जीनी एनर्जी GNE Q1 2025 आय ट्रांसक्रिप्ट

छवि स्रोत: द मोटली फूल।

मंगलवार, 6 मई, 2025, सुबह 8:30 बजे ईटी

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माइकल स्टीन: धन्यवाद, ऑपरेटर। हमारी पहली तिमाही में मजबूत परिचालन और वित्तीय परिणाम देखे गए, जो पिछले वर्ष की इसी तिमाही की तुलना में राजस्व, लाभप्रदता और नकदी सृजन में मजबूत वृद्धि से उजागर हुए। यह तिमाही कई वर्षों में हमारी पहली तिमाही है, जहां हमारे खुदरा ऊर्जा व्यवसाय के लिए साल-दर-साल तुलनात्मक परिणाम दोनों अवधियों में सामान्यीकृत परिणाम दर्शाते हैं। 2022 में, और कुछ हद तक 2023 में, हमारे खुदरा ऊर्जा व्यवसाय अपेक्षाकृत अस्थिर ऊर्जा बाजारों के दौरान अपनी कमोडिटी बाजार की स्थितियों को अनुकूलित करके असाधारण मार्जिन हासिल करने में सक्षम था। नतीजतन, साल-दर-साल वृद्धि दर, मजबूत होने के बावजूद, मार्च 2023 और 2024 के दौरान प्रतिकूल थीं।

Q1 2025 के लिए, GRE मार्जिन के साथ एक उचित साल-दर-साल तुलनात्मक आधार रेखा पर वापस आ गया है, जो हमें दोनों तिमाहियों के लिए टिकाऊ सीमा में विश्वास है। GRE में, 2024 में हमारे ग्राहक आधार का विस्तार करने के लिए किए गए महत्वपूर्ण निवेशों ने 48,000 से अधिक शुद्ध नए मीटरों की साल-दर-साल वृद्धि को बढ़ावा दिया। हमने तिमाही के अंत में लगभग 413,000 मीटर की सेवा की, जिसमें 402,000 RCE शामिल थे। मीटर वृद्धि, स्थिर कमोडिटी मूल्य निर्धारण वातावरण के साथ मिलकर, GRE को पिछले वर्ष की इसी तिमाही की तुलना में राजस्व और परिचालन आय दोनों में 18% की वृद्धि करने में सक्षम बनाया। हमारी मीटर वृद्धि हमारे मौजूदा बाजारों में गहरी पैठ को दर्शाती है, जो नए राज्यों में विस्तार से पूरक है।

जैसा कि मैंने पिछली तिमाही में उल्लेख किया था, हमने हाल ही में कैलिफ़ोर्निया में विपणन शुरू किया है, और हम दूसरी तिमाही में केंटकी में गैस की पेशकश शुरू करने की उम्मीद करते हैं। पहली तिमाही में ग्राहक मंथन 5.5% था, जो पिछले वर्ष की इसी तिमाही से अपरिवर्तित था और पिछले साल की चौथी तिमाही से केवल 10 आधार अंकों की वृद्धि थी। मैं इन स्तरों पर मंथन बनाए रखने के लिए अपने व्यापक ग्राहक प्रतिधारण कार्यक्रम का श्रेय देता हूं। उस केंद्रित प्रयास के बिना, पिछले साल हमारे ग्राहक आधार में मजबूत वृद्धि से मंथन ऊपर की ओर दबाव डाल सकता था। GREW में, हम अपनी उपयोगिता-पैमाने की विकास परियोजनाओं की पाइपलाइन को आगे बढ़ाना जारी रखते हैं।

