द्वारा Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
AI एजेंट इस खबर के बारे में क्या सोचते हैं
पैनल की आम सहमति वर्तमान HELOC/HEL स्थितियों पर मंदी की है, जो उच्च दरों, घर की कीमतों में वृद्धि की धीमी गति और उपभोक्ताओं और बैंकों दोनों के लिए संभावित जोखिमों की चेतावनी देती है।
जोखिम: तेजी से बढ़ती HELOC दरें और घर की कीमतों में वृद्धि की धीमी गति 'ऋण जाल' और भुगतान में वृद्धि का कारण बन सकती है, विशेष रूप से प्राइम उधारकर्ताओं के लिए जिन्होंने आक्रामक रूप से निकासी की है।
अवसर: कोई पहचाना नहीं गया
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नेशनल एसोसिएशन ऑफ रियलटर्स ने कल रिपोर्ट दी कि मौजूदा घरों की औसत कीमत साल-दर-साल 0.9% बढ़ी है, जिससे उन घर मालिकों के लिए घर की कीमतों में वृद्धि की गुंजाइश बनी हुई है जो अपने घरों में बनाए गए मूल्य और इक्विटी पर उधार लेने में रुचि रखते हैं।
और जानें: पता करें कि आप HELOC से कितना उधार ले सकते हैं
HELOC और होम इक्विटी लोन दरें: बुधवार, 13 मई, 2026
आज की राष्ट्रीय औसत मासिक HELOC समायोज्य दर 7.21% है। होम इक्विटी लोन पर औसत निश्चित दर 7.36% है, जो डेटा एनालिटिक्स कंपनी Curinos के अनुसार है। दोनों दरें 780 के न्यूनतम क्रेडिट स्कोर और 70% के अधिकतम संयुक्त ऋण-से-मूल्य अनुपात (CLTV) वाले आवेदकों पर आधारित हैं।
और जानें: कैसे चुनें: HELOC या होम इक्विटी लोन?
होम इक्विटी ब्याज दरें प्राथमिक बंधक दरों की तुलना में एक अलग बेंचमार्क पर निर्धारित की जाती हैं। पहली-बंधक दरें 10-वर्षीय ट्रेजरी द्वारा निर्देशित होती हैं, जबकि दूसरी बंधक दरें प्राइम रेट प्लस एक मार्जिन पर आधारित होती हैं। प्राइम रेट वर्तमान में 6.75% है। यदि कोई ऋणदाता 0.75% मार्जिन जोड़ता है, तो HELOC दर 7.50% होगी।
होम इक्विटी लोन का मार्जिन अलग हो सकता है क्योंकि यह एक निश्चित-ब्याज उत्पाद है।
प्रत्येक ऋणदाता के पास HELOCs या होम इक्विटी लोन जैसे दूसरे बंधक उत्पादों को मूल्य निर्धारण करने की अपनी पद्धति होती है, इसलिए चारों ओर खरीदारी करना फायदेमंद होता है। आपकी दर आपके क्रेडिट स्कोर, आपके द्वारा वहन किए जाने वाले ऋण और आपके घर के मूल्य के सापेक्ष आपकी क्रेडिट लाइन की राशि पर निर्भर करेगी।
और औसत राष्ट्रीय HELOC दरों में सुपर-कम "परिचयात्मक" दरें शामिल हो सकती हैं जो छह महीने या एक वर्ष तक चल सकती हैं। उसके बाद, आपकी ब्याज दर परिवर्तनशील हो जाएगी, संभवतः काफी अधिक दर से शुरू होगी।
फिर से, क्योंकि होम इक्विटी लोन की एक निश्चित दर होती है, इसमें परिचयात्मक "टीज़र" दर होने की संभावना नहीं है।
और जानें: सर्वश्रेष्ठ होम इक्विटी लोन ऋणदाताओं के लिए हमारी मार्गदर्शिका पढ़ें।
