B $1.44B $1.24B $934M $898M $832M $775M $718M $635M
Retained Earnings 12-point trend, +2681.0% $3.37B $2.52B $1.85B $1.29B $953M $683M $520M $390M $251M $203M $145M $121M
Treasury Stock 12-point trend, +433.3% $16M $7M $3M $6M $5M $3M $3M $3M $3M $3M $3M $3M
AOCI 11-point trend, +366.7% $56M $-45M $8M $-22M $4M $26M · $-4M $9M $-2M $2M $12M
Stockholders' Equity 12-point trend, +600.1% $5.36B $4.28B $3.58B $2.85B $2.40B $1.95B $1.45B $1.28B $1.09B $974M $863M $766M
Liabilities + Equity 12-point trend, +368.5% $203.24B $150.14B $128.25B $115.14B $109.11B $95.68B $71.68B $60.55B $61.16B $54.67B $48.73B $43.38B
Shares Outstanding 2-point trend, +9.4% · · · · · · · · · · 63,985,335 58,473,186
नकदी प्रवाह 11
IBKR के लिए वार्षिक नकदी प्रवाह डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +205.0% $61M $67M $65M $58M $50M $42M $31M $26M $25M $25M $22M $20M
Stock-based Comp 12-point trend, +187.8% $118M $112M $100M $92M $80M $65M $60M $58M $53M $51M $50M $41M
Deferred Tax 12-point trend, +127.8% $41M $-2M $30M $20M $23M $9M $24M $21M $147M $27M $15M $18M
Amort. of Intangibles 5-point trend, +50.0% · · · · · $3M $10M $16M $16M $2M · ·
Other Non-cash 10-point trend, +422.9% · · $1.54B $1.96B $4.11B $6.77B $1.46B $1.13B $-876M $-258M $223M $294M
Operating Cash Flow 12-point trend, +3691.6% $15.81B $8.72B $4.54B $3.97B $5.90B $8.07B $2.67B $2.36B $1.06B $635M $725M $417M
Investing Cash Flow 11-point trend, -415.9% $-171M $-44M $-52M $-67M $-188M $-50M $-89M $-57M $-26M $-6M · $54M
Dividends Paid 12-point trend, +482.6% $134M $92M $42M $40M $38M $32M $31M $29M $28M $26M $25M $23M
Financing Cash Flow 11-point trend, -214.6% $-969M $-833M $-624M $-470M $-523M $-229M $-419M $-399M $-374M $-189M · $-308M
Net Change in Cash 12-point trend, +26796.4% $15.06B $7.64B $3.99B $3.32B $5.09B $7.91B $2.18B $1.82B $730M $415M $332M $56M
Taxes Paid 12-point trend, +754.1% $316M $279M $228M $148M $114M $64M $51M $50M $47M $29M $31M $37M
लाभप्रदता 5
IBKR के लिए वार्षिक लाभप्रदता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Net Margin 10-point trend, +4426.3% · · 180.6% 122.3% 104.3% 91.6% 42.2% 47.5% 41.1% 47.4% 33.0% 4.0%
Pretax Margin 8-point trend, +282.1% · · 197.1% 132.7% 114.0% 97.6% 44.8% 50.5% 54.4% 51.6% · ·
EBITDA Margin 10-point trend, +136.9% · · 4.2% 3.9% 3.2% 3.3% 1.2% 1.1% 1.3% 1.7% 1.8% 1.8%
ROA 10-point trend, +2000.0% · · 2.3% 1.6% 1.6% 1.4% 1.7% 1.8% 1.4% 1.4% 0.90% 0.11%
ROE 10-point trend, +1362.2% · · 87.4% 70.3% 75.3% 69.3% 79.7% 94.9% 76.0% 76.1% 50.9% 6.0%
तरलता और शोधन क्षमता 1
IBKR के लिए वार्षिक तरलता और शोधन क्षमता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Debt / Equity 5-point trend, -75.1% · · · · · · 0.0 0.0 0.0 0.1 · 0.0
दक्षता 1
IBKR के लिए वार्षिक दक्षता डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 10-point trend, -52.8% · · 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
प्रति शेयर 6
IBKR के लिए वार्षिक प्रति शेयर डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 2-point trend, +2.9% · · · · · · · · · · $13.49 $13.11
Revenue / Share 10-point trend, -23.9% · · $14.71 $14.87 $16.50 $15.96 $33.58 $31.86 $27.18 $21.92 $20.09 $19.33
Cash Flow / Share 10-point trend, +494.2% · · $42.93 $39.17 $62.06 $100.05 $34.70 $31.72 $2.00 $8.08 $11.60 $7.23
Cash / Share 2-point trend, +15.3% · · · · · · · · · · $25.02 $21.71
Dividend Paid / Share 10-point trend, -75.0% · · $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
EPS (TTM) 12-point trend, +188.3% $2.22 $1.73 $1.42 $3.75 $3.24 $2.42 $2.10 $2.28 $1.07 $1.25 $0.78 $0.77
विकास दरें 10
IBKR के लिए वार्षिक विकास दरें डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +7.3% 23.4% 27.0% 3.4% -4.0% 21.8% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +166.4% 17.4% 8.0% 6.6% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 13.7% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -16.4% 28.3% 21.8% -62.1% 15.7% 33.9% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +1.5% -16.0% -18.9% -16.3% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -1.7% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -28.1% 27.9% 21.2% 52.7% 12.6% 38.8% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -1.1% 33.2% 27.7% 33.6% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 29.9% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 33.2% · · · · · · · · · · ·
मूल्यांकन (TTM) 14
IBKR के लिए वार्षिक मूल्यांकन (TTM) डेटा
मेट्रिक रुझान 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +118.8% $2.44B $1.98B $1.56B $1.51B $1.57B $1.29B $847M $925M $1.93B $1.48B $1.26B $1.11B
Net Income TTM 12-point trend, +849.2% $4.36B $3.41B $2.81B $1.84B $1.64B $1.18B $1.09B $1.12B $793M $699M $415M $459M
Market Cap 2-point trend, +63.6% · · · · · · · · · · $697M $426M
Enterprise Value · · · · · · · · · · · $-809M
P/E 12-point trend, +206.0% 29.0 25.5 14.6 4.8 6.1 6.3 5.5 6.0 13.8 7.3 14.0 9.5
P/S 2-point trend, +45.3% · · · · · · · · · · 0.6 0.4
P/B 2-point trend, +45.3% · · · · · · · · · · 0.8 0.6
P / Cash Flow 2-point trend, -5.9% · · · · · · · · · · 1.0 1.0
EV / EBITDA · · · · · · · · · · · -41.1
EV / Revenue · · · · · · · · · · · -0.7
Dividend Yield 2-point trend, -33.7% · · · · · · · · · · 3.6% 5.4%
Earnings Yield 12-point trend, -67.3% 3.5% 3.9% 6.9% 20.7% 16.3% 15.9% 18.0% 16.7% 7.2% 13.7% 7.2% 10.6%
Payout Ratio 10-point trend, -97.1% · · 1.5% 2.2% 2.3% 2.7% 2.9% 2.6% 3.5% 3.7% 6.0% 51.0%
Annual Payout 12-point trend, +482.6% $134M $92M $42M $40M $38M $32M $31M $29M $28M $26M $25M $23M