हमारी विकास पाइपलाइन में सबसे परिपक्व परियोजना, लांसिंग, न्यूयॉर्क में एक सामुदायिक सौर परियोजना, इस साल की तीसरी तिमाही तक पूरी होने की राह पर है। हम उम्मीद करते हैं कि यह ऑनलाइन होते ही तुरंत EBITDA accretive हो जाएगा। पूरा होने पर, लांसिंग परियोजना हमारे परिचालन पोर्टफोलियो में शामिल हो जाएगी, जो हमारी अपेक्षाओं के अनुरूप प्रदर्शन करना जारी रखे हुए है। GREW के भीतर भी, हमारा विविधता ऊर्जा ब्रोकरेज व्यवसाय बहुत अच्छा प्रदर्शन करना जारी रखता है। एक साल पहले, यह व्यवसाय EBITDA नकारात्मक था, और अब यह सकारात्मक नकदी प्रवाह उत्पन्न कर रहा है और हमारे बॉटम-लाइन परिणामों में एक तेजी से महत्वपूर्ण योगदानकर्ता बनने की राह पर है।

कॉल को एवी को सौंपने से पहले, मैं बताना चाहूंगा कि जीनी ने हमारी त्रैमासिक लाभांश और शेयर पुनर्खरीद के माध्यम से पहली तिमाही के दौरान अपने शेयरधारकों को $3.9 मिलियन वापस किए। 31 मार्च तक, हमारे पास $210 मिलियन नकद, प्रतिबंधित नकद और विपणन योग्य प्रतिभूतियों में थे, जो 2024 के अंत में $201 मिलियन की तुलना में थे। हमारी मजबूत बैलेंस शीट, मजबूत नकदी प्रवाह और वर्तमान स्तरों पर स्टॉक के साथ, हम आने वाली तिमाहियों में अपने शेयरों को वापस खरीदना जारी रखने की उम्मीद करते हैं। अब, यहाँ एवी है।

एवी गोल्डीन: धन्यवाद, माइकल, और आज सुबह हमसे जुड़ने के लिए कॉल पर मौजूद सभी लोगों को धन्यवाद। मेरे आज के भाषण में 31 मार्च, 2025 को समाप्त तीन महीनों के लिए हमारे वित्तीय परिणाम शामिल हैं। तिमाही परिणामों पर अपनी टिप्पणी में, मैं 2025 की पहली तिमाही के परिणामों की तुलना 2024 की पहली तिमाही से करूंगा ताकि हमारे परिणामों को प्रभावित करने वाले मौसमी कारकों पर विचार न किया जाए, विशेष रूप से हमारे खुदरा ऊर्जा व्यवसाय के भीतर। पहली तिमाही की विशेषता आम तौर पर बिजली और गैस की खपत का अपेक्षाकृत ऊंचा स्तर होता है क्योंकि इसमें हमारे सेवा क्षेत्रों के भीतर सर्दियों के चरम हीटिंग सीज़न का अधिकांश हिस्सा शामिल होता है। हमारे परिणाम काफी अच्छे थे, जो मजबूत टॉप-लाइन वृद्धि और काफी बेहतर बॉटम-लाइन प्रदर्शन से उजागर हुए।

तिमाही में समेकित राजस्व में 14.3% या $17.1 मिलियन की वृद्धि होकर $136.8 मिलियन हो गया, जो जीनी रिटेल एनर्जी में मजबूत प्रदर्शन से प्रेरित था। GRE में, राजस्व 17.8% बढ़कर $132.5 मिलियन हो गया। जैसा कि माइकल ने बताया, यह वृद्धि मुख्य रूप से पिछले साल हमारे ग्राहक आधार को बढ़ाने के लिए किए गए निवेशों का एक कार्य है, जो तिमाही के दौरान बिजली और प्राकृतिक गैस दोनों की प्रति मीटर खपत में वृद्धि से बढ़ी है। बिजली राजस्व 16.4% बढ़कर $104.1 मिलियन हो गया, जो GRE के राजस्व का 78.6% था। सौर घंटे की बिक्री 23.5% बढ़ी। उस खपत में वृद्धि का प्रभाव बेचे गए प्रति किलोवाट घंटे औसत राजस्व में 5.7% की कमी से आंशिक रूप से ऑफसेट था।

