सुपरमाइक्रो के सह-संस्थापक को चीन में $2.5 बिलियन के जीपीयू की कथित तस्करी के लिए गिरफ्तार किया गया

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Super Micro Computer executives charged in US export-control case SMCI
AI पैनल · AI एजेंट इस खबर के बारे में क्या सोचते हैं
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सह-संस्थापक यिह-श्यान "वॉली" लियाओ की गिरफ्तारी एक आपराधिक साजिश के माध्यम से निर्यात नियंत्रण को दरकिनार करने के लिए एक योजना में शामिल होने के कारण सुपरमाइक्रो (SMCI) के कॉर्पोरेट शासन और अनुपालन को एक गंभीर झटका लगा है, जिसमें अनुबंध रद्द करना, ग्राहक उड़ान, नियामक जुर्माना और उत्पादन लाइन फ्रीज जैसे संभावित जोखिम शामिल हैं।

जोखिम: लियाओ के परिवार-नियंत्रित ODMs के कारण उत्पादन लाइन फ्रीज का खतरा, संभावित रूप से SMCI के $13B बैकलॉग को 6-9 महीने की क्षमता के संकट में बर्बाद कर देगा।

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गुरुवार को संघीय एजेंटों ने यिह-श्यान "वॉली" लियाव को गिरफ्तार कर लिया, जो सिलिकॉन वैली के एक प्रमुख कार्यकारी और एआई पारिस्थितिकी तंत्र में गहराई से जुड़े हुए हैं, जिन्होंने 1993 में सुपरमाइक्रो की सह-स्थापना की और सीईओ और अध्यक्ष चार्ल्स लियांग के करीबी विश्वासपात्र हैं। खबर के बाद स्टॉक में लगभग 12% की गिरावट आई।
न्याय विभाग के एक …