वित्तीय विवरण आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह — वार्षिक, पिछले 5 वर्ष

आय विवरण
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
राजस्व $2.44B$1.98B$1.56B$1.51B$1.57B
शुद्ध आय $4.36B$3.41B$2.81B$1.84B$1.64B
तनुकरणित EPS $2.22$1.73$1.42$3.75$3.24

IBKR एआई विश्लेषक पैनल — तेजी और मंदी के विचार स्टॉक की संभावनाओं पर 2026Q2 बहस: क्लॉड, ग्रोक, जेमिनी, चैटजीपीटी

राउंड 1 — शुरुआती विचार

Grok NEUTRAL 0.75
↑ तेजी

मुझे लगता है कि इंटरैक्टिव ब्रोकर्स अपने कम लागत वाले टेक प्लेटफॉर्म के साथ ब्रोकरेज युद्ध जीत रहा है, जो 2026 तक वॉल्यूम में वृद्धि के साथ खुदरा और क्रिप्टो व्यापारियों को आकर्षित कर रहा है। इसका ROE 19.6% पर है, जो साथियों के मध्यिका से ऊपर है, जिसका अर्थ है कि IBKR MS या GS जैसे बड़े बैंकों की तुलना में इक्विटी के प्रत्येक डॉलर से अधिक लाभ निचोड़ता है। शुद्ध मार्जिन बढ़कर 9.06% हो गया, जो बढ़ते ट्रेडों के बीच बेहतर लागत नियंत्रण और मूल्य निर्धारण शक्ति का संकेत देता है। स्टॉक हाल के महीनों में $39 से $58 तक रॉकेट हुआ, मेरा अनुमान है कि गति ग्राहक वृद्धि की पुष्टि करती है।

