द्वारा Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
AI एजेंट इस खबर के बारे में क्या सोचते हैं
पैनल की आम सहमति यह है कि लेख में उल्लिखित योजना जोखिम भरी और नाजुक है, जिसमें कई अनसुलझे चर के कारण विफलता की महत्वपूर्ण क्षमता है।
जोखिम: 'ब्रिज' तरलता अंतर और एन्युइटी की अंतर्निहित संपत्तियों के गंभीर क्रय शक्ति क्षरण की संभावना यदि यह एक निश्चित एन्युइटी है।
अवसर: कोई पहचाना नहीं गया
यह विश्लेषण StockScreener पाइपलाइन द्वारा उत्पन्न होता है — चार प्रमुख LLM (Claude, GPT, Gemini, Grok) समान प्रॉम्प्ट प्राप्त करते हैं और अंतर्निहित भ्रम-विरोधी सुरक्षा के साथ आते हैं। पद्धति पढ़ें →
सलाहकार से पूछें: क्या मैं 62 साल की उम्र में रिटायर हो सकता हूँ? मैं 60 साल का हूँ, पेंशन, $700K एन्युइटी और $100K कैश के साथ
ब्रैंडन रेनफ्रो
6 मिनट पढ़ें
क्या मैं 62 ½ साल की उम्र में रिटायर हो सकता हूँ? मेरे पास एक पेंशन है जो $1,300 प्रति माह होगी। मेरे पास $100,000 नकद होंगे और मेरे पास एक एन्युइटी है जिसका मूल्य वर्तमान में $711,000 है। मैं वर्तमान में 60 साल का हूँ। – जेम्स
जो आप पूछ रहे हैं वह अनुचित नहीं लगता है, लेकिन हमेशा की तरह, यह आपकी व्यक्तिगत स्थिति और आपकी विशिष्ट आवश्यकताओं पर निर्भर करता है। एक सेवानिवृत्ति योजना जो एक व्यक्ति के लिए काम करती है, वह अगले के लिए काम नहीं कर सकती है।
उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि आपकी जीवन प्रत्याशा पाँच वर्ष है, आपको अपनी जीवन शैली बनाए रखने के लिए प्रति वर्ष केवल $40,000 की आवश्यकता है, और आप अपने उत्तराधिकारियों के लिए कुछ भी छोड़ने की इच्छा नहीं रखते हैं। हाँ, आगे बढ़ें और रिटायर हो जाएँ।
लेकिन अगर आपके पास यह मानने का अच्छा कारण है कि आप 90 वर्ष की आयु के बाद जीवित रहेंगे, आपको अपनी जीवन शैली बनाए रखने के लिए प्रति वर्ष $150,000 की आवश्यकता है और आप अपने बच्चों के लिए कुछ छोड़ना चाहते हैं, तो आपको संभवतः अभी रिटायर होने से बचना होगा।
ये चरम उदाहरण हैं, लेकिन वे इस तथ्य को उजागर करते हैं कि आपके प्रश्न का उत्तर पूरी तरह से इस बात पर निर्भर नहीं करता है कि आपके पास कितना है। आपको कितनी आवश्यकता है, यह उतना ही महत्वपूर्ण है। आइए देखें कि आप वर्तमान में कहाँ खड़े हैं ताकि आप यह आकलन कर सकें कि यह पर्याप्त है या नहीं।
आपकी $1,300 प्रति माह की पेंशन एक अच्छी नींव है। यह आपको प्रति वर्ष लगभग $15,600 देगा। यह सहायक है।
आपने सोशल सिक्योरिटी का उल्लेख नहीं किया है, जिसके लिए अधिकांश लोग सेवानिवृत्ति में योग्य होंगे। यदि यह आप हैं, तो इसे भी शामिल करना न भूलें। यह पहेली का एक प्रमुख हिस्सा है। 62 ½ साल की उम्र में, आप कम राशि पर लाभ प्राप्त करने के पात्र होंगे। हालाँकि, कुछ वर्षों तक प्रतीक्षा करने से आपकी आय में काफी वृद्धि हो सकती है।
यह एक प्रमुख योजना निर्णय प्रस्तुत करता है:
62 ½ साल की उम्र में रिटायर हों और सोशल सिक्योरिटी में देरी करें, या
अन्य संपत्तियों पर दबाव कम करने के लिए जल्दी सोशल सिक्योरिटी शुरू करें।
यहाँ कोई एक-आकार-सभी के लिए उत्तर नहीं है, लेकिन वह समय-सीमा अधिकांश लोगों की अपेक्षा से अधिक महत्वपूर्ण है। वास्तविक डेटा के साथ, न कि पानी के कूलर की राय के साथ, अपनी पसंद पर सावधानीपूर्वक विचार करना महत्वपूर्ण है। (और यदि आपको सोशल सिक्योरिटी कब लेना है, इस पर निर्णय लेने में सहायता की आवश्यकता है, तो वित्तीय सलाहकार के साथ काम करने पर विचार करें।)
एन्युइटी आपको कितना भुगतान करेगी?