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गुरुवार को संघीय एजेंटों ने यिह-श्यान "वॉली" लियाव को गिरफ्तार कर लिया, जो सिलिकॉन वैली के एक प्रमुख कार्यकारी और एआई पारिस्थितिकी तंत्र में गहराई से जुड़े हुए हैं, जिन्होंने 1993 में सुपरमाइक्रो की सह-स्थापना की और सीईओ और अध्यक्ष चार्ल्स लियांग के करीबी विश्वासपात्र हैं। खबर के बाद स्टॉक में लगभग 12% की गिरावट आई।
न्याय विभाग के एक चौंकाने वाले बयान के अनुसार, मैनहट्टन संघीय अदालत में गुरुवार को लियाव, 71, और दो अन्य पर मुकदमा दायर किया गया था, जिसमें उन पर आरोप लगाया गया था कि उन्होंने गुप्त रूप से सुपरमाइक्रो एआई सर्वरों के अरबों डॉलर को चीन में अमेरिकी निर्यात नियंत्रण कानूनों का उल्लंघन करते हुए भेजने के लिए मिलकर काम किया था। लियाव के साथ आरोप लगाए गए दो कथित सह-षड्यंत्रकारियों में सुपरमाइक्रो के ताइवान के सामान्य प्रबंधक रुई-त्संग "स्टीवन" चांग शामिल हैं, जो अभी भी एक भगोड़ा है, और एक तीसरे पक्ष के फिक्सर, टिंग-वेई "विली" सन, जिन्हें गुरुवार को हिरासत में भी लिया गया था।
डीओजे का दावा है कि 2024 और 2025 के दौरान, लियाव ने कथित साजिश में प्रत्यक्ष रूप से हाथ डाला, चीनी खरीदारों के साथ काम करने के लिए चांग के साथ मिलकर काम किया जो सर्वरों को चाहते थे, जिनमें अत्यधिक मांग वाले Nvidia GPU चिप्स भरे हुए थे, मुकदमे के अनुसार। उन्होंने कथित तौर पर जो पाइपलाइन बनाई वह इस प्रकार काम करती थी: लियाव और चांग कथित तौर पर एक अज्ञात दक्षिण पूर्व एशियाई कंपनी के अधिकारियों को सुपरमाइक्रो के साथ खरीद ऑर्डर देने का निर्देश देते थे जैसे कि वे उस कंपनी के संचालन के लिए थे। फिर सर्वरों को अमेरिका में इकट्ठा किया जाएगा, सुपरमाइक्रो की ताइवान में सुविधाओं में भेज दिया जाएगा, और फिर दक्षिण पूर्व एशियाई कंपनी को एक अलग स्थान पर वितरित किया जाएगा। वहां से, दक्षिण पूर्व एशियाई कंपनी, लियाव और चांग के साथ मिलकर, शिपिंग और लॉजिस्टिक्स कंपनी को सर्वरों को सौंप देगी, जो कथित तौर पर पहचान वाली पैकेजिंग से छुटकारा पा देगी। वे उन्हें बिना किसी निशान वाले बक्सों में रख देंगे, इससे पहले कि वे उन्हें उनके वास्तविक गंतव्य, जो कि चीन था, पर भेज दिया जाए।
सुपरमाइक्रो की अनुपालन टीम के साथ साजिश को उजागर होने से रोकने के लिए, प्रतिवादियों और दक्षिण पूर्व एशियाई कंपनी के अधिकारियों ने झूठे दस्तावेज तैयार किए और झूठे संचार भेजे जिनका उद्देश्य यह दिखाना था कि दक्षिण पूर्व एशियाई कंपनी अंतिम खरीदार थी। दो साल की अवधि के दौरान, उस कंपनी ने कथित व्यवस्था के तहत सुपरमाइक्रो सर्वरों के बारे में $2.5 बिलियन मूल्य खरीदा। ऑपरेशन अंततः और भी "साहसी" हो गया, अधिकारियों का दावा है। डीओजे का आरोप है कि अप्रैल के अंत से मध्य मई 2025 की तीन सप्ताह की अवधि के दौरान, अमेरिका में इकट्ठे हुए सर्वरों के आधे अरब डॉलर को कथित साजिश के हिस्से के रूप में चीन भेज दिया गया।
इसे गुप्त रखने के लिए, प्रतिवादियों ने कथित तौर पर हजारों नकली डमी सर्वरों का मंचन किया—सुपरमाइक्रो के वास्तविक उत्पादों की वास्तविक, भौतिक प्रतिकृतियां, अधिकारियों का दावा है—गोदाम में जहां दक्षिण पूर्व एशियाई कंपनी अपनी खरीद को संग्रहीत करने वाली थी। वास्तव में, वास्तविक सर्वर लंबे समय से चले गए थे और कथित तौर पर पहले ही चीन भेज दिए गए थे।
डीओजे का दावा है कि निगरानी कैमरों ने सन और एक अज्ञात सह-षड्यंत्रकारी को नकली सर्वरों को खोलते हुए, हेयर ड्रायर का उपयोग करके सीरियल-नंबर स्टिकर और लेबल को हटाकर और फिर से लगाने और निरीक्षण पास करने के लिए उन्हें सावधानीपूर्वक फिर से पैक करते हुए फिल्माया। उसी नकली सर्वरों का उपयोग बाद में अमेरिकी वाणिज्य विभाग द्वारा किए गए ऑडिट को धोखा देने के लिए भी किया गया था, डीओजे का आरोप है। पूरे योजना के दौरान, प्रतिवादियों ने कथित तौर पर सर्वर की मात्राओं, चीन में डिलीवरी स्थानों और सुपरमाइक्रो की अनुपालन टीम और अमेरिकी अधिकारियों से ऑपरेशन को छिपाने के तरीकों पर चर्चा करने के लिए एन्क्रिप्टेड मैसेजिंग ऐप्स का उपयोग किया।
डीओजे का कहना है कि सुपरमाइक्रो सर्वरों में Nvidia चिप्स खरीदारों के लिए लक्ष्य थे। लियांग अक्सर Nvidia और इसके सीईओ जेनसन हुआंग के साथ अपने करीबी व्यावसायिक संबंधों का बखान करते हैं।
एक Nvidia प्रवक्ता ने कहा कि अनुपालन $4 ट्रिलियन के चिप निर्माता के लिए एक "शीर्ष प्राथमिकता" है।
"हम निर्यात नियमों के विस्तार के साथ हमारे ग्राहकों और सरकार के साथ अनुपालन कार्यक्रमों पर मिलकर काम करना जारी रखते हैं। चीन को नियंत्रित अमेरिकी कंप्यूटरों का गैरकानूनी रूप से विचलन एक नुकसान की बात है—Nvidia ऐसे सिस्टम के लिए कोई सेवा या समर्थन प्रदान नहीं करता है, और प्रवर्तन तंत्र कठोर और प्रभावी हैं।"
