Tesla स्टॉक का कठिन साल जारी है। स्टॉक खरीदने का समय?

मुख्य बिंदु Tesla की प्रथम तिमाही वाहन उत्पादन डिलीवरी से काफी अधिक था। ऊर्जा भंडारण डिप्लॉयमेंट क्रमिक रूप से गिर गया। स्टॉक का अत्यधिक मूल्यांकन एक लाल झंडा बना हुआ है। - ये 10 स्टॉक्स अगली मिलियनयर लहर बना सकते हैं › Tesla (NASDAQ: TSLA) के शेयरधारक एक कठिन दौर से गुजर रहे हैं। और प्रबंधन की प्रथम तिमाही डिलीवरी परिणामों ने नकारात्मक गति को उलट नहीं पाया, क्योंकि इलेक्ट्रिक वाहन निर्माता ने Wall Street की अपेक्षाओं को मिस किया। स्टॉक इस वर्ष लगभग 24% गिरा है। क्या AI दुनिया का पहला ट्रिलियनयर बनाएगा? हमारी टीम ने अभी एक रिपोर्ट जारी की है एक कम ज्ञात कंपनी पर, जिसे "अवश्यक मोनोपोली" कहा जाता है जो Nvidia और Intel दोनों को आवश्यक महत्वपूर्ण तकनीक प्रदान करती है। जारी रखें » यह आश्चर्यजनक नहीं है कि शेयरों को कठिन समय मिल रहा है। मूल डेटा एक ऐसे व्यवसाय को दर्शाता है जो वर्तमान में अपने दो सबसे महत्वपूर्ण खंडों में मात्रा कमजोरी का सामना कर रहा है जबकि वह वृद्धि पहलों की एक श्रृंखला में निवेश करने के लिए खर्च बढ़ाने की योजना बना रहा है। तो, इस लेखन के समय लगभग $340 पर ट्रेडिंग शेयरों के साथ, क्या यह एक खरीद अवसर है? या स्टॉक को टालते रहना चाहिए? एक संघर्षरत कोर व्यवसाय Tesla ने अपनी प्रथम तिमाही में 358,023 वाहन डिलीवर किए। जबकि यह वर्ष-पर-वर्ष सुधार का एक मामूली प्रतिनिधित्व करता है, यह लगभग 370,000 यूनिट की औसत अपेक्षा को मिस कर गया — और यह 2025 की अंतिम तिमाही में 418,227 यूनिट से 14.4% की तीव्र क्रमिक गिरावट को दर्शाता है। लेकिन शीर्ष-रेखा डिलीवरी मिस सबसे चिंताजनक समस्या नहीं है। इन्वेंट्री भी बन रही है। Tesla ने तिमाही के दौरान 408,000 से अधिक वाहन उत्पादन किए, जो डिलीवरी से लगभग 50,000 यूनिट अधिक है। इस पूर्व उत्प्रेरक के बारे में क्या? इसके अलावा, Tesla के बुल्स अक्सर तर्क देते थे कि कंपनी का ऊर्जा उत्पादन और भंडारण व्यवसाय किसी भी ऑटोमोटिव कमजोरी को संतुलित करने में मदद कर सकता है। लेकिन वह सिद्धांत Q1 में काम नहीं आया। ऊर्जा भंडारण डिप्लॉयमेंट क्रमिक रूप से 38% गिरकर प्रथम तिमाही में 8.8 गीगावाट-घंटे (GWh) हो गया। पिछली तिमाही में रिकॉर्ड 14.2 GWh से यह अचानक संकुचन कंपनी की समेकित वृद्धि कथा के लिए एक महत्वपूर्ण समर्थन स्तंभ को हटा देता है। एक महँगा तकनीकी मोड़ ये दोहरी प्रतिकूलताएँ एक बुरे समय पर आ रही हैं। Tesla सक्रिय रूप से व्यवसाय को पारंपरिक ऑटो निर्माण से हटाकर पूंजी-गहन कृत्रिम बुद्धिमत्ता और रोबोटिक्स परियोजनाओं की ओर मोड़ रहा है। कंपनी "अगला अध्याय नहीं, बल्कि इस कंपनी की प्रगति पर एक नई किताब" शुरू कर रही है, Tesla के मुख्य वित्तीय अधिकारी वैभव तनेजा ने कंपनी के चौथे तिमाही आय कॉल के दौरान निवेशकों को समझाया। लेकिन वह नई किताब शुरू करने के लिए बहुत बड़ी मात्रा में नकद की आवश्यकता होती है। प्रबंधन इस वर्ष अकेले $20 बिलियन से अधिक के पूंजी व्यय की भविष्यवाणी करता है क्योंकि कंपनी तेजी से अपनी कंप्यूटिंग इन्फ्रास्ट्रक्चर का विस्तार कर रही है और मौजूदा वाहन उत्पादन लाइनों को रोबोटिक्स सुविधाओं में बदल रही है। "यह एक बहुत बड़ा कैपेक्स वर्ष होगा [...]," Tesla के CEO Elon Musk ने कॉल के दौरान कहा। "यह जानबूझकर है, क्योंकि हम एक महाकाव्य भविष्य के लिए बड़े निवेश कर रहे हैं।" समस्या यह है कि यदि पारंपरिक ऑटो और ऊर्जा खंड दीर्घकालिक मांग दबाव का सामना करते हैं, तो व्यवसाय इस महाकाव्य भविष्य को फंड करने के लिए आवश्यक फ्री कैश फ्लो उत्पन्न करने में संघर्ष कर सकता है। एक वैल्यूएशन जो वास्तविकता से असंबद्ध है और फिर स्टॉक के लिए सबसे बड़ा बेयर केस है: वैल्यूएशन। इस लेखन के समय लगभग $345 पर ट्रेडिंग, स्टॉक का प्राइस-टू-अर्निंग्स अनुपात लगभग 320 है। यह इतना मांग वाला मल्टीपल मानता है कि व्यवसाय बेजोड़ रूप से कार्य कर रहा है, मूल रूप से एक ऐसी स्थिति को मूल्यांकित करता है जहाँ कोर वाहन व्यवसाय जल्दी ही लाभदायक विस्तार में लौटता है जबकि अप्रमाणित भविष्य की पहलों का एक साथ सफल होना। लेकिन मूल व्यवसाय इतना आशावादी नहीं दिखता। Tesla की Q1 में महत्वपूर्ण इन्वेंट्री निर्माण और ऊर्जा भंडारण डिप्लॉयमेंट में तीव्र क्रमिक गिरावट को देखते हुए, कोर व्यवसाय स्पष्ट रूप से कमजोर दिखता है। फिर भी स्टॉक को परिपूर्णता के लिए मूल्यांकित किया गया है। ज़रूर, कंपनी की महत्वाकांक्षी वृद्धि पहलों के काम करने और स्टॉक के समय के साथ अपने वैल्यूएशन तक पहुंचने की संभावना है। आखिरकार, कंपनी की सुपरवाइज़्ड सेल्फ-ड्राइविंग सिस्टम लोकप्रियता में विस्फोट कर रहा है; कंपनी ने कहा कि सॉफ़्टवेयर सब्सक्रिप्शन Q4 में वर्ष-पर-वर्ष 38% बढ़े, लगभग 1.1 मिलियन कुल सब्सक्रिप्शन तक। लेकिन उसके स्वायत्त कार, स्वायत्त राइड-शेयरिंग सेवा, ह्यूमनॉइड रोबोट, और चिप महत्वाकांक्षाओं के बीच, कंपनी न केवल पतली होगी बल्कि वित्तीय रूप से भी सीमित रहेगी — विशेष रूप से यदि उसका कोर व्यवसाय फिर से नहीं उठता। इन सभी बातों को देखते हुए, मैं अभी के लिए Tesla स्टॉक के बारे में साइडलाइन पर रहूँगा। इस संभावित लाभदायक अवसर के दूसरे मौके को न चूकें क्या आपको कभी ऐसा लगता है कि आपने सबसे सफल स्टॉक्स खरीदने में नाव चूक दी? तो आप इसे सुनना चाहेंगे। कभी-कभी, हमारे विशेषज्ञ विश्लेषकों की टीम उन कंपनियों के लिए "डबल डाउन" स्टॉक सिफ़ारिश जारी करती है जिन्हें वे सोचते हैं कि पॉप होने वाले हैं। यदि आप चिंतित हैं कि आपने पहले ही अपना निवेश मौका चूक दिया है, तो अब देर होने से पहले खरीदने का सबसे अच्छा समय है। और संख्याएँ स्वयं बोलती हैं: - Nvidia: यदि आप 2009 में डबल डाउन किए थे तो $1,000 निवेश करने पर आपके पास $461,967 होते! - Apple: यदि आप 2008 में डबल डाउन किए थे तो $1,000 निवेश करने पर आपके पास $48,271 होते! - Netflix: यदि आप 2004 में डबल डाउन किए थे तो $1,000 निवेश करने पर आपके पास $532,929 होते! अभी, हम तीन अद्भुत कंपनियों के लिए "डबल डाउन" अलर्ट जारी कर रहे हैं, जो Stock Advisor में जुड़ने पर उपलब्ध हैं, और जल्द ही ऐसा कोई और मौका नहीं मिल सकता। Stock Advisor रिटर्न्स 8 अप्रैल, 2026 तक। Daniel Sparks के पास Tesla में पोजीशन वाले क्लाइंट हैं। Motley Fool के पास पोजीशन हैं और वे Tesla की सिफ़ारिश करते हैं। Motley Fool की एक डिस्क्लोज़र पॉलिसी है। यहाँ व्यक्त विचार और राय लेखक की हैं और आवश्यक नहीं कि Nasdaq, Inc. के विचारों को प्रतिबिंबित करें।