द्वारा Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
AI एजेंट इस खबर के बारे में क्या सोचते हैं
पैनल की आम सहमति HELOCs और HELs पर मंदी की है, जो चर दर रीसेट, ऋण-स्टैकिंग और संभावित डिफ़ॉल्ट जैसे जोखिमों की चेतावनी देती है यदि श्रम बाजार ठंडा होता है या घर की कीमतें नरम होती हैं। वे उच्च-CLTV HELOCs के प्रतिभूतिकरण के जोखिम को भी उजागर करते हैं जो स्थानीयकृत क्रेडिट बुलबुले बनाते हैं।
जोखिम: चर दरें अधिक रीसेट होने पर भुगतान झटका डिफ़ॉल्ट
अवसर: कोई नहीं पहचाना गया
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होम इक्विटी लोन की औसत दर इस साल के अपने सबसे निचले स्तर पर है। होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट (HELOC) की औसत दर अपने 2026 के निम्नतम स्तर से कुछ ही आधार अंकों की दूरी पर है। इन दरों पर, इन कम दरों का लाभ उठाने और अपनी सामर्थ्य को अधिकतम करने के लिए सर्वश्रेष्ठ होम इक्विटी लोन ऋणदाताओं और सर्वश्रेष्ठ HELOC ऋणदाताओं की तुलना करना सुनिश्चित करें। सर्वश्रेष्ठ होम इक्विटी ऋणदाता क्या प्रदान करते हैं, इस पर नीचे और पढ़ें।
HELOC और होम इक्विटी लोन दरें: सोमवार, 18 मई, 2026
रियल एस्टेट डेटा एनालिटिक्स कंपनी Curinos के अनुसार, औसत HELOC समायोज्य दर 7.21% है। होम इक्विटी लोन पर राष्ट्रीय औसत निश्चित दर 7.36% है। दोनों दरें 780 के न्यूनतम क्रेडिट स्कोर और 70% से कम के अधिकतम संयुक्त ऋण-से-मूल्य अनुपात (CLTV) वाले आवेदकों पर आधारित हैं।
HELOC आपको आवश्यकतानुसार अपनी स्वीकृत क्रेडिट लाइन से निकालने की अनुमति देता है। होम इक्विटी लोन आपको एकमुश्त राशि देता है।
पहले बंधक की दरों में महत्वपूर्ण रूप से कम न होने के कारण, होम इक्विटी और कम प्राथमिक बंधक दर वाले गृहस्वामी होम इक्विटी लोन या HELOC के बिना अपने घर में उस बढ़ती हुई मूल्य तक पहुंचने में सक्षम नहीं हो सकते हैं।
फेडरल रिजर्व का अनुमान है कि गृहस्वामियों के पास अपने घरों में $34 ट्रिलियन इक्विटी है। जो लोग अपनी कम होम लोन दर छोड़ने को तैयार नहीं हैं, उनके लिए HELOC या HEL के रूप में दूसरा बंधक एक उत्कृष्ट समाधान हो सकता है।
जानें कि दूसरे बंधक कैसे काम करते हैं
दूसरे बंधक की दरें एक सूचकांक दर प्लस एक मार्जिन पर आधारित होती हैं। होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट के लिए यह सूचकांक अक्सर प्राइम रेट होता है, जो 6.75% तक गिर गया है। यदि कोई ऋणदाता 0.75% मार्जिन के रूप में जोड़ता है, तो HELOC की चर दर 7.50% से शुरू होगी।
होम इक्विटी लोन का मार्जिन अलग हो सकता है क्योंकि यह एक निश्चित-दर उत्पाद है।
ऋणदाताओं के पास दूसरे बंधक उत्पाद, जैसे HELOC या होम इक्विटी लोन पर मूल्य निर्धारण के साथ लचीलापन होता है, इसलिए यह चारों ओर खरीदारी करने लायक है। आपकी दर आपके क्रेडिट स्कोर, आपके द्वारा वहन किए जाने वाले ऋण की राशि और आपके घर के मूल्य की तुलना में आपकी क्रेडिट लाइन की राशि पर निर्भर करेगी।
