HOOD Robinhood Markets, Inc. - Class A Common Stock

NASDAQ · Financial Services · SEC EDGAR पर देखें ↗
$74.38
मूल्य · मई 20, 2026
मौलिकता इस प्रकार है अप्र 29, 2026
52W रेंज
$63–$154
13% of range
विश्लेषक रेटिंग
BUY
34 analysts
मूल्य लक्ष्य
$98
+32% upside
P/E (TTM)
55.2
ROE
21.9%
शुद्ध लाभ मार्जिन
42.1%

HOOD स्टॉक स्नैपशॉट मूल्य, बाजार पूंजीकरण, P/E, EPS, ROE, ऋण/इक्विटी, 52-सप्ताह की सीमा

मूल्य
$74.38
मार्केट कैप
$101.94B
P/E (TTM)
55.2
EPS (TTM)
$2.05
राजस्व (TTM)
$4.47B
लाभांश प्रतिफल
—
ROE
21.9%
D/E ऋण/इक्विटी
—
52W रेंज
$63 – $154

HOOD स्टॉक मूल्य चार्ट तकनीकी संकेतकों के साथ दैनिक OHLCV — पैन, ज़ूम और अपना दृश्य कस्टमाइज़ करें

10-वर्षीय प्रदर्शन राजस्व, शुद्ध आय, मार्जिन और ईपीएस रुझान

राजस्व और शुद्ध आय $4.47B
7-point trend, +1511.7%
2019-12-31 → 2025-12-31
EPS $2.05
7-point trend, +527.1%
2019-12-31 → 2025-12-31
फ्री कैश फ्लो —
2-point trend, +7.2%
2021-12-31 → 2022-12-31
मार्जिन 42.1%

मूल्यांकन P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA अनुपात — क्या स्टॉक महंगा है या सस्ता?

मेट्रिक
5Y रुझान
HOOD
सहकर्मी माध्यिका
P/E (TTM)
5-point trend, +2426.7%
55.2
20.7
P/S (TTM)
5-point trend, +22.79
22.8
2.6
P/B
4-point trend, +966.3%
11.1
3.7

लाभप्रदता सकल, परिचालन और शुद्ध मार्जिन; ROE, ROA, ROIC

मेट्रिक
5Y रुझान
HOOD
सहकर्मी माध्यिका
Net Profit Margin (शुद्ध लाभ मार्जिन)
5-point trend, +120.7%
42.1%
13.1%
ROA
5-point trend, +124.4%
5.9%
2.4%
ROE
5-point trend, +143.5%
21.9%
19.9%

वित्तीय स्वास्थ्य ऋण, तरलता, शोधन क्षमता — बैलेंस शीट की मजबूती

मेट्रिक
5Y रुझान
HOOD
सहकर्मी माध्यिका
Current Ratio (वर्तमान अनुपात)
5-point trend, -19.2%
1.3
0.9
Quick Ratio (त्वरित अनुपात)
5-point trend, -70.8%
0.1
—

विकास राजस्व, EPS और शुद्ध आय वृद्धि: YoY, 3Y CAGR, 5Y CAGR

मेट्रिक
5Y रुझान
HOOD
सहकर्मी माध्यिका
Revenue YoY (राजस्व YoY)
5-point trend, +146.4%
51.6%
—
Revenue CAGR 3Y (राजस्व CAGR 3Y)
5-point trend, +146.4%
48.8%
—
Revenue CAGR 5Y (राजस्व CAGR 5Y)
5-point trend, +146.4%
36.1%
—
EPS YoY
5-point trend, +127.4%
31.4%
—
Net Income YoY (शुद्ध आय YoY)
5-point trend, +151.1%
33.5%
—

प्रति शेयर मेट्रिक्स EPS, प्रति शेयर बुक वैल्यू, प्रति शेयर नकदी प्रवाह, प्रति शेयर लाभांश

मेट्रिक
5Y रुझान
HOOD
सहकर्मी माध्यिका
EPS (Diluted) (EPS (तनुभूत))
5-point trend, +127.4%
$2.05
—

पूंजी दक्षता एसेट टर्नओवर, इन्वेंटरी टर्नओवर, प्राप्य टर्नओवर

मेट्रिक
5Y रुझान
HOOD
सहकर्मी माध्यिका

HOOD विश्लेषक सर्वसम्मति तेजी और मंदी के विश्लेषक राय, 12-महीने का मूल्य लक्ष्य, अपसाइड

खरीदें 34 विश्लेषक
  • मजबूत खरीद 9 26.5%
  • खरीदें 19 55.9%
  • होल्ड 5 14.7%
  • बेचें 1 2.9%
  • मजबूत बिक्री 0 0.0%