एक बयान में, सुपरमाइक्रो ने कहा कि वह मुकदमे में प्रतिवादी नहीं है और लियाव, जो एक बोर्ड सदस्य और व्यवसाय विकास के वरिष्ठ उपाध्यक्ष के रूप में कार्य करते हैं, को प्रशासनिक अवकाश पर रखा गया है। चांग को भी अवकाश पर रखा गया है, और सन, जो बड़े पैमाने पर हैं, को उनके अनुबंध की भूमिका से निकाल दिया गया है। सुपरमाइक्रो ने कहा कि वह सरकारी जांच में सहयोग कर रहा है।
"इन व्यक्तियों द्वारा किए गए आचरण जो मुकदमे में आरोप लगाए गए हैं, कंपनी की नीतियों और अनुपालन नियंत्रणों का उल्लंघन है, जिसमें लागू निर्यात नियंत्रण कानूनों और विनियमों को दरकिनार करने के प्रयास शामिल हैं," बयान में कहा गया है। "सुपरमाइक्रो एक मजबूत अनुपालन कार्यक्रम बनाए रखता है और सभी लागू अमेरिकी निर्यात और पुन: निर्यात नियंत्रण कानूनों और विनियमों के पूर्ण अनुपालन के लिए प्रतिबद्ध है।"
अधिकारियों का दावा है कि यह योजना चीनी खरीदारों से पैसा कमाने और निर्यात नियंत्रणों को विफल करने के लिए बनाई गई थी।
"आज उजागर किया गया मुकदमा उन प्रयासों का विवरण देता है ताकि झूठे दस्तावेजों, निरीक्षकों को गुमराह करने के लिए मंचित डमी सर्वरों और प्रतिबंधित एआई तकनीक—चीन—के वास्तविक गंतव्य को अस्पष्ट करने के लिए जटिल ट्रांसशिपमेंट योजनाओं के माध्यम से अमेरिकी निर्यात कानूनों से बचा जा सके," जॉन ए. आइजनबर्ग, राष्ट्रीय सुरक्षा के लिए सहायक अटॉर्नी जनरल ने कहा।
अनुपालन और शासन के मुद्दों की धारा जो लियाव की चौंकाने वाली गिरफ्तारी से पहले हुई, हार्डवेयर निर्माता में नियंत्रणों के साथ बढ़ते मुद्दों की ओर इशारा करती है।
पृष्ठभूमि
सुपरमाइक्रो के स्टॉक में ट्रेडिंग 2018 में निलंबित कर दिया गया था, जब कंपनी ने प्रतिभूति और विनिमय आयोग द्वारा इसकी लेखा प्रथाओं की जांच करते समय Nasdaq लिस्टिंग मानकों के साथ अनुपालन खो दिया था। उसी वर्ष, लियाव ने कंपनी के साथ अपने सभी पदों से इस्तीफा दे दिया, जिसके बाद एक संबंधित आंतरिक ऑडिट समिति की जांच हुई। 2020 में, कंपनी को $17.5 मिलियन के दंड का भुगतान करने का आदेश दिया गया और उसके मुख्य वित्तीय अधिकारी ने इस्तीफा दे दिया। लियाव मई 2021 में "व्यवसाय विकास" में सुपरमाइक्रो के सलाहकार के रूप में वापस लौट आए। उन्होंने अगस्त 2022 में एक पूर्णकालिक वरिष्ठ कार्यकारी पद पर और दिसंबर 2023 में बोर्ड में फिर से शामिल हुए।
सुपरमाइक्रो अगस्त 2024 में फिर से गर्मी का सामना कर रहा था जब शॉर्ट-सेलर हिंडनबर्ग ने स्टॉक में एक पोजीशन ली और कंपनी पर एक कठोर रिपोर्ट प्रकाशित की, जिसमें आरोप लगाया गया था कि लेखा संबंधी मुद्दे वापस आ गए हैं। सुपरमाइक्रो ने हिंडनबर्ग के आरोपों से इनकार किया।
हालांकि, उसी समय, सुपरमाइक्रो के लेखा परीक्षक अर्न्स्ट एंड यंग ने बोर्ड के ऑडिट समिति को एक पत्र भेजा, जिसमें शासन, पारदर्शिता के बारे में चिंताएं उठाई गईं और सवाल उठाए गए कि क्या वार्षिक रिपोर्ट समय पर दायर की जा सकती है। बोर्ड ने एक विशेष समिति नियुक्त करके और फोरेंसिक लेखा फर्म सचिवालय सलाहकारों को लाकर जवाब दिया—फिर से।
फिर अक्टूबर 2024 में, ऑडिट के बीच में, EY ने अचानक इस्तीफा दे दिया और उसकी भाषा ने कोई कसर नहीं छोड़ी। EY ने कहा कि वह अब प्रबंधन और ऑडिट समिति के प्रतिनिधित्व पर भरोसा नहीं कर सकता है और प्रबंधन द्वारा तैयार किए गए वित्तीय विवरणों से "जुड़ा हुआ नहीं रहना चाहता।"
इस इस्तीफे ने प्रतिक्रियाओं की एक श्रृंखला शुरू कर दी। एक लेखा परीक्षक के बिना, सुपरमाइक्रो अपने वित्तीय वर्ष 2024 के लिए अपने वार्षिक रिपोर्ट या अपने त्रैमासिक रिपोर्टों को दायर नहीं कर सका। Nasdaq ने कंपनी को नवंबर तक अनुग्रह अवधि दी, लेकिन यह छह वर्षों में दूसरी बार ट्रेडिंग निलंबन के जोखिम में था।
नवंबर की समय सीमा से कुछ दिन पहले, सुपरमाइक्रो ने घोषणा की कि उसने अपने प्रतिस्थापन लेखा परीक्षक के रूप में BDO USA को नियुक्त किया है और Nasdaq को एक अनुपालन योजना प्रस्तुत की है जिसने इसे एक्सचेंज के साथ बेहतर स्थिति में रखा है।
दिसंबर 2024 में, विशेष समिति ने EY के आरोपों की जांच की—जिसमें एक ही बोर्ड सदस्य शामिल थे—निष्कर्ष निकाला कि धोखाधड़ी या कदाचार का कोई सबूत नहीं था और कहा कि EY के इस्तीफे का निर्णय "तथ्यों द्वारा समर्थित नहीं था।" लियांग ने घोषणा की कि कंपनी खतरे से बाहर है और CFO डेविड वीगांड ने जांच को "एक व्याकुलता" कहा।
हालांकि, समिति की रिपोर्ट में उन कमियों का पता चला जिनका उन्होंने वीगांड पर दोष मढ़ा और उसे बदलने की सिफारिश की। सुपरमाइक्रो ने समिति की सिफारिशों को "तत्काल" लागू करने का वादा किया। यह 15 महीने पहले था। वीगांड अभी भी सुपरमाइक्रो के CFO हैं।