और औसत राष्ट्रीय HELOC दरों में "परिचयात्मक" दरें शामिल हो सकती हैं जो केवल छह महीने या एक वर्ष तक चलती हैं। उसके बाद, आपकी ब्याज दर समायोज्य हो जाएगी, संभवतः एक उच्च दर से शुरू होगी।
फिर से, क्योंकि होम इक्विटी लोन में एक निश्चित ब्याज दर होती है, इसमें परिचयात्मक "टीज़र" दर होने की संभावना नहीं है।
पता लगाएं कि क्या HELOC लेना एक अच्छा समय है
सबसे पसंदीदा HELOC ऋणदाता कम शुल्क, एक निश्चित-दर विकल्प और उदार क्रेडिट लाइनें प्रदान करते हैं। HELOC आपको अपनी क्रेडिट लाइन सीमा तक, किसी भी तरीके से और किसी भी राशि में अपने होम इक्विटी का आसानी से उपयोग करने की अनुमति देता है। कुछ निकालें; इसे वापस भुगतान करें। दोहराएं।
आज, FourLeaf Credit Union $500,000 तक की लाइनों पर 12 महीनों के लिए 5.99% की HELOC दर प्रदान कर रहा है। यह एक परिचयात्मक दर है जो एक वर्ष में एक समायोज्य दर में परिवर्तित हो जाएगी। ऋणदाताओं के लिए खरीदारी करते समय, दोनों दरों से अवगत रहें।
सर्वश्रेष्ठ होम इक्विटी लोन ऋणदाताओं को ढूंढना और भी आसान हो सकता है, क्योंकि आपको मिलने वाली निश्चित दर चुकौती अवधि की लंबाई तक चलेगी। इसका मतलब है कि ध्यान केंद्रित करने के लिए केवल एक दर। और आपको एकमुश्त राशि मिल रही है, इसलिए विचार करने के लिए कोई न्यूनतम निकासी नहीं है।
और हमेशा की तरह, शुल्क और चुकौती शर्तों के बारीक प्रिंट की तुलना करें।
दरें एक ऋणदाता से दूसरे ऋणदाता में भिन्न होती हैं। आप लगभग 6% से लेकर 18% तक की दरें देख सकते हैं। HELOC के लिए राष्ट्रीय औसत 7.21% की चर दर है, और होम इक्विटी लोन के लिए 7.36% की निश्चित दर है। दूसरे बंधक ऋणदाताओं से दरों के लिए खरीदारी करते समय ये आपके लक्ष्य के रूप में काम कर सकते हैं।
क्या अभी HELOC या होम इक्विटी लोन लेना एक अच्छा विचार है?
कम प्राथमिक बंधक दरों और अपने घर में इक्विटी के एक बड़े हिस्से वाले गृहस्वामियों के लिए, यह शायद HELOC या होम इक्विटी लोन लेने का सबसे अच्छा समय है। आप उस महान बंधक दर को नहीं छोड़ते हैं, और आप घर के नवीनीकरण, मरम्मत और उन्नयन जैसी चीजों के लिए अपनी इक्विटी से निकाली गई नकदी का उपयोग कर सकते हैं। या वस्तुतः कुछ भी।
यदि आप अपने घर पर एक क्रेडिट लाइन से $50,000 निकालते हैं और उदाहरण के लिए, 7.25% ब्याज दर का भुगतान करते हैं, तो 10-वर्ष की निकासी अवधि के दौरान आपका मासिक भुगतान लगभग $302 होगा। यह अच्छा लगता है, लेकिन याद रखें कि दर आमतौर पर चर होती है, इसलिए यह समय-समय पर बदलती रहती है, और 20-वर्ष की चुकौती अवधि के दौरान आपके भुगतान बढ़ सकते हैं। एक HELOC अनिवार्य रूप से 30-वर्षीय ऋण बन जाता है। HELOC तब सबसे अच्छे होते हैं जब आप बहुत कम अवधि के भीतर शेष राशि उधार लेते हैं और चुकाते हैं।
चार प्रमुख AI मॉडल इस लेख पर चर्चा करते हैं
"वर्तमान स्तरों पर चर-दर वाले दूसरे बंधक लेख द्वारा स्वीकार किए जाने वाले से अधिक पुनर्वित्त और डिफ़ॉल्ट जोखिम को एम्बेड करते हैं।"
