VWOB या BND: कौन सा बॉन्ड ईटीएफ खरीदें?

वैश्विक अर्थव्यवस्था में अनिश्चितता के समय, और उच्च स्टॉक मूल्यांकन के बारे में चिंताएं, कुछ निवेशकों को बॉन्ड में विविधता लाने पर विचार करने के लिए प्रेरित कर सकती हैं। अधिकांश रोजमर्रा के घरेलू निवेशकों के लिए बॉन्ड खरीदने का सबसे आसान तरीका बॉन्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश करना है।
सबसे सरल और सबसे कम लागत वाले बॉन्ड ईटीएफ में से एक Vanguard Total Bond Market ETF (NASDAQ: BND) है। लेकिन कुछ निवेशक कुछ उच्च जोखिमों के बदले उच्च उपज अर्जित करने में रुचि रख सकते हैं। बॉन्ड पर उच्च उपज का प्रयास करने का एक तरीका Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (NASDAQ: VWOB) खरीदना है। BND द्वारा रखे गए अमेरिकी डॉलर-डिनोमिनेटेड बॉन्ड के बजाय, VWOB आपको दुनिया भर के उभरते बाजारों से सरकारी-जारी ऋण में निवेश करने देता है।
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उभरते बाजार सरकारी ऋण अमेरिकी सरकारी ऋण की तुलना में अधिक जोखिम भरा होता है, और यह कई निवेशकों के लिए सही नहीं हो सकता है। लेकिन VWOB ने पिछले वर्ष में Vanguard Total Bond Market ETF को पीछे छोड़ दिया है - और पिछले कई वर्षों से।
आइए इन दो Vanguard बॉन्ड ईटीएफ पर करीब से नज़र डालें और देखें कि कौन सा फंड बेहतर खरीद हो सकता है।
VWOB: उभरते बाजारों से 902 सरकारी बॉन्ड
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF में कुल 902 बॉन्ड हैं जो "उभरते बाजार" अर्थव्यवस्थाओं के रूप में वर्गीकृत देशों में विदेशी सरकारों द्वारा जारी किए गए थे। ठीक वैसे ही जैसे अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड खरीदना, VWOB खरीदना मतलब है कि आप सरकारी ऋण में निवेश कर रहे हैं। लेकिन अमेरिकी सरकार के बजाय, VWOB सऊदी अरब, मैक्सिको, तुर्की और इंडोनेशिया जैसे देशों के सरकारी-जारी ऋण का मालिक है, जो फंड की शीर्ष होल्डिंग्स में से हैं।
VWOB 0.15% का व्यय अनुपात लेता है, जो BND से अधिक है। लेकिन VWOB ने पिछले कई वर्षों से मजबूत प्रदर्शन दिया है, जिसमें पिछले 10 वर्षों में 4.2% की औसत वार्षिक रिटर्न (शुद्ध संपत्ति मूल्य द्वारा), पिछले पांच वर्षों में 2.6%, पिछले तीन वर्षों में 9.99%, और पिछले वर्ष में 11.6% है।
बॉन्ड ईटीएफ पर 10% रिटर्न एक अच्छा सौदा लग सकता है, लेकिन ध्यान रखें कि उभरते बाजार सरकारी ऋण में निवेश के विशेष जोखिम हैं। Vanguard VWOB को कंपनी के जोखिम/इनाम पैमाने पर 3 में से 5 का दर्जा देता है, इसलिए इसे BND (जिसे केवल 2 में से 5 का दर्जा दिया गया है) की तुलना में उच्च जोखिम वाले निवेश पर विचार किया जाना चाहिए।
कुछ उभरते बाजार सरकारें अपने ऋण चुकाने के लिए संघर्ष करती हैं। उभरते बाजार अक्सर छोटे, कम आय वाले देश होते हैं जो आर्थिक उथल-पुथल, राजनीतिक अस्थिरता, प्राकृतिक आपदाओं, या ऊर्जा मूल्य झटकों से अधिक प्रभावित होने की संभावना रखते हैं, जैसा कि हम वर्तमान में ईरान के युद्ध से देख रहे हैं। वे कमजोरियां उभरते बाजार सरकारों को अपने ऋण पर डिफ़ॉल्ट करने का एक बड़ा जोखिम बना सकती हैं। यदि कोई देश अपने राष्ट्रीय ऋण पर डिफ़ॉल्ट करता है, तो उस देश के बॉन्ड निवेशक (जैसे आप) पैसा खो देते हैं।
VWOB की बॉन्ड होल्डिंग्स का लगभग 41% BB या उससे कम रेटेड है। इसका मतलब है कि वे बॉन्ड "पर्याप्त, उच्च या बहुत उच्च" क्रेडिट जोखिम के साथ गैर-निवेश ग्रेड हैं। बॉन्ड निवेशक इन उच्च-जोखिम वाले उधारकर्ताओं को उधार देने के बदले में उच्च उपज प्राप्त करते हैं। लेकिन इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि ये सभी निम्न-रेटेड देश अपने ऋण पर भुगतान करना जारी रखेंगे।
BND: सरल कम लागत वाला बॉन्ड ईटीएफ
