यहाँ है हमारा मासिक अपडेट 35 पोर्टफ़ोलियो स्टॉक्स पर, जिसमें Cramer's पसंदीदा ख़रीद नाम शामिल है

CNBC Investing Club ने बुधवार को अपनी जून मासिक बैठक आयोजित की, जिसमें जिम क्रेमर और पोर्टफ़ोलियो विश्लेषण निदेशक जेफ़ मार्क्स ने 35 पोर्टफ़ोलियो स्टॉक्स पर अपने नवीनतम विचार प्रस्तुत किए। जिम ने समूह में अपना पसंदीदा स्टॉक (Intel) भी बताया और समझाया कि यह इतना आकर्षक निवेश अवसर क्यों है। यहाँ उनका सारांश प्रस्तुत है।

टेक एवं डेटा सेंटर
जिम ने पोर्टफ़ोलियो का विश्लेषण शुरू करते हुए कहा कि “Magnificent Seven” का पुनः क्रम imminent है। पुराने समूह में Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Meta, Nvidia, और Tesla शामिल हैं। नए सदस्य? SpaceX और अभी तक सार्वजनिक न हुई Anthropic और OpenAI। यह उच्च दांव वाला खेल है, क्योंकि SpaceX एक विशेष रूप से शक्तिशाली प्रतिस्पर्धी है।

• Alphabet : AI युग में यह एक विजेता है, जिसमें YouTube, रोबोटैक्सी सेवा Waymo, पारम्परिक Google Search व्यवसाय और उसका Gemini चैटबॉट शामिल हैं। SpaceX की तरह, Alphabet ने पहले ही आवश्यक धनराशि जुटा ली है।
• Apple : इस कंपनी के पास विश्व का सर्वश्रेष्ठ उपभोक्ता प्रौद्योगिकी है, iPhone के साथ 2.5 बिलियन से अधिक उपयोगकर्ता हैं। Apple के स्थापित आधार से यह Alphabet से ट्रिब्यूट ले सकता है क्योंकि उसका Gemini के साथ फायदेमंद AI साझेदारी है। AI Siri को भी बेहतर बनाएगा।
• Nvidia : विश्व की सबसे बड़ी मार्केट कैप कंपनी के शेयर मोलेस में फँसे दिखते हैं, पर Nvidia सभी हाइपरस्केलर्स से अपने ग्राफिक्स प्रोसेसिंग यूनिट्स (GPUs) के लिए अरबों डॉलर एकत्र कर रहा है। कंपनी को बड़े पैमाने पर स्टॉक पुनर्खरीद शुरू करनी चाहिए। यह अभी भी “खरीदो, बेचो नहीं” वाला स्टॉक है। यह बहुत सस्ता है कि छोड़ दिया जा सके।
• Amazon : क्लाउड यूनिट Amazon Web Services (AWS) और इसका ई‑कॉमर्स व्यवसाय दो स्तंभ हैं, और इसका कस्टम सिलिकॉन (Graviton और Trainium) भी अच्छा है। क्या इसे AI विस्तार के लिए Alphabet जैसी इक्विटी इश्यू की जरूरत है, या यह AI से पर्याप्त कमाई कर रहा है जिसे हम अभी नहीं देखते? यह खुला प्रश्न है। स्टॉक बेचना, जबकि डाइल्यूटिव है, इसकी प्रतिस्पर्धात्मकता बढ़ा सकता है। हालिया पुलबैक के बावजूद Amazon के साथ बने रहने के कई कारण हैं।
• Meta Platforms : सबसे कठिन पहेली में से एक। WhatsApp बहुत लोकप्रिय है, पर अभी बड़ा राजस्व नहीं बनाता। विज्ञापन व्यवसाय उच्चस्तरीय है, पर आर्थिक संवेदनशीलता अभी भी मौजूद है, और क्लाउड‑कम्प्यूटिंग व्यवसाय नहीं होने से AI खर्च को जस्टिफाई करना कठिन है। क्या Meta कुछ वर्ष बाद इस गति से महत्वपूर्ण रहेगा? स्पष्ट नहीं। संभवतः नहीं। हम स्टॉक ट्रेड करने से प्रतिबंधित हैं, पर यदि लगातार कुछ अप‑डे मिलें तो कुछ मुनाफा बुक करने की सोच सकते हैं।