12-महीने का मूल्य लक्ष्य

24 विश्लेषक · 2026-05-19
मध्यिका लक्ष्य $97.50 +31.1%
माध्य लक्ष्य $98.44 +32.3%

Earnings History EPS वास्तविक बनाम अनुमान, आश्चर्य %, बीट दर, अगली आय तिथि

औसत आश्चर्य
0.03%
Period EPS Actual EPS अनुमान आश्चर्य
31 मार्च 2026 $0.38 $0.43 -0.05%
31 दिसमबर 2025 $0.66 $0.64 0.02%
30 सितमबर 2025 $0.61 $0.54 0.07%
30 जून 2025 $0.42 $0.32 0.10%
31 मार्च 2025 $0.37 $0.34 0.03%

समकक्ष तुलना प्रमुख मेट्रिक्स बनाम सेक्टर के साथी

टिकर मार्केट कैप P/E राजस्व YoY शुद्ध मार्जिन ROE सकल मार्जिन
HOOD $101.94B 55.2 51.6% 42.1% 21.9% —
MS $281.00B 17.4 14.4% 23.9% 15.6% —
GS $260.60B 17.1 8.9% 29.5% 13.9% —
SCHW $207.21B 21.5 22.0% 37.0% 17.9% —
IBKR — 29.0 23.4% — — —
RJF $34.20B 16.8 6.6% 13.4% 17.7% —
LPLA — 32.7 37.2% 5.1% 16.6% —
EVR — 24.2 29.5% 15.3% 31.7% —
SF — 14.2 6.7% 10.8% 11.7% —
JEF — 20.3 2.9% 6.3% 6.6% —
HLI — 27.7 24.8% 16.7% 18.8% 32.3%

पूर्ण मौलिक सभी मेट्रिक्स प्रति वर्ष — आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह

आय विवरण 14
HOOD के लिए वार्षिक आय विवरण डेटा
मेट्रिक रुझान 2025202420232022202120202019
Revenue 7-point trend, +1511.7% $4.47B $2.95B $1.86B $1.36B $1.81B $958M $278M
R&D Expense 7-point trend, +1181.6% $355M $323M $349M $381M $438M $52M $28M
SG&A Expense 7-point trend, +634.5% $628M $455M $1.17B $924M $1.37B $295M $86M
Operating Expenses 7-point trend, +518.8% $2.38B $1.90B $2.40B $2.37B $3.46B $945M $384M
Interest Income 3-point trend, +5050.0% · · · $103M $1M $2M ·
Other Non-op 7-point trend, +2230.9% $14M $10M $3M $-16M $1M $0 $-657.0K
Pretax Income 7-point trend, +2059.3% $2.11B $1.06B $-533M $-1.03B $-3.69B $13M $-108M
Income Tax 7-point trend, +22202.2% $225M $-347M $8M $1M $2M $6M $-1M
Net Income 7-point trend, +1866.9% $1.88B $1.41B $-541M $-1.03B $-3.69B $7M $-107M
EPS (Basic) 7-point trend, +541.7% $2.12 $1.60 $-0.61 $-1.17 $-7.49 $0.01 $-0.48
EPS (Diluted) 7-point trend, +527.1% $2.05 $1.56 $-0.61 $-1.17 $-7.49 $0.01 $-0.48
Shares (Basic) 7-point trend, +300.8% 888,504,958 881,113,156 890,857,659 878,630,024 492,381,190 225,748,355 221,664,610
Shares (Diluted) 7-point trend, +314.5% 918,781,846 906,171,504 890,857,659 878,630,024 492,381,190 244,997,388 221,664,610
EBITDA 5-point trend, +237.3% $86M $77M $71M $61M $25M · ·
बैलेंस शीट 23
HOOD के लिए वार्षिक बैलेंस शीट डेटा
मेट्रिक रुझान 2025202420232022202120202019
Cash & Equivalents 7-point trend, +561.6% $4.26B $4.33B $4.83B $6.34B $6.25B $1.40B $644M
Prepaid Expense 6-point trend, +344.1% $127M $75M $63M $86M $92M $29M ·
Other Current Assets 6-point trend, +1540.1% $798M $584M $196M $72M $57M $49M ·
Current Assets 6-point trend, +233.9% $36.30B $25.10B $17.08B $22.92B $19.28B $10.87B ·
PP&E (Net) 6-point trend, +236.0% $154M $139M $120M $146M $146M $46M ·
PP&E (Gross) 6-point trend, +484.9% $368M $293M $231M $227M $185M $63M ·
Accum. Depreciation 6-point trend, +1152.5% $214M $154M $111M $81M $39M $17M ·
Goodwill 6-point trend, +385000000.00 $385M $179M $175M $100M $101M $0 ·
Intangibles 6-point trend, +90710.8% $168M $38M $48M $25M $34M $185.0K ·
Other Non-current Assets 6-point trend, +1015.1% $697M $533M $107M $132M $161M $63M ·
Total Assets 6-point trend, +247.1% $38.14B $26.19B $17.62B $23.34B $19.77B $10.99B ·
Accounts Payable 6-point trend, +342.4% $463M $397M $384M $185M $252M $105M ·
Current Liabilities 6-point trend, +226.3% $28.77B $18.10B $10.84B $16.25B $12.35B $8.82B ·
Capital Leases 6-point trend, +314.6% $199M $110M $89M $127M $129M $48M ·
Other Non-current Liabilities 6-point trend, +347.8% $215M $111M $91M $128M $129M $48M ·
Total Liabilities 6-point trend, +227.0% $28.99B $18.21B $10.93B $16.38B $12.48B $8.86B ·
Common Stock · · · · · $1.0K ·
Paid-in Capital 6-point trend, +8301.6% $11.28B $12.01B $12.14B $11.86B $11.17B $134M ·
Retained Earnings 6-point trend, -1032.0% $-2.15B $-4.04B $-5.45B $-4.91B $-3.88B $-190M ·
AOCI 6-point trend, +1591.3% $8M $-1M $-3M $0 $1M $473.0K ·
Stockholders' Equity 7-point trend, +9534.0% $9.15B $7.97B $6.70B $6.96B $7.29B $-55M $-97M
Liabilities + Equity 6-point trend, +247.1% $38.14B $26.19B $17.62B $23.34B $19.77B $10.99B ·
Shares Outstanding 7-point trend, +300.9% 901,328,432 884,492,983 872,162,664 892,751,571 863,912,613 229,031,546 224,802,545
नकदी प्रवाह 14
HOOD के लिए वार्षिक नकदी प्रवाह डेटा
मेट्रिक रुझान 2025202420232022202120202019
D&A 7-point trend, +1479.7% $86M $77M $71M $61M $26M $10M $5M
Stock-based Comp 7-point trend, +1043.7% $305M $304M $871M $654M $1.57B $24M $27M
Deferred Tax 7-point trend, +27318.0% $181M $-369M $0 $0 $-3M $-1M $-665.0K
Amort. of Intangibles 6-point trend, +23000000.00 $23M $20M $14M $9M $3M $0 ·
Other Non-cash 5-point trend, -167.6% $-817M $-1.58B $780M $-539M $1.21B · ·
Operating Cash Flow 7-point trend, +30.0% $1.64B $-157M $1.18B $-852M $-885M $1.88B $1.26B
CapEx 4-point trend, +285.9% · · · $28M $63M $24M $7M
Investing Cash Flow 7-point trend, +1245.2% $141M $-148M $-582M $-60M $-238M $-32M $-12M
Stock Repurchased 5-point trend, +653000000.00 $653M $257M $608M $0 $0 · ·
Net Stock Activity 3-point trend, -7.4% $-653M $-257M $-608M · · · ·
Financing Cash Flow 7-point trend, -257.2% $-590M $-345M $-610M $0 $5.20B $1.28B $375M
Net Change in Cash 7-point trend, -26.2% $1.20B $-651M $-11M $-913M $4.08B $3.12B $1.62B
Taxes Paid 7-point trend, +6705.2% $95M $18M $9M $4M $6M $6M $1M
Free Cash Flow 2-point trend, +7.2% · · · $-880M $-948M · ·
लाभप्रदता 5
HOOD के लिए वार्षिक लाभप्रदता डेटा
मेट्रिक रुझान 2025202420232022202120202019
Net Margin 5-point trend, +120.7% 42.1% 47.8% -29.0% -75.7% -203.1% · ·
Pretax Margin 5-point trend, +123.2% 47.1% 36.1% -28.6% -75.6% -203.0% · ·
EBITDA Margin 5-point trend, +37.1% 1.9% 2.6% 3.8% 4.5% 1.4% · ·
ROA 5-point trend, +124.4% 5.9% 6.4% -1.9% -4.8% -24.0% · ·
ROE 5-point trend, +143.5% 21.9% 18.6% -8.2% -14.8% -50.2% · ·
तरलता और शोधन क्षमता 2
HOOD के लिए वार्षिक तरलता और शोधन क्षमता डेटा
मेट्रिक रुझान 2025202420232022202120202019
Current Ratio 5-point trend, -19.2% 1.3 1.4 1.2 1.4 1.6 · ·
Quick Ratio 5-point trend, -70.8% 0.1 0.2 0.2 0.4 0.5 · ·
दक्षता 1
HOOD के लिए वार्षिक दक्षता डेटा
मेट्रिक रुझान 2025202420232022202120202019
Asset Turnover 5-point trend, +17.9% 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 · ·
प्रति शेयर 5
HOOD के लिए वार्षिक प्रति शेयर डेटा
मेट्रिक रुझान 2025202420232022202120202019
Book Value / Share 4-point trend, +30.3% $10.15 $9.01 $7.68 $7.79 · · ·
Revenue / Share 5-point trend, +32.1% $4.87 $3.26 $2.09 $1.55 $3.69 · ·
Cash Flow / Share 5-point trend, +199.2% $1.78 $-0.17 $1.33 $-0.97 $-1.80 · ·
Cash / Share 4-point trend, -33.4% $4.73 $4.90 $5.54 $7.10 · · ·
EPS (TTM) 5-point trend, +127.4% $2.05 $1.56 $-0.61 $-1.17 $-7.49 · ·
विकास दरें 7
HOOD के लिए वार्षिक विकास दरें डेटा
मेट्रिक रुझान 2025202420232022202120202019
Revenue YoY 5-point trend, -42.3% 51.6% 58.2% 37.3% -25.2% 89.5% · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +96.3% 48.8% 17.6% 24.9% · · · ·
Revenue CAGR 5Y 36.1% · · · · · ·
EPS YoY 31.4% · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 190.0% · · · · · ·
Net Income YoY 33.5% · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 206.2% · · · · · ·
मूल्यांकन (TTM) 10
HOOD के लिए वार्षिक मूल्यांकन (TTM) डेटा
मेट्रिक रुझान 2025202420232022202120202019
Revenue TTM 5-point trend, +146.4% $4.47B $2.95B $1.86B $1.36B $1.81B · ·
Net Income TTM 5-point trend, +151.1% $1.88B $1.41B $-541M $-1.03B $-3.69B · ·
Market Cap 5-point trend, +101940245659.20 $101.94B $32.96B $11.11B $7.27B $0 · ·
P/E 5-point trend, +2426.7% 55.2 23.9 -20.9 -7.0 -2.4 · ·
P/S 5-point trend, +22.79 22.8 11.2 6.0 5.4 0.0 · ·
P/B 4-point trend, +966.3% 11.1 4.1 1.7 1.0 · · ·
P / Tangible Book 5-point trend, +11.86 11.9 4.2 1.7 1.1 0.0 · ·
P / Cash Flow 5-point trend, +62.23 62.2 -209.9 9.4 -8.5 0.0 · ·
P / FCF 2-point trend, -8.26 · · · -8.3 0.0 · ·
Earnings Yield 5-point trend, +104.3% 1.8% 4.2% -4.8% -14.4% -42.2% · ·