Vanguard Total Bond Market ETF एक व्यापक रूप से विविध बॉन्ड ईटीएफ है जो आपको कर योग्य, निवेश-ग्रेड, अमेरिकी डॉलर-डिनोमिनेटेड बॉन्ड बाजार में 11,429 बॉन्ड तक पहुंच प्रदान करता है। BND ने पिछले 10 वर्षों में 1.95% की औसत वार्षिक रिटर्न (शुद्ध संपत्ति मूल्य द्वारा), पिछले पांच वर्षों में 0.4%, पिछले तीन वर्षों में 5.1%, और पिछले वर्ष में 6.1% प्रदान की है।
BND में ज्यादातर अमेरिकी सरकारी बॉन्ड होते हैं, जो फंड का 69% हिस्सा बनाते हैं। अन्य 31% बॉन्ड "निवेश ग्रेड" हैं जिनकी क्रेडिट रेटिंग BBB या उससे अधिक है। यह बॉन्ड ईटीएफ डिफ़ॉल्ट जोखिम से 100% सुरक्षित नहीं है, क्योंकि इसमें कुछ कॉर्पोरेट बॉन्ड शामिल हैं, जो ज्यादातर औद्योगिक और वित्त क्षेत्रों में हैं। BND जैसे बॉन्ड ईटीएफ में ब्याज दरें बढ़ने पर कीमतों में गिरावट का भी जोखिम होता है, जैसा कि 2022 में फेड के हालिया दर-वृद्धि चक्र के दौरान हुआ था।
लेकिन सामान्य तौर पर, Vanguard Total Bond Market ETF को एक अपेक्षाकृत "सुरक्षित" निवेश माना जाता है जो स्टॉक के बाजार जोखिम से आपके पोर्टफोलियो को विविधता लाने में मदद करने के लिए उपयुक्त हो सकता है। यह 0.03% का कम व्यय अनुपात लेता है।
VWOB या BND: हेड-टू-हेड तुलना
यदि आप चुनना चाहते हैं कि कौन सा बॉन्ड ईटीएफ खरीदना है, तो यहां इन दो फंडों की तुलना का एक त्वरित साइड-बाय-साइड ब्रेकडाउन दिया गया है।
मीट्रिक
Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB)
Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
बॉन्ड की संख्या
902
11,429
शीर्ष पांच जारीकर्ता / बाजार
सऊदी अरब (फंड का 13.5%), मैक्सिको (11%), तुर्की (6.4%), इंडोनेशिया (6.1%), संयुक्त अरब अमीरात (5.6%)
ट्रेजरी/एजेंसी (फंड का 49.1%), सरकारी बंधक-समर्थित (19.5%), औद्योगिक (14.4%), वित्त (8.1%), विदेशी (3.5%)
औसत वार्षिक रिटर्न (शुद्ध संपत्ति मूल्य द्वारा)
1-वर्ष: 11.59%
3-वर्ष: 9.99%
5-वर्ष: 2.65%
10-वर्ष: 4.18%
1-वर्ष: 6.16%
3-वर्ष: 5.12%
5-वर्ष: 0.41%
10-वर्ष: 1.97%
व्यय अनुपात
0.15%
0.03%
डेटा स्रोत: Vanguard।
सर्वश्रेष्ठ बॉन्ड ईटीएफ चुनना आपकी निवेश शैली पर निर्भर करता है। मैं अपने बॉन्ड होल्डिंग्स के साथ बड़े जोखिम लेने से बचना पसंद करता हूं, और मैं Vanguard Total Bond Market ETF का मालिक हूं। इसलिए यदि आप मेरे जैसे हैं और आप अपने पोर्टफोलियो को विविधता देने के लिए बॉन्ड का उपयोग करने का एक सरल, सीधा, कम लागत वाला तरीका चाहते हैं, तो BND एक ठोस विकल्प है। लेकिन यदि आप उभरते बाजार ऋण के संभावित उच्च जोखिमों को सहन कर सकते हैं, तो VWOB बड़े रिटर्न की पेशकश कर सकता है।
क्या आपको अभी Vanguard Total Bond Market ETF में स्टॉक खरीदना चाहिए?
Vanguard Total Bond Market ETF में स्टॉक खरीदने से पहले, इस पर विचार करें:
The Motley Fool Stock Advisor विश्लेषक टीम ने अभी उन 10 सर्वश्रेष्ठ स्टॉक की पहचान की है जिन्हें निवेशक अभी खरीद सकते हैं... और Vanguard Total Bond Market ETF उनमें से एक नहीं था। 10 स्टॉक जो कट गए वे आने वाले वर्षों में भारी रिटर्न दे सकते हैं।
जब नेटफ्लिक्स ने 17 दिसंबर, 2004 को यह सूची बनाई थी... यदि आपने हमारी सिफारिश के समय $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $513,407 होते!* या जब Nvidia ने 15 अप्रैल, 2005 को यह सूची बनाई थी... यदि आपने हमारी सिफारिश के समय $1,000 का निवेश किया होता, तो आपके पास $1,123,237 होते!*
अब, यह ध्यान देने योग्य है कि स्टॉक एडवाइजर का कुल औसत रिटर्न 938% है - जो S&P 500 के 188% की तुलना में बाजार को मात देने वाला प्रदर्शन है। नवीनतम शीर्ष 10 सूची को न चूकें, जो स्टॉक एडवाइजर के साथ उपलब्ध है, और व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा व्यक्तिगत निवेशकों के लिए बनाए गए एक निवेश समुदाय में शामिल हों।
बेन ग्रेन के पास Vanguard Total Bond Market ETF में पोजीशन हैं। The Motley Fool के पास Vanguard Total Bond Market ETF में पोजीशन हैं और वह इसकी सिफारिश करता है। The Motley Fool की एक प्रकटीकरण नीति है।