• Microsoft : Magnificent Seven की दूसरी जटिलता। हाल ही में यह हार रहा है। Azure क्लाउड यूनिट अच्छा है, पर इसका राजस्व अभी भी एंटरप्राइज़ सॉफ्टवेयर से आता है जो AI द्वारा बाधित हो सकता है। इसके AI टूल्स, जैसे Copilot, OpenAI और Anthropic की तुलना में कमजोर हैं। OpenAI के साथ सहयोग अच्छा होगा, पर क्या यह संभव है? हमारा दृष्टिकोण Meta के समान हो सकता है।
• Salesforce : एंटरप्राइज़ सॉफ्टवेयर क्षेत्र में अभी निवेश के बेहतर विकल्प हैं, इसलिए हम अभी और Salesforce नहीं खरीद रहे हैं, भले ही नुकसान की लहर जारी है।
• Intel : वर्तमान में पसंदीदा, जिसमें Nvidia से भी अधिक अपसाइड संभावनाएँ हैं। खरीदने के कारणों में डेटा सेंटर में केंद्रीय प्रोसेसिंग यूनिट्स (CPUs) की वृद्धि शामिल है। CPU‑to‑GPU अनुपात Intel के CEO Lip‑Bu Tan के अनुसार समानता की ओर बढ़ रहा है, और इसका थर्ड‑पार्टी मैन्युफैक्चरिंग व्यवसाय आने वाले वर्षों में टीएसएमसी विकल्पों की तलाश में कंपनियों के लिए बढ़ सकता है। हम मंगलवार को और अधिक Intel खरीदा और पोझीशन बढ़ाना चाहते हैं। रिगर का कहना है कि यह पहले ही काफी चल चुका है, पर जुनून कहता है कि यह ही बड़ा अवसर है।
• Arm Holdings : द्वितीय स्थान पर Arm है, जो पावर‑एफिशिएंट सेमीकंडक्टर्स के लिए प्रचुर बौद्धिक संपदा रखता है। यह ऐतिहासिक रूप से इस IP को Apple और Nvidia सहित अन्य कंपनियों को लाइसेंस देता रहा है। अब यह अपना पहला‑पार्टी डेटा सेंटर CPU बना रहा है। अप्रैल में हमारी इनिशिएशन के बाद से स्टॉक एक रॉकेट जैसी उछाल पर है। जोखिम प्रबंधन के लिए हमने इसे 1 % वजन तक घटाने की रणनीति अपनाई है।
• Broadcom : बुधवार को शेयर उछले क्योंकि एक प्रमुख चिप एनालिस्ट, JPMorgan के Harlan Sur, ने उसकी रक्षा की। उन्होंने इस बात को चुनौती दी कि Google का नवाँ पीढ़ी कस्टम चिप, जो Broadcom के साथ सह‑डिज़ाइन किया गया है, में देरी या रद्दीकरण हुआ है। यदि आपके पास यह स्टॉक है, तो इसे तब तक रखें जब तक यह कमाई के बाद की गिरावट को और पार नहीं कर लेता।
• Corning : 2026 में यह स्टॉक बढ़ा क्योंकि बाजार डेटा सेंटर निर्माण की भौतिक दिशा में नामों को अपनाता है। Corning ऑप्टिकल फाइबर और कनेक्टिविटी समाधान बनाता है। एक और अपसाइड कारण: कंपनी डेटा सेंटर ऑपरेटरों के तांबे से दूर जाने से लाभान्वित होती है। यह अधिक लम्बी अवधि की कहानी है।
• Eaton : Eaton की ऑर्डर बुक मोटी है। यह AI ट्रेड का विजेता है, क्योंकि यह डेटा सेंटर की कूलिंग और पावर लाइनों से कनेक्शन उपकरण दोनों का समर्थन करता है। CEO Paulo Ruiz ने अपने पहले वर्ष में शानदार नेतृत्व दिखाया है।