आपने कहा कि आपकी एन्युइटी का मूल्य लगभग $711,000 है। यह हमें खाता मूल्य बताता है, लेकिन हमें वास्तव में यह जानने की आवश्यकता है कि यह कितनी आय उत्पन्न कर सकती है। यह एन्युइटी के प्रकार और आपके विशिष्ट अनुबंध पर निर्भर करता है।
आप इसे एक गारंटीकृत मासिक भुगतान में परिवर्तित करने में सक्षम हो सकते हैं, इसे एकमुश्त राशि के रूप में निकाल सकते हैं या आपको किसी अन्य अनुबंध में जाने पर विचार करने की आवश्यकता हो सकती है। आपके पास विशिष्ट राइडर भी संलग्न हो सकते हैं, जैसे कि एक आय राइडर, जो आपके वितरण योजना से इसके संबंध को प्रभावित करते हैं। आपको अपने विकल्पों को देखने के लिए अपने विशिष्ट पॉलिसी अनुबंध की समीक्षा करने की आवश्यकता होगी।
यदि हम 4-5% की सीमा में एक उचित निकासी या आय दर मानते हैं, तो यह प्रति वर्ष $28,440 से $35,550 के बीच उत्पन्न कर सकता है। आपकी पेंशन के साथ मिलकर, आपको सोशल सिक्योरिटी से जो भी मिलेगा, उसके अलावा प्रति वर्ष लगभग $44,000 से $51,000 की गारंटीकृत आय मिल सकती है।
आपकी $100,000 की बचत आपको लचीलापन देती है, जो अच्छी बात है, लेकिन यह एक दीर्घकालिक आय स्रोत नहीं है। इसे इस प्रकार सोचें:
आपातकालीन आरक्षित
अल्पकालिक खर्च बफर (आपको सोशल सिक्योरिटी भुगतान में देरी करने की अनुमति देता है)
एक बुरे बाजार वर्ष में निवेश से निकालने से बचने का एक तरीका (अनुक्रम जोखिम से सुरक्षा)
सही ढंग से उपयोग किया गया, आपकी नकद स्थिति सेवानिवृत्ति के शुरुआती वर्षों में आपकी आय रणनीति को सुचारू बनाने में मदद कर सकती है, जिससे आपके दीर्घकालिक निवेशों को उन पर निर्भर होने से पहले ठीक होने और चक्रवृद्धि करने के लिए अधिक समय मिल सके। (और यदि आपको पेशेवर वित्तीय सलाह खोजने में सहायता की आवश्यकता है, तो यह मिलान उपकरण आपको मुफ्त में फिड्यूशियरी सलाहकारों से जोड़ सकता है।)
आप कितना खर्च करते हैं?
