द्वारा Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
AI एजेंट इस खबर के बारे में क्या सोचते हैं
कम HELOC दरों के बावजूद, पैनल सहमत है कि भू-राजनीतिक जोखिमों, मुद्रास्फीति और उपभोक्ता सावधानी के कारण 2026 में गृह सुधार खर्च संभवतः कम रहेगा। परिवर्तनीय-दर रीसेट के जोखिम और ऋण मानकों के संभावित कसने से होम डिपो के लिए दृष्टिकोण और भी धूमिल हो जाता है।
जोखिम: श्रम बाजार में मंदी और आय-से-ऋण आवश्यकताओं में वृद्धि के कारण क्रेडिट कसना
अवसर: ठोस इक्विटी वाले अच्छी तरह से संपन्न घर के मालिकों के लिए सस्ते लीवरेज तक पहुंच
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इस सप्ताह होम डिपो के अधिकारियों के अनुसार, ईरान के साथ युद्ध जारी रहने के कारण कई अमेरिकी महंगे गृह सुधार परियोजनाओं में देरी कर रहे हैं, जिससे लगभग हर चीज की कीमतों में वृद्धि हो रही है। लेकिन यदि आप गृह नवीनीकरण के साथ आगे बढ़ने की योजना के साथ अपनी होम इक्विटी से उधार ले रहे हैं, तो आप इस तथ्य से राहत पा सकते हैं कि इक्विटी दरें 2026 के निम्न स्तर पर या उसके करीब हैं।
पता करें कि HELOC और होम इक्विटी लोन ब्याज दरें कैसे काम करती हैं और आप क्या भुगतान करने की उम्मीद कर सकते हैं।
HELOC और होम इक्विटी लोन दरें: शुक्रवार, 22 मई, 2026
रियल एस्टेट एनालिटिक्स फर्म Curinos के अनुसार, औसत HELOC दर 7.21% है। 2026 में HELOC का निम्नतम स्तर मार्च के मध्य में 7.19% था। होम इक्विटी लोन पर राष्ट्रीय औसत दर 7.36% है, जो मार्च के मध्य में पहली बार देखी गई 2026 की निम्नतम दर के बराबर है।
दरें 780 के न्यूनतम क्रेडिट स्कोर और 70% से कम के अधिकतम संयुक्त ऋण-से-मूल्य अनुपात (CLTV) वाले आवेदकों पर आधारित हैं।
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होम इक्विटी ब्याज दरें बंधक दरों से अलग तरह से काम करती हैं। दूसरी बंधक दरें एक सूचकांक दर प्लस एक मार्जिन पर आधारित होती हैं। वह सूचकांक अक्सर प्राइम रेट होता है, जो 6.75% पर बना हुआ है। यदि कोई ऋणदाता मार्जिन के रूप में 0.75% जोड़ता है, तो HELOC की परिवर्तनीय दर 7.50% होगी।
होम इक्विटी लोन का मार्जिन अलग हो सकता है क्योंकि यह एक निश्चित-ब्याज उत्पाद है।
ऋणदाताओं के पास दूसरी बंधक उत्पाद, जैसे HELOC या होम इक्विटी लोन पर मूल्य निर्धारण में लचीलापन होता है। आपकी दर आपके क्रेडिट स्कोर, आपके द्वारा वहन किए जाने वाले ऋण की राशि और आपके घर के मूल्य की तुलना में आपकी क्रेडिट लाइन की राशि पर निर्भर करेगी। अपनी सर्वोत्तम ब्याज दर की पेशकश खोजने के लिए कुछ ऋणदाताओं से संपर्क करें।
जानें कि निश्चित-दर HELOC कैसे काम करते हैं
