ब्रॉडकॉम के सीईओ को $100 बिलियन के एआई चिप राजस्व की दृष्टि है। क्या स्टॉक खरीदना है?

मुख्य बातें
सीईओ हॉक टैन का मानना है कि केवल एआई चिप राजस्व 2027 में $100 बिलियन से अधिक हो जाएगा।
यह मजबूत दृष्टिकोण ब्रॉडकॉम की अपने ग्राहकों की दीर्घकालिक तैनाती योजनाओं में अंतर्दृष्टि पर आधारित है।
कुछ ग्राहकों पर निर्भरता एक जोखिम है, लेकिन स्टॉक अपेक्षित आय वृद्धि के सापेक्ष एक आकर्षक मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है।
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ब्रॉडकॉम (NASDAQ: AVGO) बाजार पूंजीकरण (वर्तमान में $1.5 ट्रिलियन पर आंका गया है) द्वारा सबसे मूल्यवान सेमीकंडक्टर कंपनियों में से एक है। यह पिछले कुछ वर्षों में आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) बूम की सवारी करने वाला एक ठोस चिप स्टॉक रहा है, और सीईओ हॉक टैन ने अभी खुलासा किया है कि इसका अवसर कितना बड़ा हो सकता है।
पिछले तिमाही में, राजस्व साल-दर-साल 29% बढ़कर $19.3 बिलियन हो गया। प्रबंधन को उम्मीद है कि वित्तीय दूसरी तिमाही का राजस्व साल-दर-साल 47% बढ़कर $22 बिलियन हो जाएगा।
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हालांकि, बड़ा खुलासा टैन का अद्यतन वित्तीय 2027 दृष्टिकोण था। उन्होंने कहा कि ब्रॉडकॉम के पास अगले साल $100 बिलियन से अधिक का राजस्व उत्पन्न करने की "लाइन ऑफ़ साइट" है। यह एक बड़ा व्यवसाय है जो कस्टम चिप्स (त्वरित प्रसंस्करण इकाइयां, या XPUs), नेटवर्किंग गियर (चिप्स को जोड़ने वाले घटक), और डेटा केंद्रों के लिए सॉफ़्टवेयर की आपूर्ति करता है, लेकिन टैन ने जोर दिया कि यह दृष्टिकोण केवल एआई चिप्स पर लागू होता है।
ब्रॉडकॉम के दृष्टिकोण में क्या शामिल है
प्रबंधन इस दृष्टिकोण को विशिष्ट संकेतों पर आधारित करता है जो यह अपने ग्राहकों से देख रहा है।
ब्रॉडकॉम को अपने ग्राहकों की एआई विकास योजनाओं और क्षमता आवश्यकताओं में दृश्यता से लाभ होता है। प्रमुख ग्राहकों में अल्फाबेट का Google, एन्थ्रोपिक, मेटा प्लेटफॉर्म, OpenAI और दो अन्य अज्ञात ग्राहक शामिल हैं। Google की अपनी अगली पीढ़ी के Ironwood चिप को बढ़ाने की योजनाओं और OpenAI की अपनी पहली कस्टम चिप को तैनात करने की योजना ब्रॉडकॉम के राजस्व दृष्टिकोण में कारक बनने वाले दो विशिष्ट उत्प्रेरक हैं।
कंपनी के दृष्टिकोण का एक अन्य स्तंभ टोमाहॉक 6 स्विच और अन्य नेटवर्किंग उत्पादों की बढ़ती मांग है। प्रबंधन ने वित्तीय Q2 में एआई से संबंधित नेटवर्किंग राजस्व में तेजी आने का अनुमान लगाया।
नेटवर्किंग मांग में वृद्धि महत्वपूर्ण है, क्योंकि ग्राहक आमतौर पर ब्रॉडकॉम के XPUs जैसे एआई त्वरक को तैनात करने से पहले इन घटकों पर खर्च करते हैं। नेटवर्किंग में मांग अधिक चिप मांग को बढ़ावा देती है।
टैन 2027 के दृष्टिकोण को ब्रॉडकॉम की आपूर्ति श्रृंखला पर भी आधारित करते हैं। इसने पहले से ही अग्रणी-किनारे वाले वेफर्स, उच्च-बैंडविड्थ मेमोरी और अन्य घटकों को लॉक कर लिया है जिसकी उसे ग्राहकों को 2028 तक चिप्स की आपूर्ति करने की आवश्यकता है। इससे चिपमेकिंग बाधाओं के आसपास के जोखिम कम हो जाते हैं, खासकर मेमोरी की सीमित आपूर्ति।
ब्रॉडकॉम स्टॉक क्यों खरीदें
देखने का जोखिम ग्राहक एकाग्रता और व्यापक डेटा सेंटर व्यय चक्र है। ब्रॉडकॉम छह प्रमुख ग्राहकों से मांग पर बहुत अधिक निर्भर है। कुछ भी जो उनके डेटा सेंटर निर्माण को धीमा करता है, ब्रॉडकॉम की गति को पटरी से उतार सकता है।
फिर भी, शीर्ष एआई कंपनियां एआई बुनियादी ढांचे में दीर्घकालिक निवेश कर रही हैं, और महत्वपूर्ण रूप से, Google और Meta जैसी तकनीकी दिग्गज खर्च करने के लिए नकदी रखती हैं। यह संभावित रूप से अगले कुछ वर्षों में स्टॉक के लिए और अधिक ऊंचाइयों को स्थापित करता है।
स्टॉक में हालिया गिरावट ने फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग मल्टीपल को 28 तक ला दिया है, विश्लेषकों द्वारा अभी भी अगले कुछ वर्षों में 41% वार्षिक आय वृद्धि का अनुमान लगाया जा रहा है। इसकी मजबूत दृष्टिकोण और मांग के रुझानों को देखते हुए, ब्रॉडकॉम अभी भी चल रहे बुनियादी ढांचे के निर्माण से लाभ उठाने के लिए सबसे अच्छे चिप स्टॉक में से एक है।
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*6 अप्रैल, 2026 तक स्टॉक एडवाइजर रिटर्न।
जॉन Ballard के पास उल्लिखित किसी भी स्टॉक में कोई स्थिति नहीं है। Motley Fool के पास Alphabet और Meta Platforms में पोजीशन है और उनकी सिफारिश करता है। Motley Fool ब्रॉडकॉम की सिफारिश करता है। Motley Fool की एक प्रकटीकरण नीति है।
यहां व्यक्त किए गए विचार और राय लेखक के विचार और राय हैं और जरूरी नहीं कि Nasdaq, Inc. के विचारों और राय को दर्शाते हों।