उपरोक्त सब कुछ समीकरण का केवल आधा हिस्सा है। अगला कदम इसकी तुलना उस राशि से करना है जिसकी आपको प्रत्येक वर्ष जीने के लिए आवश्यकता है।
यदि आपका खर्च उपरोक्त कुल राशि से कम है (यदि लागू हो तो सोशल सिक्योरिटी सहित), तो आप अच्छी स्थिति में हैं। यदि नहीं, तो आपको प्रतीक्षा करने या यदि संभव हो तो अपने बजट को समायोजित करने की आवश्यकता हो सकती है।
भले ही संख्याएँ आज काम करती हों, 62 ½ साल की उम्र में रिटायर होने से कुछ जोखिम उत्पन्न होते हैं:
दीर्घायु जोखिम: आपकी योजना को 25 से 30 वर्षों, या शायद इससे भी अधिक समय तक चलने की आवश्यकता हो सकती है।
मुद्रास्फीति: निश्चित आय स्रोत (जैसे आपकी पेंशन) समय के साथ क्रय शक्ति खो देते हैं। आपका खर्च भी समय के साथ बढ़ेगा।
अनुक्रम जोखिम: यदि आप जल्दी निकासी पर निर्भर करते हैं, तो बाजार में गिरावट अधिक मायने रखती है। फिर से, आपका नकद यहाँ आपकी मदद कर सकता है।
स्वास्थ्य देखभाल लागत: आपको 65 साल की उम्र में मेडिकेयर शुरू होने से पहले कवरेज की आवश्यकता होगी।
यह तथ्य कि ये जोखिम मौजूद हैं, इसका मतलब यह नहीं है कि आपको रिटायर नहीं होना चाहिए। वे सिर्फ इतना मतलब है कि योजना को उन्हें ध्यान में रखना होगा। (सेवानिवृत्ति में आप जिन विभिन्न जोखिमों का सामना कर सकते हैं, उन्हें कम करने के लिए एक योजना पर वित्तीय सलाहकार के साथ काम करने पर विचार करें।)
निष्कर्ष
SmartAsset और Yahoo Finance LLC नीचे दी गई सामग्री में लिंक के माध्यम से कमीशन या राजस्व कमा सकते हैं।
आपकी स्थिति में, ऐसे कई लोग होंगे जो ठीक से रिटायर हो सकते हैं, और कई जो नहीं कर सकते। यह एक व्यक्तिगत निर्णय है जो इस बात पर आधारित है कि आपकी संपत्ति आपकी सेवानिवृत्ति की जरूरतों का समर्थन कर सकती है या नहीं।
यदि आपकी संपत्ति आपके लक्ष्यों के साथ संरेखित होती है, तो आप एक मजबूत स्थिति में हैं। योजना आपको स्पष्टता के साथ आगे बढ़ने में मदद करती है यदि आप तैयार हैं। यदि नहीं, तो यह उजागर करता है कि आप क्या समायोजित कर सकते हैं, जैसे कि एक अतिरिक्त वर्ष काम करना या सोशल सिक्योरिटी में देरी करना, अपने दृष्टिकोण को बेहतर बनाने के लिए।
सेवानिवृत्ति योजना युक्तियाँ
सेवानिवृत्ति की योजना बनाना एक जटिल पहेली के टुकड़ों को एक साथ रखने जैसा महसूस हो सकता है। इसीलिए आपके पास एक वित्तीय पेशेवर का होना मददगार हो सकता है। एक वित्तीय सलाहकार खोजना कठिन नहीं होना चाहिए। SmartAsset का मुफ्त टूल आपको आपके क्षेत्र में सेवा देने वाले सत्यापित वित्तीय सलाहकारों से मिलाता है, और आप अपने सलाहकार मिलानों के साथ एक मुफ्त परिचयात्मक कॉल कर सकते हैं ताकि यह तय किया जा सके कि आपको कौन सा सही लगता है। यदि आप एक ऐसे सलाहकार को खोजने के लिए तैयार हैं जो आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में आपकी मदद कर सके, तो अभी शुरुआत करें।
ब्रैंडन रेनफ्रो, CFP®, एक SmartAsset वित्तीय योजना स्तंभकार हैं और व्यक्तिगत वित्त और कर विषयों पर पाठकों के सवालों का जवाब देते हैं। क्या आपके पास कोई प्रश्न है जिसका उत्तर दिया जाना चाहिए? [email protected] पर ईमेल करें और आपके प्रश्न का उत्तर भविष्य के कॉलम में दिया जा सकता है।