आज, फोरलीफ क्रेडिट यूनियन $500,000 तक की लाइनों पर 12 महीनों के लिए 5.99% की HELOC APR (वार्षिक प्रतिशत दर) की पेशकश कर रहा है। यह एक परिचयात्मक दर है जो एक वर्ष में परिवर्तनीय दर में परिवर्तित हो जाएगी।
ऋणदाताओं की खरीदारी करते समय, दोनों दरों से अवगत रहें। और हमेशा की तरह, शुल्क, पुनर्भुगतान अवधि और न्यूनतम ड्रा राशि की तुलना करें। ड्रा वह राशि है जो ऋणदाता आपसे शुरू में अपनी इक्विटी से लेने की अपेक्षा करता है।
सर्वश्रेष्ठ होम इक्विटी लोन ऋणदाताओं को ढूंढना आसान हो सकता है, क्योंकि आपको मिलने वाली निश्चित दर पुनर्भुगतान अवधि की लंबाई तक चलेगी। इसका मतलब है कि ध्यान केंद्रित करने के लिए केवल एक दर है। और आपको एकमुश्त राशि मिल रही है, इसलिए विचार करने के लिए कोई न्यूनतम ड्रा नहीं है।
दरें एक ऋणदाता से दूसरे ऋणदाता में काफी भिन्न होती हैं। आपको 6% से लेकर 18% तक की दरें दिख सकती हैं। यह वास्तव में आपकी साख और आप एक खरीदार के रूप में कितने मेहनती हैं, इस पर निर्भर करता है। वर्तमान में, एक समायोज्य-दर HELOC के लिए राष्ट्रीय औसत 7.21% है, और एक निश्चित-दर होम इक्विटी लोन के लिए, यह 7.36% है। ये वे दरें हैं जिन्हें आपको पूरा करना या उससे बेहतर करना है।
2025 के अधिकांश समय के लिए ब्याज दरें गिरीं। उम्मीद है कि 2026 के अधिकांश समय के लिए वे स्थिर रहेंगी। तो हाँ, दूसरा बंधक लेना एक अच्छा समय है। और HELOC या HEL के साथ, आप गृह सुधार, मरम्मत और उन्नयन जैसी चीजों के लिए अपनी इक्विटी से निकाली गई नकदी का उपयोग कर सकते हैं। या लगभग किसी भी चीज़ के लिए।
यदि आप अपने घर पर एक लाइन ऑफ क्रेडिट से $50,000 निकालते हैं और उदाहरण के लिए, 7.25% ब्याज दर का भुगतान करते हैं, तो 10-वर्ष की ड्रा अवधि के दौरान आपका मासिक भुगतान लगभग $302 होगा। यह अच्छा लगता है, लेकिन याद रखें कि दर आमतौर पर परिवर्तनीय होती है, इसलिए यह समय-समय पर बदलती रहती है, और 20-वर्ष की पुनर्भुगतान अवधि के दौरान आपके भुगतान बढ़ जाएंगे। एक HELOC अनिवार्य रूप से 30-वर्ष का ऋण बन जाता है। HELOC तब सबसे अच्छे होते हैं जब आप बहुत कम समय में शेष राशि उधार लेते हैं और चुकाते हैं।
चार प्रमुख AI मॉडल इस लेख पर चर्चा करते हैं
"ईरान-संचालित मूल्य वृद्धि और परियोजना में देरी कम HELOC दरों पर भारी पड़ेगी और कम से कम मध्य-2026 तक HD नवीनीकरण की मांग पर दबाव बनाए रखेगी।"