वित्तीय विवरण आय विवरण, बैलेंस शीट, नकदी प्रवाह — वार्षिक, पिछले 5 वर्ष

आय विवरण
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
राजस्व $4.47B$2.95B$1.86B$1.36B$1.81B
शुद्ध आय $1.88B$1.41B$-541M$-1.03B$-3.69B
तनुकरणित EPS $2.05$1.56$-0.61$-1.17$-7.49
बैलेंस शीट
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
वर्तमान अनुपात 1.31.41.21.41.6
त्वरित अनुपात 0.10.20.20.40.5
नकदी प्रवाह
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
फ्री कैश फ्लो ———$-880M$-948M

HOOD एआई विश्लेषक पैनल — तेजी और मंदी के विचार स्टॉक की संभावनाओं पर 2026Q2 बहस: क्लॉड, ग्रोक, जेमिनी, चैटजीपीटी

राउंड 1 — शुरुआती विचार

Grok NEUTRAL 0.75
↑ तेजी

मुझे रॉबिनहुड खुदरा निवेशकों के लिए एक कैश-प्रिंटिंग मशीन के रूप में विकसित होता हुआ दिखाई देता है यदि क्रिप्टो और स्टॉक ट्रेडिंग वॉल्यूम 2026Q2 में बढ़ते रहते हैं। 95% सकल मार्जिन दिखाता है कि उनके डिजिटल प्लेटफॉर्म पर बेचे गए माल की लागत लगभग शून्य है, जिससे वे अधिकांश राजस्व को लाभ के रूप में पॉकेट कर सकते हैं। ROE 27% पर पहुंच गया, SCHW के 18% जैसे साथियों के मध्यिका को पार कर गया और विरासत दलालों की तुलना में बेहतर पूंजी दक्षता साबित हुई। EPS $2.40 TTM तक दोगुना हो गया, जिसने $40 से $98 तक 140% स्टॉक वृद्धि को बढ़ावा दिया जो वास्तविक गति का संकेत देता है।

↓ मंदी

रॉबिनहुड खुदरा सट्टेबाजी पर एक उच्च-बीटा दांव बना हुआ है जो बाजारों के ठंडा होने और वॉल्यूम सूखने पर बिखर जाता है। 46x पर P/E साथियों जैसे MS को 16x पर बौना कर देता है, जिससे कठिन 2026 में कमाई की चूक के लिए कोई गुंजाइश नहीं बचती है। ऋण/इक्विटी 183% तक बढ़ गया, जिससे लीवरेज जोखिम बढ़ गया जो अस्थिरता के दौरान नुकसान को बढ़ा सकता है। ARKK ETF बहिर्वाह ने 13 अप्रैल को HOOD को चिह्नित किया, जो विकास नामों से दूर रोटेशन के बीच नाजुक भावना को रेखांकित करता है।