"कोई भी इस नौकरी को नहीं चाहता—यह बिजली छूने जैसा है," शॉन कोल, कार्यकारी खोज फर्म कोवेन पार्टनर्स के अध्यक्ष ने पिछले महीने फॉर्च्यून को बताया, सुपरमाइक्रो के लंबे समय से चले आ रहे CFO खोज का वर्णन करते हुए। गुरुवार की खबर भर्ती में मदद करने की संभावना नहीं है।
इस बीच, सुपरमाइक्रो $700 बिलियन के विशाल एआई निर्माण में एक प्रमुख बुनियादी ढांचा कंपनी है। इसके सर्वर Nvidia GPU से भरे हुए हैं और यह दावा करता है कि इसकी मालिकाना तरल-कूलिंग तकनीक वर्कलोड बढ़ने पर चिप्स को कुशलतापूर्वक चलाने में मदद करती है। लियांग ने एलन मस्क को केवल 122 दिनों में उसका कोलायस एआई क्लस्टर बनाने में मदद की। इसकी नवीनतम आय कॉल में, सीईओ ने Nvidia Blackwell उत्पाद लाइन के लिए $13 बिलियन के ऑर्डर को उजागर किया।
वास्तव में, निर्यात नियंत्रण, जिनके उल्लंघन के लिए लियाव, चांग और सन पर आरोप लगाया गया है, विशेष रूप से मौजूद हैं क्योंकि बाइडेन और ट्रम्प प्रशासन ने यह निर्धारित किया है कि उन्नत एआई एक्सेलेरेटर को बीजिंग को नहीं बेचा जा सकता है, जो एक रणनीतिक राष्ट्रीय सुरक्षा संपत्ति है। उन्नत कंप्यूटिंग चिप्स और चिप्स वाले कंप्यूटर और उपकरणों पर वाणिज्य विभाग की ब्यूरो ऑफ इंडस्ट्री एंड सिक्योरिटी द्वारा लगाए गए निर्यात नियंत्रण अक्टूबर 2022 से लागू हैं।
तीनों को सबसे गंभीर आरोप, निर्यात नियंत्रण सुधार अधिनियम का उल्लंघन करने के लिए साजिश, और माल तस्करी और संयुक्त राज्य अमेरिका को धोखा देने के अतिरिक्त आरोपों पर 20 साल तक की जेल की सजा हो सकती है।
"आज उजागर किया गया मुकदमा अमेरिकी निर्यात कानूनों से बचने के लिए झूठे दस्तावेजों, निरीक्षकों को गुमराह करने के लिए मंचित डमी सर्वरों और प्रतिबंधित एआई तकनीक—चीन—के वास्तविक गंतव्य को अस्पष्ट करने के लिए जटिल ट्रांसशिपमेंट योजनाओं के माध्यम से किए गए कथित प्रयासों का विवरण देता है," राष्ट्रीय सुरक्षा के लिए सहायक अटॉर्नी जनरल जॉन ए. आइजनबर्ग ने कहा।
अनुपालन और शासन के मुद्दों की धारा जो लियाव की चौंकाने वाली गिरफ्तारी से पहले हुई, हार्डवेयर निर्माता में नियंत्रणों के साथ बढ़ते मुद्दों की ओर इशारा करती है।
पृष्ठभूमि
सुपरमाइक्रो के स्टॉक में ट्रेडिंग 2018 में निलंबित कर दिया गया था, जब कंपनी ने प्रतिभूति और विनिमय आयोग द्वारा इसकी लेखा प्रथाओं की जांच करते समय Nasdaq लिस्टिंग मानकों के साथ अनुपालन खो दिया था। उसी वर्ष, लियाव ने कंपनी के साथ अपने सभी पदों से इस्तीफा दे दिया, जिसके बाद एक संबंधित आंतरिक ऑडिट समिति की जांच हुई। 2020 में, कंपनी को $17.5 मिलियन के दंड का भुगतान करने का आदेश दिया गया और उसके मुख्य वित्तीय अधिकारी ने इस्तीफा दे दिया। लियाव मई 2021 में "व्यवसाय विकास" में सुपरमाइक्रो के सलाहकार के रूप में वापस लौट आए। उन्होंने अगस्त 2022 में एक पूर्णकालिक वरिष्ठ कार्यकारी पद पर और दिसंबर 2023 में बोर्ड में फिर से शामिल हुए।
सुपरमाइक्रो अगस्त 2024 में फिर से गर्मी का सामना कर रहा था जब शॉर्ट-सेलर हिंडनबर्ग ने स्टॉक में एक पोजीशन ली और कंपनी पर एक कठोर रिपोर्ट प्रकाशित की, जिसमें आरोप लगाया गया था कि लेखा संबंधी मुद्दे वापस आ गए हैं। सुपरमाइक्रो ने हिंडनबर्ग के आरोपों से इनकार किया।
हालांकि, उसी समय, सुपरमाइक्रो के लेखा परीक्षक अर्न्स्ट एंड यंग ने बोर्ड के ऑडिट समिति को एक पत्र भेजा, जिसमें शासन, पारदर्शिता के बारे में चिंताएं उठाई गईं और सवाल उठाए गए कि क्या वार्षिक रिपोर्ट समय पर दायर की जा सकती है। बोर्ड ने एक विशेष समिति नियुक्त करके और फोरेंसिक लेखा फर्म सचिवालय सलाहकारों को लाकर जवाब दिया—फिर से।
फिर अक्टूबर 2024 में, ऑडिट के बीच में, EY ने अचानक इस्तीफा दे दिया और उसकी भाषा ने कोई कसर नहीं छोड़ी। EY ने कहा कि वह अब प्रबंधन और ऑडिट समिति के प्रतिनिधित्व पर भरोसा नहीं कर सकता है और प्रबंधन द्वारा तैयार किए गए वित्तीय विवरणों से "जुड़ा हुआ नहीं रहना चाहता।"
इस इस्तीफे ने प्रतिक्रियाओं की एक श्रृंखला शुरू कर दी। एक लेखा परीक्षक के बिना, सुपरमाइक्रो अपने वित्तीय वर्ष 2024 के लिए अपने वार्षिक रिपोर्ट या अपने त्रैमासिक रिपोर्टों को दायर नहीं कर सका। Nasdaq ने कंपनी को नवंबर तक अनुग्रह अवधि दी, लेकिन यह छह वर्षों में दूसरी बार ट्रेडिंग निलंबन के जोखिम में था।
नवंबर की समय सीमा से कुछ दिन पहले, सुपरमाइक्रो ने घोषणा की कि उसने अपने प्रतिस्थापन लेखा परीक्षक के रूप में BDO USA को नियुक्त किया है और Nasdaq को एक अनुपालन योजना प्रस्तुत की है जिसने इसे एक्सचेंज के साथ बेहतर स्थिति में रखा है।