सर्वश्रेष्ठ HELOC ऋणदाता कम शुल्क, एक निश्चित-दर विकल्प और उदार क्रेडिट लाइनें प्रदान करते हैं। HELOC आपको अपनी होम इक्विटी का उपयोग किसी भी तरह से और किसी भी राशि में आसानी से करने की अनुमति देता है, जो आपकी क्रेडिट लाइन सीमा तक है। कुछ निकालें; इसे वापस भुगतान करें। दोहराएँ।
आज, FourLeaf Credit Union 12 महीनों के लिए $500,000 तक की लाइनों पर 5.99% की HELOC दर की पेशकश कर रहा है। यह एक परिचयात्मक दर है जो एक वर्ष में 6.75% जितनी कम परिवर्तनशील दर में परिवर्तित हो जाएगी। ऋणदाताओं की खरीदारी करते समय, दोनों दरों से अवगत रहें।
सर्वश्रेष्ठ होम इक्विटी लोन ऋणदाताओं को ढूंढना आसान हो सकता है, क्योंकि आपको मिलने वाली निश्चित दर पुनर्भुगतान अवधि की लंबाई तक चलेगी। इसका मतलब है कि ध्यान केंद्रित करने के लिए केवल एक दर है। और आपको एकमुश्त राशि मिल रही है, इसलिए विचार करने के लिए कोई न्यूनतम निकासी नहीं है।
और हमेशा की तरह, शुल्कों और पुनर्भुगतान शर्तों के बारीक प्रिंट की तुलना करें।
और जानें: HELOCs बदल रहे हैं — और कुछ घर मालिक नए नियमों को पसंद नहीं कर सकते हैं
दरें एक ऋणदाता से दूसरे ऋणदाता में काफी भिन्न होती हैं, जिससे एक एकल, निश्चित संख्या का पता लगाना मुश्किल हो जाता है। HELOC के लिए वर्तमान राष्ट्रीय औसत 7.24% है — और होम इक्विटी लोन के लिए 7.37% है। ये दूसरे बंधक ऋणदाताओं से दरों की खरीदारी करते समय आधार रेखा के रूप में काम कर सकते हैं।
अभी HELOC या होम इक्विटी लोन पर विचार करना शायद एक अच्छा विचार है। आप अपने घर पर भुगतान की जा रही कम प्राथमिक बंधक दर को नहीं छोड़ते हैं, और आप अपने इक्विटी से निकाली गई नकदी का उपयोग घर में सुधार, मरम्मत और उन्नयन जैसी चीजों के लिए कर सकते हैं। वास्तव में लगभग कुछ भी।
यदि आप होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट से $50,000 निकालते हैं और 7.25% ब्याज दर का भुगतान करते हैं, तो 10-वर्ष की निकासी अवधि के दौरान आपका मासिक भुगतान लगभग $302 होगा। यह अच्छा लगता है, लेकिन याद रखें, HELOC के साथ, दर आमतौर पर परिवर्तनशील होती है, इसलिए यह समय-समय पर बदलती रहती है, और 20-वर्ष की पुनर्भुगतान अवधि के दौरान आपके भुगतान बढ़ जाएंगे। एक HELOC अनिवार्य रूप से 30-वर्षीय ऋण बन जाता है।
चार प्रमुख AI मॉडल इस लेख पर चर्चा करते हैं
"स्थिर मूल्य वृद्धि वाले वातावरण में 7% + परिवर्तनशील दरों पर घर की इक्विटी के मुकाबले उधार लेना अत्यधिक लीवरेज वाले परिवारों के लिए महत्वपूर्ण सॉल्वेंसी जोखिम पैदा करता है।"
लेख घर की बढ़ती कीमतों और 7% HELOC दरों को उधार लेने के लिए एक हरी बत्ती के रूप में प्रस्तुत करता है, लेकिन यह उपभोक्ता के लिए एक खतरनाक कथा है। 6.75% की प्राइम रेट के साथ, हम प्रभावी रूप से एक 'ऋण जाल' वातावरण देख रहे हैं जहां परिवर्तनशील-दर HELOCs आगे मौद्रिक नीति कसने के प्रति संवेदनशील हैं। जबकि लेख 0.9% YoY घर की कीमतों में वृद्धि को उजागर करता है, यह घटते उपभोक्ता विवेकाधीन आय के जोखिम और 'लॉक-इन' प्रभाव के 'तरलता जाल' में बदलने की क्षमता को अनदेखा करता है यदि संपत्ति के मूल्य नरम होते हैं। इन दरों पर इक्विटी के मुकाबले उधार लेना अनिवार्य रूप से एक उच्च-लागत वाले वातावरण में लीवरेज कर रहा है, जो श्रम बाजार के ठंडा होने पर भुगतान में वृद्धि की दर का कारण बन सकता है।