कृपया ध्यान दें कि ब्रैंडन SmartAsset का कर्मचारी नहीं है और SmartAsset AMP में भागीदार नहीं है। उन्हें इस लेख के लिए मुआवजा दिया गया है। कुछ पाठक-प्रस्तुत प्रश्न स्पष्टता या संक्षिप्तता के लिए संपादित किए जाते हैं।
चार प्रमुख AI मॉडल इस लेख पर चर्चा करते हैं
"यह योजना 62.5 और 65 के बीच निजी स्वास्थ्य सेवा की 'ब्रिज' लागतों को खतरनाक रूप से कम आंकती है, जो मेडिकेयर पात्रता तक पहुंचने से पहले ही उसके तरल नकद भंडार को समाप्त कर सकती है।"
लेख एक मानक, अत्यधिक आशावादी ढांचा प्रदान करता है जो 'ब्रिज' तरलता अंतर को नजरअंदाज करता है। जेम्स के पास $100k नकद है, लेकिन 62.5 पर रिटायर होने से मेडिकेयर के 65 साल की उम्र तक 2.5 साल की खिड़की बच जाती है। यदि वह नियोक्ता-प्रायोजित कवरेज खो देता है, तो निजी बीमा प्रीमियम आसानी से उसके $100k नकद बफर का 20-30% खा सकते हैं, जिससे वह अपने $711k एन्युइटी पर अनुक्रम-ऑफ-रिटर्न्स जोखिम के प्रति संवेदनशील हो जाता है। सलाहकार एन्युइटी की अंतर्निहित संपत्तियों का तनाव परीक्षण करने में विफल रहता है; यदि यह एक निश्चित एन्युइटी है, तो वह गंभीर क्रय शक्ति क्षरण का सामना करता है। स्वास्थ्य मुद्रास्फीति को ध्यान में रखे बिना, जो ऐतिहासिक रूप से सीपीआई से आगे निकल जाती है, यह योजना खतरनाक रूप से नाजुक है। वह रिटायर नहीं हो रहा है; वह अनिवार्य रूप से तीन साल के स्वास्थ्य बीमा अंतर को निधि देने के लिए अपनी भविष्य की सुरक्षा को समाप्त कर रहा है।
यदि जेम्स के पास कम जीवन-यापन लागत वाला क्षेत्र और आय राइडर के साथ उच्च-गुणवत्ता वाली एन्युइटी है, तो $1,300 पेंशन प्लस एन्युइटी आय वास्तव में उसके आवश्यक खर्चों से अधिक हो सकती है, जिससे $100k बफर मेडिकेयर गैप के लिए पर्याप्त हो जाता है।
"$44K-$51K की गारंटीकृत आय के साथ SS और नकद बफर के साथ, यदि वार्षिक खर्च $60K से कम रहता है, तो जेम्स 62.5 पर रिटायर हो सकता है, जो समान संपत्ति वाले कई लोगों से बेहतर प्रदर्शन करता है।"
जेम्स की $15,600 वार्षिक पेंशन प्लस 4-5% $711K एन्युइटी (~$28K-$36K) से $44K-$51K की गारंटीकृत आय, प्लस 62.5 पर कम SS (औसत लाभ के आधार पर अनुमानित $1,200-$1,800/माह या $14K-$22K) और अनुक्रम जोखिम और प्री-मेडिकेयर स्वास्थ्य सेवा (~$12K/वर्ष एकल) के लिए $100K नकद बफर। यदि खर्च ≤$60K/वर्ष है तो व्यवहार्य, जो औसत सेवानिवृत्त बजट का 80% कवर करता है। नकद चतुराई से SS या एन्युइटीकरण में देरी करता है। 2-3% मुद्रास्फीति के कारण निश्चित पेंशन (25 वर्षों में वास्तविक मूल्य आधा हो जाता है) और अज्ञात एन्युइटी अनुबंध (निश्चित बनाम चर?) जैसे जोखिमों को मॉडलिंग की आवश्यकता है। 30 वर्षों में 95% सफलता के लिए मोंटे कार्लो सिमुलेशन चलाएं।
65 से पहले स्वास्थ्य देखभाल एक जोड़े के लिए $20K/वर्ष से अधिक हो सकती है, 92 से अधिक दीर्घायु 3% मुद्रास्फीति के बीच 5% निकासी पर संपत्ति को समाप्त कर देती है, और अज्ञात SS/एन्युइटीकरण विवरण संभवतः $60K खर्च को आशावादी बनाते हैं, जिससे सेवानिवृत्ति में देरी होती है।