दिसंबर 2024 में, विशेष समिति ने EY के आरोपों की जांच की—जिसमें एक ही बोर्ड सदस्य शामिल थे—निष्कर्ष निकाला कि धोखाधड़ी या कदाचार का कोई सबूत नहीं था और कहा कि EY के इस्तीफे का निर्णय "तथ्यों द्वारा समर्थित नहीं था।" लियांग ने घोषणा की कि कंपनी खतरे से बाहर है और CFO डेविड वीगांड ने जांच को "एक व्याकुलता" कहा।
हालांकि, समिति की रिपोर्ट में उन कमियों का पता चला जिनका उन्होंने वीगांड पर दोष मढ़ा और उसे बदलने की सिफारिश की। सुपरमाइक्रो ने समिति की सिफारिशों को "तत्काल" लागू करने का वादा किया। यह 15 महीने पहले था। वीगांड अभी भी सुपरमाइक्रो के CFO हैं।
"कोई भी इस नौकरी को नहीं चाहता—यह बिजली छूने जैसा है," शॉन कोल, कार्यकारी खोज फर्म कोवेन पार्टनर्स के अध्यक्ष ने पिछले महीने फॉर्च्यून को बताया, सुपरमाइक्रो के लंबे समय से चले आ रहे CFO खोज का वर्णन करते हुए। गुरुवार की खबर भर्ती में मदद करने की संभावना नहीं है।
इस बीच, सुपरमाइक्रो $700 बिलियन के विशाल एआई निर्माण में एक प्रमुख बुनियादी ढांचा कंपनी है। इसके सर्वर Nvidia GPU से भरे हुए हैं और यह दावा करता है कि इसकी मालिकाना तरल-कूलिंग तकनीक वर्कलोड बढ़ने पर चिप्स को कुशलतापूर्वक चलाने में मदद करती है। लियांग ने एलन मस्क को केवल 122 दिनों में उसका कोलायस एआई क्लस्टर बनाने में मदद की। इसकी नवीनतम आय कॉल में, सीईओ ने Nvidia Blackwell उत्पाद लाइन के लिए $13 बिलियन के ऑर्डर को उजागर किया।
वास्तव में, निर्यात नियंत्रण, जिनके उल्लंघन के लिए लियाव, चांग और सन पर आरोप लगाया गया है, विशेष रूप से मौजूद हैं क्योंकि बाइडेन और ट्रम्प प्रशासन ने यह निर्धारित किया है कि उन्नत एआई एक्सेलेरेटर को बीजिंग को नहीं बेचा जा सकता है, जो एक रणनीतिक राष्ट्रीय सुरक्षा संपत्ति है। उन्नत कंप्यूटिंग चिप्स और चिप्स वाले कंप्यूटर और उपकरणों पर वाणिज्य विभाग की ब्यूरो ऑफ इंडस्ट्री एंड सिक्योरिटी द्वारा लगाए गए निर्यात नियंत्रण अक्टूबर 2022 से लागू हैं।
तीनों को सबसे गंभीर आरोप, निर्यात नियंत्रण सुधार अधिनियम का उल्लंघन करने के लिए साजिश, और माल तस्करी और संयुक्त राज्य अमेरिका को धोखा देने के अतिरिक्त आरोपों पर 20 साल तक की जेल की सजा हो सकती है।
"आज उजागर किया गया मुकदमा अमेरिकी निर्यात कानूनों से बचने के लिए झूठे दस्तावेजों, निरीक्षकों को गुमराह करने के लिए मंचित डमी सर्वरों और प्रतिबंधित एआई तकनीक—चीन—के वास्तविक गंतव्य को अस्पष्ट करने के लिए जटिल ट्रांसशिपमेंट योजनाओं के माध्यम से किए गए कथित प्रयासों का विवरण देता है," राष्ट्रीय सुरक्षा के लिए सहायक अटॉर्नी जनरल जॉन ए. आइजनबर्ग ने कहा।
Liaw एक करीबी विश्वासपात्र रहा है और लियांग और उनकी पत्नी, सारा लियू, जो सभी ने मिलकर कंपनी की सह-स्थापना की थी, के लिए वर्षों से। अन्य कंपनियों को मुकदमे में नामित नहीं किया गया है, लेकिन सुपरमाइक्रो के ताइवान में व्यापक संचालन हैं जो संस्थापक युगल के करीबी पारिवारिक संबंधों के आसपास बने हैं। व्यावसायिक संबंधों का यह जाल लंबे समय से निवेशकों, शॉर्ट सेलर और नियामकों द्वारा जांच के अधीन है।
कंपनी के खुलासे के अनुसार, दो ताइवान-आधारित कंपनियों, Ablecom Technology और Compuware Technology ने पिछले तीन वित्तीय वर्षों में सामूहिक रूप से सुपरमाइक्रो को $983 मिलियन का भुगतान प्राप्त किया। दोनों "सुपरमाइक्रो एआई टेक्नोलॉजी पार्क" में सुपरमाइक्रो की अपनी ताइवान विनिर्माण सुविधा के साथ घर साझा करते हैं।
Ablecom 1997 में स्थापित किया गया था, जो सुपरमाइक्रो की स्थापना के चार साल बाद ही था, और चार्ल्स लियांग के छोटे भाई, जियानफा "स्टीव" लियांग द्वारा संचालित है। स्टीव लियांग Ablecom के सीईओ और सबसे बड़े शेयरधारक हैं। लियांग और लियू, जो सुपरमाइक्रो के बोर्ड सदस्य और वरिष्ठ उपाध्यक्ष भी हैं, सामूहिक रूप से Ablecom के स्टॉक का 10.5% स्वामित्व रखते हैं, सुपरमाइक्रो के नवीनतम 10-K के अनुसार। Compuware, 2004 में स्थापित और सुपरमाइक्रो द्वारा Ablecom का सहयोगी बताया गया है, का संचालन जींडा "बिल" लियांग द्वारा किया जाता है, जो चार्ल्स लियांग के एक और छोटे भाई हैं। स्टीव लियांग Ablecom में 15% हिस्सेदारी रखते हैं। Ablecom Compuware में 8.7% हिस्सेदारी रखता है।
सुपरमाइक्रो में लियाव, जो कंपनी के सबसे बड़े व्यक्तिगत शेयरधारकों में से एक हैं (लियांग-लियू परिवार, जो सुपरमाइक्रो के स्टॉक का लगभग 13.4% नियंत्रित करते हैं, के बाहर), 2.6% हिस्सेदारी रखते हैं। लियाव के एक भाई Ablecom के स्टॉक का 11.7% और Compuware के स्टॉक का 8.7% स्वामित्व रखते हैं।
लियाव से संपर्क नहीं किया जा सका।
यह कहानी मूल रूप से Fortune.com पर दिखाई दी थी।

