क्रेडो टेक्नोलॉजी ग्रुप बनाम मार्वेल टेक्नोलॉजी: 2026 में कौन सा सेमीकंडक्टर स्टॉक खरीदना बेहतर है?

जैसे-जैसे डेटा सेंटर बड़े पैमाने पर आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस की मांगों को पूरा करने की दौड़ में हैं, सही कनेक्टिविटी प्रदाता का चुनाव महत्वपूर्ण है। क्या आपको क्रेडो टेक्नोलॉजी ग्रुप (NASDAQ:CRDO) पर दांव लगाना चाहिए या अधिक स्थापित मार्वेल टेक्नोलॉजी (NASDAQ:MRVL) पर?

क्रेडो हाइपरस्केल डेटा सेंटरों के लिए बिजली-कुशल, उच्च-गति कनेक्टिविटी समाधानों पर ध्यान केंद्रित करता है, जिसमें गति और ऊर्जा बचत को प्राथमिकता दी जाती है। मार्वेल नेटवर्किंग, स्टोरेज और कस्टम कंप्यूटिंग में डेटा इंफ्रास्ट्रक्चर का एक व्यापक प्लेटफॉर्म प्रदान करता है। दोनों कंपनियां आधुनिक डिजिटल बैकबोन के लिए केंद्रीय हैं, फिर भी वे सेमीकंडक्टर उद्योग में एक्सपोजर चाहने वाले निवेशकों के लिए अलग-अलग प्रोफाइल पेश करती हैं।

क्रेडो टेक्नोलॉजी ग्रुप के लिए तर्क

क्रेडो उच्च-गति वाले कॉपर और ऑप्टिकल इंटरकनेक्ट समाधानों में माहिर है, जिन्हें विशेष रूप से बड़े पैमाने पर आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस इंफ्रास्ट्रक्चर की कठोर मांगों के लिए डिज़ाइन किया गया है। कंपनी सेमीकंडक्टर शेयरों में एक तेजी से प्रमुख खिलाड़ी है, जो हाइपरस्केल डेटा सेंटरों के लिए उद्योग-अग्रणी बिजली दक्षता और लागत प्रभावी डेटा ट्रांसफर को प्राथमिकता देती है। इसकी नवीनतम वार्षिक रिपोर्ट ओरेकल (NYSE:ORCL) और माइक्रोसॉफ्ट (NASDAQ:MSFT) जैसे प्रमुख खिलाड़ियों के साथ गहन तकनीकी साझेदारी को उजागर करती है, हालांकि इसके शीर्ष 10 ग्राहक राजस्व का लगभग 90% उत्पन्न करते हैं।

वित्तीय वर्ष 2026 में, राजस्व लगभग $1.3 बिलियन तक पहुंच गया, जो वैश्विक स्तर पर AI-संबंधित हार्डवेयर की मांग बढ़ने के कारण लगभग 205.7% की विस्फोटक वृद्धि दर का प्रतिनिधित्व करता है। इस तीव्र विस्तार के साथ लाभप्रदता में उल्लेखनीय वृद्धि हुई, कंपनी ने वित्तीय वर्ष के लिए $472.3 मिलियन के करीब शुद्ध आय की सूचना दी। यह लगभग 35.4% के स्वस्थ शुद्ध मार्जिन को दर्शाता है, जो राजस्व का वह प्रतिशत है जो सभी खर्चों के भुगतान के बाद बचता है, जो पिछले वर्षों की तुलना में एक बड़ा सुधार है।

इसके मई 2026 के बैलेंस शीट के अनुसार, क्रेडो ने 0.0x के ऋण-से-इक्विटी अनुपात के साथ एक मजबूत वित्तीय स्थिति बनाए रखी। यह अनुपात शेयरधारक इक्विटी के मुकाबले कुल ऋण को मापता है, और शून्य मान इंगित करता है कि कंपनी पर वस्तुतः कोई ऋण नहीं है। ध्यान दें कि स्टॉक-आधारित मुआवजा परिचालन नकदी प्रवाह का लगभग 39.3% था, जो रिपोर्ट किए गए नकदी सृजन को बढ़ाता है क्योंकि एसबीसी एक गैर-नकद व्यय है जिसे नकदी प्रवाह विवरण में वापस जोड़ा जाता है।