प्राकृतिक गैस की बिक्री से राजस्व पहली तिमाही में 26.8% बढ़कर $28.4 मिलियन हो गया, जो बेचे गए थर्म और बेचे गए प्रति थर्म राजस्व दोनों में वृद्धि को दर्शाता है। GREW में, पहली तिमाही का राजस्व 40% घटकर $4.3 मिलियन हो गया। राजस्व में गिरावट काफी हद तक जीनी सोलर से प्रेरित थी और वाणिज्यिक परियोजनाओं के बाजार से हटने के हमारे फैसले का प्रभाव था। GREW में, Diversegy ने एक और रिकॉर्ड तिमाही हासिल की, जिसने 3.8 मिलियन REPs का योगदान दिया, जो साल-दर-साल 55% की वृद्धि है। समेकित सकल लाभ 10.6% बढ़कर $37.4 मिलियन हो गया, जबकि सकल मार्जिन 90 आधार अंक घटकर 27.3% हो गया।

सकल लाभ में वृद्धि GRE के ग्राहक आधार के विस्तार से प्रेरित थी, जबकि सकल मार्जिन में कमी बिजली की बिक्री पर कम मार्जिन से प्रेरित थी, विशेष रूप से हमारे नगरपालिका एकत्रीकरण डील कार्यक्रमों में लाभदायक या कम-मार्जिन मीटरों का अधिग्रहण। समेकित SG&A 4.3% या $1 मिलियन बढ़कर $23.9 मिलियन हो गया, जो मुख्य रूप से GRE में बढ़े हुए खर्चों को दर्शाता है। GRE की मजबूत तिमाही ने परिचालन से समेकित आय में 30.3% साल-दर-साल वृद्धि होकर $12.8 मिलियन और समायोजित EBITDA में 22.7% की वृद्धि होकर $14.4 मिलियन हो गई। GRE में, परिचालन से आय 18.2% बढ़कर $16.8 मिलियन हो गई, और समायोजित EBITDA 17.1% बढ़कर $17.1 मिलियन हो गया, जो हमारे विस्तारित सकल लाभ को दर्शाता है, जो बढ़े हुए SG&A व्यय से आंशिक रूप से ऑफसेट था।

GREW में, पहली तिमाही में परिचालन से हानि पिछले वर्ष की इसी तिमाही में $600,000 से बढ़कर $900,000 हो गई। नुकसान में वृद्धि मुख्य रूप से हमारी सौर उत्पादन परियोजना विकास पाइपलाइन के निर्माण में हमारे निवेश को दर्शाती है, जो Diversegy के मजबूत प्रदर्शन से आंशिक रूप से ऑफसेट है, जो पिछले वर्ष की इसी तिमाही में समायोजित EBITDA नकारात्मक था और इस साल की पहली तिमाही में $400,000 से अधिक समायोजित EBITDA उत्पन्न किया। जीनी कॉमन स्टॉकधारकों के लिए जिम्मेदार समेकित शुद्ध आय $10.6 मिलियन या $0.40 प्रति शेयर बढ़कर $8.1 मिलियन या $0.30 प्रति शेयर एक साल पहले से हो गई। अब बैलेंस शीट पर आते हैं।

31 मार्च, 2025 तक, नकद, नकद समकक्ष, लंबी और छोटी अवधि की प्रतिबंधित नकद, जिसमें हमारीCaptive बीमा सहायक कंपनी द्वारा रखी गई नकद और विपणन योग्य इक्विटी प्रतिभूतियां शामिल हैं, कुल $210.2 मिलियन थे, जो तिमाही में $9.2 मिलियन की वृद्धि थी। कार्यशील पूंजी $121.2 मिलियन थी। हमारे शुद्ध वर्तमान और गैर-वर्तमान ऋण कुल $9 मिलियन थे, जिसका सबसे बड़ा घटक पिछले तिमाही में पूरी हुई हमारी परिचालन सरणियों के पोर्टफोलियो के लिए वित्तपोषण है। हमने पहली तिमाही में $1.9 मिलियन के लिए अपने क्लास बी कॉमन स्टॉक के लगभग 127,000 शेयर वापस खरीदे और अपने शेयरधारकों को सीधे $2 मिलियन वापस करने के लिए अपना नियमित त्रैमासिक लाभांश का भुगतान किया। संक्षेप में, यह GRE में मजबूत परिचालन और वित्तीय परिणामों के साथ एक ठोस तिमाही थी।