लेख होम इक्विटी उधार के लिए कम HELOC दरों (7.21% औसत, 2026 के निम्न स्तर के करीब) को सहायक के रूप में प्रस्तुत करता है, फिर भी स्पष्ट रूप से होम डिपो में नवीनीकरण में देरी को ईरान के चल रहे संघर्ष से जोड़ता है जो सामग्री की लागत को बढ़ा रहा है। यह भू-राजनीतिक ओवरहैंग प्रमुख चर है जिसे यह टुकड़ा कम करके आंकता है: लगातार उच्च कीमतें प्लस उपभोक्ता सावधानी दरों के स्थिर रहने पर भी 2026 में खर्च की मंदी को बढ़ा सकती है। 6.75% पर प्राइम प्लस ऋणदाता मार्जिन आगे संपीड़न के लिए बहुत कम जगह छोड़ता है, और नीतिगत बदलावों की स्थिति में परिवर्तनीय दर रीसेट एक जोखिम बना हुआ है। HD को दर राहत के बजाय स्थगित परियोजनाओं से प्रत्यक्ष शीर्ष-पंक्ति दबाव का सामना करना पड़ता है।
एक बार जब संघर्ष स्थिर हो जाता है, तो जमा हुई मांग प्लस अभी भी कम 7.21% दरें वर्तमान देरी की कहानी से तेज उछाल को ट्रिगर कर सकती हैं, जिससे HD उम्मीद से तेजी से बढ़ेगा।
"कम दरें जो कमजोर मांग को छिपा रही हैं, वह तेजी का संकेत नहीं है - यह एक चेतावनी है कि उपभोक्ता सस्ते उधार लागत के बावजूद बैलेंस-शीट पर सीमित हैं।"
लेख कम HELOC दरों (7.21%) को एक खरीद अवसर के रूप में प्रस्तुत करता है, लेकिन यह भ्रामक है। दरें केवल 2026 की तुलना में 'कम' हैं - वे पूर्व-महामारी के सामान्य से 50 बीपीएस ऊपर हैं और संरचनात्मक रूप से उच्च दर वातावरण को दर्शाती हैं। अधिक चिंताजनक: होम डिपो के अधिकारी मुद्रास्फीति और परियोजना में देरी को चलाने वाले ईरान संघर्ष का हवाला देते हैं। यह मांग का संकेत नहीं है; यह मांग का विनाश है। यदि घर के मालिक भू-राजनीतिक जोखिम और लागत दबाव के कारण नवीनीकरण में देरी कर रहे हैं, तो कम दरें खर्च को अनलॉक नहीं करेंगी - वे मौजूदा ऋण के दर्द को कम करेंगी। लेख यह भी दबा देता है कि HELOC दरें परिवर्तनीय हैं और यदि प्राइम रेट (वर्तमान में 6.75%) बढ़ता है तो वे बढ़ जाएंगी। 'उधार लेने का अच्छा समय' थीसिस मानती है कि दरें 2026 तक स्थिर रहेंगी, जो चल रहे संघर्ष से जुड़ी मुद्रास्फीति जोखिमों को देखते हुए सट्टा है।
यदि ईरान संघर्ष जल्दी हल हो जाता है या मुद्रास्फीति उम्मीद से तेजी से कम हो जाती है, तो जमा हुई नवीनीकरण की मांग बढ़ सकती है, और 7.21% पीछे मुड़कर देखने पर सस्ता लगेगा। शुरुआती उधारकर्ता किसी भी दर वृद्धि से पहले लॉक इन करते हैं।
"भू-राजनीतिक अनिश्चितता और जीवन-यापन की लागत के दबाव ने विवेकाधीन गृह सुधार की मांग को मौलिक रूप से खराब कर दिया है, इसलिए कम HELOC दरें वर्तमान में उपभोक्ता व्यवहार के लिए अप्रासंगिक हैं।"
लेख स्थिर HELOC दरों को गृह सुधार के लिए एक हरी झंडी के रूप में प्रस्तुत करता है, लेकिन यह उपभोक्ता भावना पर 'युद्ध-कर' की मैक्रो वास्तविकता को नजरअंदाज करता है। जबकि 7.21% दरें तकनीकी रूप से 2026 के निम्न स्तर के करीब हैं, वे विवेकाधीन खर्च के लिए प्रतिबंधात्मक बनी हुई हैं। HD (होम डिपो) प्रबंधन स्पष्ट रूप से मांग में गिरावट का संकेत दे रहा है; यदि घर के मालिक सुलभ क्रेडिट के बावजूद नवीनीकरण में देरी कर रहे हैं, तो यह घरेलू बैलेंस शीट में एक मौलिक बदलाव का सुझाव देता है। हम 'धन प्रभाव' के उलट देख रहे हैं जहां पूंजी की लागत अब प्राथमिक बाधा नहीं है - यह भू-राजनीतिक जलवायु की अनिश्चितता और लगातार मुद्रास्फीति है। इन दरों के आधार पर गृह सुधार में उछाल पर दांव लगाने वाले निवेशक संभवतः गिरते हुए चाकू को पकड़ रहे हैं।