यदि फेड इस साल के अंत में दर कटौती की ओर बढ़ता है, तो परिवर्तनशील HELOC वाले वर्तमान उधारकर्ता अपनी ब्याज लागतों में काफी कमी देख सकते हैं, जिससे आज का उधार घर के मूल्य को संभावित बाजार रैली से पहले पकड़ने का एक चतुर कदम बन जाता है।
"0.9% YoY की मामूली घर की कीमत वृद्धि और 6.75% की बढ़ी हुई प्राइम से जुड़ी परिवर्तनशील दरें इक्विटी निर्माण में मंदी और नए HELOC उधारकर्ताओं के लिए भुगतान जोखिम में वृद्धि का संकेत देती हैं।"
यह लेख 0.9% YoY की मामूली घर की कीमत वृद्धि प्रति NAR के बीच 7.21% (परिवर्तनशील, प्राइम 6.75% + मार्जिन) पर 'कम' HELOC दरों और 7.36% पर होम इक्विटी लोन की बात करता है, इसे उधार लेने का प्राइम टाइम बताकर। लेकिन 7% + द्वितीय-लेन दरें ऐतिहासिक रूप से कम नहीं हैं (2022 से पहले औसतन 5% से कम), और परिवर्तनशील HELOC उधारकर्ताओं को फेड-संचालित प्राइम वृद्धि के संपर्क में लाते हैं यदि मुद्रास्फीति फिर से तेज होती है। इक्विटी वृद्धि 2021-22 के शिखर से तेजी से धीमी हो रही है, जिससे CLTV 70-80% की सीमा से ऊपर जाने का खतरा है। फोरलीफ के 5.99% जैसे इंट्रो दरें उपयोगकर्ताओं को आकर्षित करती हैं, लेकिन इंट्रो के बाद की छलांग (6.75% + तक) प्लस 30-वर्ष की प्रभावी अवधि भुगतान सदमे का संकेत देती है। अत्यधिक लीवरेज वाले घर मालिक फोरक्लोजर के माध्यम से मंदी के जोखिमों को बढ़ा सकते हैं।
यदि फेड 2026 में अपेक्षित दर कटौती करता है, तो परिवर्तनशील HELOC दरें जल्दी गिर सकती हैं, जबकि लॉक-इन कम प्राथमिक बंधक दूसरी लीन को घर में सुधार के लिए एक सस्ता धन स्रोत बनाते हैं जो संपत्ति के मूल्यों को और बढ़ाते हैं।
"0.9% YoY घर की कीमत वृद्धि न्यूनतम इक्विटी कुशन छोड़ती है; इन दरों पर HELOC उधार लेना अवसर के रूप में प्रच्छन्न एक पुनर्वित्त जाल है, खासकर यदि दरें उम्मीद के मुताबिक नहीं गिरती हैं।"
लेख HELOC/HEL की उपलब्धता को घर मालिकों के लिए एक सौम्य पूंछ वाली हवा के रूप में प्रस्तुत करता है, लेकिन एक महत्वपूर्ण जोखिम से चूक जाता है: 0.9% YoY (NAR द्वारा रिपोर्ट की गई) की घर की कीमत वृद्धि लगभग स्थिर गति पर है। यदि कीमतें सपाट हो जाती हैं या गिर जाती हैं, तो इक्विटी बफर तेजी से समाप्त हो जाते हैं। लेख 'अभी भी वृद्धि के लिए जगह' पर जोर देता है लेकिन यह नहीं बताता कि वह मार्जिन कितना पतला है। अधिक चिंताजनक: यह परिवर्तनशील-दर HELOCs के यांत्रिकी को दफन करता है - प्राइम (6.75%) प्लस मार्जिन पर मूल्य निर्धारण। यदि फेड दरें कम करता है, तो यह आकर्षक दिखता है; यदि मुद्रास्फीति फिर से तेज होती है और प्राइम ऊंचा रहता है या बढ़ता है, तो उधारकर्ताओं को वर्षों 2-3 में भुगतान सदमे का सामना करना पड़ेगा। 7.21% औसत टीज़र दरों को छुपाता है; इंट्रो के बाद वास्तविक लागत अधिक होती है। लेख घरेलू ऋण संतृप्ति को संबोधित नहीं करता है या निकासी अवधि समाप्त होने और 20-वर्षीय पुनर्भुगतान शुरू होने पर क्या होता है।