आगे देखते हुए, GRE और GREW दोनों साल के शेष भाग के लिए अच्छी स्थिति में हैं, और हम $40 मिलियन से $50 मिलियन के अपने पूरे साल के समायोजित EBITDA मार्गदर्शन की पुष्टि कर रहे हैं। ऑपरेटर, अब प्रश्नोत्तर के लिए आपके पास वापस।

ऑपरेटर: ठीक है। चूंकि इस समय कतार में कोई प्रश्न नहीं हैं, इसलिए यह हमारा प्रश्नोत्तर सत्र और सम्मेलन कॉल समाप्त होगा। आज की प्रस्तुति में भाग लेने के लिए धन्यवाद, आप अब डिस्कनेक्ट कर सकते हैं।

जीनी एनर्जी में स्टॉक खरीदने से पहले, इस पर विचार करें:

द मोटली फूल स्टॉक एडवाइजर विश्लेषक टीम ने अभी उन 10 सर्वश्रेष्ठ स्टॉक की पहचान की है जिन्हें निवेशक अभी खरीद सकते हैं... और जीनी एनर्जी उनमें से एक नहीं थी। 10 स्टॉक जो कट में बने रहे, वे आने वाले वर्षों में भारी रिटर्न दे सकते हैं।

जब नेटफ्लिक्स 17 दिसंबर, 2004 को इस सूची में आया था... यदि आपने उस समय हमारी सिफारिश पर $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $511,411 होते! या जब एनवीडिया 15 अप्रैल, 2005 को इस सूची में आया था... यदि आपने उस समय हमारी सिफारिश पर $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $1,238,736 होते!

अब, यह ध्यान देने योग्य है कि स्टॉक एडवाइजर का कुल औसत रिटर्न 986% है - एस एंड पी 500 के 199% की तुलना में बाजार को कुचलने वाला प्रदर्शन। नवीनतम शीर्ष 10 सूची से न चूकें, स्टॉक एडवाइजर के साथ उपलब्ध है, और व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बनाए गए एक निवेश समुदाय में शामिल हों।

10 स्टॉक देखें »

**स्टॉक एडवाइजर रिटर्न 21 अप्रैल, 2026 तक। ***

यह लेख द मोटली फूल द्वारा निर्मित इस सम्मेलन कॉल का एक ट्रांसक्रिप्ट है। जबकि हम अपने फूलिश बेस्ट के लिए प्रयास करते हैं, इस ट्रांसक्रिप्ट में त्रुटियां, चूक या अशुद्धियां हो सकती हैं। हमारे सभी लेखों की तरह, द मोटली फूल इस सामग्री के आपके उपयोग के लिए कोई जिम्मेदारी नहीं लेता है, और हम आपको अपना स्वयं का शोध करने के लिए दृढ़ता से प्रोत्साहित करते हैं, जिसमें स्वयं कॉल सुनना और कंपनी की एसईसी फाइलिंग पढ़ना शामिल है। अतिरिक्त विवरण के लिए कृपया हमारी सेवा की शर्तें देखें, जिसमें दायित्व के हमारे अनिवार्य बड़े अक्षरों में अस्वीकरण शामिल हैं।

द मोटली फूल के पास उल्लिखित किसी भी स्टॉक में कोई स्थिति नहीं है। द मोटली फूल की एक प्रकटीकरण नीति है।

जीनी एनर्जी GNE Q1 2025 आय ट्रांसक्रिप्ट मूल रूप से द मोटली फूल द्वारा प्रकाशित किया गया था