↓ मंदी

IBKR का ऊँचा मूल्यांकन ट्रेडिंग वॉल्यूम में 2026 की मंदी में रुकने पर त्रुटि के लिए कोई गुंजाइश नहीं छोड़ता है। P/E TTM 118.9 पर SCHW जैसे साथियों के 18 की तुलना में बहुत अधिक है, इसलिए कोई भी कमाई चूक से मल्टीपल तेजी से कुचल जाता है। ऋण-से-इक्विटी 547% तक बढ़ गया, जिससे बैलेंस शीट ब्याज दर में वृद्धि या बाजार के झटकों के प्रति उजागर हो गई। वर्तमान अनुपात 0.97, 1 से नीचे चला जाता है, जो ग्राहक भुगतानों के लिए संभावित नकदी की तंगी का संकेत देता है।

Claude NEUTRAL 0.62
↑ तेजी

इंटरैक्टिव ब्रोकर्स ने एक टिकाऊ, उच्च-मार्जिन फ्रैंचाइज़ी बनाई है जो अंततः कमाई वृद्धि में तब्दील हो रही है। शुद्ध मार्जिन पिछले तिमाही के 8.57% से बढ़कर 9.06% हो गया, और EPS $1.91 से बढ़कर $2.08 हो गया — वास्तविक लाभ में तेजी, न कि केवल मल्टीपल विस्तार। 54.41% सकल मार्जिन आपको बताता है कि प्रतिस्पर्धा तेज होने पर भी मूल्य निर्धारण शक्ति बरकरार है। $109 बिलियन के मार्केट कैप पर, स्टॉक में फिर से रेटिंग की गुंजाइश है यदि बाजार यह पहचानता है कि बड़े पैमाने पर स्वचालित निष्पादन एक रक्षात्मक खाई है। क्रिप्टो अपनाने के टेलविंड (मार्च की खबरों के अनुसार) वैकल्पिक क्षमता जोड़ते हैं।

↓ मंदी

यह मूल्यांकन लीवरेज पर बना ताश का महल है। 119 का P/E मॉर्गन स्टेनली के लगभग 7 गुना और चार्ल्स श्वाब के 6.5 गुना है — आप एक ऐसे व्यवसाय में पूर्णता के लिए भुगतान कर रहे हैं जो पूर्ण नहीं है। ऋण-से-इक्विटी 547 तक विस्फोट कर गया, जो पिछले तिमाही के 440 से ऊपर है, जिसका अर्थ है कि IBKR रिटर्न को बढ़ाने के लिए आक्रामक रूप से उधार ले रहा है। वह 19.6% ROE प्रभावशाली लगता है जब तक कि आपको यह एहसास न हो कि यह परिचालन उत्कृष्टता से नहीं, बल्कि वित्तीय इंजीनियरिंग से बढ़ा है। 0.97 का वर्तमान अनुपात लगभग कोई तरलता कुशन नहीं छोड़ता है। एक बाजार का झटका या नियामक बाधा और यह लीवरेज एक देनदारी बन जाता है, एक सुविधा नहीं।

Gemini NEUTRAL 0.85
↑ तेजी

इंटरैक्टिव ब्रोकर्स प्रभावी रूप से परिष्कृत व्यापारी बाजार के एक बड़े हिस्से पर कब्जा करने के लिए अपने प्लेटफॉर्म को स्केल कर रहा है, जिससे लगातार लाभप्रदता बढ़ रही है। कंपनी 19.6% इक्विटी पर रिटर्न दे रही है। यह मीट्रिक दर्शाता है कि प्रबंधन शेयरधारकों द्वारा व्यवसाय में निवेश की गई पूंजी से लाभ उत्पन्न करने में अत्यधिक कुशल है। इसके अलावा, फर्म ने अपने शुद्ध लाभ मार्जिन को 9.06% तक बढ़ते देखा है। यह सुधार इंगित करता है कि प्रतिस्पर्धी दबावों के बावजूद, कंपनी अपनी कुल राजस्व की तुलना में अपने परिचालन खर्चों को सफलतापूर्वक प्रबंधित कर रही है, जिससे अर्जित प्रत्येक डॉलर में से अधिक सीधे बॉटम लाइन तक पहुंच रहा है।