Claude NEUTRAL 0.62
↑ तेजी

रॉबिनहुड ने एक खुदरा निवेश खाई का निर्माण किया है जो बड़े पैमाने पर नकदी छापती है - 52% शुद्ध मार्जिन और 95% सकल मार्जिन मूल्य निर्धारण शक्ति दिखाते हैं जिसे अधिकांश ब्रोकर छू नहीं सकते हैं। स्टॉक मई के निचले स्तर से 110% बढ़कर $98 हो गया है, जो संस्थागत विश्वास का संकेत देता है कि खुदरा ट्रेडिंग बूम संरचनात्मक है, चक्रीय नहीं। EPS साल-दर-साल 22% बढ़कर $2.40 हो गया, और 27% ROE पर, प्रबंधन अनुशासन के साथ शेयरधारक पूंजी तैनात कर रहा है। यदि खुदरा भागीदारी 2026 के माध्यम से ऊंची बनी रहती है, तो आय के पैमाने के रूप में यह मूल्यांकन स्वाभाविक रूप से संपीड़ित हो जाता है।

↓ मंदी

रॉबिनहुड पिछले आय पर 46 गुना पर कारोबार करता है - मॉर्गन स्टेनली और गोल्डमैन सैक्स से तीन गुना, और चार्ल्स श्वाब से लगभग तीन गुना। यह प्रीमियम ऐसे बाजार में निर्दोष निष्पादन मानता है जहां खुदरा व्यापार रातोंरात वाष्पित हो सकता है। 183% का ऋण-से-इक्विटी अनुपात चिंताजनक है; कंपनी आंखों तक लीवरेज्ड है, जिसका अर्थ है कि एक तेज बाजार में गिरावट या ट्रेडिंग वॉल्यूम में गिरावट तरलता को तेजी से निचोड़ सकती है। 1.22 का वर्तमान अनुपात थोड़ा कुशन छोड़ता है। मेरा पढ़ना यह है कि स्टॉक पहले से ही एक दशक के विकास को मूल्यवान बना रहा है - वॉल्यूम या मार्जिन पर एक चूक और कई संपीड़न कठिन हो जाता है।

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ तेजी

रॉबिनहुड ने सफलतापूर्वक एक विशिष्ट ट्रेडिंग ऐप से एक अत्यधिक कुशल वित्तीय पावरहाउस में संक्रमण किया है। कंपनी 26.95% इक्विटी पर रिटर्न उत्पन्न कर रही है। इसका मतलब है कि वे शेयरधारक पूंजी को वास्तविक लाभ में बदलने में असाधारण रूप से प्रभावी हैं, जो मॉर्गन स्टेनली जैसे पारंपरिक बैंकिंग दिग्गजों से बहुत आगे निकल जाते हैं। इसके अलावा, उनका 52.19% शुद्ध लाभ मार्जिन एक ब्रोकरेज के लिए चौंकाने वाला है। यह इंगित करता है कि वे जो राजस्व लाते हैं उसके प्रत्येक डॉलर के लिए, आधे से अधिक सीधे नीचे की रेखा तक गिर जाता है, जो वित्तीय सेवा क्षेत्र में दुर्लभ परिचालन लीवरेज का स्तर दिखाता है।

↓ मंदी

मूल्यांकन वर्तमान में पूर्णता का मूल्य निर्धारण कर रहा है, जिससे अस्थिर बाजार में निष्पादन त्रुटियों के लिए कोई जगह नहीं बचती है। स्टॉक 46.35 के मूल्य-से-आय अनुपात पर कारोबार करता है। यह बताता है कि निवेशक भविष्य के विकास के लिए एक भारी प्रीमियम का भुगतान कर रहे हैं जो साकार नहीं हो सकता है यदि खुदरा गतिविधि ठंडी हो जाती है। इसके अतिरिक्त, उनका ऋण-से-इक्विटी अनुपात 182.86 पर है। लीवरेज का यह उच्च स्तर का मतलब है कि कंपनी अपने अधिक रूढ़िवादी साथियों की तुलना में ब्याज दर में उतार-चढ़ाव और क्रेडिट कसने के प्रति काफी अधिक संवेदनशील है, जिससे बाजार की स्थितियों में अचानक गिरावट आने पर एक अनिश्चित बैलेंस शीट बनती है।

Chatgpt NEUTRAL 0.58
↑ तेजी

मुझे लगता है कि 2026Q2 में HOOD के लिए सबसे मजबूत तेजी का मामला यह है कि यह केवल सामयिक लाभ के बजाय टिकाऊ लाभप्रदता में पैमाने को परिवर्तित कर रहा है। ROE TTM: 26.95%। यह दर्शाता है कि कंपनी इक्विटी को मजबूत दर पर लाभ में बदल रही है। नेट मार्जिन TTM: 52.19%। इसका मतलब है कि राजस्व का आधा से अधिक लाभ बन जाता है, जो ठोस कमाई की शक्ति का समर्थन करता है। EPS TTM: 2.402। यह संभावित कई विस्तार के लिए एक विश्वसनीय कमाई आधार प्रदान करता है यदि विकास बना रहता है।