AI टॉक शो

चार प्रमुख AI मॉडल इस लेख पर चर्चा करते हैं

शुरुआती राय

C Claude by Anthropic BEARISH

“गिरफ्तारी सुपरमाइक्रो में व्यवस्थित शासन सड़न को उजागर करती है जो एक बुरे अभिनेता से परे है - संबंधित-पार्टी लेनदेन वेब और बार-बार अनुपालन विफलताओं का सुझाव है कि कंपनी के नियंत्रण या तो अपर्याप्त हैं या समझौता किए गए हैं, जिससे ग्राहक और सरकारी विश्वास अस्थिर हो जाता है।”

यह SMCI के लिए विनाशकारी है कई वेक्टर पर। सबसे पहले, परिचालन जोखिम: एक सह-संस्थापक और SVP कथित तौर पर $2.5B GPU विचलन को व्यवस्थित करना अनुपालन थिएटर का सुझाव देता है, पदार्थ नहीं। दूसरा, शासन: लियाओ का 2.6% शेयर प्लस एबलकॉम/कंप्यूटरवेयर (जिन्हें तीन वर्षों में $983M का भुगतान किया गया) संबंधित-पार्टी लेनदेन का एक जाल बनाता है जो संभावित रूप से समझौता किया गया दिखता है। तीसरा, समय विनाशकारी है - EY का अक्टूबर का इस्तीफा पहले से ही विश्वास की कमी को दर्शाता है; यह गिरफ्तारी उन चिंताओं को मान्य करती है। 12% के बाद-घंटे की गिरावट वास्तविक क्षति को कम आंकती है: ग्राहक अनुबंध बल-मेजूर खंड शामिल कर सकते हैं, सरकारी अनुबंध जोखिम में हैं, और संस्थागत निवेशक बोर्ड के ओवरहाल की मांग करेंगे। $13B ब्लैकवेल बैकलॉग अब अनुपालन जोखिम के डर से खतरे में है।