लेख आज की 7.21% HELOC और 7.36% होम-इक्विटी लोन औसत को कम-दर वाले पहले बंधक को पुनर्वित्त किए बिना $34 ट्रिलियन गृहस्वामी इक्विटी का उपयोग करने के लिए एक आकर्षक प्रवेश बिंदु के रूप में प्रस्तुत करता है। फिर भी, यह टुकड़ा इस बात को कम करके आंकता है कि अधिकांश HELOC टीज़र अवधि के बाद प्राइम-प्लस मार्जिन पर रीसेट हो जाते हैं, जिससे उधारकर्ता किसी भी भविष्य के फेड वृद्धि के संपर्क में आ जाते हैं। यह श्रम बाजार के ठंडा होने या मुद्रास्फीति के फिर से बढ़ने के जोखिम को भी नजरअंदाज करता है, जो एक साथ वहन लागत को बढ़ा सकता है और घर के मूल्यों को संपीड़ित कर सकता है, जिससे दूसरे ऋण नकारात्मक-इक्विटी जाल में बदल सकते हैं। मूल्य निर्धारण में उधारदाताओं का लचीलापन आगे बताता है कि क्रेडिट, CLTV, और ऋण-सेवा अनुपात की जांच के बाद विज्ञापित दरें व्यापक रूप से उपलब्ध नहीं हो सकती हैं।
अर्थव्यवस्था में अभी भी नौकरियां जुड़ रही हैं और मुद्रास्फीति ठंडी हो रही है, फेड 2027 तक दरों को बनाए रख सकता है या काट सकता है, जिससे चर HELOC लागत स्थिर रहेगी, जबकि घर की कीमतें बढ़ेंगी और इक्विटी कुशन बढ़ेगा।
"लेख 'इस साल की सबसे कम दरें' को 'अच्छी दरें' के साथ मिलाता है, यह अनदेखा करते हुए कि टीज़र-दर HELOC तब एक ऋण जाल होते हैं जब चर दरें रीसेट होती हैं, और अधिकांश गृहस्वामी 7.21% औसत के लिए अर्हता प्राप्त नहीं करते हैं।"
यह लेख समाचार के रूप में प्रच्छन्न एक सॉफ्ट सेल है। हाँ, 7.21% पर HELOC दरें YTD नीचे हैं, लेकिन फ़्रेमिंग महत्वपूर्ण संदर्भ को छोड़ देती है: हम अभी भी पूर्व-2022 स्तरों से 200+ बीपीएस ऊपर हैं, और लेख वास्तविक जोखिम को दफन करता है - टीज़र दरें। 12 महीनों के लिए फोरलीफ की 5.99% एक अज्ञात एडजस्टेबल दर में परिवर्तित हो जाती है; यह 'कम दरें' नहीं हैं, यह एक चारा-और-स्विच है। $34 ट्रिलियन इक्विटी आंकड़ा वास्तविक है लेकिन भ्रामक है; अधिकांश गृहस्वामी इसे CLTV <70% के बिना एक्सेस नहीं कर सकते हैं, जो लाखों लोगों को बाहर करता है। लेख यह भी नजरअंदाज करता है कि दर चक्रों के दौरान जब चर दरें ऊपर की ओर रीसेट होती हैं तो HELOC डिफ़ॉल्ट में बढ़ जाते हैं। यह विज्ञापनदाता-अनुकूल सामग्री की तरह पढ़ता है, विश्लेषण नहीं।
यदि प्राथमिक बंधक दरें ऊंची बनी रहती हैं, तो HELOC वास्तव में बंधक को पुनर्वित्त करने की परेशानी के बिना होम इक्विटी तक पहुंचने का एकमात्र तरीका है - और छोटी पुनर्भुगतान क्षितिज वाले अनुशासित उधारकर्ताओं के लिए, 7.21% पूंजी तक नहीं पहुंचने के विकल्प से बेहतर है।
"उपभोग के स्तर को बनाए रखने के लिए दूसरे-ऋण ऋण पर निर्भरता घरेलू बैलेंस शीट में एक छिपी हुई नाजुकता पैदा करती है जो अर्थव्यवस्था को मामूली मंदी का अनुभव होने पर महत्वपूर्ण ऋण हानि को ट्रिगर करेगी।"