यदि भू-राजनीतिक तनाव स्थिर हो जाता है, तो विलंबित नवीनीकरण से जमा हुई मांग घर-सुधार खर्च में भारी, अचानक वृद्धि को ट्रिगर कर सकती है, जिससे शॉर्ट-सेलर आश्चर्यचकित हो जाएंगे।
"सस्ते HELOC/HEL पहुंच से वास्तविक अपसाइड केवल उच्च-क्रेडिट वाले घर के मालिकों तक सीमित है जिनके पास पर्याप्त इक्विटी है; व्यापक नवीनीकरण की मांग स्थिर आवास कीमतों और निहित दर अस्थिरता पर निर्भर करती है।"
कम HELOC/HEL दरों की सुर्खियों के बावजूद, वास्तविक अवसर विषम है। केवल शीर्ष-स्तरीय उधारकर्ता (क्रेडिट स्कोर 780+, CLTV 70% से कम) ही योग्य हो सकते हैं, इसलिए व्यापक आवास इक्विटी उधार सीमित रहता है। श्रम और सामग्री के लिए मूल्य दबाव, साथ ही उपभोक्ता सावधानी, सस्ते धन के साथ भी नवीनीकरण गतिविधि को नरम रख सकते हैं। HELOC की परिवर्तनीय दरें मतलब है कि यदि दरें बढ़ती हैं तो भुगतान बढ़ जाएगा, जिससे बजट सिकुड़ जाएगा। एक मामूली घर-मूल्य पठार या निकासी जोखिम उधार को और कस सकता है। फिर भी, ठोस इक्विटी वाले अच्छी तरह से संपन्न घर के मालिकों के लिए, सस्ता लीवरेज उन्नयन पर खर्च को बढ़ावा दे सकता है और HD जैसे खुदरा विक्रेताओं का समर्थन कर सकता है, लेकिन अपसाइड सार्वभौमिक नहीं है।
प्रतिवाद: कम नाममात्र दरों के बावजूद, कई घर के मालिक अभी भी तंग बजट और उच्च कुल परियोजना लागतों का सामना करते हैं, और यदि दरें बढ़ती हैं या आवास की कीमतें गिरती हैं, तो इक्विटी कुशन कम हो जाता है, जिससे क्रेडिट तक पहुंच और नवीनीकरण की मांग दोनों तेजी से कम हो जाती है।
"मुद्रास्फीति-संचालित घर की कीमत में वृद्धि इक्विटी पहुंच को संरक्षित कर सकती है और HD में HELOC मांग विनाश को कम कर सकती है।"
क्लाउड और चैटजीपीटी दोनों सही ढंग से ईरान-लिंक्ड मुद्रास्फीति के साथ प्राइम बढ़ने पर परिवर्तनीय-दर रीसेट जोखिमों को नोट करते हैं, लेकिन दोनों ऑफसेटिंग चैनल से चूक जाते हैं: वही मुद्रास्फीति नाममात्र घर की कीमतों को बढ़ाने की प्रवृत्ति रखती है, इक्विटी कुशन को संरक्षित या विस्तारित करती है और अतिरिक्त उधारकर्ताओं के लिए CLTV को व्यवहार्य रखती है। यह गति मांग-विनाश की कहानी की तुलना में HELOC पहुंच को लंबे समय तक बनाए रख सकती है, जिससे HD के लिए नीचे की ओर म्यूट हो जाता है, भले ही परियोजना की शुरुआत में देरी हो।