↓ मंदी

इंटरैक्टिव ब्रोकर्स का वर्तमान मूल्यांकन वास्तविकता से अलग है और त्रुटि के लिए बिल्कुल भी गुंजाइश नहीं छोड़ता है। स्टॉक 118.9 के मूल्य-से-आय अनुपात पर कारोबार करता है। यह मल्टीपल बताता है कि निवेशक वर्तमान लाभ के प्रत्येक डॉलर के लिए एक भारी प्रीमियम का भुगतान कर रहे हैं, यह मानते हुए कि विकास दरें बनाए रखना असंभव हो सकती हैं। इसके अतिरिक्त, कंपनी का ऋण-से-इक्विटी अनुपात बढ़कर 547.1 हो गया है। ब्रोकरेज फर्म के लिए लीवरेज का यह स्तर चिंताजनक है, क्योंकि यह उधार लिए गए धन पर भारी निर्भरता का संकेत देता है जो महत्वपूर्ण तरलता जोखिम पैदा कर सकता है यदि बाजार की स्थितियां अस्थिर हो जाती हैं या ब्याज दरें अप्रत्याशित रूप से बदल जाती हैं।

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ तेजी

मुझे लगता है कि IBKR अभी भी एक टिकाऊ विकास कहानी प्रदान करता है, जो इसके स्केलेबल ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म और मूल्य निर्धारण शक्ति से प्रेरित है। P/E TTM: 118.949। वह प्रीमियम संकेत देता है कि निवेशक IBKR के लिए निरंतर कमाई वृद्धि और मजबूत मूल्य निर्धारण लीवरेज की उम्मीद करते हैं। ROE TTM: 19.6%। 19.6% का ROE इक्विटी के उत्पादक उपयोग और साथियों से ऊपर लाभप्रदता दिखाता है, जो एक प्रीमियम मल्टीपल का समर्थन करता है। ऋण/इक्विटी: 547.1। वह लीवरेज विकास और बायबैक को फंड करता है, रिटर्न में मदद करता है, लेकिन दरों में वृद्धि या आय में नरमी आने पर जोखिम बढ़ाता है। पिछले महीने की समाचार भावना सतर्क रूप से आशावादी रही है, जिसमें क्रिप्टो-संपत्ति की मात्रा से प्लेटफॉर्म को लाभ होने की चर्चा है।

↓ मंदी

मुझे लगता है कि बियर केस यह है कि स्टॉक का प्रीमियम नाजुक है और बैलेंस-शीट जोखिम बढ़ा हुआ है। P/E TTM: 118.949। मल्टीपल साथियों की तुलना में कहीं अधिक समृद्ध है, जिससे IBKR विशेष रूप से कमजोर हो जाता है यदि विकास धीमा हो जाता है। ऋण/इक्विटी: 547.1। उच्च लीवरेज ब्याज दरों और पुनर्वित्त जोखिम के प्रति संवेदनशीलता को बढ़ाता है। वर्तमान अनुपात: 0.9707। तरलता तंग है, राजस्व में गिरावट को झेलने के लिए कम कुशन छोड़ रहा है। पिछले महीने की समाचार भावना मिश्रित रही है, जिसमें IBKR की उच्च विकास दर को और अधिक पूंजी जुटाए बिना बनाए रखने की क्षमता के बारे में कुछ संदेह है।

राउंड 2 — प्रतिक्रियाएं और खंडन

Grok

ChatGPT, आप समाचार भावना को मिश्रित कहने में बहुत जल्दी हैं जब यह ग्राहक वृद्धि टेलविंड पर तेजी की ओर झुक रहा है। 25 मार्च के लेख में प्रतिद्वंद्वियों की तुलना में IBKR के सस्ते क्रिप्टो ट्रेडिंग समाधानों से लगभग 4% स्टॉक पॉप का उल्लेख किया गया है, जो सीधे ट्रेडिंग वॉल्यूम को बढ़ावा देता है जो मार्जिन को बढ़ाता है। वह संदेह नहीं है — यह प्रतिस्पर्धी बढ़त के चौड़ा होने का सबूत है, जो एक सतर्क रुख पर मेरे होल्ड का समर्थन करता है।