मार्वेल टेक्नोलॉजी के लिए तर्क

मार्वेल विभिन्न वैश्विक बाजारों के लिए उच्च-प्रदर्शन कंप्यूट, नेटवर्किंग, सुरक्षा और स्टोरेज में फैले आवश्यक डेटा इंफ्रास्ट्रक्चर समाधान प्रदान करता है। कंपनी ने आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस स्पेस में आक्रामक रूप से कदम रखा है, विशेष रूप से 2033 तक एक्सेलेरेटर और स्टोरेज को कवर करने वाले अल्फाबेट (NASDAQ:GOOGL) के साथ एक विस्तारित रणनीतिक साझेदारी के माध्यम से। अपने छोटे समकक्ष की तरह, मार्वेल महत्वपूर्ण ग्राहक एकाग्रता का प्रबंधन करता है, जिसमें इसके शीर्ष दस ग्राहक हाल की वित्तीय अवधि के दौरान शुद्ध राजस्व का लगभग 82% हिस्सा रखते हैं।

वित्तीय वर्ष 2026 में, मार्वेल का राजस्व लगभग $8.2 बिलियन तक बढ़ गया, जो पिछले वर्ष की तुलना में लगभग 42.1% की वृद्धि है क्योंकि इसके डेटा सेंटर सेगमेंट ने गति पकड़ी। इस वृद्धि ने कंपनी को मजबूत लाभप्रदता में वापस आने में मदद की, कई वर्षों तक शुद्ध घाटे की रिपोर्ट करने के बाद $2.7 बिलियन के करीब शुद्ध आय दर्ज की। परिणामी शुद्ध मार्जिन लगभग 32.6% था, जो बताता है कि कंपनी अपने बढ़ते उद्यम और क्लाउड राजस्व को शेयरधारकों के लिए बॉटम-लाइन आय में प्रभावी ढंग से परिवर्तित कर रही है।

इसकी जनवरी 2026 की बैलेंस शीट के अनुसार, कंपनी लगभग 0.3x का ऋण-से-इक्विटी अनुपात रखती है। यह अनुपात शेयरधारक इक्विटी के मुकाबले कुल ऋण को मापता है, और यह कम आंकड़ा उधार लिए गए धन के रूढ़िवादी उपयोग का सुझाव देता है। ध्यान दें कि स्टॉक-आधारित मुआवजा परिचालन नकदी प्रवाह का लगभग 33.8% था, जो रिपोर्ट किए गए नकदी सृजन को बढ़ाता है क्योंकि एसबीसी एक गैर-नकद व्यय है जिसे नकदी प्रवाह विवरण में वापस जोड़ा जाता है।

जोखिम प्रोफाइल तुलना

क्रेडो को महत्वपूर्ण ग्राहक एकाग्रता जोखिम का सामना करना पड़ता है, जो कुछ क्लाउड इंफ्रास्ट्रक्चर प्रदाताओं पर बहुत अधिक निर्भर करता है जो किसी भी समय अपने खरीद पैटर्न को बदल सकते हैं। कंपनी ब्रॉडकॉम (NASDAQ:AVGO) और एस्टेरा लैब्स (NASDAQ:ALAB) सहित बहुत बड़े, बेहतर-संसाधन वाले प्रतिद्वंद्वियों के खिलाफ एक भीड़ भरे बाजार में प्रतिस्पर्धा करती है। यह अपने सभी निर्माण के लिए ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी (NYSE:TSM) पर भी निर्भर करती है, जिससे यह भू-राजनीतिक तनाव और वैश्विक सेमीकंडक्टर चक्र की अंतर्निहित अस्थिरता के प्रति संवेदनशील हो जाती है।

मार्वेल भी डेटा सेंटर बाजार के भीतर उच्च राजस्व एकाग्रता के अधीन है और अपनी दीर्घकालिक सफलता के लिए सीमित संख्या में प्रमुख ग्राहकों पर निर्भर करता है। कंपनी को बड़े हाइपरस्केलर्स से बढ़ते खतरे का सामना करना पड़ता है जो अपने स्वयं के आंतरिक चिप्स विकसित करना चुन सकते हैं, जिससे व्यापारी समाधानों की मांग कम हो सकती है। इसके अलावा, इसकी आक्रामक अधिग्रहण रणनीति में महत्वपूर्ण एकीकरण जोखिम और संभावित संपत्ति हानि शामिल है, जबकि ताइवान में विनिर्माण स्थिरता एक निरंतर मैक्रोइकॉनॉमिक चिंता बनी हुई है।

मूल्यांकन तुलना

फॉरवर्ड P/E, जो भविष्य की आय अनुमानों की तुलना में मूल्य की तुलना करता है, और इसके P/S अनुपात के आधार पर क्रेडो सस्ता दिखाई देता है।

मूल्यांकन मेट्रिक्स फाइनेंशियल मॉडलिंग प्रेप (FMP) से प्राप्त किए गए हैं और अन्य डेटा प्रदाताओं से भिन्न हो सकते हैं।

मैं 2026 में कौन सा स्टॉक खरीदूंगा?