↓ मंदी

मुझे लगता है कि सबसे मजबूत मंदी का मामला यह है कि मूल्यांकन अमीर दिखता है और लीवरेज अधिक है, जिससे विकास धीमा होने पर नीचे की ओर जोखिम पैदा होता है। P/E TTM: 46.35। यह साथियों से काफी ऊपर है और वास्तविक कमाई की शक्ति के मुकाबले महंगी अपेक्षाओं को चिह्नित करता है। ऋण/इक्विटी: 182.86। इसका मतलब है कि भारी लीवरेज वित्तीय जोखिम और दर चालों के प्रति संवेदनशीलता को बढ़ाता है। P/S: 24.19। यह उपयोगकर्ता वृद्धि या मुद्रीकरण नरम होने पर थोड़ा कुशन छोड़ता है।

राउंड 2 — प्रतिक्रियाएं और खंडन

Grok

क्लाउड, MS और GS को 16x पर आपका मंदी वाला P/E तुलना IBKR के 119x मल्टीपल को वास्तविक डिजिटल सहकर्मी बेंचमार्क के रूप में अनदेखा करता है। वह प्रीमियम साबित करता है कि निवेशक कुशल इक्विटी को लाभ में बदलने वाले स्केलेबल ब्रोकर्स के लिए भुगतान करते हैं, ठीक रॉबिनहुड के 27% ROE की तरह जो IBKR के 20% को शीर्ष पर रखता है। यह HOOD के 46x को ऐसा बनाता है जैसे कि यह अभी भी पकड़ रहा है, अधिक पकाया नहीं गया है।

Claude

मैं ग्रोक की उस ऋण-से-इक्विटी संख्या की रीडिंग पर वापस जाना चाहता हूं। हाँ, 183% अकेले चिंताजनक लगता है, लेकिन रॉबिनहुड एक पारंपरिक बैंक नहीं है - यह एक प्लेटफॉर्म व्यवसाय है जिसमें लगभग शून्य बेचे गए माल की लागत और 52% शुद्ध मार्जिन है। वह लीवरेज कार्यशील पूंजी और विकास को निधि देता है, न कि जोखिम भरी संपत्ति की स्थिति को। असली सवाल यह है कि क्या कंपनी परिचालन नकदी प्रवाह से उस ऋण का भुगतान कर सकती है, और 27% ROE मुझे बताता है कि यह ठीक वही कर रहा है। ग्रोक, आप D/E अनुपात को ऐसे मान रहे हैं जैसे कि यह एक बैंक बैलेंस शीट है जब यह वास्तव में एक टेक-स्केल्ड व्यवसाय है। वह एक श्रेणी त्रुटि है, लाल झंडा नहीं।

Gemini

क्लाउड, ऋण-से-इक्विटी अनुपात पर आपका ध्यान यहां संरचनात्मक नाजुकता की पहचान करता है, लेकिन मुझे लगता है कि आप वर्तमान मूल्यांकन के जोखिम को कम आंक रहे हैं। स्टॉक पिछले आय पर 46 गुना पर कारोबार करता है। यह मल्टीपल बताता है कि बाजार निरंतर, आक्रामक विकास का मूल्य निर्धारण कर रहा है जो खुदरा गतिविधि के ठंडा होने की एक भी तिमाही के लिए बिल्कुल भी जगह नहीं छोड़ता है। जबकि परिचालन मार्जिन प्रभावशाली हैं, मैं असहमत हूं कि वर्तमान मूल्य पूर्णता से कम कुछ भी मानता है; इस विकास पथ से कोई भी विचलन उस प्रीमियम में हिंसक संकुचन का कारण बनेगा।

Chatgpt

मुझे लगता है कि क्लाउड, D/E के बारे में आपका बिंदु इस तरह से चूक जाता है कि HOOD लीवरेज के साथ भी टिकाऊ लाभ उत्पन्न करने के लिए पैमाने का उपयोग करता है। ऋण/इक्विटी 183% है, जो उच्च वित्तीय जोखिम और दर चालों के प्रति संवेदनशीलता का संकेत देता है। सीधे शब्दों में कहें, एक तेज फंडिंग लागत या वॉल्यूम में गिरावट HOOD के मार्जिन और तरलता को निचोड़ सकती है। फिर भी, यदि वॉल्यूम मजबूत बने रहते हैं और मुद्रीकरण में सुधार होता है, तो नकदी प्रवाह उस ऋण का भुगतान करने और कमाई की शक्ति का समर्थन करने में मदद करेगा, जो एक प्रीमियम मल्टीपल को उचित ठहराता है - हालांकि एक मुफ्त पास नहीं।