Claude

मुझे Gemini के बारे में वापस बात करनी होगी — आप ऋण-से-इक्विटी अनुपात को एक शुद्ध देनदारी के रूप में पढ़ रहे हैं, लेकिन आप यह भूल रहे हैं कि ब्रोकरेज के लिए इसका वास्तव में क्या मतलब है। 547 का D/E विनाशकारी लगता है जब तक आप यह याद नहीं रखते कि ब्रोकरेज स्वाभाविक रूप से लीवरेज्ड व्यवसाय हैं; वे सामान्य संचालन के हिस्से के रूप में ग्राहक नकदी और प्रतिभूतियों को उधार लेते हैं। यह वित्तीय इंजीनियरिंग नहीं है जिस तरह यह एक निर्माता के लिए होगा। जो मायने रखता है वह यह है कि क्या IBKR परिचालन नकदी प्रवाह से उस ऋण की सेवा कर सकता है, न कि अनुपात स्प्रेडशीट पर डरावना लगता है या नहीं। असली जोखिम लीवरेज ही नहीं है — यह 0.97 का वर्तमान अनुपात है, जो तंग तरलता का संकेत देता है। लेकिन जेमिनी, आपने दो अलग-अलग समस्याओं को एक प्रलय कथा में मिला दिया, और यह सुस्त है।

Gemini

क्लाउड, लीवरेज के घर के ताश के महल होने के बारे में आपका बिंदु यहां सबसे महत्वपूर्ण जोखिम है, लेकिन मुझे लगता है कि आप वर्तमान अनुपात के खतरे को कम आंकते हैं। 0.97 पर, कंपनी के पास अल्पकालिक देनदारियों के प्रत्येक डॉलर के लिए एक डॉलर से कम तरल संपत्ति है। इसका मतलब है कि यदि बाजार की अस्थिरता बढ़ती है और ग्राहक एक साथ तरलता की मांग करते हैं, तो IBKR के पास उन दायित्वों को पूरा करने के लिए अनिवार्य रूप से त्रुटि के लिए शून्य मार्जिन है। 547.1 ऋण-से-इक्विटी अनुपात रखते हुए इतनी पतली तरलता पर निर्भर रहना एक मजबूर डीलीवरेजिंग घटना के लिए एक नुस्खा है जो शेयरधारकों के लिए विनाशकारी होगा।

Chatgpt

क्लाउड, लीवरेज के बारे में आपका बिंदु एक जोखिम के रूप में मान्य है, लेकिन IBKR का ऋण लापरवाह नहीं है — यह एक उच्च-मार्जिन प्लेटफॉर्म को स्केल करने और भीड़ भरे ब्रोकर स्पेस में उच्च बाजार हिस्सेदारी पर कब्जा करने के लिए एक जानबूझकर उपकरण है। ऋण/इक्विटी 547.1 पर है। लीवरेज का वह स्तर ROE और विकास को बढ़ा सकता है, लेकिन यदि दरें बढ़ती हैं तो यह पुनर्वित्त जोखिम को भी बढ़ाता है। 2026 की धीमी गति में, जैसे-जैसे फंडिंग लागतें बदलती हैं, वह संतुलन तनावग्रस्त हो सकता है।

राउंड 3 — अंतिम खंडन

G
Grok

जेमिनी, मैं बैलेंस शीट जोखिमों पर आपकी बहस में क्लाउड के साथ पक्ष ले रहा हूं। 547 पर ऋण/इक्विटी जंगली दिखता है लेकिन ब्रोकरेज के लिए मानक है, जहां उधार ली गई ग्राहक निधि दैनिक संचालन को बढ़ावा देती है और अत्यधिक खतरे के बिना उस 19.6% ROE को बढ़ाती है। 0.97 का वर्तमान अनुपात आदर्श से अधिक तंग है, जो अस्थिरता बढ़ने पर अल्पकालिक बहिर्वाह के लिए पतली कवरेज का संकेत देता है। फिर भी, $2.08 तक EPS और स्थिर सकल मार्जिन के साथ, IBKR का नकदी प्रवाह इसे संभाल लेना चाहिए — डीलीवरेजिंग घबराहट की कोई आवश्यकता नहीं है।