मैं क्रेडो टेक्नोलॉजी के साथ जाऊंगा, हालांकि मार्वेल एक ऐसी कंपनी है जिसे उसके प्रीमियम मूल्यांकन से दूर चलना मुश्किल है। मार्वेल ने रिकॉर्ड राजस्व दर्ज किया है, साल के बाकी समय के लिए विकास में तेजी लाने का अनुमान लगाया है, और एनवीडिया से $2 बिलियन का रणनीतिक निवेश सुरक्षित किया है, जो दर्शाता है कि इसका कस्टम AI चिप व्यवसाय अब अनिवार्य होता जा रहा है। एक दीर्घकालिक निवेशक के लिए जो पैमाने और विविध ग्राहक आधार को महत्व देता है, मार्वेल एक मजबूत विकल्प है।

लेकिन क्रेडो वर्तमान में सेमीकंडक्टर उद्योग में लगभग हर विकास मीट्रिक को पीछे छोड़ रहा है। इसने लगातार सातवीं तिमाही में ट्रिपल-डिजिट राजस्व वृद्धि दर्ज की है, एक ऐसी लकीर जिसका मतलब है कि कंपनी ने साल दर साल, तिमाही दर तिमाही अपनी बिक्री दोगुनी से अधिक कर ली है। यह लगभग 50% के शुद्ध मार्जिन को पोस्ट करते हुए ऐसा कर रहा है, लाभप्रदता का एक स्तर जिसे प्राप्त करने में अधिकांश प्रौद्योगिकी कंपनियां वर्षों लगाती हैं। और 85% से अधिक वृद्धि के लिए इंगित पूर्ण-वर्ष मार्गदर्शन बताता है कि अभी भी एक लंबा रास्ता तय करना है। इसके कनेक्टिविटी चिप्स और ऑप्टिकल उत्पाद हर प्रमुख हाइपरस्केलर द्वारा बनाए जा रहे AI डेटा सेंटरों के अंदर आवश्यक होते जा रहे हैं।

ग्राहक एकाग्रता वह जोखिम है जिस पर दोनों कंपनियों के लिए बारीकी से नजर रखने लायक है। लेकिन एक दीर्घकालिक निवेशक के लिए जो उस ट्रेड-ऑफ के साथ सहज है, क्रेडो की विकास गति अभी एक अलग लीग में है।

क्या आपको अभी क्रेडो टेक्नोलॉजी ग्रुप में स्टॉक खरीदना चाहिए?

क्रेडो टेक्नोलॉजी ग्रुप में स्टॉक खरीदने से पहले, इस पर विचार करें:

Motley Fool Stock Advisor विश्लेषक टीम ने अभी उन 10 सर्वश्रेष्ठ शेयरों की पहचान की है जिन्हें निवेशक अभी खरीद सकते हैं... और क्रेडो टेक्नोलॉजी ग्रुप उनमें से एक नहीं था। 10 शेयरों में से जिन्होंने कट बनाया, वे आने वाले वर्षों में भारी रिटर्न दे सकते हैं।

जब नेटफ्लिक्स 17 दिसंबर, 2004 को इस सूची में आया था... यदि आपने उस समय हमारी सिफारिश पर $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $417,413 होते! या जब एनवीडिया 15 अप्रैल, 2005 को इस सूची में आया था... यदि आपने उस समय हमारी सिफारिश पर $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $1,341,294 होते!

अब, यह ध्यान देने योग्य है कि स्टॉक एडवाइजर का कुल औसत रिटर्न 950% है - S&P 500 के 212% की तुलना में एक बाजार-कुचलने वाला आउटपरफॉर्मेंस। नवीनतम शीर्ष 10 सूची को याद न करें, जो स्टॉक एडवाइजर के साथ उपलब्ध है, और व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बनाए गए एक निवेश समुदाय में शामिल हों।

10 स्टॉक देखें »

स्टॉक एडवाइजर रिटर्न 14 सितंबर, 2026 तक।

सारा अप्पिनो के पास ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग में पोजीशन है। द मोटली फूल के पास अल्फाबेट, ब्रॉडकॉम, मार्वेल टेक्नोलॉजी, माइक्रोसॉफ्ट, ओरेकल और ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग में पोजीशन है और उनकी सिफारिश करता है। द मोटली फूल एस्टेरा लैब्स की सिफारिश करता है। द मोटली फूल के पास एक प्रकटीकरण नीति है।

क्रेडो टेक्नोलॉजी ग्रुप बनाम मार्वेल टेक्नोलॉजी: 2026 में कौन सा सेमीकंडक्टर स्टॉक खरीदना बेहतर है? द मोटली फूल द्वारा मूल रूप से प्रकाशित किया गया था