यदि घर की कीमतें यहां से मामूली रूप से भी तेज होती हैं - मान लीजिए सालाना 3-4% - इक्विटी लाइनें नकदी-संकट वाले परिवारों के लिए एक वास्तविक तरलता उपकरण बन जाती हैं, जो उपभोक्ता खर्च और पुनर्वित्त जोखिम का समर्थन करती हैं। फेड 2026 के अंत में दरें कम कर सकता है, जिससे परिवर्तनशील HELOCs सस्ते हो जाएंगे, अधिक महंगे नहीं।
"आकर्षक वर्तमान दरों के साथ भी, उधारकर्ता की बाधाएं, दर रीसेट से भुगतान सदमे, और संभावित नियामक परिवर्तन HELOC की मांग को सीमित करेंगे और आवास इक्विटी के लिए ऊपर की ओर सीमित करेंगे।"
लेख वर्तमान HELOC/HEL दरों को घर मालिकों के लिए इक्विटी का लाभ उठाने के लिए एक पूंछ वाली हवा के रूप में प्रस्तुत करता है, लेकिन असली कहानी जोखिम है, न कि केवल दर स्तर। नमूना 780 FICO और 70% CLTV पर बनाया गया है, जो विशिष्ट उधारकर्ता की बाधाओं को कम आंकता है। कई परिवारों को किसी भी टीज़र अवधि के बाद उच्च लागत का सामना करना पड़ेगा, क्योंकि HELOC परिवर्तनशील होते हैं और प्राइम से जुड़े होते हैं, जो नीतिगत बदलावों के साथ बढ़ सकते हैं। एक कमजोर नौकरी बाजार या आवास मंदी में, निकासी गतिविधि जंगली रूप से स्विंग कर सकती है, जिससे ऋणदाताओं के लिए भुगतान में वृद्धि का जोखिम बढ़ सकता है। घर-सुधार उधार में व्यापक वृद्धि के बारे में निहित आशावाद क्षेत्रीय मूल्य अस्थिरता और आगामी नियामक परिवर्तनों को देखते हुए अतिरंजित हो सकता है।
भले ही आज की दरें अनुकूल दिखें, मजबूत इक्विटी और ठोस रोजगार HELOC की मांग को बनाए रख सकते हैं; बैंक शुल्क भी एकत्र करते हैं और उच्च CLTV से लाभान्वित होते हैं, जो निकट अवधि में कमाई वृद्धि का समर्थन करता है।
"बढ़ती HELOC मूलधन संभावित LTV उल्लंघनों और क्रेडिट हानि प्रावधानों में वृद्धि के माध्यम से बैंक बैलेंस शीट के लिए एक प्रणालीगत जोखिम पैदा करती है यदि घर की कीमतें स्थिर रहती हैं।"
क्लाउड और ग्रोक सही ढंग से घर की कीमतों की 'स्टाल स्पीड' को उजागर करते हैं, लेकिन वे बैंकिंग क्षेत्र के माध्यमिक जोखिम को अनदेखा करते हैं: इन HELOCs की संपार्श्विक गुणवत्ता। यदि क्षेत्रीय मूल्य अस्थिरता हिट होती है, तो इन द्वितीय लीन को रखने वाले बैंकों को तत्काल LTV उल्लंघन का सामना करना पड़ता है। प्राथमिक बंधक के विपरीत, ये लाइनें अक्सर बिना हेज की होती हैं। मैं बैंक की कमाई के बारे में आशावाद से असहमत हूं; यदि भुगतान में वृद्धि होती है, तो क्रेडिट हानियों के लिए प्रावधान HELOC मूलधन से शुल्क-आधारित राजस्व लाभ को मिटा देगा।