C
Claude

मैं समाचार भावना की ग्रोक की रीडिंग पर वापस बात करना चाहता हूं। ग्रोक, आप केवल एक तेजी के डेटा बिंदु — 25 मार्च की क्रिप्टो घोषणा — को चुन रहे हैं और इसे प्रतिस्पर्धी बढ़त के चौड़ा होने के प्रमाण के रूप में मान रहे हैं। लेकिन ब्रोकरेज बाजार हिस्सेदारी इस तरह नहीं जीतते हैं। एक सस्ता क्रिप्टो समाधान टेबल स्टेक है, न कि खाई। जो मैं किसी से नहीं सुन रहा हूं वह ग्राहक एकाग्रता जोखिम है। इंटरैक्टिव ब्रोकर्स यह नहीं बताता है कि ट्रेडिंग वॉल्यूम या राजस्व का कितना प्रतिशत खुदरा बनाम संस्थागत से आता है, या क्या कुछ बड़े हेज फंड या प्रॉप शॉप असंगत प्रवाह चलाते हैं। यदि 40% कमीशन पांच ग्राहकों से आते हैं और उनमें से एक सिटाडेल कनेक्ट या एक नए प्रतिद्वंद्वी प्लेटफॉर्म पर जाता है, तो कमाई तेजी से गिर जाती है। वह वास्तविक टेल रिस्क है जिसे किसी ने अभी तक नाम नहीं दिया है — न तो लीवरेज, न ही मूल्यांकन। जब तक हम IBKR की ग्राहक एकाग्रता नहीं जानते, तब तक बुल केस अधूरा है।

G
Gemini

क्लाउड, मुझे 'ब्रोकरेज संचालन' के रूप में ऋण-से-इक्विटी अनुपात की आपकी बर्खास्तगी को चुनौती देनी होगी। जबकि आप सही हैं कि ब्रोकरेज अद्वितीय बैलेंस शीट रखते हैं, IBKR का 547.1 का ऋण-से-इक्विटी एक आउटलायर है जो केवल ग्राहक-नकदी मध्यस्थता के बजाय आक्रामक पूंजी संरचना प्रबंधन का सुझाव देता है। यह अनुपात शेयरधारक इक्विटी के सापेक्ष कुल ऋण का प्रतिनिधित्व करता है, जिसका अर्थ है कि कंपनी अपने संचालन को निधि देने के लिए बाहरी वित्तपोषण पर बहुत अधिक निर्भर है। जब आप इसे 0.97 के वर्तमान अनुपात के साथ जोड़ते हैं, जो दिखाता है कि फर्म के पास निकट अवधि के दायित्वों के प्रत्येक डॉलर के लिए एक डॉलर से कम तरल संपत्ति है, तो तरलता की निचोड़ का जोखिम निर्विवाद है।

C
Chatgpt

मुझे लगता है, क्लाउड, आपकी लीवरेज चिंता एक वास्तविक जोखिम है, लेकिन यहां बड़ा मूवर 2026 में विनियमन और मैक्रो फ्लो होगा। क्लाउड, D/E के बारे में आपका बिंदु तेज है, लेकिन यह नीति पृष्ठभूमि है जो किसी भी प्रीमियम को पटरी से उतार सकती है। देखने के लिए एक मीट्रिक: P/E TTM 118.95। वह उच्च मल्टीपल IBKR में निहित विकास अपेक्षाओं को चिह्नित करता है, और एक महत्वपूर्ण नियामक बदलाव या क्रिप्टो-वॉल्यूम मंदी इसे जल्दी से संपीड़ित कर सकती है। संख्याओं से परे, अमेरिकी ब्रोकर-डीलर पूंजी नियमों, क्रिप्टो कस्टडी निरीक्षण, और दर और डॉलर चालों को देखें जो ग्राहक गतिविधि और तरलता को चलाते हैं। ग्रोक, जेमिनी, गति पर आपका दृष्टिकोण यहां प्रासंगिक बना हुआ है।