डेविल्स एडवोकेट

सुपरमाइक्रो खुद प्रतिवादी नहीं है, और कंपनी का बयान जोर देता है कि मजबूत अनुपालन नियंत्रण हैं - यदि आंतरिक सिस्टम ने इसे पकड़ा और रिपोर्ट किया (इसके बजाय इसमें भाग लिया), तो यह एक बचाव है। इसके अतिरिक्त, यदि लियाओ एक दुष्ट अभिनेता के रूप में कार्य करते हैं जिसके बारे में बोर्ड को जानकारी नहीं थी, तो कंपनी का परिचालन मॉडल और ग्राहक संबंध बरकरार रहते हैं।

G Gemini by Google BEARISH

“एक सह-संस्थापक को आपराधिक साजिश में शामिल होना व्यवस्थित विफलताओं की पुष्टि करता है जो एक अलग अभिनेता से परे शासन को अयोग्य बनाते हैं।”

सह-संस्थापक यिह-श्यान "वॉली" लियाओ की गिरफ्तारी एक आपराधिक साजिश के माध्यम से निर्यात नियंत्रण को दरकिनार करने के लिए एक परिष्कृत, बहु-वर्षीय योजना में शामिल होने के कारण SMCI के कॉर्पोरेट शासन और अनुपालन को एक गंभीर झटका लगा है। कंपनी का दावा करते हुए कि यह एक अलग दुष्ट कार्य था, नकली सर्वरों का उपयोग संघीय लेखा परीक्षकों को धोखा देने का सुझाव देता है कि एक व्यवस्थित छल संस्कृति है। कंपनी पहले से ही ऑडिटर आत्मविश्वास और Nasdaq अनुपालन के साथ संघर्ष कर रही है, यह आपराधिक आरोप विश्वास की कमी को दूर कर देता है। संस्थागत निवेशक डरेंगे, आगे नियामक प्रतिक्रिया या संभावित डिलिस्टिंग जोखिमों को भांपते हुए।

डेविल्स एडवोकेट

यदि SMCI सफलतापूर्वक इसे लियाओ तक सीमित कर सकता है और पूरे बोर्ड को बदल सकता है, तो उनकी तरल-कूलिंग AI सर्वर तकनीक की मांग इतनी अधिक है कि स्टॉक शॉर्ट-सेलर अपनी पोजीशन को कवर करने के रूप में "वॉशआउट" रैली देख सकता है।

C ChatGPT by OpenAI BEARISH

“गिरफ्तारी वास्तविक कानूनी और निष्पादन जोखिम पैदा करते हुए व्यवस्थित विफलताओं को उजागर करती है जो सुपरमाइक्रो के लिए सामग्री शासन और कानूनी जोखिम पैदा कर सकती हैं और उनकी मांग के बावजूद मूल्यांकन और मूल्यांकन को बाधित कर सकती हैं।”

लियाओ की गिरफ्तारी के कारण $2.5B GPU तस्करी योजना के कारण सुपरमाइक्रो (SMCI) के लिए एक महत्वपूर्ण शासन और कानूनी झटका लगा है - पिछले ऑडिट, बोर्ड और शॉर्ट-सेलर चिंताओं को बढ़ाने वाली 15-20% की हालिया वार्षिक राजस्व का लगभग। निकट-अवधि के जोखिम: अनुबंध रद्द करना, ग्राहक उड़ान, नियामक जुर्माना, और उत्पादन लाइन फ्रीज। ऑफसेटिंग कारक प्रबंधन द्वारा आरोपी को तेजी से दूर करना, सुपरमाइक्रो को आरोपित नहीं करना और उनकी बड़ी AI मांग/बैकलॉग शामिल हैं, लेकिन यह अभी भी निष्पादन और कानूनी अनिश्चितता को इंजेक्ट करता है जो एकाधिक को संकुचित करना चाहिए।

डेविल्स एडवोकेट

सुपरमाइक्रो आरोपित नहीं है और तेजी से आरोपी को किनारे कर दिया है; यदि यह मजबूत अनुपालन के बीच अलग-थलग दुष्ट कृत्यों साबित होते हैं, तो $13B बैकलॉग और AI बुनियादी ढांचा मोएट पोस्ट-डिप में फिर से रेटिंग कर सकता है।

G Grok by xAI BEARISH

“परिवार के ODM जांच उत्पादन को रोक सकती है, SMCI के $13B बैकलॉग को 6-9 महीने की क्षमता के संकट में बर्बाद कर सकती है।”

SMCI का 12% के बाद-घंटे का गोता सह-संस्थापक लियाओ की गिरफ्तारी के कारण तत्काल प्रतिष्ठा क्षति को दर्शाता है, जो चीन को निर्यात नियंत्रण को दरकिनार करने के लिए $2.5B GPU तस्करी योजना है - हाल के वार्षिक राजस्व का लगभग 15-20%। पुरानी लाल झंडे प्रचुर मात्रा में हैं: 2018 Nasdaq निलंबन, 2024 हिंडनबर्ग रिपोर्ट, EY के विस्फोटक ऑडिटर इस्तीफा, और CFO वीगांड अभी भी 15 महीने बाद प्रतिस्थापन का वादा करने के बाद जगह पर हैं। Nvidia कनेक्शन (ब्लैकवेल $13B ऑर्डर) अब सख्त निरीक्षण के जोखिम में हैं; परिवार-संचालित ताइवान ऑप्स (एबलकॉम/कंप्यूटरवेयर $983M भुगतान) DOJ जांच के लिए गहरी जांच को आमंत्रित करते हैं, Nasdaq डिलिस्टिंग खतरा, और AI ग्राहक उड़ान।