• GE Vernova : यह स्टॉक पसंदीदा है। नए निवेशक थोड़ी मात्रा में ले सकते हैं क्योंकि यह वर्तमान में ऐतिहासिक उच्च स्तर से काफी नीचे ट्रेड कर रहा है। GE Vernova भारी‑ड्यूटी टर्बाइन का सबसे आक्रामक निर्माता है, जो प्राकृतिक गैस को बिजली में बदलता है। यह AI बूम का एक और विजेता है। प्रबंधन उत्पादन क्षमता को अभूतपूर्व माँग को पूरा करने के लिए विस्तार रहा है। GE Vernova का 2027 के लिए $200 बिलियन का बैकलॉग है, जो प्रबंधन की अपेक्षाओं से बहुत आगे है।
• Qnity Electronics : नवंबर में स्पिन‑ऑफ, पूर्व DuPont सब्सिडियरी, विभिन्न सामग्रियाँ और उत्पाद बेचती है जो अर्धचालकों के निर्माण और पैकेजिंग में उपयोग होते हैं। 2026 में यह लगभग दो गुना हुआ और अब इसकी मार्केट कैप लगभग $33 बिलियन है, जो उसके पूर्व मूल कंपनी (लगभग $20 बिलियन) से अधिक है। यदि तकनीक‑केन्द्रित वॉल‑स्ट्रिट विश्लेषक Qnity को कवरेज देंगे, तो अधिक निवेशकों की रुचि बढ़ सकती है।
• CrowdStrike और Palo Alto Networks : दोनों स्टॉक्स को इस वर्ष की शुरुआत में बड़ी गिरावट देखनी पड़ी, क्योंकि यह चिंता थी कि Anthropic और अन्य AI मॉडल पारम्परिक साइबर‑सिक्योरिटी विक्रेताओं को बदल देंगे। वास्तव में, वे उल्लंघनों का कारण बनते हैं, न कि उनका समाधान। हमें मार्च में अधिक CrowdStrike खरीदने के बाद बाजार ने समझा।
• Healthcare – Cardinal Health : यह स्टॉक हेल्थकेयर से दूर हो रहे एक तेज़ रोटेशन में फँसा, जिससे इसका मूल्य मार्च की शुरुआत में लगभग $230 से मई में $182.50 तक गिर गया। हमने कहा कि कोई समस्या नहीं है और बिक्री में खरीदा। अब यह लगभग पूरी तरह से वापस आया है, इसलिए हमने पिछले सप्ताह थोड़ा कम किया। हम अब स्थिर रहना चाहते हैं।
• Eli Lilly : Lilly का विकास किसी भी बड़े औषधि निर्माताओं से बेहतर है, और उसका अगली पीढ़ी का वजन घटाने वाला इन्जेक्शन retatrutide मौजूदा GLP‑1 (जैसे Lilly का Zepbound और Novo Nordisk का Wegovy) की तुलना में मसल‑प्रिज़र्विंग प्रभावों के कारण बड़ी चर्चा बन रहा है।
• Johnson & Johnson : इस फ़ार्मा समूह में दूसरा सर्वश्रेष्ठ विकास दृष्टिकोण J&J का है, जिसके पास इम्यूनोलॉजी और कैंसर में मजबूत ड्रग फ्रैंचाइज़ हैं, साथ ही हृदय स्वास्थ्य और रोबोटिक सर्जरी में रोमांचक मेडिकल डिवाइस अवसर हैं। यदि यह हालिया पुलबैक जारी रहता है, तो हमें अधिक खरीदने पर विचार करना पड़ सकता है। जब उच्च‑गुणवत्ता वाले स्टॉक्स कम होते हैं बिना कमाई दृष्टिकोण में परिवर्तन के, तो इसका अर्थ है वे सस्ते हो गए हैं।

फ़ाइनेंशियल्स, इंडस्ट्रीअल्स एवं आगे
- Capital One : हम फिर से सकारात्मक हो रहे हैं। डेलिंक्वेंसी घटी है। ईरान‑युद्ध समाप्ति समझौता और बाद की कम पेट्रोल कीमतें Capital One को लाभ देती हैं, जो एक प्रमुख क्रेडिट कार्ड इशूअर है। यह स्टॉक US उपभोक्ता की सेहत से घनिष्ठ रूप से जुड़ा है और S&P 500 में सबसे कम मूल्यांकन वाले बैंकों में से एक है। इस सप्ताह शुरुआती खरीद के बाद इसे चलने दे रहे हैं। अभी भी उनके हालिया अधिग्रहण (Discover और Brex) से अधिक परिणाम देखना है।