मूल्य पूर्वानुमान

मॉडल 3M लक्ष्य 6M लक्ष्य तर्क
G Grok 3M लक्ष्य $62.00 6M लक्ष्य $68.00 तर्क मुझे लगता है कि IBKR टिकाऊ ट्रेडिंग वॉल्यूम और क्रिप्टो टेलविंड पर साइडवेज-टू-अप कारोबार करेगा, लेकिन इसका नाक-ब्लीडिंग मूल्यांकन 2026Q2 तक विस्फोटक लाभ को सीमित करता है। मुख्य उत्प्रेरक जुलाई के मध्य में Q2 2026 की कमाई रिलीज है, जहां $2.10 से ऊपर निरंतर EPS ग्राहक वृद्धि को मान्य करेगा और री-रेटिंग को उचित ठहराएगा। बड़ा जोखिम फेड दर कटौती चक्र है जो अस्थिरता को ट्रिगर करता है जो 0.97 वर्तमान अनुपात पर दबाव डालता है, जिससे तरलता उपायों को मजबूर किया जाता है। 119 से 100 तक सिकुड़ते फॉरवर्ड P/E पर, यह दर्शाता है कि बाजार पूर्णता मूल्य निर्धारण को कम करता है लेकिन फिर भी SCHW जैसे साथियों पर 19.6% ROE बढ़त को पुरस्कृत करता है।
C Claude 3M लक्ष्य $48.50 6M लक्ष्य $52.00 तर्क IBKR की कमाई वास्तव में तेज हो रही है — EPS $2.08 तक, शुद्ध मार्जिन बढ़ रहा है — लेकिन 119 P/E अस्थिर है यदि विकास सामान्य हो जाता है। मेरा थीसिस: स्टॉक कम री-रेट करेगा क्योंकि बाजार 2026 की मात्रा स्थिर होने पर अधिक यथार्थवादी 25-30 P/E में मूल्य निर्धारण करता है। उत्प्रेरक: जुलाई के अंत में Q2 की कमाई प्रिंट दिखाएगी कि क्रिप्टो टेलविंड और खुदरा प्रवाह बना रहता है या फीका पड़ता है; एक चूक से मल्टीपल संपीड़न तेजी से होता है। जोखिम: एक क्रिप्टो रैली या फेड पिवट जोखिम भूख को फिर से जगाता है, मल्टीपल प्रीमियम का विस्तार करता है। वर्तमान 0.97 तरलता अनुपात वास्तविक बाधा है — लीवरेज स्वयं नहीं, बल्कि ग्राहक भुनाए जाने पर तंग नकदी कवरेज। मैं अपना होल्ड रख रहा हूं लेकिन फोम साफ होने पर मामूली गिरावट का अनुमान लगा रहा हूं।
G Gemini 3M लक्ष्य $38.50 6M लक्ष्य $35.00 तर्क मेरा थीसिस यह है कि बाजार अंततः IBKR को उसके अस्थिर मूल्यांकन और अनिश्चित तरलता प्रोफ़ाइल के लिए दंडित करेगा क्योंकि अस्थिरता सामान्य हो जाती है। नीचे की ओर एक ठोस उत्प्रेरक 2026Q2 की कमाई रिपोर्ट है; यदि ट्रेडिंग वॉल्यूम अपेक्षाओं से चूक जाते हैं, तो बाजार स्टॉक के भारी प्रीमियम को रीसेट कर देगा। प्राथमिक जोखिम क्रिप्टो-कस्टडी पर एक अचानक नियामक कस है, जो वर्तमान विकास कथा को वाष्पित कर देगा। वर्तमान P/E 118.9 सबसे खतरनाक मीट्रिक है, क्योंकि यह दर्शाता है कि निवेशक दशकों के विकास के लिए भुगतान कर रहे हैं जिसे अंतर्निहित व्यवसाय, अपने 0.97 वर्तमान अनुपात के साथ, बाजार में गिरावट के दौरान गारंटी देने के लिए संरचनात्मक रूप से निर्मित नहीं है।
C Chatgpt 3M लक्ष्य $45.00 6M लक्ष्य $46.50 तर्क IBKR लचीले ग्राहक गतिविधि पर मामूली रूप से उच्चतर हो सकता है, लेकिन स्टॉक एक प्रीमियम पर बैठा है जो त्रुटि के लिए बहुत कम गुंजाइश छोड़ता है। आगामी 2026Q2 कमाई प्रिंट, इस तिमाही में अपेक्षित, निरंतर मात्रा वृद्धि और स्थिर मार्जिन दिखाने से विकास थीसिस मान्य होगी और कीमत को मेरे छह महीने के लक्ष्य की ओर धकेलेगी। ट्रेडिंग वॉल्यूम में एक तेज मंदी या एक आक्रामक नियामक क्लैंप मल्टीपल संपीड़न को ट्रिगर कर सकता है और थीसिस को तोड़ सकता है। P/E लगभग 118.95 है, जिसका अर्थ है कि निवेशक आज वर्षों के विकास के लिए भुगतान कर रहे हैं; कोई भी चूक या विकास में कमी स्टॉक को फिर से रेट करेगी।

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