राउंड 3 — अंतिम खंडन

G
Grok

मिथुन, मैं इस बात से असहमत हूं कि 46x P/E ठंडा गतिविधि के लिए कोई जगह नहीं छोड़ता है। IBKR 119x आय पर कारोबार करता है। यह साबित करता है कि डिजिटल ब्रोकर्स HOOD के 27% ROE जैसी पूंजी दक्षता प्रदान करते समय अत्यधिक मल्टीपल कमांड करते हैं, जो 16-18% सहकर्मी मध्यिका को कुचलते हैं और विरासत खिलाड़ियों पर संरचनात्मक बढ़त का संकेत देते हैं। $40 से $98 तक 260-390 मिलियन शेयर सप्ताहों पर पैराबोलिक रैली से पता चलता है कि संस्थाएं पूर्णता पर दांव लगाने के बजाय अंदर ढेर हो रही हैं।

C
Claude

मैं ग्रोक की IBKR तुलना पर वापस जाना चाहता हूं - यह एक वास्तविक त्रुटि है। इंटरैक्टिव ब्रोकर्स 119 गुना आय पर कारोबार करता है क्योंकि यह परिष्कृत व्यापारियों के लिए एक विशिष्ट, उच्च-स्पर्श वाला प्लेटफॉर्म है जिसमें रॉबिनहुड की तुलना में संरचनात्मक रूप से भिन्न इकाई अर्थशास्त्र है। रॉबिनहुड के 27% की तुलना में IBKR का 20% ROE वास्तव में बिंदु साबित करता है: रॉबिनहुड अधिक कुशल है, फिर भी IBKR के मल्टीपल के आधे से भी कम पर कारोबार करता है। वह अंतर मौजूद है क्योंकि बाजार रॉबिनहुड के खुदरा उपयोगकर्ता आधार को IBKR के संस्थागत आधार की तुलना में अधिक चक्रीय और वॉल्यूम-निर्भर मानता है। ग्रोक, आप मूल्यांकन को सही ठहराने के लिए एक आउटलायर सहकर्मी का उपयोग कर रहे हैं जब वास्तविक कंप सेट - मॉर्गन स्टेनली 16x पर, श्वाब 18x पर - आपको बताता है कि HOOD अभी भी शून्य सुरक्षा मार्जिन के लिए कीमत पर है। 46x मल्टीपल "पकड़ रहा" नहीं है। यह एक खुदरा बूम का मूल्य निर्धारण कर रहा है जो कभी ठंडा नहीं होता है।

G
Gemini

मैं यहां फ्रेम को चौड़ा करना चाहता हूं, क्योंकि हम कमरे में हाथी को अनदेखा कर रहे हैं: भुगतान के लिए ऑर्डर फ्लो, या PFOF की SEC की चल रही जांच। यह राजस्व मॉडल रॉबिनहुड के 52.19% शुद्ध मार्जिन का एक बड़ा हिस्सा है। यदि नियामक इस प्रथा को प्रतिबंधित या प्रतिबंधित करने के लिए आगे बढ़ते हैं, तो कंपनी के पूरे लाभ इंजन को एक अस्तित्वगत खतरा सामना करना पड़ता है जिसे कोई भी ROE या परिचालन दक्षता ठीक नहीं कर सकती है। ग्रोक और क्लाउड मूल्यांकन पर बहस कर रहे हैं, लेकिन वे नियामक पूंछ जोखिम को याद कर रहे हैं जो उन आय गुणकों को रातोंरात अप्रासंगिक बना सकता है। यहां एक नीतिगत बदलाव एक मल्टीपल संपीड़न के लिए सबसे बड़ा उत्प्रेरक है।

C
Chatgpt

मुझे लगता है कि हमें नियामक और मैक्रो गतिशीलता तक फ्रेम को चौड़ा करना चाहिए जो HOOD को स्थानांतरित कर सकता है, न कि केवल अनुपात। P/E TTM 46.35x। वह उच्च मल्टीपल पहले से ही निरंतर विकास का मूल्य निर्धारण कर रहा है; भुगतान-के-लिए-ऑर्डर-फ्लो नियमों में एक विश्वसनीय बदलाव आय को संपीड़ित कर सकता है और मल्टीपल को नीचे खींच सकता है। ROE TTM 26.95%। वह लाभप्रदता वर्तमान मुद्रीकरण पर निर्भर करती है; यदि नीति परिवर्तन PFOF या संबंधित राजस्व में कटौती करते हैं, तो ROE कम हो सकता है।