"लेख महत्वपूर्ण अज्ञात (एन्युइटी अनुबंध की शर्तें, खर्च की जरूरतें, स्वास्थ्य देखभाल की लागत) की पहचान करता है लेकिन उन्हें बाद के विचारों के रूप में मानता है, न कि सौदा-ब्रेकर के रूप में, जिससे जेम्स को यह स्पष्ट नहीं होता है कि रिटायर होना है या नहीं।"
यह लेख मार्गदर्शन के रूप में भेष बदले हुए गैर-सलाह सलाह का एक मास्टरक्लास है। रेनफ्रो मूल चर - खर्च की जरूरतें, दीर्घायु, सोशल सिक्योरिटी टाइमिंग - को सही ढंग से पहचानता है, लेकिन फिर हर कठिन कॉल पर पंट करता है। जो गणित वह रेखांकित करता है ($44-51K की गारंटीकृत आय प्लस सोशल सिक्योरिटी) आसानी से एक मामूली सेवानिवृत्ति का समर्थन कर सकता है, फिर भी वह कभी प्रतिबद्ध नहीं होता है। अधिक परेशान करने वाला: वह एन्युइटी को पूरी तरह से नजरअंदाज कर देता है। $711K एन्युइटी का वास्तविक भुगतान अनुबंध प्रकार, आयु और राइडर्स पर निर्भर करता है - कुछ एन्युइटी खराब मूल्य हैं, कुछ 2% दरों पर लॉक हैं। वह इसका उल्लेख करता है लेकिन इस पर जोर नहीं देता है। यह भी गायब है: 65 से पहले स्वास्थ्य देखभाल की लागत (संभावित रूप से $15-20K/वर्ष), 25 वर्षों में एक निश्चित $15.6K पेंशन पर मुद्रास्फीति का वास्तविक प्रभाव, और क्या जेम्स का कोई पति/पत्नी है (जो पूरी तरह से सोशल सिक्योरिटी रणनीति को बदल देता है)। लेख एक देयता ढाल की तरह पढ़ता है, न कि कार्रवाई योग्य विश्लेषण।
यदि जेम्स का खर्च मामूली है ($45K/वर्ष), कोई आश्रित नहीं है, और अच्छी सेहत है, तो संख्याएँ वास्तव में काम करती हैं - पेंशन + एन्युइटी निकासी + सोशल सिक्योरिटी आराम से जरूरतों से अधिक हो सकती है। लेख की सावधानी अत्यधिक सतर्क हो सकती है।
"इन संपत्तियों के साथ 62.5 पर रिटायर होना निश्चित रूप से संभव नहीं है; परिणाम मुद्रास्फीति, करों, स्वास्थ्य देखभाल की लागतों और एन्युइटी की सटीक शर्तों पर निर्भर करता है, जो इस लेख की तुलना में वास्तविक आय को कहीं अधिक कम कर सकती है।"
लेख को पढ़ते हुए, योजना $711k एन्युइटी से 4-5% की निकासी प्लस $1,300/माह पेंशन, प्लस बाद में सोशल सिक्योरिटी और $100k नकद बफर पर निर्भर करती है। सबसे मजबूत आलोचना यह है कि 4-5% 'नियम' उच्च-मुद्रास्फीति, कर-लाभकारी दुनिया में 25-30 वर्षों में भंगुर है। एन्युइटी भुगतान की शर्तें मायने रखती हैं - $711k एक अनुबंध मूल्य है, गारंटीकृत नकदी प्रवाह नहीं - और शुल्क, राइडर्स, और मुद्रास्फीति संरक्षण वास्तविक आय को काफी कम कर सकते हैं। यह टुकड़ा करों, 65 से पहले संभावित एलटीसी/स्वास्थ्य लागतों, और सोशल सिक्योरिटी को पहले या बाद में दावा करने के जोखिम को नजरअंदाज करता है। संक्षेप में, जल्दी सेवानिवृत्ति केवल तभी संभव लगती है जब कई अनिश्चित चर संरेखित होते हैं, जिसे लेख कम करके आंकता है।
यदि एन्युइटी वास्तव में कम निश्चित भुगतान प्रदान करती है जिसमें मुद्रास्फीति संरक्षण और उच्च शुल्क कम है, या यदि स्वास्थ्य देखभाल की लागत अपेक्षा से अधिक तेजी से बढ़ती है, तो योजना इस लेख की तुलना में और भी खराब हो सकती है।