- Wells Fargo : Wells से खुशी की कम वजहें हैं, भले ही यह पिछली बैठक से हमारा सर्वश्रेष्ठ बढ़तवालों में से एक था। बैंक ने अपने नए निवेश बैंकिंग प्रतिभा से पर्याप्त रिटर्न नहीं पाया। हम अपनी पोज़िशन ऊपर की ओर बेच रहे थे। प्रतिबंध न होने पर हम शायद और बेचेंगे।
- Goldman Sachs : समूह में सबसे बेहतर प्रदर्शन करने वाला। Goldman ने 2026 में IPOs में शानदार काम किया। पिछले हफ्ते SpaceX को बाजार में लाने में उसकी महत्वपूर्ण भूमिका देखें। इसका मतलब है उसकी मुख्य निवेश बैंकिंग डिवीजन में राजस्व में बड़ी बढ़ोतरी। Goldman की दौड़ अभी खत्म नहीं हुई।
- Boeing : यदि सदस्य इस स्टॉक के मालिक नहीं हैं, तो इसे खरीदने पर विचार करें। Boeing उड़ान भरने वाला है। यह फ्री कैश फ्लो पर ट्रेड करता है, जो पिछले महीने डिलीवरी में पुनः उछाल के साथ सुधार रहा है। डिलीवरी FCF का प्रमुख संकेतक है क्योंकि यह वह समय है जब ग्राहक वास्तव में ऑर्डर की भुगतान करता है। रद्द हुए ऑर्डर के बारे में चिंताएँ अधिकतर गलत हैं।
- Honeywell : औद्योगिक समूह महीने के अंत में दो कंपनियों में विभाजित होगा, एरोस्पेस व्यवसाय से अलग। Honeywell Aerospace संभवतः GE Aerospace जितना ही ट्रेड कर सकता है। Honeywell Technologies, कंपनी की बाकी ऑटोमेशन यूनिट, को न त्यागें। इसे बड़ी संभावनाएँ हैं, क्योंकि ईरानी हमलों से क्षतिग्रस्त LNG प्लांट्स का पुनर्निर्माण होगा।
- FedEx और FedEx Freight : FedEx (FDX), लॉजिस्टिक्स और पैकेज डिलीवरी व्यवसाय, United Parcel Service (UPS) को पीछे धकेल रहा है और वर्ष के दूसरे आधे हिस्से में बड़ा बूम दिखा सकता है। हाल ही में स्पिन‑ऑफ़ हुआ FedEx Freight (FDXF) एक सेल्फ‑हेल्प कहानी बन सकता है, क्योंकि यह मार्जिन और बिक्री दोनों में एक स्वतंत्र फर्म के रूप में सुधार कर रहा है। FDXF लेस‑थैन‑लोड (LTL) सेवाएँ प्रदान करता है, मूलतः कई छोटे शिपमेंट को एक पूर्ण ट्रेलर में जोड़ता है। हम FDX और FDXF दोनों में बड़ा पोर्शन चाहते हैं। हमने बुधवार को FDXF खरीद के साथ कार्रवाई की।
- Dover : ट्रिम करने का समय है। Dover की हालिया उछाल ने FDFX खरीद को फंड करने का अवसर दिया। हमें लगा था कि Dover के पास अधिक M & A संभावनाएँ हैं, पर वह साकार नहीं हुईं। इतने सारे शानदार स्टॉक्स खरीदने के अवसरों में यह अब पर्याप्त नहीं है।
- DuPont : इस स्पेशियलिटी केमिकल्स निर्माता के साथ भी वही कहानी है। Qnity को स्पिन‑ऑफ़ के बाद DuPont ने कोई प्रमुख पोर्टफ़ोलियो बदलाव नहीं किया। CEO Lori Koch को हेल्थकेयर और वॉटर एक्सपोज़र बढ़ाने के लिए कार्रवाई करनी होगी। हमें बहुत सारी सेल्फ‑हेल्प स्टॉक्स नहीं चाहिए।