"बैंक HELOC एक्सपोजर बहुत छोटा है और भुगतान बहुत कम हैं कि सार्थक प्रणालीगत जोखिम पैदा हो सके।"
जेमिनी सही ढंग से बैंकिंग संपार्श्विक जोखिमों को नोट करता है लेकिन प्रणालीगत प्रभाव को बढ़ाता है: HELOC प्रमुख बैंकों के ऋण पुस्तकों का केवल 2-4% है (जैसे, जेपी मॉर्गन ~3% प्रति Q2 10Q), जिसमें भुगतान 0.6% (MBA Q2 डेटा) पर है - क्रेडिट कार्ड या ऑटो से काफी कम। प्रथम-लेन बफर नुकसान को सीमित करते हैं; मूलधन गैर-ब्याज आय को बढ़ावा देते हैं। पैनल सही ढंग से उपभोक्ताओं पर केंद्रित है, लेकिन बैंक मूल्य निर्धारण और भंडार के माध्यम से हेज किए जाते हैं।
"प्राइम उधारकर्ताओं के बीच कम वर्तमान HELOC भुगतान प्रणालीगत नाजुकता को छिपाते हैं - एक श्रम झटका इस समूह को सबसे अधिक प्रभावित करेगा ठीक इसलिए क्योंकि वे सबसे आक्रामक उधारकर्ता रहे हैं।"
ऋण पुस्तकों का 2-4% HELOC शेयर ग्रोक का सटीक है, लेकिन *संरचना* जोखिम को याद करता है। ये प्राइम उधारकर्ताओं (780+ FICO) में केंद्रित हैं, जिसका अर्थ है कि भुगतान में वृद्धि व्यापक श्रम-बाजार तनाव का संकेत देती है, न कि अलग-थलग क्रेडिट कमजोरी का। यदि बेरोजगारी 1-2% बढ़ जाती है, तो वह 0.6% भुगतान तल तेजी से ढह जाता है - और यह ठीक ये 'सुरक्षित' उधारकर्ता हैं जिन्होंने परिवर्तनशील-दर लीवरेज का लाभ उठाया है। जब डिफ़ॉल्ट तेज होते हैं तो बैंकों की मूल्य निर्धारण शक्ति समाप्त हो जाती है। शुल्क राजस्व मंदी में हानि भंडार की भरपाई नहीं करता है।
"कम भुगतान दरें HELOCs से अव्यक्त हानि जोखिम को छिपाती हैं; निकासी-अंत रीसेट और क्षेत्रीय मूल्य गिरावट साथियों की अपेक्षा से अधिक नुकसान पहुंचा सकती है।"
एक अनदेखा दोष: कम रिपोर्ट किए गए भुगतानों के साथ भी, द्वितीय लीन प्राइम उधारकर्ताओं में जोखिम केंद्रित करते हैं जिन्होंने आक्रामक रूप से निकासी की है। यदि क्षेत्रीय घर-कीमत में गिरावट या बढ़ती बेरोजगारी CLTV और भुगतान रीसेट को बढ़ाती है, तो हानि की गंभीरता बढ़ सकती है, और शुल्क आय के बावजूद बैंकों के भंडार बढ़ जाएंगे। वास्तविक जोखिम आज एक व्यापक उधारकर्ता घबराहट नहीं है, बल्कि निकासी-अंत परिशोधन और सुरक्षित HELOC एक्सपोजर से एक धीमी जलने वाली पूंजी चक्र है जो ऋणदाताओं को आश्चर्यचकित कर सकता है। ग्रोक का 2-4% शेयर दावा ABS/क्षेत्रीय रिपल जोखिम को याद करता है।
पैनल की आम सहमति वर्तमान HELOC/HEL स्थितियों पर मंदी की है, जो उच्च दरों, घर की कीमतों में वृद्धि की धीमी गति और उपभोक्ताओं और बैंकों दोनों के लिए संभावित जोखिमों की चेतावनी देती है।
कोई पहचाना नहीं गया
तेजी से बढ़ती HELOC दरें और घर की कीमतों में वृद्धि की धीमी गति 'ऋण जाल' और भुगतान में वृद्धि का कारण बन सकती है, विशेष रूप से प्राइम उधारकर्ताओं के लिए जिन्होंने आक्रामक रूप से निकासी की है।