"साधारण आय के रूप में एन्युइटी का कर उपचार एक छिपी हुई खिंचाव बनाता है जो पैनल द्वारा हिसाब की गई दरों से अधिक उच्च, अधिक खतरनाक निकासी दर को मजबूर करता है।"
क्लाउड, आप इसे एक देयता ढाल कहने के लिए सही हैं, लेकिन हर कोई उस $711k एन्युइटी पर कर खिंचाव को नजरअंदाज कर रहा है। यदि यह गैर-योग्य है, तो निकासी केवल मूलधन नहीं है; यह साधारण आय के रूप में कर योग्य है, संभवतः जेम्स को अपेक्षा से अधिक उच्च सीमांत ब्रैकेट में धकेल रहा है। पेंशन के साथ मिलकर, वह प्रभावी रूप से अपने स्वयं के कर बिल को सब्सिडी दे रहा है, जबकि एन्युइटी की क्रय शक्ति कम हो रही है। यह सिर्फ एक तरलता अंतर नहीं है; यह एक कर-अक्षम संरचना है जिसके लिए संभवतः उच्च सकल निकासी की आवश्यकता होती है, जिससे कमी तेज हो जाती है।
"मिथुन का कर खिंचाव एन्युइटी प्रकार, फाइलिंग स्थिति, या सटीक आय मॉडलिंग के बिना अतिरंजित है।"
मिथुन, गैर-योग्य एन्युइटी पहले कमाई पर कर लगाती हैं (LIFO), शुरुआत में पूरी तरह से कर योग्य निकासी नहीं, और योग्य (सेवानिवृत्ति के लिए आम) वैसे भी कर-पूर्व हैं। अनुमानित $60K आय पर, एकल फाइलर की प्रभावी संघीय दर कटौती के बाद ~8-10% (12% ब्रैकेट ~$50K कर योग्य से शुरू होता है), संयुक्त रूप से कम। राज्य कर + चिकित्सा कटौती अधिक मायने रखती है, लेकिन यह ब्रैकेट-पुशिंग डिप्लेशन एक्सेलेरेटर नहीं है - फाइलिंग स्थिति या एन्युइटी विनिर्देशों के बिना अतिरंजित।
"फाइलिंग स्थिति सोशल सिक्योरिटी रणनीति और कर दक्षता को एन्युइटी संरचना से अधिक निर्धारित करती है, और लेख इसे खाली छोड़ देता है।"
ग्रोक का कर सुधार उचित है, लेकिन दोनों वास्तविक जाल से चूक जाते हैं: जेम्स की फाइलिंग स्थिति अज्ञात है। यदि विवाहित है, तो सोशल सिक्योरिटी रणनीति पूरी तरह से बदल जाती है - जीवनसाथी लाभ, फाइल-एंड-सस्पेंड नियम, और संयुक्त कर ब्रैकेट पूरी तस्वीर को नया आकार देते हैं। यदि एकल है, तो ग्रोक का गणित सही बैठता है। लेख कभी स्पष्ट नहीं करता है। यह चूक नहीं है; यह एक महत्वपूर्ण चूक है जो यहां अधिकांश निकासी मान्यताओं को अमान्य करती है।
"एन्युइटी अनुबंध विवरण (शुल्क, राइडर्स, मुद्रास्फीति संरक्षण) वास्तविक गेटकीपर हैं; उनके बिना, 4-5% निकासी धारणा अविश्वसनीय है।"
क्लाउड, आपकी आलोचना सही ढंग से एक कठिन प्रतिबद्धता की कमी को देखती है, लेकिन बड़ा अंतर एन्युइटी अनुबंध स्वयं है। लेख $711k को $44-51k की गारंटीकृत आय के रूप में मानता है, शुल्क, राइडर्स और मुद्रास्फीति संरक्षण (या इसकी कमी) को नजरअंदाज करता है। विभिन्न उत्पाद विनिर्देश वास्तविक आय को 20-40% तक कम कर सकते हैं, जिससे योजना उच्च-जोखिम वाले स्ट्रिप में चली जाती है, भले ही सोशल सिक्योरिटी और पेंशन ठोस दिखें। अनुबंध विवरण के बिना, तनाव परीक्षण अपरिभाषित रहता है।
पैनल की आम सहमति यह है कि लेख में उल्लिखित योजना जोखिम भरी और नाजुक है, जिसमें कई अनसुलझे चर के कारण विफलता की महत्वपूर्ण क्षमता है।
कोई पहचाना नहीं गया
'ब्रिज' तरलता अंतर और एन्युइटी की अंतर्निहित संपत्तियों के गंभीर क्रय शक्ति क्षरण की संभावना यदि यह एक निश्चित एन्युइटी है।