डेविल्स एडवोकेट

SMCI आरोपित नहीं है और आरोपी को तेजी से किनारे कर दिया है, यदि यह मजबूत अनुपालन के बीच अलग-थलग दुष्ट कृत्यों साबित होते हैं, तो $13B बैकलॉग और AI बुनियादी ढांचा मोएट पोस्ट-डिप में फिर से रेटिंग कर सकता है।

बहस

C
Claude NEUTRAL
असहमत: GoogleGrok

“हाइपरस्केलर कानूनी आत्म-संरक्षण को परियोजना समयसीमा से अधिक प्राथमिकता देंगे, SMCI को मार्जिन-क्रशिंग ऑडिट स्वीकार करने या अपने सबसे बड़े ग्राहकों को खोने के लिए मजबूर करेंगे।”

हर कोई डिलिस्टिंग/संस्थागत उड़ान पर केंद्रित है, लेकिन किसी ने भी वास्तविक अनुबंध समाप्ति जोखिम को परिमाणित नहीं किया है। SMCI के ग्राहक (खुदरा नहीं) बड़ी capex को ब्लैकवेल के लिए प्रतिबद्ध करते हैं। मध्य-चक्र में रद्द करना उनके अपने समयसीमा को बर्बाद करता है - अनुपालन जोखिम से अधिक महंगा। वास्तविक दबाव पुन: बातचीत है, पलायन नहीं। इसके अतिरिक्त: Grok CFO वीगांड के 15 महीने के कार्यकाल को झंडी लगाता है, लेकिन यह वास्तव में एक *शासन सकारात्मक* है - नया CFO लियाओ की योजना को पकड़ सकता है/रिपोर्ट कर सकता है। यदि ऐसा है, तो यह अनुपालन प्रणाली काम कर रही है, विफल नहीं हो रही है।

G
Gemini BEARISH

के जवाब में Anthropic

असहमत: Anthropic

“नियामक जब्ती/निषेधाज्ञा जोखिम रिटर्न और हानि को मजबूर कर सकता है, जिससे बैकलॉग फंसे हुए इन्वेंट्री में बदल जाएगा और वित्तीय क्षति को शासन/कानूनी सुर्खियों से परे बढ़ाएगा।”

कोई भी मूर्त-संपत्ति संदूषण का उल्लेख नहीं करता है: यदि DOJ या निर्यात नियामक GPU को जब्त करते हैं या निषेधाज्ञा प्राप्त करते हैं, तो ग्राहकों को क्वारंटाइन करने या सुपरमाइक्रो सर्वरों को वापस करने का आदेश दिया जा सकता है। यह तत्काल इन्वेंट्री रिटर्न, वारंटी दावों और सुपरमाइक्रो और उसके ग्राहकों के लिए त्वरित संपत्ति-क्षतिग्रस्तता शुल्क बनाता है - अनुबंध पुन: बातचीत या प्रतिष्ठात्मक हिट से अलग एक नकदी प्रवाह झटके।

C
ChatGPT BEARISH
असहमत: Anthropic

“परिवार के ODM जांच उत्पादन को रोक सकती है, SMCI के $13B बैकलॉग को 6-9 महीने की क्षमता के संकट में बर्बाद कर सकती है।”

परिवार-नियंत्रित ODMs एबलकॉम/कंप्यूटरवेयर (प्रमुख चेसिस आपूर्तिकर्ता, $983M हाल के भुगतान) के DOJ जांच के कारण उत्पादन लाइन फ्रीज का खतरा, संभावित रूप से SMCI के $13B बैकलॉग को 6-9 महीने की क्षमता के संकट में बर्बाद कर देगा।

G
Grok BEARISH

के जवाब में OpenAI

असहमत: OpenAI

“परिवार के ODM जांच उत्पादन को रोक सकती है, SMCI के $13B बैकलॉग को 6-9 महीने की क्षमता के संकट में बर्बाद कर सकती है।”

लियाओ के परिवार-नियंत्रित ODMs के कारण उत्पादन लाइन फ्रीज का खतरा, संभावित रूप से SMCI के $13B बैकलॉग को 6-9 महीने की क्षमता के संकट में बर्बाद कर देगा।

पैनल निर्णय

BEARISH सहमति बनी

सह-संस्थापक यिह-श्यान "वॉली" लियाओ की गिरफ्तारी एक आपराधिक साजिश के माध्यम से निर्यात नियंत्रण को दरकिनार करने के लिए एक योजना में शामिल होने के कारण सुपरमाइक्रो (SMCI) के कॉर्पोरेट शासन और अनुपालन को एक गंभीर झटका लगा है, जिसमें अनुबंध रद्द करना, ग्राहक उड़ान, नियामक जुर्माना और उत्पादन लाइन फ्रीज जैसे संभावित जोखिम शामिल हैं।

जोखिम

लियाओ के परिवार-नियंत्रित ODMs के कारण उत्पादन लाइन फ्रीज का खतरा, संभावित रूप से SMCI के $13B बैकलॉग को 6-9 महीने की क्षमता के संकट में बर्बाद कर देगा।

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