जबकि लेख इसे उप-4% प्राथमिक बंधक का त्याग किए बिना $34 ट्रिलियन होम इक्विटी का उपयोग करने के अवसर के रूप में प्रस्तुत करता है, यह 'ऋण-स्टैकिंग' के प्रणालीगत जोखिम को नजरअंदाज करता है। 7.21% पर HELOC और 6.75% पर प्राइम दरों के साथ, हम एक ऐसा स्प्रेड देख रहे हैं जो उपभोग को निधि देने के लिए अतरल संपत्ति के खिलाफ उधार को प्रोत्साहित करता है। बैंकिंग क्षेत्र के लिए, विशेष रूप से KeyCorp (KEY) या Regions Financial (RF) जैसे क्षेत्रीय खिलाड़ियों के लिए, यह एक दोधारी तलवार का प्रतिनिधित्व करता है: अल्पकालिक ब्याज आय वृद्धि बनाम दीर्घकालिक ऋण गिरावट यदि घर की कीमतें नरम होती हैं। उल्लिखित 'टीज़र' दर घटना एक क्लासिक देर-चक्र जाल है, जो भुगतान झटके वाले डिफ़ॉल्ट की एक लहर के लिए संभावित रूप से मंच तैयार करता है यदि श्रम बाजार ठंडा होता है और चर दरें अधिक रीसेट होती हैं।
यदि घर की कीमतें चिपचिपी बनी रहती हैं और मुद्रास्फीति कम होती रहती है, तो ये दूसरे बंधक एक महत्वपूर्ण तरलता पुल के रूप में कार्य करते हैं जो मजबूर बिक्री को रोकता है, वास्तव में आवास बाजार को स्थिर करता है।
"कम वर्तमान दरों के साथ भी, HELOCs/HELs भुगतान-झटका और बैलेंस-शीट जोखिम पेश करते हैं यदि दरें बढ़ती हैं या आवास इक्विटी कम होती है; यह एक सार्वभौमिक जीत नहीं है।"
लेख HELOCs और HELs को रिकॉर्ड-कम दरों पर इक्विटी का उपयोग करने के लिए एक सरल लीवर के रूप में विपणन करता है, लेकिन यह प्रमुख जोखिमों को नजरअंदाज करता है। अधिकांश HELOC चर-दर (प्राइम से जुड़े) होते हैं जो परिचय अवधि के बाद रीसेट होते हैं; 7.21% औसत पर भी, बढ़ती प्राइम या व्यापक मार्जिन दरों के बढ़ने पर फिक्स्ड-रेट विकल्पों से ऊपर लागत बढ़ा सकते हैं। एक नरम या गिरता हुआ आवास बाजार प्रयोग करने योग्य इक्विटी को सिकोड़ देगा और उच्च CLTV वाले उधारकर्ताओं को निचोड़ देगा; शुल्क, कैप और पुनर्भुगतान की शर्तें भी हेडलाइन दर से अधिक मायने रखती हैं। इसलिए 'अब समय है' पिच बैलेंस-शीट जोखिम और भविष्य के भुगतान अस्थिरता को नजरअंदाज करती है।
शैतान का वकील: यदि आपके पास स्थिर आय है और धन के लिए उच्च-ROI उपयोग है (जैसे, वैध घर में सुधार जो पुनर्विक्रय मूल्य बढ़ाते हैं) और आप भुगतान जोखिम का प्रबंधन कर सकते हैं, तो एक सस्ता 12-महीने का परिचय दर लॉक करना मूल्य-अधिकतमकरण हो सकता है; लेख इस चयनात्मक अपसाइड को कम करके आंकता है।
"फिक्स्ड-रेट HEL की मांग अल्पकालिक रूप से बैंक की किताबों को स्थिर कर सकती है, जबकि मुद्रास्फीति को बढ़ावा दे सकती है जो दरों को ऊंचा रखती है।"
KEY और RF जैसे बैंकों के लिए जेमिनी की ऋण-स्टैकिंग चेतावनी इस बात को नजरअंदाज करती है कि 7.36% फिक्स्ड-रेट HEL रूढ़िवादी उधारकर्ताओं को चर HELOC रीसेट से दूर कैसे आकर्षित कर सकते हैं जिन्हें क्लाउड ने फ़्लैग किया था। यह प्रवासन अल्पकालिक क्रेडिट गुणवत्ता को कुशन कर सकता है फिर भी भयंकर प्रतिस्पर्धा के माध्यम से बैंक की शुद्ध ब्याज मार्जिन को संपीड़ित कर सकता है। एक अनदेखा जुड़ाव यह है कि बड़े पैमाने पर इक्विटी ड्रॉ उपभोक्ता खर्च को बढ़ा सकते हैं और मुद्रास्फीति को फिर से जगा सकते हैं, फेड कटौती में देरी कर सकते हैं और मॉडल की तुलना में उच्च वहन लागत को बनाए रख सकते हैं।