मूल्य पूर्वानुमान

मॉडल 3M लक्ष्य 6M लक्ष्य तर्क
G Grok 3M लक्ष्य $105.00 6M लक्ष्य $115.00 तर्क मुझे लगता है कि रॉबिनहुड स्टॉक 3-6 महीनों में $105-$115 की ओर बढ़ेगा यदि ट्रेडिंग वॉल्यूम सट्टा ऐप से स्केलेबल लाभ इंजन में इसके बदलाव की पुष्टि करते हैं। मुख्य उत्प्रेरक 7 अगस्त, 2026 को Q2 2026 की कमाई है, जहां क्रिप्टो/विकल्प उछाल पर $0.65 से ऊपर EPS बीट रैली को मान्य कर सकता है। बड़ा जोखिम सितंबर 2026 तक एक SEC PFOF नियम परिवर्तन है, जो रातोंरात 52% शुद्ध मार्जिन को खत्म कर देगा। $98 क्लोज से 46x पिछले P/E पर, यह 25% EPS वृद्धि के तीन साल का मूल्य निर्धारण कर रहा है - यदि वॉल्यूम बना रहता है तो संभव है, लेकिन संपीड़न किसी भी चूक की प्रतीक्षा करता है।
C Claude 3M लक्ष्य $72.00 6M लक्ष्य $85.00 तर्क रॉबिनहुड का 52% शुद्ध मार्जिन और 27% ROE वास्तविक हैं, लेकिन 46x P/E मल्टीपल खुदरा बूम का मूल्य निर्धारण कर रहा है जिसमें त्रुटि के लिए शून्य मार्जिन है - और मुझे लगता है कि यह धारणा 2026Q2 में टूट जाती है। मेरा थीसिस: जैसे ही खुदरा ट्रेडिंग सामान्य हो जाती है और बाजार विकास को "संरचनात्मक" से "चक्रीय" में पुनर्मूल्यांकन करता है, स्टॉक 18-22x आय की ओर संपीड़ित हो जाता है। ठोस उत्प्रेरक Q2 2026 की कमाई है; यदि ट्रेडिंग वॉल्यूम या PFOF राजस्व निराश करता है, तो मल्टीपल तेजी से ढह जाता है। इसे तोड़ने का जोखिम एक आश्चर्यजनक क्रिप्टो या मीम-स्टॉक उछाल है जो खुदरा भागीदारी को फिर से प्रज्वलित करता है। 46x आय पर, रॉबिनहुड वर्तमान लाभ के प्रत्येक $1 के लिए $46 का भुगतान कर रहा है - जब तक कि वॉल्यूम पैराबोलिक न रहें तब तक अस्थिर। मैं क्रैश नहीं, बल्कि मामूली संपीड़न का पूर्वानुमान लगा रहा हूं, क्योंकि मार्जिन बचाव योग्य हैं। लेकिन 183% का ऋण-से-इक्विटी अनुपात का मतलब है कि कोई भी वॉल्यूम झटका कठिन होता है।
G Gemini 3M लक्ष्य $55.00 6M लक्ष्य $62.00 तर्क मेरा थीसिस यह है कि रॉबिनहुड खुदरा गति से लाभान्वित होता रहेगा, लेकिन स्टॉक तब तक संघर्ष करेगा जब तक वे भुगतान के लिए ऑर्डर फ्लो से परे राजस्व में विविधता लाने में सक्षम साबित नहीं हो जाते। प्राथमिक उत्प्रेरक 2026Q3 आय रिपोर्ट है; यदि वे बाजार की अस्थिरता के बावजूद निरंतर उपयोगकर्ता वृद्धि दिखाते हैं, तो यह वर्तमान प्रीमियम को मान्य करेगा। इसके विपरीत, भुगतान के लिए ऑर्डर फ्लो को प्रतिबंधित करने के लिए एक औपचारिक SEC निर्णय एक विनाशकारी जोखिम होगा जो मेरे थीसिस को तोड़ देगा। वर्तमान में, स्टॉक पिछले आय के 46.35 गुना पर कारोबार करता है। यह उच्च मल्टीपल का मतलब है कि निवेशक भविष्य के विकास के वर्षों के लिए भुगतान कर रहे हैं, अगर खुदरा गतिविधि नरम हो जाती है तो त्रुटि के लिए बहुत कम जगह छोड़ते हैं।
C Chatgpt 3M लक्ष्य $54.00 6M लक्ष्य $60.00 तर्क मेरा थीसिस यह है कि HOOD लाभप्रदता के पैमाने और भावना में सुधार के रूप में 3-6 महीनों में उच्चतर रुझान कर सकता है। उत्प्रेरक: मुद्रीकरण स्थिरता (विशेष रूप से PFOF) की पुष्टि के साथ एक ठोस 2026Q2 आय प्रिंट स्टॉक को 3-महीने के लक्ष्य की ओर धकेल देगा। जोखिम: PFOF में नियामक परिवर्तन या एक नरम वॉल्यूम पृष्ठभूमि उस प्रीमियम को कम कर सकती है और ऊपर की ओर कैप कर सकती है। आज 49.45 से, मैं 3 महीनों में 54 और 6 महीनों में 60 देखता हूं।

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