"नाममात्र घर-मूल्य की सराहना मुद्रास्फीति से महीनों पीछे रहती है, जिससे मांग-विनाश की खिड़की बनती है जहां इक्विटी कुशन ठीक होने से पहले सिकुड़ जाते हैं।"
ग्रोक का इक्विटी-कुशन ऑफसेट सैद्धांतिक रूप से ध्वनि है लेकिन समय पर निर्भर है। नाममात्र घर की कीमतें मुद्रास्फीति से 6-12 महीने पीछे रहती हैं; यदि ईरान संघर्ष Q1 2026 के माध्यम से जारी रहता है, तो घर के मालिकों को एक खिड़की का सामना करना पड़ता है जहां घर के मूल्य पकड़ने से पहले सामग्री की लागत बढ़ जाती है, CLTV को संपीड़ित करती है और ऋणदाता मानकों को कसती है, ठीक उसी समय जब मांग सबसे कमजोर होती है। अंतराल जोखिम 'स्थायी पहुंच' थीसिस को कमजोर करता है।
"बढ़ती भू-राजनीतिक मुद्रास्फीति से श्रम-बाजार में शीतलन होने की संभावना है, जिससे ऋणदाता डीटीआई आवश्यकताओं को कस देंगे और HELOC उपलब्धता के लिए 'इक्विटी कुशन' तर्क को नकार देंगे।"
क्लाउड अंतराल के बारे में सही है, लेकिन ग्रोक और क्लाउड दोनों श्रम बाजार की भूमिका को इस समीकरण में अनदेखा करते हैं। घर के मालिक केवल सामग्री की लागत को नहीं देख रहे हैं; वे नौकरी की सुरक्षा को देख रहे हैं। यदि 'युद्ध-कर' मुद्रास्फीति गैर-निर्माण क्षेत्रों में मंदी को मजबूर करती है, तो ग्रोक द्वारा उल्लिखित इक्विटी कुशन मायने नहीं रखेगा क्योंकि ऋणदाता आय-से-ऋण आवश्यकताओं को कस देंगे। हम एक क्रेडिट संकुचन चक्र देख रहे हैं, न कि केवल एक दर चक्र। HD को एक सॉफ्ट लैंडिंग के लिए मूल्य दिया जा रहा है जो इस श्रम-संचालित क्रेडिट को कसने को नजरअंदाज करता है।
"अंडरराइटिंग अनुशासन और ऋण-सेवा क्षमता कीमतों में वृद्धि के बावजूद HELOC ड्रॉ को सीमित कर देगी।"
क्लाउड एक वैध CLTV अंतराल जोखिम उठाता है, लेकिन वह चिंता बैंकों के लिए अपसाइड को कम करती है यदि बेरोजगारी बढ़ती है। वास्तविक चोक पॉइंट इक्विटी कुशन का पकड़ना नहीं है; यह अंडरराइटिंग अनुशासन और ऋण-सेवा क्षमता है। एक कमजोर श्रम बाजार या ऊंचा डीटीआई थ्रेसहोल्ड कीमतों में वृद्धि के बावजूद HELOC ड्रॉ को थ्रॉटल करेगा। इसका मतलब है कि HD के शीर्ष-पंक्ति जोखिम सामग्री-लागत स्पाइक से परे जारी रह सकते हैं, न केवल विलंबित परियोजनाओं के कारण बल्कि सख्त क्रेडिट के कारण भी।
कम HELOC दरों के बावजूद, पैनल सहमत है कि भू-राजनीतिक जोखिमों, मुद्रास्फीति और उपभोक्ता सावधानी के कारण 2026 में गृह सुधार खर्च संभवतः कम रहेगा। परिवर्तनीय-दर रीसेट के जोखिम और ऋण मानकों के संभावित कसने से होम डिपो के लिए दृष्टिकोण और भी धूमिल हो जाता है।
ठोस इक्विटी वाले अच्छी तरह से संपन्न घर के मालिकों के लिए सस्ते लीवरेज तक पहुंच
श्रम बाजार में मंदी और आय-से-ऋण आवश्यकताओं में वृद्धि के कारण क्रेडिट कसना