- Linde : यह हमारा सर्वोत्तम ग्रोथ सायक्लिकल है। Linde के पास सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग, हेल्थकेयर और फूड‑एंड‑बेवरेज जैसे हॉट एंड मार्केट्स में पर्याप्त एक्सपोज़र है। यह एक शानदार कहानी है जो मैक्रो बैकड्रॉप से परे प्रदर्शन करती है। Linde SpaceX IPO का भी बड़ा लाभार्थी है, क्योंकि यह उन कुछ कंपनियों में से एक है जो रॉकेट लॉन्च में उपयोग होने वाली गैसें प्रदान करती है।
- Starbucks : लोग Starbucks से बड़े‑बड़े चीज़ों की अपेक्षा करते हैं। हमें छोटे‑छोटे चीज़ें चाहिए, और यही CEO Brian Niccol ने हाल ही में हमें दिया है। परिवर्तन क्रमिक है, पर हो रहा है।
- Costco : जबकि यह वर्षों से एक लगातार विजेता रहा है, हमें सदस्यता वृद्धि पहलू में अधिक देखना होगा, नहीं तो कईकम्प्रेशन के कारण स्टॉक कमजोर हो सकता है।
- Home Depot : यह हमारा स्टॉक है जो Federal Reserve Chairman Kevin Warsh द्वारा ब्याज दरों में कटौती और सुस्त हाउसिंग मार्केट में उछाल से जुड़ा है। यह वास्तव में हमारे पास ऐसा सीधा लिंक वाला एकमात्र स्टॉक है। हाल के हफ्तों में यह अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, और संभावित दर कटौती Home Depot को $400 प्रति शेयर तक ले जा सकती है, जो वर्तमान स्तर से 20 % ऊपर है।
- TJX Companies : ऑफ‑प्राइस रिटेलर ने इस महीने एक अच्छा रैली देखा, क्योंकि स्टॉक ने मई 20 को मजबूत परिणामों के बाद कुछ पोस्ट‑अर्निंग्स लाभ वापस दे दिया। पारम्परिक डिपार्टमेंट स्टोर्स की woes ने T.J. Maxx और Marshalls पक्ष को बढ़ावा दिया, जबकि HomeGoods ने 9 % समान‑स्टोर बिक्री वृद्धि दिखाई।
- Nike : यहाँ कोई नया नहीं है, जो निराशाजनक रहा है। Nike की तिमाही कमाई रिपोर्ट 30 June को उसका आखिरी मौका है यह दिखाने के लिए कि स्टॉक टिके रहने लायक है। अभी भी आश्चर्य है कि Nike के अंदरूनी लोगों की खरीदारी ने कोई प्रभाव नहीं डाला।
- Procter & Gamble : यह संभावित स्लो‑डाउन के खिलाफ हमारा हेज है, और हम इसे पोर्टफ़ोलियो में रखना चाहते हैं, क्योंकि अभी भी कई लोग Fed दर बढ़ोतरी की मांग कर रहे हैं। लाभ लेने की इच्छा है, पर हम पकड़ बनाए रखते हैं। हमने पिछले सप्ताह अनुशासन के तहत थोड़ा ट्रिम किया।

(Jim Cramer के Charitable Trust में शामिल सभी स्टॉक्स की पूरी सूची के लिए यहाँ देखें।)

CNBC Investing Club के सदस्य के रूप में, आपको जिम क्रेमर द्वारा ट्रेड करने से पहले एक ट्रेड अलर्ट मिलेगा। जिम ट्रेड अलर्ट भेजने के 45 मिनट बाद ही अपने charitable trust के पोर्टफ़ोलियो में स्टॉक खरीद या बेचता है। यदि जिम ने किसी स्टॉक पर CNBC TV में बात की है, तो ट्रेड अलर्ट जारी करने के 72 घंटे बाद ही ट्रेड निष्पादित करता है।

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