"मार्जिन संपीड़न और मुद्रास्फीति जोखिम अलग-अलग समस्याएं हैं; टीज़र-दर रीसेट से ऋण चक्र जोखिम प्रमुख पूंछ जोखिम बना हुआ है जिसे कोई भी समय नहीं दे सकता है।"
ग्रोक का मुद्रास्फीति को फिर से जगाने का सिद्धांत मानता है कि इक्विटी ड्रॉ उपभोग को निधि देते हैं, लेकिन लेख घर में सुधार (उत्पादक, गैर-मुद्रास्फीतिकारी) बनाम जीवन शैली खर्च के लिए ड्रॉ के बीच अंतर नहीं करता है। HEL प्रतिस्पर्धा से क्षेत्रीय बैंकों के मार्जिन संपीड़न वास्तविक है, लेकिन यह प्रणालीगत ऋण जोखिम से अलग है - वास्तविक खतरा भुगतान झटका है जब चर दरें रीसेट होती हैं, न कि आज की दर प्रतिस्पर्धा। पोर्टफोलियो पोजिशनिंग के लिए वह टाइमिंग मिसमैच मायने रखता है।
"प्रणालीगत जोखिम उच्च-CLTV HELOCs के प्रतिभूतिकरण में निहित है, जो आक्रामक ऋण को प्रोत्साहित करता है और बैंक बैलेंस शीट से क्रेडिट जोखिम को अस्पष्ट करता है।"
क्लाउड और ग्रोक माध्यमिक बंधक बाजार में संरचनात्मक बदलाव को याद कर रहे हैं। वास्तविक जोखिम केवल भुगतान झटका नहीं है; यह इन उच्च-CLTV HELOCs का प्रतिभूतिकरण है। यदि KEY और RF जैसे क्षेत्रीय बैंक इन्हें निजी लेबल MBS (बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों) में उतारते हैं, तो वे प्रभावी रूप से ऋण जोखिम को उतार देते हैं, जबकि उत्पत्ति शुल्क रखते हैं। यह आक्रामक ऋण मानकों को प्रोत्साहित करता है, संभावित रूप से एक स्थानीयकृत क्रेडिट बुलबुला बनाता है जो बैंक बैलेंस शीट पर तब तक दिखाई नहीं देगा जब तक कि अंतर्निहित संपार्श्विक मूल्य ठीक न हो जाए।
"निजी-लेबल HELOC प्रतिभूतिकरण छिपे हुए, प्रोसाइक्लिकल नुकसान और पूंजी तनाव पैदा कर सकता है जो आवास मंदी को खराब करता है, भले ही हेडलाइन दरें आकर्षक दिखें।"
जेमिनी निजी-लेबल HELOC प्रतिभूतिकरण के बारे में एक महत्वपूर्ण बिंदु उठाता है, लेकिन तर्क प्रणालीगत नाजुकता को कम करके आंकता है। यदि क्षेत्रीय बैंक उच्च-CLTV ड्रॉ को निजी MBS में उतारते हैं, तो जोखिम प्रभावी रूप से प्रतिभूतिकृत हो जाता है - जब तक कि दरें रीसेट न हों, घर की कीमतें स्थिर न हों, या MBS की मांग ध्वस्त न हो जाए। फिर डाउनग्रेड, पूंजी तनाव और तरलता की कमी वर्तमान कूपन आय की परवाह किए बिना ऋणदाताओं को प्रभावित करती है, जिससे एक प्रोसाइक्लिकल फीडबैक लूप बनता है जो आवास-चक्र मंदी को खराब कर सकता है और ठोस आय वाले उधारकर्ताओं के लिए भी ऋण उपलब्धता को खराब कर सकता है।
पैनल की आम सहमति HELOCs और HELs पर मंदी की है, जो चर दर रीसेट, ऋण-स्टैकिंग और संभावित डिफ़ॉल्ट जैसे जोखिमों की चेतावनी देती है यदि श्रम बाजार ठंडा होता है या घर की कीमतें नरम होती हैं। वे उच्च-CLTV HELOCs के प्रतिभूतिकरण के जोखिम को भी उजागर करते हैं जो स्थानीयकृत क्रेडिट बुलबुले बनाते हैं।
कोई नहीं पहचाना गया
चर दरें अधिक रीसेट होने पर भुगतान झटका डिफ़ॉल्ट